Более того, большинство, если не все, общеупотребительные осцилляторы используют для расчета цены закрытия. Однако, нет ничего особенно важного в сравнении цен закрытия. Почему бы не сравнить максимумы и/или минимумы для получения более значимой ценовой информации. TD REI делает именно это и, таким образом, достигает чувствительности к экстремальному движению цен, не позволяя индикатору слишком быстро попадать в зону перепроданности или перекупленности. Он сравнивает последовательные максимумы и минимумы с их двойниками, но на два ценовых бара раньше. TD REI сопоставляет каждые вершины и низы ценовых баров, чтобы убрать часть волатильности, которая проистекает от скоротечных новостей и событий, способных вызвать агрессивные покупки или продажи больших блоков бумаг. Если сравнивать вершины и низы бара, с вершинами и низами двумя ценовыми барами ранее, то это позволяет ограничить влияние случайных эмоциональных рыночных выбросов. Которые при рассмотрении более, чем одного ценового бара кажутся непоследовательными. [c.142]
Условия требуют, чтобы либо (1) размах текущего ценового бара должен частично захватывать ценовую активность пяти-шести предыдущих баров — другими словами, вершина текущего бара должна быть выше минимумов (или равна) предыдущих пяти-шести баров, или минимум текущего бара должен быть ниже вершин (или равен) предыдущих пяти-шести баров либо (2) ценовой размах два бара назад должен перекрываться ценой семи-восьми баров, ближайших к текущему бару - другими словами, максимум двух предыдущих баров должен быть больше (или равен) цене закрытия семи-восьми предыдущих баров, а минимум текущего бара должен быть меньше (или равен) цене закрытия этих же семи-восьми предшествующих баров [c.143]
Числитель может быть положительным, отрицательным или нулем, но знаменатель нулевым быть не может, за исключением случая, когда минимумы и максимумы всех семи последовательных ценовых баров равны (пять баров требуемых для расчета TD REI и два бара перед первым). Наконец, когда числитель и знаменатель рассчитаны, положительный или отрицательный коэффициент умножается на 100. Эти процентные соотношения выводятся на график значение флуктуирует между -100 и+100. [c.144]
В стандартном отношении к Шагу 2, на котором цена оказывается неспособной перекрыть серию предыдущих ценовых баров и свидетельствует о трендовом рынке, возможен альтернативный подход. Другой, более консервативный метод, присваивает нулевое значение не только тому бару, где цена была не в состоянии перекрыть предшествующие, но также и предыдущему бару, чтобы более уверенно избавиться от преждевременной перекупленности и перепроданности. [c.144]
В обоих примерах, внизу или вверху, индикатор должен быть ниже -40 и выше +40 в течение двух последовательных барных периодов (пороги могут быть слегка уменьшены, однако, для повышения торговой активности). Дополнительно, на дне рынка, открытие ценового бара после закрытия с повышением, должно быть ниже, чем вершина бара повышения, и в идеале, вершина этого бара должна быть выше вершины бара, закрывшегося с повышением. Аналогично, на вершине рынка, открытие ценового бара после закрытия с понижением, должно быть выше, чем низ бара понижения, и в идеале, низ этого бара должен быть ниже вершины этого бара, закрывшегося с понижением. [c.145]
Рис. 103 показывает принцип проектировок цены при помощи такой техники. После сдвига линии средней цены вперед, на расстояние, равное половине анализируемого цикла, вы просто ждете, когда реальная цена пересечет вниз или вверх эту "офсетную линию". Заметим, как срединная линия, соединяющая медианы ценовых баров встречается с офсетной линией в значении 15. Для генерации проектировки цены, просто отметьте цену, в которой срединная линия пересекает вверх или вниз офсетную линию, что, теоретически, является половиной периода полного цикла. В этом идеализированном примере, минимум срединной линии равен 10. Когда она пересекает офсет в точке 15, арифметика проста. Если движение началось с 10, а 15, теоретически, половина пути, то цена может пройти еще 5 пунктов, прежде, чем достигнет вершины. Добавление 5 к 15, дает проектировку цены 20 для максимума срединной линии. [c.161]
Отчет о величине торгового счета показывает изменение стоимости портфеля на каждом ценовом баре. Отчет содержит следующие поля [c.182]
Стоп-ордер на покупку устанавливается на одно минимальное изменение цены выше максимума ценового бара, который соответствует первому, наиболее высокому, столбцу "с" гистограммы. [c.56]
После того как вы заметили образование сигнала, обратите внимание на соответствующий ценовой бар и прибавьте/вычтите 1 минимальное изменение цены к максимуму/минимуму. [c.57]
Стоп-ордер на покупку должен быть размещен на одно минимальное изменение цены выше, чем максимум ценового бара, который соответствует первому столбцу гистограммы, который пересек нулевую линию. [c.58]
Рис. 5-9 показывает пример "АО", пересекающего нулевую линию, меняя знак с минуса на плюс. Это создает сигнал на покупку, который находится на одно минимальное изменение цены выше максимума соответствующего ценового бара. При наличии сигнала к покупке "Пересечение нулевой линии", сигнальный столбец гистограммы всегда будет зеленого цвета. [c.58]
После того, как сигнал образовался, используйте соответствующий ценовой бар и добавьте [c.59]
Стоп-ордер на продажу помещается на одно минимальное значение ниже минимума ценового бара, который соответствует первому нисходящему столбцу (столбец "с" на гистограмме). [c.61]
После того как сигнал образовался, обратите внимание на соответствующий ценовой бар и [c.62]
Стоп-ордер на продажу должен быть на одно минимальное изменение цены ниже, чем минимум ценового бара, который соответствует первому столбцу, пересекающему нулевую линию. [c.63]
| Рис. 5-25. Сигнал на продажу "Два Пика" на графике гистограммы. Обратите внимание, точка (А) была пиком, а гистограмма "АО" поворачивается вниз из этой точки. Она продолжает опускаться еще ниже для трех столбцов с левой стороны от точки (В). Затем она поднимается выше, образуя другой пик в точке (В), но ниже, чем пик в точке (А). В точке (С) гистограмма принимает нисходящее направление, создавая сигнал на продажу "Два Пика" на одно минимальное движение цены ниже, чем минимум значения ценового бара, который соответствует столбцу гистограммы в точке (С). Давайте сейчас положим сверху ценовой график, чтобы посмотреть, как он работает для акций. |  |
Удивительный Осциллятор измеряет непосредственную движущую силу рынка, используя 5 последних ценовых баров в сравнении с последними 34 ценовыми барами. [c.71]
Стоп-ордер на покупку помещается на одно минимальное движение цены выше максимума ценового бара, который соответствует (в том же самом временном интервале) второму по высоте максимуму. [c.73]
Рис. 6-6 показывает сигнал на покупку, когда "АС" находится ниже нулевой линии. Здесь требуется три зеленых столбца, потому что движущая сила действует против нас, что определяется тем, что "АС" находится ниже нулевой линии. Наша цена на покупку должна быть на одно минимальное изменение цены выше ценового бара, который соответствует той же временной структуре, что и третий столбец гистограммы "АС", имеющий более высокий максимум. [c.75]
Продажа будет осуществляться по цене на одно минимальное изменение цены ниже ценового бара, который соответствует (в том же самом временном отсчете) второму более низкому минимуму. [c.78]
На Рис. 6-21 вы можете видеть, как ценовой бар (А) становится сигналом на продажу, потому что гистограмма пересекает нулевую линию, что означает, что движущая сила движет рынком в пользу продавцов, и, следовательно, мы должны быстро войти в позицию. [c.82]
Это сигнал "АС" на продажу. Он был образован третьим столбцом гистограммы вниз после пика наверх. Сигнал преодолен на следующем ценовом баре. [c.86]
Это сигнал "АС" на продажу. Сигнал был образован на третьем нисходящем столбце гистограммы после ее пика вверх. Сигнал был достигнут ценами на следующем ценовом баре. [c.86]
Второй прямоугольник слева - это сигнал "АС" на продажу (максимум на гистограмме, за которым следует три последовательно понижающихся столбца необходимо три столбца, потому что второй столбец все еще находится выше нулевой линии). Он также инициируется на следующем ценовом баре. [c.87]
Прямоугольник в дальнем правом углу был сформирован минимумом гистограммы, за которым следуют два последовательно повышающихся столбца. Подобно первому сигналу, здесь необходимы только два более высоких максимума, потому что второй максимум был выше нулевой линии. Вместе с тем, обратите внимание на то, что сигнал не сработал на следующем ценовом баре. Следующий ценовой бар (тот, который находится внутри прямоугольника) имел более низкий максимум, и гистограмма "АС" продолжала двигаться вверх на следующем столбце. Это "зажгло" "специальный голубой свет" рынок позволил трейдерам приобретать акции по более выгодным ценам, по сравнению с сигналом. Очень часто такие области являются самыми лучшими местами для заключения сделок. [c.88]
Настройте программное обеспечение вашего компьютера так, чтобы, (1) когда текущие столбцы гистограмм "АС" и "АО" выше столбцов, которые им предшествуют, соответствующий ценовой бар был окрашен в зеленый цвет. И (2) если текущие столбцы гистограмм "АС" и "АО" ниже столбцов, которые им предшествуют, соответствующий ценовой бар был окрашен в красный цвет. (3) Если "АО" и "АС" имеют разные цвета, настройте окрас ценового бара в серый цвет. Тогда вы сможете определять цвет зоны непосредственно при помощи цвета бара цены. (Если вы столкнулись с проблемами при выполнении этих операций, то свяжитесь с вашим поставщиком нашего продукта, либо нашим офисом, и мы проведем вас через этот процесс). [c.91]
Позвольте мне еще раз повторить, чтобы подчеркнуть рынки, как вы и я, должны регулярно дышать. Наблюдение цвета ценовых баров может легко помочь при контроле за "дыханием". Мы и это наблюдение обращаем в метод извлечения прибыли. [c.93]
Торговля в Красной Зоне осуществляется по правилам, противоположным правилам в Зеленой Зоне (см. Рис. 7-7). Всякий раз, когда вы наблюдаете красный ценовой бар, которому предшествует бар красного же цвета, вы добавляетесь на закрытии, если закрытие ниже, чем закрытие предыдущего бара. Другими словами, вы должны использовать КАРТУ (MAP -Движущую Силу Ускорение и Цену) для получения прибыли. Движущая Сила должна быть ниже (красный столбец "АО"), Ускорение должно возрастать в нисходящем направлении (красный столбец "АС"), и, наконец, Цена должна быть на закрытии ниже, чем закрытие предыдущего бара. [c.95]
Рис. 7-8 показывает, что вы продаете на закрытии красного ценового бара, если соблюдены следующие требования [c.95]
Как зоны влияют на сигнал пятого измерения, мы обсудим в следующей главе. Здесь же необходимо запомнить, что мы не добавляемся, основываясь на сигналах зоны, если текущий ценовой бар серого цвета. Когда мы имеем пять последовательных баров либо зеленого, либо красного цвета, мы продолжаем отслеживать наш стоп, следуя за текущим максимумом или минимумом, независимо от того, какого цвета может оказаться текущий бар. [c.98]
Секрет различения этих двух исходов - рынок развернется или продолжит свой текущий курс — лежит в определении количества времени, которое осциллятор проводит в зоне перекупленное или перепроданное . Этот важный фактор называется длительность (duration). Например, в августе 1982 года, рынок акций быстро оказался перекупленным в течение продолжительного времени, поскольку магнитуда отскока рынка от дна была весьма динамичной и пролонгированной. Множество рыночных ученых мужей ждали сильной коррекции на основе значений перекупленности, но, как доказала история, ничего не случилось - рынок оставался перекупленным. Обширные исследования показали, что значения экстремальной перекупленности или перепроданности, длящиеся больше шести последовательных ценовых баров (bars) подразумевают интенсивную покупку или продажу и предостерегают о вероятном продолжении текущего тренда. [c.140]
ШагЗ включает в себя либо значение, рассчитанное на Шаге 1, если произошло перекрытие ценовых баров, либо ноль, в случае отсутствия пересечения. В свою очередь, эта величина комбинируется с ценовыми расчетами для пяти предыдущих баров, чтобы получить текущее пятибарное значение TD REI. Заметим, что это пятибарное значение может состоять из серий положительных, отрицательных или нулевых величин. На этом этапе определен числитель [c.143]
Чтобы освободится от этого экстремального значения, осциллятор должен вернуться к нейтральности, затем попытаться продемонстрировать "мягкую" или "умеренную" перекупленность или перепроданностъ в течение шести (или меньше) последовательных ценовых баров. В совокупности с предложенной техникой входа (обсуждается далее), концепция длительности дает трейдеру реальные рыночные преимущества. Как отмечалось ранее, длительность более полно объясняет рыночное поведение в ожидаемых точках разворота, чем анализ дивергенции, которая есть простое проявление длительности. [c.144]
Более важно то, что осцилляторы предназначены для идентификации зон с низкими рисками покупки или продажи. Точнее, покупательные возможности с низким риском ассоциируются со слегка перепроданными рынками, также как и со строго перекупленными рынками, которые превзошли лимит длительности, то есть количество последовательных ценовых баров в зоне перекупленности. В обратном случае, торговые возможности продажи с низким риском ассоциируются с легкой перекупленностью, также как и со строго перепроданными рынками, которые превзошли лимиты длительности или количество последовательных баров в зоне перепроданное . Как раз такая интерпретация положена в основу других TD осцилляторов, типа, TD REI и TD DeMarker II. Для TD DeMarker I является критичным длительность, или промежуток, времени его нахождения в зоне перекупленности или перепроданности для различения продолжения тренда или вероятного ожидания разворота цены. [c.149]
TD DeMarker I сопоставляет минимумы и максимумы текущего и предыдущего ценового бара, соответственно. Если вершина текущего бара больше вершины предшествующего, разность высчитывается и записывается. Однако, если разность отрицательная или нулевая, то ценовой бар получает нулевое значение. Аналогичные сравнение максимумов и вычисления производятся для дополнительных тринадцати последовательных ценовых баров, соответствующие разности складываются и это значение становится числителем уравнения TD DeMarker I. Значение знаменателя определяется сложением числителя с суммой разностей между минимумами текущего и предшествующего бара для тринадцати последовательных баров. Если минимум предыдущего бара меньше или равен минимуму текущего, то текущему присваивается нулевое значение. Далее, результат деления числителя на знаменатель, наносится на диаграмму под графиком цены анализируемого актива. Этот результат флуктуирует в пределах от 0 до 100. [c.149]
Тогда как TD REI и TD DeMarker I измеряют импульсы продажи и покупки от одного бара к другому и для всех ценовых баров, осциллятор TD DeMarker II конструируется совершенно другим способом. Он соотносит ценовые движения от различных ценовых уровней, с целью определения уровней поддержки и сопротивления. Значение числителя состоит из комбинации двух измерений давления покупателей. Разность между максимумом текущего бара и ценой закрытия предыдущего бара для серии баров складывается с разностью между закрытием текущего бара и его же минимумом для той же серии. Эти две меры имеют отношение к интенсивности покупок. Если разность между вершиной текущего бара и закрытием предыдущего отрицательна, то это слагаемое принимается равным нулю. [c.152]
Во время осуществления сделки, доходности облигаций опрокинулись. Всего четыре дня спустя, с двумя ценовыми гэпами, доходности были на уровне 6.15%. Пришло время участвовать в тяжелой обратной дороге. Ставки отметились выше на следующей сессии, коснувшись 6.20%, и торговали внутренний день (в гутри предшествующего ценового бара). Внутренний день, используя анализ японских свечей (см. Главу 4), является признаком того, что тренд исчерпал свой пар. С такой перспективой, было разумно ожидать корректирующее увеличение доходности. Даже эта умеренно отрицательная активность не сумела толкнуть ставки выше. Следующей сессией доходности упали к новому краткосрочному минимуму. Девятью днями после того, как ставки достигли максимума в 6.40%, они стояли на 6.01%. завершая Волну-А понижения доходности (см. Рис. 132). [c.202]
На графике Harley Davidson - Рис. 4-14, имеется девять действительных сигналов на покупку. Помните, что имеющий силу сигнал должен двигать по направлению от Пасти Аллигатора. Все ценовые бары находятся выше Пасти Аллигатора, поэтому мы не обращаем внимания на фракталы к продаже. Мы не хотим кормить Аллигатора. С первого взгляда должно быть очевидно, что нам не следует открывать короткие позиции в течение периода, отображенного на этом графике. (Ответы показаны на Рис. 4-15). [c.50]
Рис. 6-3 является примером покупки, когда "АС" находится выше нулевой линии. Столбец, который называется "Нисходящим Пиком" - это самый низкий столбец на текущей гистограмме "АС". За ним следует изменение ускорения (отмеченное в точке 1), а следующий столбец (точка 2) продолжает восходящее ускорение. Из-за того, что Ускорение находится выше нулевой линии, нам необходимы только два более высоких максимума (два зеленых столбца), чтобы получить сигнал на покупку. Покупка будет осуществляться по цене, которая на одно минимальное изменение цены выше максимума ценового бара, который соответствует тому же временному промежутку, что и точка 2. Обратите внимание исполнение произошло во время открытия с разрывом в ценах на следующем баре (следующий день). Рис. 6-4 показывает тот же сигнал для акций Philip Morris. [c.74]
Продажа осуществляется по цене, которая на одно минимальное изменение цены ниже ценового бара, который соответст- [c.79]
График Sears принимает во внимание, что вы изучили об использовании Аллигатора и первого фрактала прорыва. В первом прямоугольнике слева находится сигнал "АС" на покупку (два последовательно повышающихся столбца гистограммы после базы), которые привели к инициации сигнала на следующем ценовом баре. [c.87]