Общие правила интерпретации осцилляторов [c.247]
Помимо анализа входа индикаторов в экстремальные области и анализа дивергенции, для этих индикаторов используется также еще один стандартный способ интерпретации осцилляторов — пересечение быстрой и медленной линий (см. 7—11). Достаточно важным сигналом является правостороннее пересечение %К и %D, когда более быстрая линия %К пересекает сверху медленную линию %D после того, как та уже совершила разворот. Вслед за этим линии должны начать двигаться параллельно в одном направлении. Иногда %К после пересечения снова возвращается [c.158]
Интерпретация осцилляторов темпа и скорости изменения [c.117]
| Рис. 10.18а Внешний вид графика осциллятора %R Ларри Уильямса. Обратите внимание, что шкала значений индикатора перевернута. Критические области перекупленности и перепроданности находятся соответственно выше 20 и ниже 80. Работа с показателями индикатора в целом подчиняется принципам интерпретации осцилляторов, уже описанным выше. Весьма значимыми являются расхождения в критических областях. |  |
Индикатор %R Ларри Уильямса является вариантом стохастического осциллятора. Он представляет собой измененную формулу для расчета стохастика %К для периода 10 дней. График %R Ларри Уильямса строится со шкалой от 0 до 100%. Бычьим разворотным сигналом (на продажу) считается достижение индикатором уровня 80%, а медвежьим (на покупку) - падение до 20%. Интерпретация показаний аналогична интерпретации стохастиков (см. рисунок 5.45.). [c.97]
Дополнительные сведения по интерпретации тенденций объема можно найти в разделах об объеме (см. стр. 111) и осцилляторе объема (см. стр. 114). [c.206]
Существует несколько способов интерпретации стохастического осциллятора, из которых мы рассмотрим три наиболее распространенные [c.219]
Множество факторов, кроме простого использования перепроданного или перекупленного осциллятора, следует иметь в виду, перед тем, как применять эти инструменты для торговли па рынке. Критично не только конструирование индикатора, но так же и различные интерпретации, применяемые во время его циклических колебаний. Например, время нахождения осциллятора в зоне перекупленности или перепроданности так же важно, как и сам факт его попадания в эти зоны. Поэтому концепция длительности очень важна. Если используется более одного индикатора, они должны быть тщательно синхронизированы. [c.155]
Существуют различные способы построения этих двух осцилляторов, но их интерпретация в основном одинакова. Трейдер сравнивает последнюю цену закрытия с ценой в прошлом. В зависимости от того, какой вариант выбран, компьютер возьмет либо разницу между последней ценой и ценой в прошлом, либо отношение двух цен. Давайте [c.49]
Сначала мы дадим определение осциллятору и расскажем об основах его построения и методах интерпретации. Затем объясним, что такое "темп движения цен" и какова его роль в прогнозе состояния рынка. Мы также рассмотрим некоторые наиболее распространенные типы осцилляторов - от самых простых до достаточно сложных. Не останется без внимания и такой важнейший вопрос, как роль расхождения в осцилляторном анализе. Мы также коснемся проблемы взаимосвязи осцилляторов с доминирующими рыночными циклами. И в заключение определим место, которое занимают осцилляторы в общей структуре технического анализа рынка. [c.246]
Существует множество различных методик построения осцилляторов, однако способы их интерпретации мало отличаются друг от друга. Графически большинство осцилляторов также сходны. Они располагаются вдоль нижней границы дневного графика цен, в виде ровной горизонтальной полосы. Полоса колебаний всегда будет оставаться горизонтальной и прямой - когда цены растут, падают или стоят на месте. Тем не менее, взлеты и падения собственно кривой осциллятора в целом совпадают с пиками и спадами на графике цен. [c.247]
Согласно общему правилу, когда значение осциллятора достигает критической величины у верхнего или нижнего края полосы, это означает, что текущее изменение цен слишком стремительно и значительно и следует ожидать некоторой корректировки или консолидации цен. Другое правило гласит когда кривая осциллятора появляется у нижней границы полосы, следует занимать длинные позиции, у верхней - короткие. Сигналом к купле-продаже может также служить пересечение нулевой линии. Мы подробнее расскажем об основных правилах интерпретации ниже - при рассмотрении различных типов осцилляторов. [c.247]
На этом описание самых общих механизмов стохастического метода можно завершить, хотя он и имеет немало тонкостей. (См. рис. 10.15а и б.) Стохастический анализ -достаточно чувствительный инструмент, хотя по принципам интерпретации он мало отличается от других, менее сложных осцилляторов. Первоначальным предупредительным сигналом является появление кривой D в критической области и ее расхождение с траекторией движения цен. Сигнал к действию поступает, когда более динамичная кривая К пересекает кривую D. [c.273]
Стохастический осциллятор может рассчитываться с замедлением. Это означает, что, например, при замедлении 3 дня максимальные и минимальные цены усредняются за этот период. Замедление в 1 день означает отсутствие замедления. Для 5-25-дневных осцилляторов рекомендуется замедление 3 дня. Как и в других индикаторах для стохастического осциллятора можно рассчитать его скользящую среднюю, которая будет служить сигналом покупки-продажи. Существует три способа интерпретации стохастического осциллятора [c.397]
Прежде всего надо определиться с терминологией. Что же такое торговая система" Строго говоря, торговая система предполагает набор четких правил, которые фактически освобождают трейдера от необходимости толковать сигналы, т. е. нет произвола при интерпретации сигналов. Надо отметить, что большинство трейдеров и аналитиков понимают под торговыми системами методы торговли (например, торговля зон перекупленности/перепроданности осцилляторов), однако это неправильно. [c.136]
Существует множество различных методик построения этих двух осцилляторов, однако их интерпретация в основном одинакова. Трейдер сравнивает последнюю цену закрытия с некоторой ценой в прошлом. В зависимости от выбранного варианта компьютер вычислит либо разность, либо соотноше- [c.116]
Интерпретация стохастического осциллятора сходна с интерпретацией RSI. Отслеживайте состояния перекупленное. или перепроданное (но при этом критические уровни — 80 и 20), а затем — потенциальные расхождения, как и в случае RSI. Чем отличается стохастический осциллятор, так это пересечением двух его кривых, что увеличивает его ценность. Если в условиях перепроданности (ниже 20), особенно с положительным расхождением, более быстрая линия %К пересекает более медленную %D снизу вверх, то это — сигнал к покупке. Если же при перекупленности (выше 80) быстрая линия %К пересекает медленную %D сверху вниз, то это — сигнал к продаже. Та- [c.131]
Есть несколько способов интерпретации стохастического осциллятора перечислим только наиболее простые и часто применяемые. [c.66]
Действительно, свечные модели основаны на психологических факторах. Поэтому свечи, в отличие от инструментов, основанных на конкретных математических цифрах, таких как средние и осцилляторы, не могут быть с легкостью адаптированы к компьютерному тестированию. Скользящие средние дают только два варианта интерпретации, либо средняя выше вчерашней цены закрытия, либо нет. Однако, свечные сигналы определены не настолько ясно и в интерпретации свечной модели, является ли она моделью или нет, допускается доля субъективности. [c.113]
Большинство трейдеров используют одни и те же правила интерпретации областей перекупленности/перепро-данности в операциях как на медвежьем рынке, так и на бычьем. При восходящей тенденции рынок входит в состояние перепроданное на очень незначительное время, здесь преобладает состояние перекупленное . И, наоборот, при нисходящей тенденции состояние перекупленное является краткосрочным и чаще возникает состояние перепроданное . Таким образом, направление основной тенденции является важнейшим фактором, который следует учитывать при интерпретации осцилляторов перекупленно-сти/перепроданности. (См. главу 3.) [c.154]
Мы познакомились с простейшими типами осцилляторов - темпа движения цен, скорости изменения цен и разницы скользящих средних значений. Теперь мы можем перейти к изучению более сложных осцилляторов индекса относительной силы У. Уайдлера и стохастического анализа Дж. Лейна. Однако сначала необходимо подробнее остановиться на проблеме интерпретации осцилляторов и ввести важнейшее понятие расхождения. [c.259]
Ларри Уильямса. Величина последней цены закрытия вычитается из максимального значения, зафиксированного в течение определенного количества дней. Затем разность делят на величину ценового диапазона за тот же период. Шкала осциллятора Уильямса перевернута, то есть область перекуп-ленности лежит выше отметки 20, а перепроданности -ниже отметки 80. Основные принципы интерпретации осцилляторов, рассмотренные выше, применимы и к осциллятору %R. Основным сигнальным фактором здесь также является расхождение в областях перекупленности и перепроданности. (См. рис. 10.18аи б.) [c.276]
Выше мы уже говорили об индикаторах объема — балансовом объеме (OBV) и накоплении объема (VA). Тогда мы упомянули, что последний может работать как осциллятор. Обе формулы - накопления объема и осциллятора - были разработаны М. Хайкиным из нью-йоркской компании "Дрексл Бернэм Ламберт". Для построения осциллятора необходимо вычислить два скользящих средних значения кривой VA и нанести их в виде гистограммы по обе стороны от нулевой линии. Предлагаемые автором стандартные периоды расчета средних скользящих равны трем и десяти дням. Интерпретация осциллятора основана на принципах, которые мы уже приводили выше при обсуждении осцилляторов, основанных на разнице двух скользящих средних значений. Единственное отличие заключается в том, что отслеживается не собственно движение цены, а динамика объема торговли. (См. рис. 10.20аи б.) [c.280]
На принципе выявления положения последней цены закрытия относительно ценового диапазона за данный период времени основан также анализ с помощью осциллятора %R Ларри Уильямса. Величина последней цены закрытия вычитается из максимального значения, зафиксированного в течение определенного количества дней. Затем разность делят на величину ценового диапазона за тот же период. Шкала осциллятора Уильямса перевернута, то есть область перекупленное лежит выше отметки 20, а перепроданности - ниже отметки 80. Основные принципы интерпретации осцилляторов, рассмотренные выше, применимы и к осциллятору %R. Основным сигнальным фактором здесь также является расхождение в областях перекупленности и перепроданности. (См. рис. 10.18аи б.) [c.337]
Индекс суммирования Макклеллана — это долгосрочный вариант осциллятора Макклеллана. Аналогична и его интерпретация, но он в большей степени подходит для выявления разворотов основных (долгосрочных) тенденций. [c.114]
Большинство трейдеров имеет опыт (хотя бы и случайный) работы с осцилляторами перекупленное и перепроданности. И они полагают, что вероятнее всего, зоны перекупленное совпадают с максимумами рынка, а зоны перепроданности являются одновременными с его минимумами. Такой подход прост и понятен, поскольку большинство людей ассоциируют перепроданность с низким риском покупки, а перекупленность — с малым риском продажи. Эта распространенная интерпретация верна лишь частично. Исследования компании Market Studies In . показывают, что в некоторых случаях, когда рынок перекуплен или перепродан, он разворачивается, в полном соответствии с представлениями большинства людей, однако, в некоторых случаях, рынок продолжает свой недюжинный тренд и ожидания разворота полностью некорректны. [c.140]
Более важно то, что осцилляторы предназначены для идентификации зон с низкими рисками покупки или продажи. Точнее, покупательные возможности с низким риском ассоциируются со слегка перепроданными рынками, также как и со строго перекупленными рынками, которые превзошли лимит длительности, то есть количество последовательных ценовых баров в зоне перекупленности. В обратном случае, торговые возможности продажи с низким риском ассоциируются с легкой перекупленностью, также как и со строго перепроданными рынками, которые превзошли лимиты длительности или количество последовательных баров в зоне перепроданное . Как раз такая интерпретация положена в основу других TD осцилляторов, типа, TD REI и TD DeMarker II. Для TD DeMarker I является критичным длительность, или промежуток, времени его нахождения в зоне перекупленности или перепроданности для различения продолжения тренда или вероятного ожидания разворота цены. [c.149]
Sto hasti Os illator Стохастический осциллятор. Технический индикатор разработан Джорджем Лэйном. Сравнивает цену закрытия ценной бумаги с ее диапазоном цен за данный период времени. Идея стохастического осциллятора в том, что, когда акция повышается, она стремится закрываться около максимума этого периода времени, а когда понижается, она стремится закрываться около минимума. Стохастики наносятся на график со значениями в пределах от 0 до 100 за определенный период времени. Как и у скользящих средних, чувствительность их увеличивается при более коротких промежутках времени. Как правило, значения более 80 считаются сильными и указывают, что цена закрывается около максимума. Значения ниже 20 указывают, что цена закрывается около своего минимума. Алгоритм расчета стохастического осциллятора можно изменить, получив тем самым медленный стохастик, частично сглаживающий волатильность индикатора. Многие технические аналитики полагают, что медленный стохастик дает более точные сигналы и проще в интерпретации. [c.239]
Интерпретация стохастика сходна с интерпретацией линии RSI. Поищите ситуации перепокупки и перепродажи (в этом случае, однако, значения 80 и 20). Затем поищите потенциальные расхождения, как и с RSI. Что отличает стохастик, так это пересечение двух линий, которые добавляют ценный ингредиент к этому осциллятору. При наличии условия перепродажи (ниже 20), особенно при существовав г нии положительного расхождения, пересечение более быстрой линии %К выше медленной линии %D составляет сигнал покупки. При условии перепокупки (выше 80) любое пересечение быстрой линией %К ниже медленной линии %D составляет сигнал продажи. Поэтому осциллятор стохастик предоставляет не только предупреждение опасно расширенного рынка, но и сигнал действия. [c.56]
Согласно Американскому словарю Ameri an ollege Di tionary , прилагательное стохастический характеризует значение случайной переменной на упорядоченном множестве испытаний . Применительно к рыночному индикатору данный термин употребляется в гораздо более узком смысле и является достаточно свободной интерпретацией его истинного значения. В том виде, в котором он здесь используется, стохастический осциллятор описывает расположение текущей цены акции относительно диапазона цен за определенное время, Используемый чаще всего период составляет 14 дней. Стохастический осциллятор позволяет вычислить положение текущей цены в процентном диапазоне от 0 до 100 относительно ценового диапазона за последние 14 дней. Формула расчета довольно проста [c.129]
В этой главе мы рассмотрим индикаторы из группы осцилляторов. За последние 30 лет существования технического анализа было построено несколько десятков различных осцилляторов и их вариаций. Все осцилляторы рассчитываются по различным формулам, но имеют схожий внешний вид графиков, осуществляющих колебательные движения. За это они и получили свое название — осциллятор, что значит колеблющийся. Графики осцилляторов, как и график рассмотренного выше индикатора MA D, обычно рисуют в дополнительном окне, помещая его непосредственно под или над графиком цены. Движение осцилляторов осуществляется в некотором диапазоне, который может быть как нормированным, так и произвольным. Интерпретация сигналов этих индикаторов схожа друг с другом и вовлекает в рассмотрение понятия перекупленности и пе-репроданности . Перекупленность означает, что в предыдущей фазе рыночной активности властвовали покупатели и своими действиями вывели цены из равновесия высоко наверх, так что наиболее логичным развитием событий представляется некоторое снижение цен. Перепроданность , наоборот, означает, что продавцы, с азартом продававшие ценные бумаги, несколько перестарались, и цена упала достаточно низко, чтобы на рынок смогли вернуться покупатели и повысить ее значение. [c.267]
Вторым важнейшим понятием для интерпретации сигналов всех осцилляторов является дивергенция или расхождение. Под дивергенцией в техническом анализе понимают расхождение в направлении движения цены актива и графика индикатора. Типичный пример дивергенции, называемой неудачным размахом, был приведен в предыдущей главе и касался расхождения графика цены и графика MA D. Если цена повышается, а график осциллятора понижается, то говорят о медвежьей дивергенции, а при обратном расхождении — о бычьей. [c.268]
Смотреть страницы где упоминается термин ИНТЕРПРЕТАЦИЯ ОСЦИЛЛЯТОРОВ
: [c.247] [c.259] [c.303] [c.317] [c.318] [c.174] [c.62] [c.152] [c.141] [c.286] [c.349]Смотреть главы в:
Технический анализ фьючерсных рынков -> ИНТЕРПРЕТАЦИЯ ОСЦИЛЛЯТОРОВ
Технический анализ фьючерских рынков теория и практика -> ИНТЕРПРЕТАЦИЯ ОСЦИЛЛЯТОРОВ