Существует четыре распространенных инструмента технического анализа, основанных на числах Фибоначчи это дуги, веера, уровни коррекции и временные зоны. Общий принцип интерпретации этих инструментов состоит в том, что при приближении цены к построенным с их помощью линиям следует ожидать изменений в развитии тенденции. [c.247]
Уровни коррекции Фибоначчи строятся следующим образом. Сначала между двумя экстремальными точками проводится линия тренда — например, от впадины до противостоящего пика. Затем проводятся девять горизонтальных линий, пересекающих линию тренда на уровнях Фибоначчи 0,0%, 23,6%, 38,2%, 50%, 61.8%, 100%, 161,8%, 261,8% и 423,6%. (В зависимости от выбранного масштаба некоторые из этих линий могут не поместиться на графике.) [c.249]
После сильного подъема или спада цены часто возвращаются назад, корректируя значительную долю (а иногда и полностью) своего первоначального движения. В ходе такого возвратного движения цены часто встречают поддержку/сопротивление на уровнях коррекции Фибоначчи или вблизи них. [c.249]
Как только позиция открыта, установите стоп дальше уровня разворота по Фибоначчи, а точку получения прибыли немного перед уровнем коррекции на 0,618 " " всего обратного хода, то есть движения, противоположно направленного первоначально му толчку. [c.88]
Каковы уровни коррекции и ценовых проекций в коэффициентах Фибоначчи [c.451]
Основываясь на положении о переходе прежней поддержки в сопротивление, можно было рассчитывать на подъем до зоны поддержки около 1,85 долл., которая установилась в июле-августе. Но, как видно из графика, этот расчет не оправдался бы. Тот, кто опирается на уровни коррекции Фибоначчи, оказался бы более удачливым, так как рынок совершил 38%-ную коррекцию всего движения от сентябрьских максимумов к сентябрьским минимумам. Поскольку ценовой ориентир в 1,85 долл. не был достигнут, первый трейдер объяснил бы это ненадежностью бычьего сигнала свечей. Но тот же сигнал оказался вполне надежным для второго трейдера, чей ценовой ориентир (38%-ный подъем) сработал. Отсюда вывод при тестировании надежности свечных сигналов необходимо учитывать и такой фактор, как индивидуальный торговый стиль. [c.162]
В нашем анализе главное место занимают три уровня коррекции (38,2, 50,0, и 61,8% все они получены непосредственно из ряда суммирования Фибоначчи и отношения Фибоначчи ФИ). Чтобы решить, какое из этих трех отношений наиболее подойдет для работы уровнем восстановления, нужно учесть волатильность продукта, отношение инвестора к риску, инвестиционную стратегию, базовый горизонт времени и сумму на управляемом счете, доступную для инвестирования. Многое зависит от того, какие графики создаются и изучаются — дневные или недельные. [c.81]
Эти два уровня коррекции выведены из последовательности чисел, именуемых числами Фибоначчи. Последовательность начинается с числа 1, а любой последующий ее член равен сумме двух предыдущих, например 1 + 1=2 1 + 2 = 3, и т.д. Наиболее часто используются следующие числа Фибоначчи 1, 2, 3, 5. 8, 13, 21, 34, 55 и 89. Коэффициенты Фибоначчи очень важны, и наиболее важные из них — 38% и 62%. Каждое число Фибоначчи составляет при- [c.55]
| Рис. 32.2. Построение уровней коррекции Фибоначчи на простом росте |  |
| Рис. 32.3. Построение уровней коррекции Фибоначчи для нисходящего движения |  |
Хорошо виден ложный пробой первого уровня коррекции (38.2%) и последующее формирование сильной поддержки на этом уровне. Заметьте, что при построении уровней коррекции Фибоначчи необходимо правильно определить рыночный размах, который проводится из точки локального минимума в точку локального максимума соответствующих минимальных и максимальных баров. Здесь не используются цены закрытия Здесь не используются средние цены, а точно минимум и точно максимум [c.321]
На рис. 32.5 приведен другой пример построения уровней коррекций Фибоначчи для дневного графика акций ОАО Ростелеком . [c.321]
Совершенно аналогично анализируется случай расширений Фибо на падающем рынке. Пример неправильного построения расширений Фибо на падающем рынке приведен на рис. 32.5. Для правильного построения необходимо сделать параллельный перенос всей конструкции, изображающей уровни Фибоначчи, из точки А в точку минимума коррекции С, как это показано на рис. 32.6. Этот пример объясняет, почему среди трейдеров бытует мнение, что уровни расширения Фибоначчи работают гораздо хуже, чем уровни коррекции. Для того чтобы они хорошо работали , необходимо правильно пользоваться этим инструментом. [c.323]
| Рис. 32.7. Движение цен РАО ЕЭС России при падении между уровнями коррекции и расширения Фибоначчи |  |
Коррекция Флага подчиняется числовой последовательности Фибоначчи. Второй минимум или максимум модели против основной тенденции часто расположен на 50%-ом уровне отката, а третий - на 62%-ом уровне. Если второй откат происходит на 38%-ом уровне, то третий может уйти не далее 50%-ого, до того как основная тенденция вновь возобновится. Последовательность Фибоначчи обеспечивает прекрасным источником перекрестного подтверждения надвигающегося прорыва Флага . Так, например, третье небольшое ралли внутри нисходящего бычьего Флага может толкать цену вверх, к 38%-му уровню коррекции, который указывает также и на расположенное там важное среднее скользящее. Подобное схождение уровней поддержки/сопротивления увеличивает вероятность того, что прорыв цены вверх будет динамичным. [c.325]
Современные инструменты технического анализа значительно облегчают процесс изучения коррекции по Фибоначчи. Многие годы свинг-трейдеры рассчитывали уровни отката на калькуляторе, а затем вручную вводили их в компьютер. Большинство графических программ сегодня предлагает комплекс инструментов, позволяющий в считанные доли секунд проделывать любые необходимые математические расчеты. Установите сетку коррекции Фибоначчи и растяните ее между взаимосвязанными максимумами и минимумами изучаемого этапа динамичного ценового движения. Затем нанесите поверх данной сетки многочисленные сетки Фибоначчи (желательно в различных цветах), соответствующие другим, более длительным ценовым ралли и коррекциям. Проанализируйте полученную картину взаимодействия важных уровней коррекции, полученных в различных сетках Фибоначчи. Идентифицируйте эти зоны застоя и применяйте их уровни поддержки/сопротивления для планирования трейдинга. [c.361]
В процессе тестирования тенденции по этим пропорциям Фибоначчи, волатильность рынка и торговый объем понижаются. Нет никаких гарантий того, что какой-нибудь особенный уровень отката не удержит цену и не инициирует ее сильный подъем. Поэтому многие свинг-трейдеры занимают выжидательную позицию. Они выбирают оборонительную стратегию, которая позволяет им оставаться в стороне до тех пор, пока акция не достигнет 62%-го уровня коррекции. Поскольку уровень отскока достаточно глубок, данный уровень поддержки/сопротивления оказывается более сильным, чем остальные. Конечно, многие тенденции никогда не делают столь сильных отскоков, и в итоге теряются очень [c.364]
Ожидайте больших прорывов уровней Фибоначчи на внутридневных графиках, нежели на долгосрочных. Один единственный тик может исказить идеальную картину ценового отката. При планировании слишком сжатой сделки не рассчитывайте на 38%, 50% и 62%-ые уровни коррекции. Очень непродолжительные тенденции также придают решимость более крупным математическим величинам, влияющим на коррекцию ценового движения. Для фильтрации внутридневных шумов применяйте вместо ценовых баров японские свечи. Отслеживайте также уровни откатов Фибоначчи более длительных тенденций, которым способна следовать цена на протяжении текущей торговой сессии. В торговых тактиках всегда сохраняется приоритет рассмотрения ценового движения в более длительных временных рамках в сравнении с краткосрочными диапазонами времени. [c.367]
На следующем графике курса акций Eastman Kodak показаны уровни коррекции Фибоначчи, построенные между важным пиком и впадиной. Как видно из графика, реальные уровни поддержки и сопротивления приблизительно совпали с уровнями Фибоначчи 23 и 38%. [c.249]
Летом 1973 года один из моих руководителей произнес убедительную речь, в которой предсказал быстрый корректирующий подъем на фондовом рынке и его завершение к началу осени. На вопрос, какой именно уровень подъема он прогнозирует, руководитель ответил, что ожидает примерно 3/8 или 5/8 от предыдущего спада. Более точного ответа он дать не смог. На вопрос, откуда появились эти числа, мой коллега бойко ответил, что большинство корректирующих подъемов на медвежьем рынке "выдыхается", как правило, на этих уровнях. Еще он вспомнил, что подобные соотношения встретились ему в одном из биржевых бюллетеней и что, если я хочу подробнее узнать о происхождении этих коэффициентов и их скрытом смысле, мне лучше всего обратиться к автору. Так я и поступил. Автор сослался на некоего рыночного аналитика по имени Р. Н. Эллиот и его статью в журнале "Файнэншл Уорлд", напечатанную много лет тому назад. Я немедленно разыскал ее в архивах библиотеки. Статья, посвященная числам Фибоначчи, оказалась не просто захватывающей, но и информативной. К сожалению, в ней не было ответов на многие важные вопросы, и я начал скрупулезно исследовать динамику цен, чтобы выявить точные, объективные методы расчета уровней коррекции. Я стремился сделать эту процедуру полностью механической, чтобы в дальнейшем использовать ее для анализа любого рынка. Результаты моих изысканий изложены ниже. [c.46]
Если бы прибыль забиралась каждый раз, когда достигаются крайние значения Пере-купленности, как показано на Рисунке 7-3, вы не страдали бы от проседаний (draw downs) во время последующих откатов. Именно на этих коррекциях большинство трейдеров выбрасываются из игры из-за неправильного подтягивания стопов. На этих откатах нужно повторно входить в рынок, пользуясь уровнями коррекций по Фибоначчи. Они не для выхода [c.114]
Программа, используемая для проведения вычислений и определения уровня коррекций и целей Фибоначчи, также называется FibNodes . В этом тексте, за исключением заголовков, когда речь будет идти о программе, название FibNodes будет фигурировать с заглавными "F" и "N". [c.141]
Вы, конечно, сразу же обратили внимание, что пять величин средней группы - 33%, 37,5%, 50%, 62,5% и 67% выглядят знакомо. По Ганну, для определения длины коррекции наиболее значимо пятидесятипроцентное отношение. Оно также является самым известным из всех процентных отношений длины коррекции. За ним в порядке значимости следуют 37,5% и 62,5%, которые также являются эквивалентами отношений длины коррекции, основанных на коэффициентах Фибоначчи, которые мы рассматривали в главе 13. Таким образом, мы как бы слагаем два подхода - теорию Ганна и теорию волн Эллиота. Затем идет следующая пара - 33% и 67%, которую читатель, наверное, помнит как минимальный и максимальный уровни коррекции по теории Доу (глава 4). [c.471]
Затем следует отслеживать на графике совпадение показателей двух систем, или подтверждение одних показателей другими. Наиболее наглядный пример пятидесятипроцентное снижение цен при восходящей тенденции до уровня сорокапятиградусной линии, которая в данном случае представляет надежную область поддержки. В качестве еще одного примера можно привести ситуацию, когда при восходящей тенденции происходит корректирующее падение цен до уровня 37,5% (коэффициент Фибоначчи) и к линии с углом в 63 3/4 градуса (1 X 2). Необходимо обращать особо пристальное внимание на ситуации, когда цены опускаются до линии значимого геометрического угла и одновременно достигают значимого процентного уровня коррекции. [c.474]
Коррекция (Retra ement) - прежде чем возобновить движение в направлении первоначальной тенденции, цены обычно совершают откат в противоположном направлении на некоторую величину. Наиболее известна 50%-ная коррекция. Минимальный и максимальный уровни коррекции обычно составляют 1 /3 и 2/3, соответственно. В теории волн Эллиота используются уровни коррекции Фибоначчи в 38% и 62%. [c.294]
И в заключение позволю себе привести еще раз основной вопрос, ответ на который дает возможность аналитику сделать правильный вывод о состоянии и перспективах рынка Форекс, каковы перспективы долгосрочного развития Для ответа на этот вопрос исследуются месячные, недельные, дневные и внутри дневные графики зависимости курса валют от времени. Определяют направление основного, промежуточного и малого трендов. Находят основные уровни поддержки и сопротивления. Выделяют области ценовых каналов и главных линий тренда, трех основных уровней коррекции(38%, 50%, 62%).Сгроят основные фигуры перелома или продолжения тенденции. Указывают их ценовые ориентиры. Изучают скользящие средние (направление, пересечение, взаиморасположение) области расположения осцилляторов (перепроданное , перекупленное ). Исследуют их на предмет схождения- расхождения. Изучают формы волн Эллиотта (трех — или пяти-волновые конфигурации). Находят уровни коррекции и ценовые проекции в коэффициентах Фибоначчи. Находят временные циклы. Изучают правое или левое смещение рынка. Ответив на эти вопросы на месячных, недельных и дневных интервалах, мы определим общее направление рынка. В дальнейшем эти данные используются как справочные при работе на внутри дневных временных интервалах рынка спот или как основной материал на форвардном рынке. [c.203]
Retra ements — уровни коррекции. Уровни коррекции не являются исключением из общего правила. Строится линия тренда, а затем проводятся девять горизонтальных линий, пересекающих линию тренда на уровнях Фибоначчи 0,0,23,6,38,2,50,61,8,100,161,8,261,8 и 423,6%, в зависимости от выбранного масштаба некоторые из этих линий могут не поместиться на графике. Кроме того, достаточно часто на практике наносят только уровни, соответствующие 0,0,38,2,50,61,8 и 100% ценового движения (рис. 3.30). [c.96]
| Рис. 32.4. Построение уровней коррекции Фибоначчи по 5-минутному графику акций ОАО Мосэнерго в программе SmartTrade |  |
| Рис. 32.5. Построение уровней коррекции Фибоначчи для падающих цен на дневном графике акций ОАО Ростелеком с помощью пакета Metasto k. Присутствующий здесь уровень расширения 161.8% отражен неверно |  |
Второе замечание состоит в том, что при анализе уровней Фибо необходимо учитывать, во-первых, все те уровни сопротивления и поддержки, которые уже присутствуют на выбранном масштабе. А во-вторых, все те уровни коррекций и расширений Фибо, которые были образованы в недавнем прошлом на других рыночных раз-махах и не успели сработать . Мы уже говорили, когда обсуждали уровни поддержки и сопротивления в гл. 23, что реально никаких математических линий поддержки и сопротивления не существует. Все уровни с той или иной степенью размыты в пространстве и образуют скорее узкие зоны сопротивления и поддержки. Проанализировав все имеющиеся уровни, необходимо выделить те из них, которые группируются в скопления, т.е. лежат достаточно близко друг к другу. Именно эти скопления и будут наиболее сильными зонами поддержки и сопротивления, на которые нужно обращать внимание в процессе торгов. Более подробный анализ рынка с использованием уровней Фибоначчи можно найти в книге известного трейдера Джо ДиНаполи [ДиНаполи, 2001]. [c.325]
Откат цены при динамичном подъеме акции JDS Uniphase происходи согласно последовательности чисел Фибоначчи Обратите внимание как погружение завершается на классических уровнях коррекции перед тем как ус ремляться на новые этапы основной тенденции В боковом диапазоне между 38°о и 62% уровнями Фибоначчи часто наблюдается зона застоя а затем начинаются резкие колебания по мере того как рыночная толпа пытается преодолеть психологические барьеры [c.87]
Важные соотношения, возникающие на основе чисел Фибоначчи, выявляют предсказуемое взаимодействие между трендом и контртрендом ценового движения. Известные уровни коррекции 38%, 50% и 62% также просчитываются на основе числовой последовательности Фибоначчи. Свинг-трейдеры используют данные процентные соотношения, в соответствии с которыми происходит коррекция после ценового движения, для прогнозирования проникновения контртренда в глубь основной тенденции. С помощью чисел Фибоначчи можно также исследовать, как далеко может цена удаляться в поисках нового максимума или минимума, пока зона застоя не завершит текущую тенденцию рынка. Эти скрытые точки указывают на те уровни поддержки/сопротивления, на которых цена либо будет совершать колебательные движения, либо развернется в противоположном направлении. [c.358]
Пятиволновое ралли акции Sybase вытягивается в соответствии с сеткой Фибоначчи. Вслед за первой волной подъема наступает 38%-ая коррекция второй волны. В середине господствующей тенденции наблюдается гэп на отрыв. При ценовом колебании вблизи 62%-ого уровня быстро формируется четвертая волна, распространяющаяся до тех пор, пока на 50%-ом уровне отката не начинает формироваться пятая волна господствующей тенденции. Ралли достигает своего апогея, и начинается корректирующая волна А, простирающаяся до 38%-го уровня коррекции, а затем цена поднимается, что отражается в волне В. После этого небольшого подъема волна С успешно доходит до 62%-го уровня коррекции. [c.363]
Этот метод успешно работает в динамичном рынке с гэпом при открытии торговой сессии. Часто гэп растягивается как раз между уровнями коррекции Фибоначчи и дает возможность открывать позиции с минимальным риском потерь. Другая стратегия выстраивает сетку Фибоначчи через ценовой диапазон первого торгового часа регулярной сессии. Используйте эти уровни Фибоначчи для обнаружения уровней поддержки/сопротивления для акций, совершающих колебательные движения в данных диапазо- [c.366]
Уникальный анализ с использованием числовой последовательности Фибоначчи позволяет выстраивать быстрые прибыльные позиции. Протяните сетку Фибоначчи между максимальным или минимальным значением цены за последние 60-90 минут предыдущей торговой сессии и первым рывком цены после утреннего гэпа. Полученные границы определяют ожидаемые уровни откатов цены и уровни ценовых прорывов в течение наступившего торгового дня. Понаблюдайте за тем, как акция Altera, прежде чем повторно протестировать максимум, откатила на уровень, точно проходящий по 38%-му уровню коррекции Фибоначчи, обозначив на нем Двойное Дно . На следующее утро акция Altera сформировала Чашку с Ручкой , прорвав уровень вчерашнего максимума. [c.368]
Смотреть страницы где упоминается термин Фибоначчи уровни коррекции
: [c.528] [c.549] [c.182] [c.474] [c.212] [c.318] [c.323] [c.495] [c.500] [c.465]Секреты биржевой торговли Издание 3 (2006) -- [ c.0 ]