Оптимальным считается такой объем реализации, который обеспечивает получение максимальной прибыли при сложившихся условиях производства в определенном ценовом диапазоне. Задача оптимизации больше теоретическая, чем практическая, однако оптимальный объем при планировании выпуска продукции является тем ориентиром, знание которого необходимо. [c.131]
Известная маркетинговая фирма проводила исследование рынка фотоаппаратов в г. Москве, одним из результатов которого стала матрица товар-потребитель . По горизонтали матрицы размещались все представленные в розничной сети фотоаппараты и их производители, по вертикали - группы потребителей, выделенные по профессиональной принадлежности (репортеры, фотографы и т. д.), в клетках матрицы проставлялись соответствующие объемы продаж в течение двух месяцев. Тщательно изучив рынок фотоаппаратов, руководитель исследовательской группы выяснил наиболее продаваемые модели среднего ценового диапазона и предложил своей дочери в возрасте 12 лет выбрать из предложенного списка подарок ко дню рождения. На вопрос, какой фотоаппарат из предложенных ей больше всех нравится, она ответила Желтый Если есть группа потребителей, для которых яркий цвет является главной характеристикой товара, значит, такой товар имеет право на существование, так как он будет куплен. [c.160]
Управление ассортиментом должно осуществляться путем углубления и прореживания отдельных продуктовых линий, характеризующих различную степень активности групп покупателей, расширения ассортимента чаще всего за счет поиска более прибыльных товарных направлений в рамках развития существующих или создания новых продуктовых линий. При ограниченных возможностях рынка и сворачивании производства происходит сужение ассортимента за счет отказа от производства и сбыта наименее рентабельных товаров. Решения по углублению продуктовой линии требуют хорошего знания потребностей рынка. Углубление продуктовой линии может происходить вверх (увеличение числа более качественных и дорогих модификаций товара) или вниз (акцент на снижении стоимости товаров) за счет модернизации продуктовой линии (включение новых товаров в пределы существующего ценового диапазона). Прореживание продуктовой линии должно происходить с учетом интересов даже небольших групп потребителей и возможных будущих изменений на рынке. Текущее понижение цен и рентабельности продукции не должно рассматриваться как сигнал к немедленному выводу товара из сферы реализации. [c.160]
При формировании ассортиментного предложения компании проектируются параметры ширины, глубины, устойчивости и высоты ассортимента. Ширина ассортимента — число различных продуктовых линий и отдельных товаров в товарном предложении. Глубина определяет количество товаров внутри определенной продуктовой линии. Устойчивость ассортимента — взаимосвязь между различными продуктовыми линиями по используемому сырью, технологии, каналам сбыта, средствам стимулирования реализации и др. (например, все продуктовые линии ОАО АвтоВАЗ имеют отношение к автомобилям). Средневзвешенная цена товаров в продуктовой линии определяет ценовой диапазон ассортимента. Он может быть высоким, средним или низким в зависимости от предпочтительного для компании ценового сегмента рынка. [c.189]
Одним из ограничений использования пластиковых карт является ограничение на нижний предел производимых расчетов, составляющий около 5 долл. Учитывая, что за проведение каждой трансакции эмитент кредитной карты берет 1,5-2,5% от суммы трансакции, но не менее 0,15 долл., то производить оплату в нижнем ценовом диапазоне становится невыгодно. Однако некоторые компании предпринимают попытки распространить кредитную схему на сектор мелких платежей и для снижения расходов разрабатывают механизмы сбора мелких трансакций, чтобы обработка выполнялась после того, как сумма достигнет определенного значения. [c.562]
Право на досрочное исполнение финансового инструмента Сторона, имеющая право требовать досрочного исполнения Период (дата) требования Цена (ценовой диапазон) досрочного исполнения [c.151]
Товарный ассортимент (товарная линия) группа товаров, тесно взаимосвязанных между собой в силу выполнения аналогичных функций, предлагается одним группам потребителей, распределяется по одним и тем же каналам либо в заданном ценовом диапазоне (пример — страхование жизни). [c.503]
Длина товарной линии может быть увеличена путем добавления новых товарных единиц в рамках существующего ценового диапазона. Существует несколько причин наполнения ассортиментного ряда стремление увеличить прибыль ответ на жалобы дилеров компании, теряющих клиентов из-за отсутствия каких-либо товарных единиц данного ассортимента попытка загрузить избыточные производственные мощности стремление занять лидирующие позиции в от-. рас ли, предлагая полный спектр товаров данного ассортимента а также желание занять свободные рыночные ниши, ограничив доступ к ним конкурентов. [c.515]
Стохастический осциллятор всегда изменяется в диапазоне от 0 до 100%. Величина 0% означает, что цена закрытия достигла нижнего уровня диапазона цен за предшествующие х периодов, а величина 100%—что она достигла верхнего уровня ценового диапазона за эти х периодов. [c.222]
Рынок - это аукцион и будет двигаться в направлении ценового диапазона, в котором спрос и предложение будут более или менее равны. [c.105]
Трейдер имеет многообещающее начало, совершая несколько успешных сделок подряд. Торговля кажется для него естественным делом. Он (или она) ослабляет свою дисциплину, возможно, торгуя без стопов. Но на самом же деле так получилось, что в данное время стиль данного трейдера точно совпал с ритмом рынка. Он любит покупать на падениях и продавать на подъемах и находится на рынке с узким ценовым диапазоном. Рынок понижается, он покупает. Рынок повышается, он продает. Очень легко и (обманчиво) просто. Затем рынок прорывается из коридора цен... Он покупает на снижении, а рынок резко [c.109]
Приседающий" характеризуется увеличением тикового объема и снижением MFI, и обычно, но не всегда, меньшим ценовым диапазоном, чем предыдущий бар. Если вы торгуете по краткосрочным графикам (внутри дня), то визуальным определением для "приседающего" будет такой же по величине, или меньший, [c.76]
Опишите различные стратегии выхода при торговле в трендовом движении. Сравните ее с торговлей на рынке, заключенном в границы (колеблющемся в ценовом диапазоне). [c.118]
Последнее, что следует рассмотреть, это — методы ограничения убытков. К сожалению, не все сделки бывают удачными. Чтобы застраховать себя от крупных потерь, необходимо при входе в рынок устанавливать уровень ограничения убытков (стоп-лосс). Согласно моим исследованиям, эта функция управления капиталом выполняется с помощью двух методик. В обеих используется ценовой диапазон дня с наименьшим внутридневным минимумом за весь период образования установочного набора и отсчета для сигнала к покупке или ценовой диапазон дня с наибольшим внутридневным максимумом за весь период образования установочного набора и отсчета для сигнала к продаже. В случае сигнала к покупке истинный диапазон для дня с наименьшим внутридневным минимумом рассчитывается следующим образом минимальная цена этого дня вычитается из максимальной цены этого же дня или из цены закрытия предшествующего дня, если последняя выше. Уровень стоп-лосс определяется путем вычитания полученной величины из минимальной цены этого дня (см. рис. 7.42). [c.125]
В начале восьмидесятых годов я регулярно выступал на телевидении в программе финансовых новостей перед открытием торгового дня и объявлял прогнозы ценовых диапазонов для различных рынков. Формула, приводимая ниже, представляет собой улучшенный вариант той, которую я использовал для расчета прогнозируемых величин в то время. Это — плод многочасовых исследований, ее интерпретация чрезвычайно важна для определения краткосрочного движения цен. [c.135]
Мои исследования показали, что завтрашний ценовой диапазон определяется взаимоотношением цены закрытия текущего дня и цены открытия текущего дня. Между этими ценовыми точками возможны три отношения [c.135]
Если действует отношение 1, то я использую следующую формулу для прогнозирования завтрашнего ценового диапазона (Сегодняшний максимум + сегодняшний минимум + сегодняшняя цена закрытия + сегодняшний минимум)/2=Х Прогнозируемый на завтра максимум = X— сегодняшний минимум Прогнозируемый на завтра минимум = X— сегодняшни максимум Если действует отношение 2, я несколько видоизменяю формулу [c.135]
Игнорировать прогнозируемые параметры ценового диапазона для данного дня [c.135]
Как правило, рынок переходит в фазу консолидации, когда ценовой диапазон в определенный день оказывается в два раза шире ценового диапазона предшествующего дня. Это особенно очевидно в случае, если на рынке некоторое время господствовала устойчивая тенденция. [c.153]
Консервативный Карл Ждете ли вы, пока бар (ценовой диапазон за некоторый период времени) закроется, прежде чем решать, подал ли сигнал индикатор [c.65]
Приседающие" выглядят как бары с большим объемом и малым ценовым диапазоном, поэтому их довольно легко увидеть без всяких сложных формул. См. Рисунок 6-27. [c.103]
Скопления включает в себя Фиб-узлы, создающие Скопление, а также ценовой диапазон между ними. [c.142]
Эта точка представляет значительно более сильную поддержку или сопротивление, чем отдельно находящийся Фиб-узел. Скопление (близость) зависит от волатильности и Временной Структуры Рыночного Размаха. Поэтому Скопления Фиб-узлов на разных графиках могут сильно различаться. Например, крайние значения ценовых диапазонов на минутном и месячном графиках отличаются очень заметно. Точно так же широко изменяется размах цен в отдельно взятой Временной Структуре. В один день мы можем иметь амплитуду колебаний цен в 250 пунктов, а в другой день - 1250 пунктов. Скопление субъективно. Этим оно смущает программистов и трейдеров, предпочитаемых механистические системы торговли, что очень хорошо для долговечности и полноценности этого подхода. [c.142]
Углы наклона профилей прибыли и убытка вышеприведенных портфелей "А", "В" и "С" остаются постоянными на всем протяжении ценового диапазона акций. Таким образом, экспозиция акции каждого портфеля оставалась фиксированной на любом ценовом уровне. Это необычно для портфелей, содержащих производные финансовые инструменты. На самом деле, все примеры были подобраны специально для того, чтобы показать, что этого не происходит при торговле волатильностью. Прежде чем мы отправимся дальше, будет полезно посмотреть, какие изменения в части прибылей и убытков коснутся того, кто инвестировал в инструмент, имеющий различные экспозиции по акции. [c.22]
Идея, заложенная в стохастик, состоит в том, что лошади тянут в том направлении, в котором движется дилижанс. Если рынок находится в установленном восходящем тренде, дневные цены закрытия имеют тенденцию пребывать в верхней части ценового диапазона дни. На медвежьих рынках цены имеют склонность закрываться в нижней части дневных диапазонов торговли. Стохастик выражает >iy идею в математических терминах. Ом придает определенный смысл положению текущей цены закрытия, сравнивая ее с самым высоким максимумом и самым низким минимумом за последние не- [c.88]
На принципе выявления положения последней цены закрытия относительно ценового диапазона за данный период времени основан также анализ с помощью осциллятора %R [c.275]
Итак, при построении графиков следует использовать только одно значение цены за единицу времени, чтобы иметь возможность определять, как каждое из ценовых значений меняет (и меняет ли) текущие рыночные ожидания и возможности. Это не значит, что для анализа должна использоваться только одна котировка в день. Просто одна котировка в единицу времени (какой бы эта единица времени ни была день, неделя, час и т.д.) - оптимальный вариант и позволяет делать определенные заключения относительно текущей и ожидаемой (будущей) рыночной конъюнктуры. Ценовой диапазон (ограничительная линия на столбиковой диаграмме) не позволяет принимать четкие и быстрые решения о текущих и будущих возможностях рынка (см. Рисунок 2-5). [c.36]
Первый этап в построении графиков - выбор рынка, который вы будете анализировать, и исходной точки - момента, с которого начнется анализ. Без определения исходной точки применение методов анализа, описанных в данной главе, теряет смысл. Сделаем следующее начертим график ежемесячных максимумов и минимумов в порядке их появления в течение года (используя методы, описанные в разделах "Какие данные должны использоваться для анализа волн ", стр. 2-6, и "Как вы должны наносить данные на график ", стр. 2-11) и определим, какая из месячных моноволн располагается на графике ближе всего к центру ценового диапазона (между максимумом и минимумом). [Исходная точка вашего графика не должна быть "исторически" значимой. Почему Потому что с большинством точек разворота в рамках Теории Эллиота работать труднее — они обычно ассоциируются с аномальным поведением рынка. А на данном этапе в наших интересах упростить все в максимальной степени.] Далее определяем дату, ближайшую к центру ценового диапазона найденной нами серединной месячной моноволны. [c.43]
Ценовой диапазон волны 4 [c.129]
Ценовой диапазон волны-2 [c.129]
Ценовой — диапазон I волны (2) [ [c.131]
Первая нисходящая волна диаграммы А первоначально считалась волной (2), что в тот момент допустимое предположение. Однако пересечение линии тренда 0-2 в районе ценовой области предполагаемой волны (2) (см. диаграмму А) доказало необоснованность этого предположения.и опровергло гипотезу, что вторая точка касания линии тренда с анализируемой конфигурацией указывает на завершение волны (2) оказалось, что она определяет конечную точку сегмента а этой волны. Если после исправления линии тренда и до появления более-менее заметной восходящей волны либо до повторного достижения ценовой области волны (2) вновь происходит пересечение линии 0-2 (см. диаграмму В), возможно, что волна (2) еще не завершена, а исправленная линия тренда обозначает окончание лишь части этой Сложной Коррекции - группы a-b-с. Завершение формирования группы волн, подобной изображенной на диаграмме В последовательности, обычно означает окончание Коррекции, после которой должна начаться волна (3). Если на вашем графике наблюдается значительное (по сравнению с х-волной) изменение, за которым следует волна Коррекции, завершающаяся за пределами ценового диапазона волны (2), по всей вероятности, формируется либо завершилась волна 3. После ценовой фигуры, показанной на диаграмме В, волна-3 должна значительно превышать по длине волну-1 и определенно должна быть Растянутой. [c.131]
После финансового кризиса августа 1998 г. объем продаж товаров в г. Москве сократился в 3-7 раз. Однако по отдельным товарам он возрос. Так, объем продаж макаронных изделий увеличился почти в 30 раз при росте маржи на 25%. Несмотря на го чго смещение спроса на продукты пигания в низкую часть ценового диапазона легко прогнозировалось при троекратном росте курса доллара, многие фирмы долго выжидали, прежде чем вступить в данный бизнес. Ситуация сохранялась примерно 6 месяцев, после чего объем продаж и маржа постепенно вернулись в нормальное состояние. [c.164]
Любая товарная линия компании покрывает определенную часть возможного спектра товаров данного ассортимента. Например, автомобили компании BMW находятся в верхнем ценовом диапазоне рынка. Вытягивание товарной линии имеет место, когда компания удлиняет товарную линию за пределы занимаемого ценового уровня вниз, вверх или в обоих направлениях. [c.513]
Индикатор Ишимоку (I himoku Kinko Hyo). Индикатор Ишимоку предназначен для определения одновременно рыночного тренда, уровней поддержки и сопротивления и для генерации сигналов покупки и продажи на недельных и дневных графиках. Он объединяет в себе, таким образом, целый ряд других индикаторов и разнообразных подходов к прогнозированию движения цены. При вычислении индикатора используется четыре временных интервала различной протяженности. На этих интервалах основываются значения следующих линий, составляющих этот индикатор, каждая из которых представляет собой середину ценового диапазона за соответствующий промежуток времени [c.63]
В случае понижающегося тренда (для случая повышающегося тренда - все наоборот), предположим, что рынок двигался вниз и назревает падение. Первая попытка найти дно, называется "предварительной поддержкой" (preliminary support). В такой день будет наблюдаться определенное увеличение объема, а рынок найдет какую-то поддержку или сделает краткосрочный минимум. Эту точку невозможно предвидеть, можно только наблюдать, как это происходит или видеть уже свершившийся факт. При этом, внутри канала понижающегося тренда должно присутствовать сильное бычье оживление. После того, как этот первый минимум колебания произошел и рынок реагирует небольшим повышением, понижающийся тренд восстанавливается и сметает последние длинные позиции в кульминации продаж. В такой день происходит значительное увеличение объема и расширение ценового диапазона изменения. Если к концу дня цены поднимаются, это показывает, что последние длинные позиции были смыты. [c.31]
Чтобы определить истинность установочного набора Секвенты , необходим некий ключевой элемент. Его отсутствие подчеркивает, что рынок находится в фазе чрезмерно стремительных изменений. Например, если цены падают подобно водопаду, то необходимо дождаться замедления падения, чтобы предотвратить преждевременный вход в рынок. И наоборот, чтобы избежать преждевременного входа в случае резкого, почти вертикального взлета цен, характерного для заключительной фазы восходящей тенденции, необходимо указание на то, что движение цен затормаживается. Как только установочный набор полностью сформировался и подтверждена его истинность, начинается следующая фаза Секвенты — отсчет. Процесс оценки истинности установочного набора, называемый "пересечением" (interse tion), понять очень несложно. Попросту говоря, пересечение происходит, если ценовой диапазон восьмого или девятого дня установочного набора перекрывает диапазон любого дня этого набора, отстоящего от него на три или более дней. Другими словами, пересечение для установочного набора на покупку имеет место, как только максимальная цена восьмого или девятого дня установочного набора окажется больше или равной минимальной цене три, четыре, пять, шесть или семь дней назад (см. рис. 7.12 и 7.13). [c.105]
| Рис. 7-43 Для определения уровня сгоп-лосс следует рассчитать истинный ценовой диапазон дня с наименьшим внутридневным минимумом (покупка) или дня с наибольшим внутриднев-ным максимумом (продажа). В случае покупки необходимо вычесть данную величину из минимальной цены за период формирования установочного набора и отсчета. Для определения уровня сгоп-лосс после продажи используется обратная процедура в этом примере разность между точкой А (цена закрытия в предыдущий день) и максимальной ценой (точка В) прибавляется к точке В. Если цена закрытия окажется выше этого значения, сработает сигнал сгоп-лосс. |  |
Pa ipu (gap) — это диапазон цен на графике, где не нелось торговли. завтра при открытии минимум окачынается выше сегодняшнего максимума при закрытии, то два последовательных ценовых диапазона не будуг накладываться друг- на друга на диаграмме останется белое пятно, и (врачуется носходящии разрыв. Если же сегодняшний максимум при открытии ниже вчерашнего минимума при -закрытии, образуется нисходящий разрыв. [c.251]
Ларри Уильямса. Величина последней цены закрытия вычитается из максимального значения, зафиксированного в течение определенного количества дней. Затем разность делят на величину ценового диапазона за тот же период. Шкала осциллятора Уильямса перевернута, то есть область перекуп-ленности лежит выше отметки 20, а перепроданности -ниже отметки 80. Основные принципы интерпретации осцилляторов, рассмотренные выше, применимы и к осциллятору %R. Основным сигнальным фактором здесь также является расхождение в областях перекупленности и перепроданности. (См. рис. 10.18аи б.) [c.276]
Стохастический осциллятор (Sto hasti s) - осциллятор перекупленности/перепроданности, основанный на том принципе, что при росте цен цена закрытия стремится к верхней границе ценового диапазона. При нисходящей тенденции цены обычно закрываются у нижней границы диапазона. Наиболее распространенные периоды расчета осциллятора -9 и 14 дней. Стохастический осциллятор состоит из двух линий линии %К и ее 3-дневного скользящего среднего - линии %D. Эти две линии колеблются в вертикальном диапазоне от О до 100. Значения выше 80 соответствуют перекупленному рынку, а ниже 20 - перепроданному. Сигнал к покупке возникает тогда, когда обе линии находятся ниже уровня 20 и быстрая линия %К пересекает снизу вверх медленную линию %D. Сигнал к продаже образуется, когда обе линии находятся выше уровня 80 и быстрая линия %К пересекает сверху вниз медленную линию %D. Существует два варианта стохастического осциллятора быстрый и медленный. Большинство трейдеров пользуется медленным вариантом, потому что он имеет более сглаженный вид, и его сигналы более надежны. Быстрый стохастический осциллятор рассчитывается по следующим формулам [c.295]