Большая часть исследований, посвященных графическим формациям, трендовым линиям, гэпам и уровням поддержки и сопротивления, кажется настолько очевидной, что средний студент преувеличивает ее значение. В то время, как действительно важным является не простое понимание важности этих феноменов, но практическое применение их в ежедневной аналитической работе трейдера. Большая часть прогнозной информации обнаруживается в цене и анализ цены всегда будет происходить быстрее, чем анализ производных от цены. Некоторые из лучших свинг-трейдеров в истории были мастерами чтения простой ценовой ленты. [c.30]
Линии тренда, уровни поддержки и сопротивления, а также поведение рынка на ключевых уровнях цен помогут определить вид формируемой фигуры. [c.40]
Выше мы уже упоминали, что после прорыва уровни поддержки и сопротивления превращаются в свою противоположность. То же самое происходит и с линиями тренда (см. рис. 4.10а-в). Другими словами, восходящая линия тренда (линия поддержки) обычно после значительного прорыва превращается в линию сопротивления. Нисходящая линия тренда (линия сопротивления), в свою очередь, может после прорыва превратиться в линию поддержки. Именно поэтому мы настоятельно рекомендуем продлевать на графиках все линии тренда слева направо настолько долго, насколько это вообще возможно, даже если они были прорваны. Просто поразительно, как часто старые линии тренда начинают выполнять в будущем функции линий поддержки или сопротивления, но уже в противоположном качестве. [c.71]
К этой модели также относится все то, что мы говорили выше, касаясь особенностей динамики объема во время прорыва линий тренда, и возможности возвратного хода цен. В прямоугольнике верхние и нижние границы расположены горизонтально и хорошо обозначены, поэтому более четко различимы и уровни поддержки и сопротивления. Это означает, что при прорыве рынка вверх, верхняя граница "коридора" должна служить в качестве прочного уровня поддержки в случае последующего падения цен. После прорыва нижней линии тренда, означающего возобновление тенденции падения, нижняя граница "торгового коридора" (бывшая область поддержки) должна оказывать значительное сопротивление при любой попытке оживления рынка. [c.149]
| Рис. 15. 12а Примеры построения линий тренда и канала с помощью компьютера. Горизонтальные линии показывают уровни поддержки и сопротивления. |  |
| Рис. 3.4.4. Глобальный взгляд на закругленную вершину указаны линии тренда, уровни поддержки и сопротивления |  |
Традиционные методы анализа графиков цен подходят для RSI больше, чем для прочих индикаторов. Линии тренда, уровни поддержки и сопротивления, модели голова и плечи дают важные сигналы. Нередко эти сигналы RSI на несколько дней опережают сигналы графиков цен, позволяя предугадать возможные изменения в тенденции. Так, прорыв линий тренда RSI часто происходит дня за два до прорыва линий тренда цен. [c.188]
Линии тренда можно вычерчивать как на бумаге с помощью линейки, так и на компьютере. Чертить их, как и уровни поддержки и сопротивления, лучше всего по краям зон активности, а не через экстремальные точки. Зоны активности отражают поведение толпы, а экстремальные точки указывают лишь на панику среди самых слабых ее представителей. [c.87]
Выше мы уже упоминали, что после прорыва уровни поддержки и сопротивления превращаются в свою противоположность. То же самое происходит и с линиями тренда (см. рис. 4. Юа-в). Другими словами, восходящая линия тренда (линия поддержки) обычно после значительного прорыва превращается в линию сопротивления. Нисходящая линия тренда (линия сопротивления), в свою очередь, может [c.93]
Из предыдущего раздела мы выяснили, что прорывы уровней поддержки и сопротивления являются результатом изменения ожиданий инвесторов (которое приводит к смещению линий спроса/предложения). [c.24]
Как и в случае с уровнями поддержки и сопротивления, за прорывом линии тренда часто [c.25]
Дуги Фибоначчи рассматриваются как потенциальные уровни поддержки и сопротивления. Обычно на ценовой график наносятся одновременно и дуги, и веера Фибоначчи, а уровни поддержки/сопротивления определяются точками пересечения этих линий. [c.247]
В своем анализе вы идентифицируете ключевые уровни поддержки и сопротивления, используя обсужденные ранее индикаторы — фигуры графиков, линии тренда и скользящие средние. Кроме того, вы также оцениваете рынок относительно важных уровней цен предыдущих торговых сессий. [c.58]
Глядя на график, найдите максимумы и минимумы колебаний. А теперь, прочертив горизонтальные линии через эти точки, можно идентифицировать уровни поддержки и сопротивления данного рынка. В дальнейшем, когда эти уровни сопротивления/поддержки совпадут с восстановлениями, они приобретут особую важность. [c.149]
Могут ли уровни поддержки и сопротивления стать целями для сделки Ответ — и да... и нет. Вспомните Главы 3 и 4, в которых мы наносили на график первые индикаторы. Когда вы проводите линию тренда выше уровня рынка (сопротивление) и линию тренда ниже рынка (поддержка), вы определяете ожидаемые границы этого рынка. Единственный случай, когда рынок уходит за границы этих уровней, это прорыв в одном или другом направлении. [c.205]
Уровни поддержки и сопротивления, т.е. линии поддержки и сопротивления, которые параллельны оси абсцисс, имеют гораздо большую значимость, чем каналы. Они больше связаны с психологией трейдеров, как было описано в начале этого раздела, и с действительной стоимостью акций, которая учитывает фундаментальные показатели компании. Так, например, уровень поддержки может быть связан как с пессимистическим отношением к росту прибылей компании, так и со значениями ее р/е по сравнению со средними р/е для рынка или отрасли. [c.161]
Эти поправки существенно уменьшают число TD-точек и, соответственно, TD-линии. В то же время они позволяют повысить значимость TD-точек и надежность TD-линии для определения уровней поддержки и сопротивления, а также для расчета ценовых проекций. [c.15]
Линии канала легко проводятся на ценовых графиках и часто помогают определить уровни поддержки и сопротивления. Рынки часто строят тренды между двумя параллельными линиями тренда, один выше, а другой ниже действия цены. Во время нижнего тренда вы должны сначала провести условную нижнюю линию тренда через два рыночных пика. Затем надо провести линию, параллельную понижающейся линии тренда. У вас будут две понижающиеся линии тренда одна выше действия цены и одна (линия канала) ниже. Цена часто будет находить поддержку при касании нижней линии канала. [c.27]
Средние скользящие, как и линии тренда, помогают и смерить направление существующих трендов и определить, когда происходит изменение тренда. Они также действуют в качестве уровней поддержки и сопротивления Однако хотя средние скользящие и помогают, они являются запаздывающими индикаторами Они подтверждают, что произошло изменение тренда, но только постфактум. [c.40]
Как и линии тренда, средняя скользящая помогает определить потенциальные уровни поддержки и сопротивления и предупредить нас, когда происходит изменение тренда. Важно приспособить длину средней к длине тренда, за которым она следует. Средние скользящие можно использовать либо отдельно, либо в комбинации для создания торговых сигналов. Торговые конверты и канал определяют рыночные крайние точки путем измерения, как далеко цена прошла от центральной линии средней скользящей. Средняя скользящая работает лучше всего на рынке с трендом и обычно запаздывает за действием цены. Дальше мы покажем некоторые индикаторы, которые могут предвосхищать повороты рынка и также работают хорошо при меньшей тенденции или при более нестабильном рыночном окружении. [c.48]
Тенденция действует до тех пор, пока не подаст явных сигналов о том, что она изменилась. Это положение, о котором мы уже говорили в главе 1, по сути дела, лежит в основе всех аналитических методов следования за тенденцией. Оно означает, что тенденция, начавшая движение, будет стремиться его продолжать. Конечно же, определить сигналы перелома тенденции не так уж просто. Но анализ уровней поддержки и сопротивления, ценовых моделей, линий тренда, скользящих средних значений - все это, в числе прочих технических инструментов, поможет вам понять, что в динамике существующей тенденции наметился перелом. А с помощью осцилляторов сигналы о том, что тенденция теряет силу, можно получить еще раньше. Вероятность того, что существующая тенденция продолжится, обычно выше, чем вероятность того, что она изменится. Следуя этому простому принципу, вы чаще окажетесь правы, чем неправы (см. рис. 2. За и 2.3.6). [c.35]
Кроме ценовых фильтров, требующих, чтобы линия тренда была прорвана либо на определенную количественную, либо на определенную процентную величину, существуют еще и временные фильтры. Наиболее распространенным среди них является так называемое правило двух дней.Л Другими словами, прорыв линии тренда считается истинным, если в течение двух дней подряд цены закрытия оказываются за ее пределами. То есть, если мы говорим о прорыве восходящей линии тренда, то цены закрытия должны быть ниже нее в течение двух дней подряд. Однодневный прорыв в расчет не принимается. Тут следует отметить, что и правило трех процентов, и правило двух дней используются также для оценки прорыва важных уровней поддержки и сопротивления, а не только основных линий тренда. [c.71]
Что касается измерения модели основания "блюдце", то никаких строгих правил тут не существует. Однако в распоряжении у технического аналитика есть целый арсенал разнообразных технических инструментов, с помощью которых он сможет оценить значимость новой тенденции. Например, важна протяженность предыдущей тенденции, ибо таким образом технический аналитик сможет предположительно оценить размеры новой тенденции. Важен и период времени, в течение которого происходило формирование "блюдца". Чем больше времени потребовалось на то, чтобы завершить формирование закругленной модели, тем большим потенциалом будет обладать новая тенденция. Существует еще множество других данных, которые также следует принять во внимание. Речь идет о предыдущих уровнях поддержки и сопротивления, о процентных отношениях длины коррекции, о пробелах, о долгосрочных линиях тренда и т. д. [c.118]
Графики, приведенные в конце данной главы, в полной мере демонстрируют возможность успешного применения методов технического анализа, включая анализ тенденций, уровней поддержки и сопротивления, линий тренда и канала, процентных отношений длины коррекции, а также ценовых моделей для определения долгосрочной динамики цен. Более того, можно сказать, что аналитики, не использующие при анализе рынка долгосрочные графики, лишаются огромного количества важнейшей ценовой информации. [c.185]
Кривая индекса RSI может принимать различные стандартные конфигурации. На графике индекса также хорошо видны уровни поддержки и сопротивления. Для того чтобы выявить изменения тенденции движения индекса, можно прибегнуть к анализу с помощью линий тренда или скользящих средних значений. На приведенных примерах демонстрируется использование этих инструментов в анализе реальных рыночных ситуаций (см. рис. 10.1 За и б). [c.266]
По своему построению веерные линии Фибоначчи очень напоминают линии скорости (рассмотренные в главе 4). На графике выявляются два экстремума - обычно значительная вершина и основание, затем проводится вертикальная линия от второго экстремума к уровню начала движения. Затем длину вертикальной линии делят на 38%, 50% и 62% и через отмеченные точки проводят линии от самого начала тенденции. Полученные с помощью коэффициентов Фибоначчи три линии должны служить уровнями поддержки и сопротивления при последующих реакциях. [c.360]
| Рис. 13. 42 Примеры веерных линий Фибоначчи. Веерные линии напоминают линии скорости, однако, служат ориентирами последующих коррекций на 38%, 50% и 62%. Они могут быть использованы для определения уровней поддержки и сопротивления, их пересечение сигнализирует о целесообразности открытия длинных или коротких позиций. Веерные линии проводят от значительного экстремума рынка - верхнего или нижнего. |  |
Примеры на рис. 16.4 - 16.7 показывают нам ту же самую динамику цен, но в других форматах. На рис. 16.4 торговая сессия вторника представлена в виде "графика тиков", где "тик" - усредненный показатель цены, устанавливаемый для каждого временного интервала. На рис. 16.5 и 16.6 представлены "графики линий тренда", на которых через точки "тиков" проведена сглаженная экспоненциальная кривая. На рис. 16.7 мы видим внутридневной пункте-цифровой график торговой сессии во вторник. С помощью пункто-цифровых графиков исключительно удобно определять точки входа и выхода из рынка, поскольку они позволяют выявлять скрытые уровни поддержки и сопротивления (см.глава 11). Внутридневные пункто-цифровые графики пользуются особой популярностью среди трейдеров, работающих непосредственно в торговом зале. [c.444]
Этот раздел начнется со сравнения индекса СКВ и казначейских облигаций. Как уже неоднократно отмечалось выше, самой важной и прочной связью в межрыночном анализе является обратная зависимость между ценами на товары и облигации. Анализ относительной силы представляет собой еще один эффективный способ отслеживания этой зависимости. Графики коэффициентов - это новый технический индикатор, служащий ценным дополнением к методу наложения графиков. Непосредственно к графикам коэффициентов можно применять такие традиционные методы технического анализа, как уровни поддержки и сопротивления, линии тренда, скользящие средние и т.д. На этих графиках часто появляются опережающие сигналы об изменениях во взаимосвязи двух рассматриваемых рынков. [c.228]
Отрадно отметить, что большинство технических инструментов хорошо зарекомендовали себя при анализе динамики инвестиционных фондов. Особенно эффективно работают самые простые методики следования за тенденцией — линии тренда, уровни поддержки и сопротивления, скользящие средние, а также некоторые осцилляторы — темп движения и индекс относительной силы RSI (см. рисунки с 11.1 по 11.6 включительно). Хорошие результаты дает индикатор схождения/расхождения скользящих средних MA D и гистограмма MA D. На графиках паевых фондов часто встречаются такие ценовые модели как двойное основание , голова и плечи . [c.242]
Индикатор Ишимоку (I himoku Kinko Hyo). Индикатор Ишимоку предназначен для определения одновременно рыночного тренда, уровней поддержки и сопротивления и для генерации сигналов покупки и продажи на недельных и дневных графиках. Он объединяет в себе, таким образом, целый ряд других индикаторов и разнообразных подходов к прогнозированию движения цены. При вычислении индикатора используется четыре временных интервала различной протяженности. На этих интервалах основываются значения следующих линий, составляющих этот индикатор, каждая из которых представляет собой середину ценового диапазона за соответствующий промежуток времени [c.63]
Цены могут прорывать восходящие и нисходящие линии тренда точно так же, как уровни поддержки и сопротивления при изменении ожиданий инвесторов. На рисунке 21 (график курса акций компании Мегсх показан прорыв нисходящей линии тренда, вызванный уверенностью инвесторов в прекращении падения цен. [c.25]
Уровни Тироне строятся либо по методу средней точки 113-2/3 (Midpoint 1/3-2/3 metod), или по методу среднего. Оба метода помогают определить потенциальные уровни поддержки и сопротивления, исходя из диапазона цен за определенный период времени. Интерпретация уровней Тироне аналогична интерпретации квадрантных линий (см. стр. 73) [c.230]
Все кажется очень просто На цветных дисплеях компьютеров MA D-гистограммы выглядят красочно и привлекательно. Линии гистограммы, направленные вверх, делают зелеными, а направленные вниз — красными. За колебаниями гистограммы новичкам мерещатся сотни тысяч долларов, которые было так легко сделать... Однако, если неопытный трейдер начнет механически следовать рекомендациям таких осцилляторов, то он почти наверняка проиграет. При покупке акций нужно учитывать множество факторов, о которых мы уже не раз говорили, состояние рынка, отрасли, фундаментальные показатели компании, уровни поддержки и сопротивления, количество дней роста и падения акций, объем торговли и многое другое. Осцилляторы являются очень полезными, но отнюдь не единственными и не определяющими инструментами трейдера. [c.185]
При техническом подходе к анализу рынка понятие тенденции или тренда (trend) является ключевым. Весь инструментарий, которым пользуется аналитик уровни поддержки и сопротивления, ценовые модели, скользящие средние значения, линии тренда и прочее -предназначены для решения одной сверхзадачи. С их помощью аналитик определяет и измеряет тенденцию с тем, чтобы в дальнейшем вести игру в ее русле. Кому из нас не приходилось сталкиваться с сентенциями типа "веди игру только в направлении тенденции", "никогда не иди против тенденции", "тенденция—твой лучший друг". Так давайте же, наконец, определим, что же такое тенденция, и разделим ее на несколько категорий. [c.54]
| Рис. 3.2. Приложение 3. Геометрические углы Ганна, образованные соотношением времени и цены. Наиболее значимой является линия тренда, образованная углом в 45 градусов, которая показывает, что показатели времени и цены находятся в полном равновесии. Когда сорокапятиградусная линия доходит до верхнего правого угла квадрата, показатели времени и цены равны, или уравновешены. Равенство этих двух показателей часто сигнализирует о возможном изменении тенденции. Геометрические линии тренда используются для того, чтобы обозначить уровни поддержки и сопротивления. Когда одна из таких линий пересечена (движением цены в ходе всего торгового дня), цены должны подойти к рубежу следующей линии. Все линии в этом примере проведены от основания рынка. Линии, образованные геометрическими углами, могут быть также проведены вниз от вершины рынка. Около значимых вершин и оснований, по мнению Ганна, можно проводить также сорокапятиградусные линии вправо вверх от нулевой линии. |  |
Смотреть страницы где упоминается термин Линии и уровни поддержки и сопротивления
: [c.83] [c.396] [c.233] [c.241] [c.483] [c.230] [c.294]Смотреть главы в:
Играть на бирже просто -> Линии и уровни поддержки и сопротивления