Во втором случае умонастроение раскаявшихся трейдеров может измениться и новая цена будет принята. Тогда цены продолжат движение в направлении прорыва (т.е. если прорван уровень сопротивления, то цена пойдет вверх, а если прорван уровень поддержки, то — вниз). (См. рис. 16.) [c.20]
Если уровень сопротивления успешно прорван, он становится поддержкой. По той же логике, успешно прорванный уровень поддержки становится сопротивлением. [c.21]
Пример перехода сопротивления в поддержку представлен на рисунке 17. Когда цены прорвали уровень сопротивления в 45,00 долл., — он стал новым уровнем поддержки. [c.21]
Если цены образуют горизонтальный уровень сопротивления, a TVI при этом растет, следует готовиться к прорыву цен вверх. Если же они образуют горизонтальный уровень поддержки при падающем TVI — следует ожидать падение цен ниже уровня поддержки. [c.234]
| Рис. 39 Доджи как уровень сопротивления |  |
Линия, проведенная между этими двумя максимумами, показывает уровень сопротивления по состоянию на то время (позднее рынок может торговаться выше него). Линия между этими двумя минимумами показывает уровень поддержки (позднее рынок может торговаться ниже него). [c.34]
Теперь время посмотреть на цифры. За прошлые несколько дней мы идентифицировали ключевой уровень сопротивления фьючерсов S P в области от 1168 до 1171,50. "Мы видим в этой области превосходную двустороннюю сделку," — говорилось в "утреннем совещании". [c.138]
Главным здесь было заметить, что диапазон установился в течение первых двух часов торгов между 1161 и 1139,20. Именно в этой области имела место наиболее активная торговля. Рынок не превосходил максимума 1161, а старый минимум контракта 1158,50 становился очень сильным сопротивлением. Добавьте к этому уровень 1151 вчерашний минимум — теперь он превратился в уровень сопротивления. [c.168]
Допустим, что цена акций выросла, существенно превысив старый верхний барьер колебаний (старый уровень сопротивления). Затем по выше описанной схеме цена акций начинает падать. Если цена касается старого уровня сопротивления, то трейдеры начинают рассуждать следующим образом текущая цена была результатом реакции на старые новости и являлась стартовой ценой для второго роста акций. Эта цена еще не отреагировала на вторую новость, и поэтому сейчас она должна вырасти. Соответственно покупка акций активизируется, и их цена растет. Таким образом старый уровень сопротивления становится новым уровнем поддержки. В случае падения акций старый уровень поддержки часто является новым уровнем сопротивления. На рисунке 9.1 приведен типичный пример такого поведения акций. [c.159]
Это описание соответствует идеальному случаю, в жизни же всегда возникают непредвиденные обстоятельства. Первое, что встретит трейдер, — это случайное изменение амплитуды колебаний. Цена, поднявшись до 25 долларов, может в первый раз не упасть до 20 долларов. Коснувшись отметки 21 /2, она опять начинает рост. Каковы ваши действия Сразу покупайте такие акции — у них весьма велик шанс пробить уровень сопротивления, вернее, в данном примере он просто не образуется. Но стоп надо поставить очень близко, например, на /2 доллара меньше текущей цены. Почему А потому, что акции могут в любой момент опомниться и начать падение до отметки 20 долларов. [c.165]
Если у акций совсем недавно был мощный уровень сопротивления, затем они упали и быстро начали расти снова, то есть большая вероятность, что акции дорастут до старого уровня сопротивления. Фигура голова-плечи , которая может встретиться на пути роста, мало повлияет на рост этих акций. Наиболее уместно внимание к этой фигуре в случае, когда рост акций пробивает уровень сопротивления, устанавливая рекордные иены, которые не встречались за всю их историю существования. [c.173]
Работая с компьютером, можно значительно упростить поиск кандидатов для игры на понижение. Просматривая графики различных акций, отмечайте цены, при которых достигается уровень сопротивления, и заносите их в соответствующий файл. Используя эти данные при ежедневном сканировании всех акций рынка, компьютер будет вам указывать на подходящих кандидатов. [c.191]
Если вы планируете потери / доллара на акцию, то означает ли это, что при таком условии вы можете купить 200/0,25 = 800 акций Ни в коем случае Ведь при этом почти 70% вашего капитала (800-8 5Д = 6900) будет находиться в акциях одной компании. У вас почти не останется резерва для покупки других акций и для усиления позиции — покупки дополнительного числа акций той же компании, в случае, если они резко пойдут наверх, прорвав уровень сопротивления. Лучше купить 400—500 акций, оставив резерв для других покупок и уменьшив вероятные потери до 100-125 долларов. [c.217]
Возможную прибыль надо рассчитывать, исходя из значений уровня или линий сопротивления на графиках цены акций. Если акции прорвали уровень сопротивления и вы решили их купить, то для оценки возможной прибыли прибавьте к этому прежнему уровню 20-30%. Вероятность, что в ближайшее время акции пойдут выше, очень мала. [c.218]
Рис. 1.4 (а) Обратите внимание, что кружками обведены те ценовые точки, выше которых цены не поднимались в дай, непосредственно примыкающие к данному. Опорные ценовые точки предложения (ТО-точки предложения) являются ключевыми, поскольку благодаря повышению предложения цены не смогли преодолеть уровень сопротивления, проходящий через эти точки. [c.11]
Рис. 1.4 (в) Опорные ценовые точки предложения (TD-точки предложения) образуют уровень сопротивления. Они характеризуются тем, что ценовые значения в этих точках не были превышены в течение непосредственно примыкающих к ним двух дней. Эти ценовые TD-точки выделены на графике. [c.12]
Исследуя коррекцию, я много лет назад открыл более важный уровень, который служит уровнем поддержки или сопротивления. Я назвал этот ценовой уровень "магнитной ценой". Признайтесь, что вы и сами не раз попадались в подобную ловушку. Ожидая прорыва в критической точке (будь то ценовой максимум или ценовой минимум), вы с трепетом наблюдали, как цены останавливались и начинали двигаться в противоположном направлении как раз в тот момент, когда вы собирались открыть или закрыть позицию. Или, наоборот, вы ожидали, что уровень поддержки установится на внутридневном минимуме, а уровень сопротивления на внутридневном максимуме, но цены "проскакивают" через критическую точку и быстро приближаются к уровню с коэффициентом 1,382. Как правило, такие резкие скачки цен происходят именно тогда, когда их никто не ждет. [c.50]
В движении цен существуют определенные критические моменты если это движение является достаточно мощным и цена закрытия преодолевает ключевой уровень поддержки или сопротивления, она начинает двигаться к следующему критическому уровню. Сам рынок "узаконивает" эти движения цен. Когда цена прорывает указанные критические уровни, внимательный трейдер улавливает соответствующие рыночные сигналы и может извлечь из этого немалую выгоду. Этот феномен показан на рисунках 2.15 и 2.16. Как уже говорилось выше, важнейшей составной частью моей методики является отбор и оценка истинности точек отсчета, к которым затем и применяются коэффициенты тенденции. Чтобы определить первый уровень сопротивления при движении цен вверх, следует умножить значение цены в исходной точке на коэффициент 1,0556 чтобы определить второй уровень сопротивления, нужно умножить значение цены в исходной точке на коэффициент 1,112 (2 х 0,0556) чтобы найти третий уровень сопротивления, значение цены в исходной точке умножают на 1,14 (2 1/2 х 0,0556). С другой стороны, чтобы определить первый уровень поддержки при движении цен вниз, значение цены в точке отсчета нужно умножить на 0,9444 чтобы определить второй уровень поддержки, следует значение первого уровня (в этом состоит отличие от ситуации, когда цены двигаются вверх) снова умножить на 0,9444 чтобы определить третий уровень поддержки, нужно значение второго уровня умножить на 0,9722 (1/2 между значениями 0,9444 и 1,000). [c.61]
Еще раз подчеркну чтобы точно определить уровни поддержки и сопротивления, нужно правильно выбрать ценовую точку отсчета. Мои исследования подтвердили, что исходную ценовую точку помогают определить особые ценовые модели. В частности, если I) цена закрытия в день регистрации исходной точки меньше, чем накануне, и 2) цена закрытия накануне регистрации исходной точки меньше, чем цена закрытия за два дня до ее регистрации, и 3) цена закрытия на следующий день после регистрации исходного ценового минимума больше цены закрытия в день его регистрации, то уровень сопротивления при движении цен вверх и соответствующие ценовые ориентиры следует рассчитывать, умножая значение минимальной цены исходного дня на соответствующие коэффициенты. Если либо цена закрытия в день регистрации точки отсчета, либо цена закрытия за день до него повы- [c.61]
Цена акции, с которой началось повышение, называется уровнем поддержки. Считается, что если цена снижается почти до уровня поддержки, то дальнейшего снижения не произойдет (благодаря наличию достаточного спроса). Понятие, противоположное уровню поддержки, — уровень сопротивления. Уровень сопротивления — это цена, с которой началось снижение. Предполагается, что если цена акций приблизилась к этому уровню, то дальнейшего повышения цен не произойдет (благодаря наличию достаточного предложения). [c.70]
Большой объем покупки без изменения цены указывает распределение и означает уровень сопротивления. [c.36]
Величина портфеля достигает некоторого значения и каждый раз падает, подобно акции, которая не может пройти через уровень сопротивления. Наиболее вероятно, что это некий психологический барьер. [c.43]
Для того чтобы четко представлять себе суть понятия "тенденция", необходимо хорошо разбираться в природе поддержки и сопротивления. Для того, чтобы можно было говорить о развитии восходящей тенденции, необходимо, чтобы каждый последующий спад (уровень поддержки) был выше, чем предыдущий. Соответственно, каждый последующий пик (уровень сопротивления) тоже должен быть выше предыдущего. Если очередной корректирующий спад достиг уровня предыдущего, то это может быть первым признаком возможного завершения восходящей тенденции или перехода от восходящей тенденции к горизонтальной. Если же ценам удалось преодолеть уровень поддержки, то переход от восходящей тенденции к нисходящей становится весьма вероятен. [c.59]
Как уровень поддержка и уровень сопротивления меняются ролями [c.61]
До сих пор понятие "поддержка" соответствовало предыдущему минимуму, а "сопротивление" - предыдущему максимуму. Однако, это не всегда так. Мы подошли к одному из самых интересных и наименее известных аспектов поддержки и сопротивления, заключающемуся в том, что они могут меняться ролями. Всякий раз, когда уровень поддержки или сопротивления прорывается на значительную величину, они меняются ролями, то есть обращаются в собственную противоположность. Другими словами, уровень сопротивления становится уровнем поддержки и наоборот, уровень поддержки становится уровнем сопротивления. Для того, чтобы понять механизм этого превращения и его причины, нам придется обратиться к тому, что стоит за созданием уровней поддержки и сопротивления, к психологическому аспекту этих понятий. [c.61]
| Рис. 4.5а При восходящей тенденции уровень сопротивления, после того как его преодолели на значительную величину, становится уровнем поддержки. Обратите внимание, что, когда сопротивление в точке 1 оказалось превышено, оно превратилось в поддержку в точке 4. Предыдущие пики играют роль поддержки при последующих коррекциях. |  |
| Рис. 4.56 При нисходящей тенденции уровень поддержки, который оказался прорван, превращается в уровень сопротивления для последующих взлетов цен. Обратите внимание, как предыдущая поддержка (точка 1) становится сопротивлением (точка 4). |  |
Pu . 4.168 Обратите внимание, как вся восходящая тенденция "вписывается" между параллельными линиями тренда. Кроме того, заметьте, что внутри большего канала развивается второй, поменьше. Основные восходящие линии тренда (нижние линии) всегда более важны. Однако линии канала при тенденции на повышение могут помочь определить верхний уровень сопротивления. [c.80]
У модели вершины объем торговли, как правило, убывает с каждым последующим пиком, а в точке прорыва вниз он должен возрастать. Модель не считается завершенной до того момента, пока уровни поддержки, проходящие под двумя предыдущими спадами, не оказываются прорванными. Соответственно, в случае модели тройное основание цены закрытия должны прорвать уровень сопротивления, проходящий над двумя предшествующими пиками. Только тогда модель завершена (в качестве альтернативной стратегии, можно считать сигналом перелома тенденции прорыв уровня ближайшего пика [c.108]
| Рис. 5.4в Модель перелома тройная вершина. Обратите внимание натри пика, сформировавшиеся в августе - сентябре на уровне отметки 250. Обратите внимание и на то, как уровень поддержки (220) после прорыва вниз превращается в уровень сопротивления. Заметьте, как близко цены приблизились к значению ценового ориентира. Если вы посмотрите внимательнее, вы увидите уменьшение объема в период формирования модели вершины, а также ощутимый всплеск торговой активности в ноябре, когда произошел прорыв вниз. |  |
Если ожидания инвесторов меняются, то зачастую это происходит довольно резко. Посмотрите, как решительно перешагнули цены уровень сопротивления на графике курса акций компании Hasbro In . (рис. 9). Обратите также внимание, что при прорыве этого уровня значительно возрос объем торгов. [c.15]
Рис. 50 демонстрирует "окна" в точках I, 2 и 3. "Окно" I - это обычное "растущее окно", которое становится поддержкой. Обратите внимание, как "окно" было проколото, однако, закрытие этой свечи произошло выше, поэтому прокол рассматривается как тестирование поддержки. Теперь посмотрим на "растущие окна" 2 и 3, которые были не просто "окнами", но также и гэпами (мы помним, что это одно и то же), проскакивающими предшествующую линию сопротивления. В Западном техническом анализе они известны как "прорывающий гэп" (breakaway gap) потому, что рынок прорывает одним махом уровень сопротивления. В классическом Западном графическом анализе такой ценовой разрыв рассматривается как бычий. Добавляя к нему возможности свечей, точнее, используя "растущие окна" в качестве поддержки, можно заключить, что точки 2 и 3 (обе- прорывающие гэпы) являются сигналами на покупку. [c.98]
Есть много способов брать прибыль, но вы должны попытаться позволить прибыли расти насколько возможно, но не быть жадным. Риска жадности можно избегнуть, беря частичную прибыль, как только акция пересекает точку безубыточности или, если пробивается технически существенный уровень (сопротивление или поддержка) продайте треть или половину опционов, которые находятся в-деньгах и продайте все проигрышные опционы. (Это превращает вас в прямого торговца опционами, но вы уже стали им, так или иначе.) Как только подлежащая акция начинает делать существенное движение, вы больше не нейтральный трейдер. Скорее, ваша позиция теперь имеет дельту (положительную, если акция поднялась, или отрицательную, если она опустилась) и вы должны теперь управлять позицией больше, поскольку у вас теперь скорее длинная позиция в опционе, чем нейтральный стрэддл. Именно поэтому рекомендуется такой подход. [c.234]
Полученные величины — исходный пункт для анализа ценовой динамики следующего дня. Я рекомендую пользоваться полученными величинами следующим образом если цена открытия оказывается в пределах прогнозируемого ценового диапазона, то дневному трейдеру следует ожидать, что уровень сопротивления будет на отметке прогнозируемого максимума, а уровень поддержки — на отметке прогнозируемого минимума. Но, что еще более важно, если цена открытия оказывается за пределами прогнозируемого ценового диапазона (выше прогнозируемого максимума или ниже прогнозируемого минимума), то это означает, что произошло существенное нарушение равновесия между спросом и предложением и краткосрочная тенденция продолжится в направлении прорыва. В этом случае у тревдера, играющего на краткосрочных изменениях цен, есть две возможности [c.135]
В предыдущей главе вы научились поддерживать свои графики. Основными графическими моделями являются Двойная Вершина (Double Тор) и Двойное Основание (Double Bottom). Двойная вершина требует 3 колонки две колонки "X" и одну колонку "О". Ключ к интерпретации графических моделей в определении того, где цена акции проходит уровень сопротивления или поддержки. Особенность моделей Чарльза Доу, которыми пользовались преуспевающие инвесторы того времени, заключалась в точной графической идентификации уровней распределения и накопления. Распределение соответствует вершине (сопротивлению), а накопление - основанию (поддержке). Сопротивление - это точка, в которой акция достигает определенной цены и сталкивается с давлением со стороны продавцов. Вернемся к теме спроса-предложения и сразу увидим, что это одновременно еще и точка, где предложение превышает спрос. Например, IBM поднялась до 60 и встретилась с давлением продавцов. Это давление продавцов превышает спрос на этом уровне цены, и акция естественным образом отступает назад, по крайней мере, на несколько пунктов. Помните, что требуется разворот на три клетки, чтобы сменить колонки. В этом примере, если давление со стороны продавцов было бы достаточным, чтобы оттолкнуть IBM обратно к 57 или ниже, то график развернулся бы в колонку "О" из колонки "X". По аналогии с теннисным матчем, предложение выиграло один сет в свою пользу. Но матч продолжается. Скажем, через несколько недель спрос опять приблизился к акции на уровне 57, что привело к подъему цены до 60 за одну акцию. Это еще один разворот на три клетки, ведущий нас обратно в колонку "X", a IBM теперь находится на том же самом ценовом уровне, на котором в прошлый раз столкнулась с предложением. [c.40]
Установившийся ранее уровень поддержки после пробития полностью меняет свою роль и действует как сопротивление в следующий раз, когда цены приблизятся к нему снизу. Преодоленный уровень сопротивления оказывает поддержку, ес ж поющее цены упадут налад к гому же урпиню. Пример подобного хамелеонообразнога перехода от поддержки к сопротивлению показан на рис. 12. [c.76]
РИС. 2.1 Обратите внимание, что в результате недавнего спада значения промышленного индекса (industrials) опустились ниже ноябрьского минимума. Однако, данный сигнал не получил подтверждения со стороны транспортного индекса (transportation), значения которого остались выше соответствующего минимума. Это означает, что краткосрочный медвежий сигнал промышленного индекса не заслуживает доверия. Только что значения транспортного индекса совершили прорыв вверх, то есть перекрыли уровень предыдущего пика. Для того чтобы подтвердить этот прорыв, промышленному индексу необходимо преодолеть свой уровень сопротивления. [c.33]
Сопротивление является прямой противоположностью поддержки и представляет собой уровень или область выше рынка, где давление продавцов превосходит давление со стороны покупателей. В результате рост цен останавливается и сменяется падением. Обычно уровень сопротивления совпадает с уровнем предыдущего пика. На рис. 4. За точки 1 и 3 соответствуют уровням сопротивления. Здесь изображен график восходящей тенденции, при которой уровни проддержки и сопротивления последовательно возрастают. Рис. 4.36 изображает график нисходящей тенденции, когда пики и спады идут по нисходящей. В этом случае точки 1 и 3 - уровни поддержки, а точки 2 и 4 - уровни сопротивления. [c.59]
Уровень поддержки, после того как его преодолели на весьма значительную величину, становится уровнем сопротивления, и наоборот. Рисунки 4.5а-в очень похожи на рисунки 4. За,б за одним лишь исключением. Обратите внимание на рис. 4.5а, что в процессе развития восходящей тенденции реакция вточке 4 останавливается либо науровне пика 1, либо чуть выше его. Таким образом, предыдущий уровень сопротивления (пик 1) превращается в уровень поддержки, так как волна 3 смогла преодолеть его на весьма значительную величину. И всё продажи которые происходили на гребне волны 1 (создавая тем самым уровень сопротивления), в результате превращаются в покупки ниже рынка. Рисунок 4.56 показывает, что цены на рынке идут вниз. Точка 1 (ранее бывшая уровнем поддержки ниже рынка) становится уровнем сопротивления выше рынка, т.е. начинает играть роль "ценового потолка" (точка 4). [c.63]
Большинство аналитиков требуют, чтобы уровень предыдущего пика (уровень сопротивления) преодолевался не просто в теченци дня, а строго ценой закрытия. Во-вторых, используются различные ценовые фильтры. Например, критерии прорыва, выраженные в процентах от цены (допустим, 1%-ный или 3%-ный прорыв). В-третьих, можно применить правило двухдневного прорыва в качестве временного фильтра. Оно означает, что цены закрытия должны фиксироваться выше уровня предыдущего пика в течение не менее, чем двух дней подряд, только тогда прорыв считается полноценным. [c.114]
Смотреть страницы где упоминается термин Уровень сопротивления
: [c.31] [c.21] [c.69] [c.160] [c.62] [c.41]Секреты биржевой торговли Торговля акциями на фондовых биржах (2003) -- [ c.23 , c.527 ]
Секреты биржевой торговли Издание 3 (2006) -- [ c.0 ]