Речь идет о том, что цена совершает взрывной прорыв вверх или вниз от центральной точки. Именно это определяет или устанавливает тренд. Таким образом, у нас есть два вопроса первый, что мы подразумеваем под взрывным прорывом (какой величины должно быть движение вверх или вниз), и второй — от какой точки мы измеряем эту экспансию цены [c.71]
Что же это означает Если вы хотите открыть длинную позицию, могу сообщить вам следующее снижение цен не подразумевает наверняка, что готовится прорыв вверх. Как раз наоборот Снижение цен предполагает дальнейшее снижение цен — это та самая простая Ньютонова идея, что объект, однажды приведенный в движение, продолжает оставаться в движении. Трейдеры во все времена переживали огромный внутренний конфликт мы хотим покупать. Таким образом, обычная логика велит нам покупать по как можно более низкой цене. Однако анализ тренда говорит не покупай то, что понижается Советую и думать забыть о дешевой покупке. Покупайте, когда взрыв начался. Да, вы не сумеете поймать минимум, но это гораздо лучше, чем когда новое падение цен поймает вас [c.186]
| Рис. 1.13 После того, как произошел ценовой прорыв вверх TD-линии предложения А-В, движение цен повторилось в зеркальном отражении. Ценовой ориентир Z рассчитывается следующим образом разность между минимальной ценой ниже TD-линии (Y) и ценой на TD-линии в тот же день (X) прибавляется к цене прорыва. |  |
| Рис. 1.30 Обратите внимание, что ценовой ориентир, заданный ценовым проектором 1 после прорыва вниз TD-линии А-В, не успел реализоваться, поскольку произошел прорыв вверх нисходящей TD-линии предложения -D. Вследствие этого ценовой ориентир, основывающийся на прорыве вниз линии спроса А-В, более не действителен. |  |
Скорректировать параметры диапазона, переместив прогнозируемое значение ценового минимума чуть ниже прогнозируемого ценового максимума (если произошел прорыв вверх) или поместив значение прогнозируемого максимума чуть выше прогнозируемого минимума (если произошел прорыв вниз). [c.135]
| Рис. 4.106 Очень часто нисходящая линия тренда превращается в линию поддержки после того, как произошел прорыв вверх. |  |
Рис.4.21 в /-/а этом графике видно, как выглядят линии скорости для восходящих и нисходящих тенденций. В марте прорыв линии скорости 2/3, берущей свое начало от ноябрьского пика, возвестил завершение медвежьего рынка. Последовавший потом прорыв вверх линии 1/3 лишь подтвердил, что новая тенденция на повышение набирает силу. Промежуточный спад после апрельского пика остановился на уровне восходящей линии скорости 1/3, берущей свое начало от основания рынка в феврале-марте. Эта промежуточная тенденция на понижение, последовавшая за весенним всплеском цен, была завершена, когда обе нисходящие линии скорости, берущие свое начало от точки апрельского пика, были прорваны вверх. [c.87]
Вполне может быть, что на последнем отрезке или волне бычьего рынка цены установят новый максимум, а потом начнут движение в противоположном направлении. В таком случае последний прорыв вверх будет представлять собой "бычью западню" (см. рис. 5.6а и 5.66). Однако не стоит по этому поводу впадать в уныние. Большинство технических сигналов тенденции, вне всякого сомнения, вполне надежны. Иначе методов анализа, основанных на следовании за тенденцией, просто не могло бы существовать. [c.115]
На завершение модели треугольник требуется некоторое время, которое определяется точкой схождения двух линий, то есть вершиной модели. Как правило, прорыв цен должен быть в направлении предыдущей тенденции, на расстоянии от половины до 3/4 ширины треугольника по горизонтали. Под шириной треугольника понимается расстояние от вертикальной линии слева (основания модели) до ее вершины справа. Так как две линии должны соединиться в какой-то точке, отрезок, определяющий время, может быть получен только после проведения двух сходящихся линий. Прорыв вверх обозначается пересечением верхней линии тренда. Если цены остаются внутри треугольника за точкой, находящейся на расстоянии 3/4 ширины, модель начинает терять свой потенциал. Это означает, что цены продолжат неопределенное движение к вершине треугольника, а затем дальше за ее пределы. [c.126]
На рис. 11.1 и 11.2 приведены для сравнения столбиковый и пункто-цифровой графики, иллюстрирующие динамику сделок с фьючерсным контрактом на индекс S P 500 для одного периода времени. В чем-то графики схожи, в чем-то - нет. На обоих отражены основные изменения цени тенденций, однако метод графического представления данных различен. Обратите внимание на чередующиеся столбцы "крестиков" и "ноликов" на рисунке 11.2. Первые показывают рост цены, вторые, соответственно, падение. Если при внесении очередного "крестика" соответствующий столбец поднимается на одну клетку выше предшествующего столбца, также построенного из "крестиков", регистрируется прорыв вверх. [c.290]
Модель В-6 -Прорыв вверх vx i Покуп >Х> V [ ка I t 1 . .... [c.314]
Модель В-7 - Прорыв вверх за бычью линию сопротивления - ----- - t i , [c.314]
Модель В-8 - — Прорыв вверх за медвежью " линию сопротивления , ..]. / Щр Покуп Ш- [c.314]
Модель В-6 - прорыв вверх из бычьего треугольника -представляет собой комбинацию двух сигналов. Первый - простой сигнал к покупке, второй - пересечение верхней линии тренда (мы объясним, как чертить линии тренда на пункто-цифровом графике, в следующем разделе). Сигнал В-7 - прорыв вверх за бычью линию сопротивления - не нуждается в объяснениях. У него также два компонента наличие уже сформировавшегося сигнала к покупке и полный выход цены за пределы верхней линии канала. Последняя модель - прорыв вверх за медвежью линию сопротивления (В-8) - также содержит два необходимых элемента простой сигнал к покупке в сочетании с полным выходом цены за пределы нисходящей линии тренда. Модели S-1 - S-8 практически не отличаются от моделей типа В с одной лишь разницей цены снижаются, а не повышаются. [c.315]
Если же цены преодолевают этот рубеж, на график наносят вторую линию сопротивления от следующего столбца ноликов, расположенного еще левее. На этой линии цены могут задержаться или остановиться. Если этого не происходит, наносят третью линию. Как мы уже говорили, такие линии считаются второстепенными, однако иногда с их помощью можно установить, где, например, следует закрыть часть длинных позиций с целью реализовать полученную прибыль. Способность цен преодолеть такую линию можно расценивать как очередной сигнал к открытию длинной позиции, при котором новым ценовым ориентиром будет служить расстояние до следующей линии коридора. Это и есть сигнал В-7, который мы определили как прорыв вверх за бычью линию сопротивления. [c.319]
Такая интерпретация ценовой модели была вполне оправдана, если технический трейдер анализировал один только рынок облигаций. Однако те, кто одновременно следил за индексом RB, должны были заметить образование им потенциально бычьей модели основания голова и плечи . А поскольку индекс СКВ и облигации обычно имеют противоположно направленные тенденции, в бычьей интерпретации треугольника явно просматривалось противоречие. Если бы индекс RB прорвал сформировавшуюся за 12 месяцев линию шеи , и начал резкое повышение, одновременный прорыв вверх из треугольника на рынке облигаций был бы просто необъясним. [c.29]
Хотя основное внимание в этой главе сосредоточено на взаимосвязи товаров и облигаций, следует отметить, что пик товарных рынков, пришедшийся на 1980 год, совпал с окончанием падения курса доллара США. Эта тема подробно обсуждается в главе 5. Основание на рынке облигаций в 1981 году и последующий прорыв вверх в 1982 году дали толчок к началу долгосрочной бычьей тенденции на рынке акций в том же году. Весьма поучительно, что динамика курса доллара сыграла важную роль в разворотах тенденций на рынках товаров и облигаций в 1980 и 1981 годах и что в конечном итоге события на этих трех рынках благоприятно отразились на рынке акций. [c.40]
В августе того же года рынок облигаций достиг основания, но сколь-нибудь существенного повышения цен не последовало. В течение следующих шести месяцев рынок облигаций стоял в коридоре, что совпало с горизонтальной тенденцией индекса СКВ. Цены на казначейские векселя продолжали быстро падать до марта 1989 года. Только после того, как цены на векселя достигли низшей точки в марте 1989 года, а затем прорвали плотную нисходящую линию тренда, на рынке облигаций начался заметный рост цен. Прорыв вверх долгосрочной (действовавшей около года) нисходящей линии тренда на рынке векселей два месяца спустя, в мае 1989 года, в точности совпал с серьезным бычьим прорывом на рынке облигаций. В то же самое время индекс СКВ прорвал коридор вниз и опустился до самого низкого уровня с весны предыдущего года. [c.53]
На рисунке 4.8 представлена сравнительная динамика двух рынков в 1988 и в первые три квартала 1989 года. Здесь хорошо видно, что с весны 1988 по осень 1989 цены облигаций и акций росли, при этом пики и впадины на обоих рынках практически совпадали. Однако в данном случае рынок акций оказался сильнее. Хотя оба рынка двигались в одном направлении, окончательный прорыв вверх на рынке облигаций, подтвердивший повышение рынка акций, произошел только в мае 1989. [c.67]
Курс доллара достиг низшей точки начале 1988 года. Через год, в декабре 1988 года, он сформировал промежуточную впадину и начал расти. Цены на облигации оставались стабильными, но были зажаты в торговом коридоре. На рисунке 5-3 видно, что прорыв вверх на рынке облигаций задержался на шесть месяцев - до мая 1989 года - и совпал с медвежьим прорывом индекса СКВ. Получается, что одного укрепления доллара было недостаточно, чтобы вызвать подъем цен облигаций (и акций). Бычье воздействие растущего курса доллара на рынок облигаций реализовалось только тогда, когда началось падение цен на товарных рынках. [c.77]
Важный прорыв вверх доходности японских облигаций [c.166]
До сих пор мы рассматривали только два аспекта окон окно как уровень поддержки или сопротивления, и окно как индикатор продолжения тенденции. Но функции окна этим не ограничиваются (см. рис. 7.6). Например, ценовой прорыв вверх в виде окна, — особенно если оно открывается с помощью маленькой черной свечи из области застоя, расположенной на низком ценовом уровне, — может иметь далеко идущие последствия. Подобная ситуация показана на рисунке 7.6. В течение февраля цены были заперты в относительно узкой полосе застоя. 25 февраля маленькая черная свеча открыла небольшое окно вверх. Динамика цен на следующий день подтвердила важность этого окна как уровня поддержки. Более того, в этот день (26 февраля) на рынке появилась одна из самых сильных свечей в японском графическом анализе — свеча с длинным белым телом, ценой открытия на уровне дневного минимума (бычий захват за пояс) и ценой закрытия на уровне дневного максимума. [c.123]
На рисунке 11.12 представлен кратковременный прорыв линии сопротивления, не получивший дальнейшего продолжения. Цены затем вновь опустились ниже уровня старых, прорванных максимумов. В такой ситуации можно открыть короткую позицию, разместив стоп-при-каз выше нового максимума. Ценовым ориентиром будет повторная проверка нижней границы полосы застоя. Подобный ложный прорыв вверх называется верхнее спружинивание . Если он совпадает с медвежьим сигналом свечей, то это выгодный момент для продажи. [c.197]
Прорыв вверх обычно сопровождается новым максимумом на протяжении нескольких следующих дней, а прорыв вниз - рядом новых минимумов. В день разрыва наблюдается резкое увеличение объема сделок, сохраняющееся несколько дней после него. В день разрыва объем может быть вдвое больше среднего за несколько предыдущих дней. [c.59]
Если объем растет при приближении к верхней границе, то более вероятен прорыв вверх, а если объем растет при приближении к нижней границе, то более вероятен прорыв вниз. Истинный прорыв из прямоугольника подтверждается увеличением объема на треть или половину от среднего значения за последние пять дней. Если объем низок, то это, скорее всего, ложный прорыв. [c.65]
Треугольник с растущей нижней границей называется восходящим. Он говорит вам о том, что следует ожидать прорыв вверх. У нисходящего треугольника падающая верхняя граница. Он говорит о том, что цены, вероятно, пойдут вниз. Симметричный треугольник говорит о том, что силы "быков " и "медведей " уравновешиваются, и тренд, вероятно, продолжится. [c.67]
Объем тяготеет падать по мере старения треугольника. Если он возрастает при движении цен вверх, то более вероятен прорыв вверх. Если объем увеличивается, когда цены подходят к минимумам, то более вероятен прорыв вниз. Истинный прорыв подтверждается всплеском объема, по крайней мере на 50 процентов от среднего за последние пять дней. [c.67]
Профессионалы играют против отклонений и за возврат к норме. Для цен нормально оставаться в пределах диапазона. Большинство прорывов делаются из последних сил и быстро пресекаются. Профессионалы любят кормить их, то есть играть против. Они продают, как только прорыв вверх останавливается, и покупают, когда прорыв вниз перестает давать новые минимумы. [c.144]
Теперь рассмотрим некоторые наиболее широко распространенные межрыночные связи, имеющиеся в настоящее время. На рис. 13.1 представлены фондовый рынок и рынок облигаций США перед крахом 1987 г. Сначала оба графика росли и падали одновременно. Обратите внимание, что тренд облигаций был прорван несколькими неделями раньше, чем тренд акций в марте. В июне облигации вновь опередили ценовой прорыв вверх тренда акций. [c.122]
На рис. 15.8 изображен график обменного курса австралийский доллар/доллар США за 325 дней. Обратите внимание на недолго продолжавшийся прорыв вверх нестандартной фигуры флага в сентябре 1996 г. В ноябре рынок прорвал вниз горизонтальный уровень поддержки, что сигнализировало о начале нового нисходящего тренда. Но он сразу же развернулся. Системы отслеживания тенденций, такие как скользящие средние и даже RSI, оказались неспособными последовательно давать корректные прогнозы. [c.145]
Взгляните более пристально на нисходящую линию тренда. Очень важно принять решение о том, как провести ее. Линия на приведенном графике (рис. 26.3) очень точно касается трех вершин. В октябре 1997 г. произошел несильный прорыв вверх, но выше этого уровня акция не захотела расти. Более того, цена сильно, хотя и ненадолго, упала вместе со всем австралийским рынком, реагируя на ситуацию, сложившуюся на азиатском рынке. Вместо того чтобы упрекать технический анализ за подачу еще одного неоднозначного торгового сигнала, используйте эту возможность для построения новой линии тренда так, чтобы она учитывала эти новые данные. Невзирая на удар по своему эго, который вы могли испытать из-за ложного прорыва, теперь вы готовы к встрече истинного ценового прорыва. Когда это, в конце концов, произойдет, рынок больше ни разу не вернется назад. [c.214]
На рисунке 2.4.8 вы найдете пример ситуации, когда прорыв вверх треугольника, возникшего на восходящем рынке, дает ложный сигнал. В итоге возникает Несостоявшийся прорыв треугольника. График — дневной. [c.92]
Флаг — это прямоугольник с параллельными границами, слегка наклоненный вверх или вниз. Прорыв обычно происходит в направлении, противоположном наклону флага. Если флаг уходит вверх, то более вероятен прорыв вниз. Если флаг идет вниз, то более вероятен прорыв вверх. [c.96]
Объем тяготеет к падению по мере старения треугольника. Если он возрастает при движении цен вверх, то более вероятен прорыв вверх. Если объем увеличивается, когда цены подходят К минимуму, то более вероятен прорыв вниз. [c.97]
Верхняя линия прямоугольника показывает сопротивление, а нижняя — поддержку. По сути, данная фигура отражает тот факт, что участники рынка не пришли к единому мнению относительно текущей ситуации. При анализе прямоугольников полезно изучать объем текущих операций (если это возможно).1 Идея проста если объем растет при приближении к верхней границе, то более вероятен прорыв вверх, а если объем растет при приближении к нижней границе, то более вероятен прорыв вниз. [c.82]
Прорывы обычно происходят в направлении, противоположном наклону флага. Если флаг направлен вверх, то более вероятен прорыв вниз. Если флаг наклонен вниз, то более вероятен прорыв вверх. [c.83]
РИС. 2.1 Обратите внимание, что в результате недавнего спада значения промышленного индекса (industrials) опустились ниже ноябрьского минимума. Однако, данный сигнал не получил подтверждения со стороны транспортного индекса (transportation), значения которого остались выше соответствующего минимума. Это означает, что краткосрочный медвежий сигнал промышленного индекса не заслуживает доверия. Только что значения транспортного индекса совершили прорыв вверх, то есть перекрыли уровень предыдущего пика. Для того чтобы подтвердить этот прорыв, промышленному индексу необходимо преодолеть свой уровень сопротивления. [c.33]
Прорыв вверх индекса Nikkei 225 в ноябре 1988 года на два месяца опередил возобновление [c.155]
В верхней части рисунка сравниваются иены акиий золотодобывающих компаний и крупнейших банков в конце 1989 гола. Часть средств от продажи финансовых акиий была переведена в акции золотодобывающих компаний. Нижний график представляет собой коэффициент относительной силы, полученный делением индекса RB на иены казначейских облигаций. Формирование модели основания на графике коэффициента с августа 1989 года и последующий прорыв вверх подтвердили факт усиления товарных рынков и ослабления рынка облигаций. Это благотворно сказалось на инфляционных акциях (в частности, золотодобывающих и нефтяных компаний) и ударило по акциям, чувствительным к процентным ставкам. [c.191]
Коэффициент axap/ RB (верхний график) имеет высокий бычий потенциал, но для возобновления его восходяшей тенденции необходим прорыв вверх. На графике коэффициента кофе/СRB (нижний график) только что произошел бычий прорыв. Хотя значение коэффициента выше у сахара (104 против 97 у кофе), с технической точки зрения, перспективы рынка кофе более благоприятны. Оба рынка входят в групповой индекс импортируемых товаров RB и в последнее время растут. [c.224]
На рис. 26.2 добавлены еще 9 месяцев торговли. После достижения цели в 10 пунктов цена акций Delta двигалась в боковом тренде в течение нескольких месяцев. Была изображена фигура прямоугольника, но она не очень надежно сдерживала движение цены. Вам пришлось бы проигнорировать январский ложный прорыв вверх и, возможно, вы были бы введены в заблуждение апрельским ложным прорывом вверх. Может быть, трейдер, ориентированный на среднесрочный временной горизонт, получил бы дополнительный доход от этой фигуры за счет продажи акций на пиках и покупки на впадинах. Вы как инвестор были бы не очень довольны, поскольку не получили отчетливых сигналов на покупку или продажу. [c.211]