При оценке инвестиционных стратегий вы обычно сталкиваетесь с одним из двух типов данных либо это отчет по каждой сделке (инвестиции), либо общие средние числа. Мы расскажем, как вычислить ожидание для вашей стратегии при наличии любого из этих типов данных. Если у вас есть результаты по каждой сделке, самый простой способ вычислить ожидание системы состоит в том, чтобы добавить к этим данным показатель / -кратности (выражающийся в отношении размера прибыли к размеру начального риска) и затем разделить его суммарное значение на количество сделок. Эти несложные расчеты дадут вам ожидание системы для рассматриваемого ряда сделок. Давайте рассмотрим пример вычисления ожидания такого типа. Таблица 13.2 содержит записи по десяти сделкам. [c.274]
Общая / -кратноСть этих победителей составила 51,25, что покрывает практически всю прибыльность полного портфеля из 21 акции (52,53/ ), представленного выше А поскольку в данной группе был только один проигравший, ожидание для этих восьми [c.283]
Таблица 137 показывает девять акций, которые имели явно проигрышные тенденции к моменту их покупки или рекомендации. Семь из этих девяти акций принесли убытки. И ни одна не принесла более или менее существенную прибыль. Эти девять акций показали отрицательное итоговое значение / -кратности (-2,67) и отрицательное ожидание (-0,30). [c.284]
Совет сложите R кратности всех шариков и разделите на 10 (количество шариков). Вы должны получить ожидание системы равным G,8R. При меч. авт.) [c.288]
На рисунке 15.3 показан экран ввода в симулятор начальных данных. Давайте еще раз посмотрим на данные, относящиеся к игре в шарики, описанной в главе 14. Предположим, вы используете стратегию следования основной рыночной тенденции (тренду) на неустойчивом рынке (так что наше. R-кратное распределение относилось бы к рынкам, движущимся вверх или вниз с высокой вола-тильностью). На сей раз мы будем исходить из того, что вы совершаете 10 сделок в месяц. Давайте попросим нашу программу смоделировать 120 возможных результатов с тем, чтобы мы могли оценить годовое ожидание нашей стратегии. Моделирование все еще основано на / -кратности 10 сделок, которая была использована ранее, когда мы знакомили вас с работой симулятора. Однако, если вы совершаете 120 сделок в год, вполне вероятно, что в вашем случае будет существовать по крайней мере 50 60 различ- [c.338]
Даже при том, что нам известно, что ожидание данной торговой системы (средняя / -кратность системы) составляет 0,8, мы не знаем, в каком диапазоне оно может колебаться. Какова вероятность получения убытка по результатам 120 сделок Результаты анализа представлены на рисунке 15.7. [c.346]
Когда вы устанавливаете стоп-лосс (т. е. предельно допустимый убыток, при достижении которого следует закрытие позиции), вы делаете две важные вещи. Во-первых, вы устанавливаете максимальную потерю (риск), на который согласны пойти. Назовем его начальным риском R. Мы назовем его R, потому что он является основой для определения R-кратности ваших сделок, которые мы рассмотрели в главе 6 об ожиданиях. После многих сделок вы найдете, что ваш средний убыток равен примерно половине этой величины, или 0,5R, в зависимости от вашей стратегии установки стопов. Но иногда рынок может быть настолько неблагоприятен, что ваш убыток достигает 2R или даже 3R. Я надеюсь, что с такими крупными убытками вы будете [c.257]
Рисунок 15.3 показывает, что, как только Я-кратные распределения введены, вы автоматически получ ете экран, содержащий некоторую начальную статистику плюс график / кратных распределений. Вы получаете ожидание (которое является средним значением / -кратности) и его стандартное отклонени шо Известно, что средний выигрыш нашей системы составляет О 8R на сделку (средняя / -кратность), но при этом результаты располагаются в большом диапазоне от 10R до -5R. Вы также знаете, что система выигрывает в 20% случаев и что величина среднего выигрыша превышает величину среднего проигрыша в 6,67 раза101. [c.339]
Смотреть страницы где упоминается термин Ожидание и R-кратность
: [c.163]Смотреть главы в:
Трейдинг - ваш путь к финансовой свободе -> Ожидание и R-кратность