Повторяем, что волна 2 создается новыми продажам в восходящем тренде (или покупками в нисходящем трен-де) трейдерами, которые не находятся в рынке и не признают, что это движение наверх есть волна 1 в новом направлении (см. в Главе 9 раздел, посвященный поиску нулевой точки). Эти трейдеры полагают, что волна 1 просто еще одна коррекция в продолжающемся нисходящем движении, исходя из чего, они и продают на вершине волны 1. Это объясняет то, почему волна 2 ведет себя совсем по-другому, нежели волна 4, которая является волной взятия прибыли. Трейдеры, находящиеся в рынке и имеющие прибыль, будут тратить больше времени для выхода из своей торговли, по мере обнаружения на рынке новых возможностей. Чрезвычайно важно точно поймать цель -конец второй волны самые лучшие возможности для снятия прибыли в единицу времени происходят в волне 3, двигающейся, как правило, быстрее и на более значительное расстояние, по сравнению с прочими волнами. [c.89]
Для того, чтобы увеличить точность вхождения в торговлю на завершении развития волны 4, ищите "a-b-с" или треугольную коррекцию. Далее, ищите внутри последней волны ("с" или "е", если в треугольнике) пять волшебных пуль, которые возникают внутри этой малой волны. [c.103]
По существу, мы следуем точно такой же логике при торговле в трех волновой коррекционной модели. Мы наблюдаем сначала первое движение вниз, который обычно является динамичным, и продаем между 50 - 62 процентами восстанавливающего движения наверх (обозначение "М" на Рисунке 9-8), размещая "стоп и разворот", чтобы идти в длинную позицию непосредственно выше вершины волны (5) (точка "О" на Рисунке 9-8). Если разворот волн происходит в соответствии с пяти волновым циклом, то мы ожидаем зигзагообразную коррекцию и глубокое возвратное движение вниз. На расчетном конце волны, мы покупаем обратно два контракта и сохраняем один короткий на случай продолжения движения вниз рынка (точка "N" на Рисунке 9-8). Затем мы вычисляем, что на 38-50 процентов (точка "Р" на Рисунок 9-8), будет коррекция обратно наверх, где нам можно продать еще три единицы, ожидая волну "с", обладающей характером волны 3 в нижней части. Мы ставим остановку и разворот выше вершины волны 5 (точка "О" на Рисунке 9-8) для семи контрактов, дающих нам новые длинные позиции на три контракта, если рынок двинется так высоко. В заключении этого цикла мы вычисляем проекцию конца волны 5 волны "с" (точка "Q" на Рисунке 9-8). В этой точке мы покрываем все короткие позиции и ожидаем следующего движения рынка, раскрывающего его намерения. [c.132]
Какая должна быть тактика, если вы нацелены играть на этих акциях более длительный срок При такой ориентации вы можете подождать первой коррекции, т. е. заметного падения цены после первого подъема. Это довольно безопасная точка открытия позиции, так как стоп можно поставить довольно близко, а вероятность дальнейшего роста весьма велика. Как и в случае игры на колебаниях, вероятность выигрыша при такой тактике заметно увеличивается, если рынок и отраслевой индекс растут, у компании хорошие фундаментальные показатели, цена ее акций имеет глобальную тенденцию роста, а прорыв произошел на существенной хорошей новости и большом объеме торговли. [c.169]
На графиках цен акций бывает такое образование, которое называется блюдцем - плоский минимум с достаточно большой протяженностью, составляющей недели и месяцы. У таких акций есть неплохой шанс вырасти, если блюдце просматривается и на графике объема торговли. Иными словами, если при падении цены акции объем уменьшается, а при росте — увеличивается. Такие акции рекомендуется покупать во время первой коррекции при выходе из блюдца . Подобные образования называют еще блюдцем с ручкой или чашкой с ручкой . Вильям [c.169]
| Рис. 2.9 Цена закрытия в день перед регистрацией точки В понизилась (обведена кружком). Это удовлетворяет требованиям TD-квалификатора коррекции 1, указывает на состояние перепроданное рынка, улучшает перспективы открытия позиции в течение дня и позволяет успешно вести торговлю вплоть до достижения ценами уровней коррекции. В данном случае уровни коррекции в 0,382 и 0,618 были достигнуты в один и тот же день. Движение цен в последующий день продолжалось до магнитной цены (D) — цены закрытия в точке А, — но не достигло, вопреки ожиданиям большинства трейдеров, дневного максимума в точке А. |  |
Только не при торговле обыкновенными акциями. Поскольку я могу держать эту позицию в течение недель и даже месяцев, я даю своим стопам некоторое пространство для маневра. Так, я могу выдерживать краткосрочные коррекции и оставаться в своей позиции столько, сколько требуется. [c.100]
Приведенная нами ситуация показывает, каким образом можно разрешить дилемму вхождения в рынок с помощью многопозиционной торговли. Например, можно занять небольшую позицию до предполагаемого прорыва, затем купить еще сразу после прорыва и, наконец, открыть дополнительные позиции во время незначительного падения цен в ходе коррекции, следующей за прорывом. Если трейдер торгует небольшими позициями, то на его решение в первую очередь повлияют следующие соображения какими средствами он готов рискнуть на этой сделке и насколько агрессивно он будет действовать в данном случае. Самый консервативный трейдер в нашей ситуации откроет длинную позицию на откате цен. Подводя итог, можно сказать, что во всех подобных вопросах решение должно приниматься самим трейдером. [c.435]
Один из наших институциональных клиентов как-то с недоумением сказал мне, что, по его наблюдениям, иногда за высокой белой свечой следует коррекция рынка. Я объяснил ему, что удивляться не стоит, ибо после такой свечи рынок может оказаться перекупленным, а это состояние всегда чревато откатом. Я также посоветовал этому клиенту использовать длинную белую свечу как зону поддержки, в которой можно покупать во время коррекции. Наш разговор на эту тему происходил 23 ноября и случайно совпал по времени с окончанием первого часа торговли облигациями. Этот час завершился формированием высокой белой свечи (см. свечу 2 на рис. 2.15). Поскольку мой клиент занимался облигациями, я сообщил ему, что зона поддержки должна идти от сере- [c.40]
Как видно из рисунка 12.6а, от июльского минимума L до октябрьского максимума Н цены на сырую нефть поднялись на 21,70 долл. 50%-ная коррекция этого подъема должна достичь отметки 29,05 долл. Значит, — исходя из посылки, что уровень 50%-ной коррекции подъема должен быть поддержкой, — следует ожидать появления бычьего индикатора свечей вблизи этой отметки при быстром падении цен с октябрьского максимума. Так и произошло. 23 октября, когда цены достигли минимума на отметке 28,30 долл., на дневном графике появился молот. За ним последовал подъем более чем на 5 долл. Как показывает внутридневной график движения цен 23 октября (см. рис. 12.66), в течение первого часа торговли также образовался молот. Таким образом, 23 октября на обоих графиках свечей — дневном и внутридневном (первый час) — появились молоты. Это редкое и, как очевидно, важное совпадение. Обратите внимание, что быстрый подъем, начавшийся после появления на внутридневном графике молота, исчерпал себя 26 октября, когда возник повешенный. [c.217]
Коррекции и расширения торговля в направлении и против основного тренда [c.3]
На этом этапе воздержимся от рекомендаций читателям по всем возможным вариантам, приведенным в публикациях Эллиота. Вместо этого смоделируем принципиальную схему перемещений рынка, основанную на импульсных волнах, коррекциях и расширениях. Цель этого беглого обзора — показать сущность идей Эллиота и проследить, как они все более усложняются. На наиболее сложных стадиях даже для очень опытных последователей Эллиота почти невозможно применять все правила волновых фигур Эллиота в торговле в режиме реального времени. [c.21]
Эллиот и сам признавал "Коррекции бычьих и медвежьих колебаний понять значительно труднее" (с. 48). Проблема в том, что сложная природа структуры волн не оставляет места для предварительных прогнозов будущих движений цен. Схемы и структуры выглядят совершенными лишь в ретроспективе. Множество описанных Эллиотом правил и ситуаций может использоваться для наложения на любую ценовую фигуру после ее появления. Но для торговли в режиме реального времени этого недостаточно. [c.22]
Чтобы объяснить наш подход к превращению коррекций в пригодный для торговли инструмент, рассмотрим пять основных параметров коррекций (1) размер коррекции, (2) правила входа, (3) правила стоп-лосса, (4) целевая прибыль и (5) правила повторного входа. [c.50]
Наиболее общий подход к работе с коррекциями в исследованиях и практической торговле — это выражение размера коррекции в процентах от предшествующего импульсного движения. [c.50]
На рисунке 3.4 представлены различные профили риска при торговле с защитой стоп-лосс при коррекциях разной величины. [c.53]
Коррекции проанализированы в принципе, а также на дневных и недельных данных. Теперь перейдем к описанию и анализу расширений, очень полезных инструментов торговли, работающих так же эффективно, как коррекции на дневной основе. [c.65]
Мы находим, по сравнению с нашим анализом дневных данных, искажения на недельной основе значительно больше. При торговле с использованием коррекций результаты могут быть или очень хорошими, или чрезвычайно плохими. Когда размер коррекции рассчитан точно, можно поймать большие движения рынка. Но если выбираем неправильный уровень восстановления, то можем или полностью упустить важное движение, или понести убытки большие, чем при работе на дневной основе, потому что, работая только с недельными данными, мы не можем находиться к рынку так близко, как при иных обстоятельствах. Колебания от недели к неделе больше, чем ото дня ко дню, поэтому уровни стоп-лоссов, плавающие стопы или целевые прибыли могут (в пунктах) оказаться далеко от уровней входа. Рассмотрев преимущества и недостатки коррекций на недельной основе, мы не рекомендуем применять коррекции в качестве средства анализа недельных данных. [c.82]
Общепризнано, что торговля на коррекции к движению цены может снизить риск. Эта стратегия стала очень популярной в восьмидесятые годы при покупке ценных бумаг. Сделав ставку на долгосрочный бычий тренд, легко покупать на коррекциях индексов Доу-Джонса или S P 500. От них всегда можно ожидать достижения новых высших уровней, как видно из рис. 4-8. Есть много историй об успехах на этом поприще. [c.40]
При использовании правил, приведенных для большой коррекции, вход в торговлю возможен, когда произойдет новое колебание вверх и вниз. У трейдера есть выбор - ликвидировать позиции на прибыльных целях или попытаться в качестве альтернативы использовать трейлинг-стопы. [c.53]
При торговле в реальном времени нас интересует не только тот факт, насколько долго мы можем сохранять те или иные позиции. Например, после подтвержденной пробитой линии бычьего тренда может возникнуть ситуация, когда уже слишком поздно закрывать длинные позиции, или когда прибыль не оправдает затраченного времени. Поэтому нас интересует, что случилось сразу после изменения тренда коррекция или полный разворот. Коррекция — временное изменение тренда, а разворот — глобальное. Если узнать об этом вовремя, можно сэкономить и время, и ресурсы. [c.67]
Идентификация коррекций гораздо сложнее, чем выявление импульсных волн. Все же нужно достаточно хорошо разбираться в анализе коррекций, ведь полностью избежать торговли на их период не удается они занимают основную часть рабочего времени (рис. 9.9 а, б). [c.143]
Множественность Рыночных Размахов — основополагающая предпосылка торговли с применением Анализа Коррекций и Расширений Фибоначчи. Чуть позже мы к ней вернемся. [c.137]
Я верю, что любой человек среднего интеллекта и возможностями следовать правилам, может успешно заставить мои методы работать на себя. Не нужно быть гением, чтобы заставить мою систему работать. Рыночные флуктуации не оказывают на мой стиль торговли сильного влияния. Мои методы только требуют движения, вверх или вниз. Я сделал деньги на некоторых из наиболее down-дней на Уолл Стрит. Коррекция только увеличивают возможность. Также не имеет значения, сколько входят на импульсе сделок, потому что это только обеспечивает больший импульс. Чем больше, тем веселее Именно в этом и заключается мое желание создать семейство инвесторов, бескорыстно поддерживающих и помогающих друг другу достигать успеха, что существовало бы до тех пор, пока существуетУолл Стрит. Что Вы Будете учить [c.4]
Большинство трейдеров ведут себя согласно структуре Первого Типа. Например, представьте, что вы начали торговать и решили придерживаться консервативной манеры, с применением жесткой защитной остановки - стопа4. Вы говорите себе, что необходим жесткий стоп, чтобы в случае ошибки не потерять слишком много. На рынке происходит обычная коррекция, откат, во время которого исполняется ваш стоп затем рынок отправляется в ту сторону, на которую вы рассчитывали. Вы анализируете свои потери и решаете, что расположили свою остановку торговли слишком близко. Вам надо было дать рынку "простор для движения". [c.49]
Индекс спекулятивной активности. Мы уже отмечали, что при подъеме рынка последними вырастают акции небольших компаний с нестабильными прибылями или вообще без таковых. Покупка таких акций происходит из-за того, что больше покупать практически нечего. Акции хороших компаний уже стоят больше, чем они того заслуживают, и инвесторы начинают обращать внимание на рискованные, спекулятивные акции. Усиливающаяся активность торговли такими акциями свидетельствует о близком конце подъема рынка и о возможной сильной коррекции. Для оценки интенсивности спекулятивной торговли аналитики сравнивают средние объемы дневной торговли акциями (т. е. количество акций на данной бирже, перешедших из рук в руки за один день) на нью-йоркской бирже NYSE, представляющей компании первого эшелона, на бирже АМЕХ и рынке NASDAQ. На двух последних широко представлены акции молодых развивающихся компаний, и, сопоставляя их суммарный объем торговли с объемом торговли на респектабельной нью-йоркской бирже, можно оценивать динамику спекулятивной активности. Максимум отношения [c.82]
Хотелось бы сказать, что эта модель "сама вкладывает" вам деньги в руки, но конечно же, ничего подобного в реальной торговле не случается. Данная схема предназначена для получения неплохой прибыли при небольшом риске. К сожалению, для ее реализации требуется хорошее понимание продвинутого Анализа Коррекций Фибоначчи. Поэтому вам придется перечитать эти строки после того, как мы пройдем D-уровни (D-Levels ). Учитывая такую необходимость, некоторые из терминов нужно хорошо усвоить. [c.87]
У нас есть идеализированный пример Рыночного Размаха, начинающегося на уровне 225, достигающего максимума, а затем совершающего обратный ход к 540 с толчком вверх до 750. Пользователь вводит в программу FibNodes значения 750, 540Т и 225. Они показаны на левой стороне распечатки FibNodes . Фокусное число 750 автоматически вводится для каждого сегмента (1 и 2), так как Фиб-узлы в пределах серии всегда строятся от одного и того же Фокусного Числа для каждого Номера Реакции. Поле 1 информирует о коррекциях на 0,382 и 0,618 между Фокусным Числом и первой Точкой Реакции. Поле 2 показывает коррекции 0,382 и 0,618 между Фокусным Числом и второй Точкой Реакции, и так далее. Вне зависимости от того, дает ли информация о Фиб-узлах сведения об уровнях поддержки или сопротивления, Узлы 0,382 всегда показываются в верхней части поля, в то время как Узлы 0,618 - в нижней части поля. Так сделано по двум причинам. Во-первых, когда вы торгуете, вам хотелось бы видеть первое число, которое по всей вероятности, обеспечит поддержку или сопротивление при текущей ситуации на рынке. Во вторых, форма распечатки, где верхние числа всегда Узлы 0,382, а нижние - Узлы 0,618, позволяет легко и быстро находить Скопление путем сравнения верхнего и нижнего значения. Если две реакции расположены вблизи друг от друга, они создадут Узлы, близкие по цифровым значениям, но оба они будут находиться в верхней либо в нижней части соответствующего поля. Поэтому эти Узлы не являются областями Скопления. Я всегда стараюсь создавать атмосферу вокруг своей собственной торговли как можно более благоприятную, так как стресс разрушает способность мыслить здраво быстрее, чем многоцелевая работа съедает память компьютера. [c.185]
Эта проблема - из области семантики. Вы входите в бегущий рынок в зоне коррекции на D-уровне, используя соответствующий стоп. Но если ситуация катастрофическая, подобно той, что наблюдалась в октябре 87 на рынке S P, то вы не играете1. Для торговли хорош допустимый риск. Безрассудная храбрость самоубийственна. Когда я вижу паникующий рынок, меня он не интересует. Я ищу, как выйти, что и проиллюстрирует один из примеров с S P, поджидающий нас впереди. [c.209]
FibNodes уникальный Калькулятор Коррекций и Целей по Фибоначчи, разработанный специально для беспокойной напряженной внутридневной торговли, а также позиционной торговли, где обязательно требуется высокая точность размещения стоп-ордеров и целевых "точек разумной прибыли" Уровни Фибоначчи рассчитываются и представляются способом, совместимым с подходом Джо ДиНаполи, как это подробно описано в Уровнях ДиНаполи................................................................................ 295.00 [c.287]
Как следует из рис. 2.13, основания высоких белых тел 1-4 становились уровнями поддержки при коррекциях. Примечательно, что линия поддержки на уровне основания свечи 3 была прорвана в сентябре 1992 года. Заметьте, однако, что спад остановился у линии поддержки на уровне основания свечи 2. Данный график иллюстрирует еще одно важное обстоятельство. При торговле на основе свечных графиков для подтверждения прорыва желательно дождаться, пока рынок закроется ниже уровня поддержки. В приведенном примере в середине 1992 года поддержка на уровне основания свечи 3 была прорвана во внутринедель-ном режиме (точка X на графике), как и поддержка на уровне основания свечи 4 (Y). Однако, поскольку недельным (т.е. пятничным) ценам закрытия в обоих случаях удалось удержаться выше этих уровней, линии поддержки остались в силе. [c.39]
Четвертая (корректирующая) волна обычно представляет собой менее интенсивный откат, чем вторая волна. Это скорее отдых, чем сигнал к ослаблению тренда. Чаще всего это 38%-ный откат со значительным периодом консолидации. Четвертая волна, как правило, формирует треугольники. При этом одно из главных правил волновой теории состоит в том, что она не должна опускаться ниже вершины первой волны. Такое опускание называется перекрытием. Поэтому при торговле в районе четвертой волны уровень вершины первой волны является хорошим уровнем stop loss (см. 9.2.1). Значимость четвертой волны заключается в том, что эта волна определяет область полной коррекции всей пятиволновой формации. То есть при полной коррекции волна С достигает области четвертой волны. [c.128]
Вспоминая все эти события, могу сказать, что тот день был неудачным для торговли. Рынок стоял в середине диапазона основной коррекции, валюта по всему миру падала, a iti orp находилась как раз на переднем плане всего этого хаоса. Более того, была пятница перед праздником Труда. Значит в следующий понедельник биржа работать не будет. Перед длинными выходными всегда [c.323]
Эта книга задумана как образовательный инструмент. Следовательно, в ней важно представить и плохие сценарии, возможные даже в рамках наилучшим образом спланированных стратегий торговли. Изучение провалов и ошибочных сделок на рынках столь же полезно, как и демонстрация потенциальной прибыльности стратегии. Можно достичь успеха при торговле по коррекциям на дневной основе, но в то же время полностью провалиться, используя идентичный подход для торговли Индексом S P500 на недельной основе. [c.64]
Рассчитанные примеры приводят к выводу, что коррекции открывают прибыльные возможности торговли на дневной основе. Правила входа, правила выхода и правила повторного входа рассчитаны с использованием всех имевшихся в нашем распоряжении знаний. Однако потребуется намного больше тестов на исторических данных, чтобы подтвердить эти правила для различных продуктов и альтернативных структур времени. Заинтересованные инвесторы могут индивидуально осуществить тесты, необходимые для точной настройки наших общих стратегий, используя пакет программ WINPHI и наборы исторических данных, приложенных к данной книге. [c.82]
Величина колебания. Как и в рассмотренных выше примерах, здесь есть минимальная величина колебания. Этим предотвращается вход в торговлю с низким прибыльным потенциалом, который может привести к частым "напрасным дерганиям" (whipsaws). Существует также и максимальная величина колебания, которая ограничивает размер волны 1, как 2000 базисных пунктов в случае британского фунта. Когда колебание превосходит максимальный размер, маловероятно появление коррекции, как и развитие волны 3 в обозримое время. [c.44]
Рис.6-9 иллюстрирует историю цен в торговле сойей за последние пять с половиной лет. Взрывной рост 1972-73 г.г. начался от длительного основания, так же как и взрыв цен в торговле кофе. Здесь также можно найти прогнозируемые точки, например, длина подъема до вершины волны 3, умноженная на 1.618 дает почти точно расстояние от конца волны 3 до вершины волны 5. В последующем медвежьем рынке в виде А-В-С коррекции, развивается совершенный зигзаг Эллиотта, формирующий дно в январе 1976 года. Волна В этой коррекции - просто прыжок в 0.618 длины волны А. Новый бычий рынок имел место в 1976-77 г.г., хотя и меньшей амплитуды, так как вершина волны 5 не дошла до прогнозируемого минимального значения 10.90. В этом случае, пробег до вершины волны 3 ( 3.20), увеличенный в 1.618 раз дает 5.20, что после сложения с дном волны 4 ( 5.70) дает прогнозируемую точку 10.90. Во всех этих бычьих рынках исходная мера одна и та же - длина пробега от самого начала до вершины волны три. В таком случае, это расстояние равно 0.618 от волны 5, измеренной от вершины волны 3, от дна волны 4 или где-то между этими точками. Другими словами, в каждом случае некоторая точка в пределах волны 4 делит весь подъем в Золотой пропорции, как описано в Уроке 21. [c.112]
На основе проведенного исследования и другой информации, собранной при посещении розничных торговцев в Великобритании, США и Франции, Бен разработал свою концепцию организации дела. Он отбросил популярную в Великобритании идею розничной торговли с предоставлением скидок. Он чувствовал, что ирландские потребители не готовы переориентироваться с традиционного приобретения офтальмологических товаров с участием специалистов по коррекции зрения на покупку их "с полки". Кроме того, для снижения цен, достаточного для торговли со скидками, необходима была экономия на масштабах, которой он, будучи ограничен в средствах, не мог достичь достаточно быстро. В силу аналогичных причин он отбросил и подход, с которым он познакомился в Соединенных Штатах, а именно — тенденцию движения к крупным торгующим оптикой магазинам (которые представляют собой очень крупные заведения розничной торговли, конкурирующие на основе предложения максимально широкого выбора товаров). Таким образом, он хотел, чтобы компания Optimeyes, как он это описывал, была в розничной торговле офтальмологическими товарами подобна компании Marks and Spen er, т.е. предлагала качественные товары по доступным ценам и сопровождала это предоставлением соответствующих услуг на высочайшем уровне. [c.502]
Еще одна тенденция, наблюдавшаяся в этой отрасли, — развитие сетей торговых заведений, осуществляющих продажу оптики, а затем и появление крупных магазинов, специализирующихся на торговле средствами коррекции зрения. В странах Европейского Союза и Европейской зоны свободной торговли сети торговли оптикой были скорее региональными, чем национальными или интернациональными они обычно представляли собой находящиеся в частной собственности компании, включающие до 20 торговых заведений. Однако в США подобные супермаркеты, специализирующиеся на средствах коррекции зрения, стали явлением национального масштаба, по всей стране их насчитывается около 1200. В таком магазине покупатель может проверить зрение, выбрать оправу и наблюдать обработку линз в лаборатории, расположенной прямо в магазине. Новые очки обычно можно получить в течение одного часа после проверки зрения. Достоинство подобных "супероптик" — удобство для покупателей, комфорт, быстрота обслуживания, эффективность и качество. Магазины такого типа получали все большее распространение в Европе. [c.508]
Традиционные специалисты по коррекции зрения относились к новым конкурентам, в том числе и к компании Optimeyes, с некоторым пренебрежением и надеялись поставить их в безвыходное положение, воспользовавшись для этого существующим законодательством. В 1991 году правление Ассоциации оптиков-офтальмологов возбудило дело против компании Spe saves по поводу включения в рекламу информации о ценах и предложения сделок на особых условиях. Spe saves ответила на это обращением к директору Департамента по делам потребителей, указав, что принятые этим Советом нормы ограничивают торговлю, и пригрозила в случае необходимости обратиться в Европейский суд. Правление прекратило свое дело против компании, ожидая решения директора Департамента по делам потребителей, который впоследствии [c.508]
Многочисленные функции контроля и коррекции, которые реформаторы встраивали в капиталистическую модель мировой либеральной экономики, предполагали управление и планирование на международном уровне. Для этого необходим особый институт, который смог бы сформировать единую структуру мировой торговли50. По мнению реформаторов, наилучшим вариантом такого института является ООН, которая способна взять на себя миссию наднационального руководства. Предполагалось, что существующие международные экономические организации (ГАТТ, ЮНКТАД, ОЭСР, МВФ и Мировой банк) выполняли бы свои специфические функции управления и наблюдения, а ООН выступала бы в роли координирующего органа. Управление мировой торговлей представляло бы своеобразную федерацию международных экономических организаций, поставленных под контроль ООН. Экономическое управление было бы отделено от политической идеологии. Вопросы экономической эффективности относились бы к компетенции специальных организаций, соблюдение равенства в доходах - к ООН. Таким образом, была бы найдена золотая середина между экономической рациональностью и социальной этикой в мировом масштабе. [c.270]