Итак, пока у нас есть только пробная линия тренда. Однако для подтверждения ее истинности необходимо, чтобы цены коснулись ее в третий раз и, оттолкнувшись от нее, снова пошли вверх. Таким образом, если вернуться к рис. 4.6а, мы увидим, что успешная проверка восходящей линии тренда в точке 5 подтвердила состоятельность этой линии. На рис. 4.66 изображена нисходящая тенденция, но принципы остаются теми же. Вновь точка 5 подтверждает истинность пробной линии. Итак можно сделать следующий вывод для построения линии тренда нам нужны две точки, а третья подтверждает истинность намеченной линии. [c.68]
Линии тренда на столбиковых графиках должны вычерчиваться под или над столбиками, обозначающими весь диапазон колебаний цен за день. Некоторые специалисты предпочитают строить линии тренда, соединяя между собой лишь цены закрытия, но этот подход не вполне адекватен. Разумеется, цена закрытия является важнейшим ценовым значением за весь день, но, тем не менее, она представляет собой лишь частный случай динамики цен в рамках целого дня торгов. Поэтому при построении линии тренда принято учитывать весь диапазон колебаний цен за день (см. рис. 4.8). [c.69]
| Рис. 15. 12а Примеры построения линий тренда и канала с помощью компьютера. Горизонтальные линии показывают уровни поддержки и сопротивления. |  |
Часто в случае Треугольной волны-b после построения линии тренда "О-В" через волну-с Треугольника волна-е будет временно пробивать зту линию тренда, а затем разворачиваться (Диаграмма В). При этом возникает ситуация, названная Эллиотом "ложным" пробитием ("ложным" прорывом). Это "ложное" пробитие должно быть очень краткосрочным (относительно), и волна-е не должна превышать концевую ВОЛНУ-С Треугольника. После "ложного" прорыва вы можете перечертить данную линию тренда, но это не обязательно. Более крупная (с)-волна не будет пробивать линию тренда О-В до своего завершения (если только эта с-волна не станет Терминальной фигурой). [c.277]
Когда 5-я волна Импульсной фигуры завершена, правильно построенная линия тренда 2-4 должна быть вскоре пробита. "Вскоре" - относительный термин, определяемый рынком. Для подтверждения его значения применительно к той или иной волновой фигуре вам необходимо проверить длительность 5-й волны. Если прорыв от завершения 5-й волны до линии тренда 2-4 занимает равное количество времени или менее длительности волны-5, то данный прорыв относится к нормальному поведению, тем самым подтверждая завершение волны-5. Если прорыв занимает больше времени, чем во л на-5, вы должны допустить развитие волны-5 в Импульсную фигуру, либо линия тренда 2-4 построена неправильно и волна-4 не завершена. Возможно, неправильна вся ваша интерпретация. И при тех, и при других обстоятельствах рынок еще не завершил импульсную последовательность (Рисунок 12-11). [c.279]
На рис. 3.4.9 график, пробив основной восходящий тренд (1), возвращается к нему снизу — тренд, бывший линией поддержки, становится линией сопротивления — и затем цена откатывается. Исходный тренд нарушен, но есть возможность провести новую линию тренда (2). После того, как она была пробита, график также вернулся к ней снизу и откатился. Считается, что прорыв третьей построенной линии тренда (3) является окончательным сигналом о переломе тенденции. [c.119]
Первый шаг в нашем применении ФИ-каналов — построение линии тренда ФИ-канала. [c.94]
В третьем и последнем примере построения линий тренда ФИ-канала базовая линия чертится как линия, соединяющая впадину №6 с пиком №9. Параллель этой базовой линии проводится через внешнюю впадину в точке №8. Ширина ФИ-канала, умноженная на два отношения ряда ФИ 1,000 и 2,618, дает нам пару линий тренда ФИ-канала, которые пересекают пик в точке №11 и впадину в точке №12 (рисунок 4.15). [c.97]
Работа с ФИ-каналами требует долгосрочного анализа поведения рыночной цены. Анализ ФИ-канала имеет определенные ограничения. Причиной являются сами отношения Фибоначчи. Чем выше отношения, выбранные из ряда ФИ для построения линий тренда и линий сопротивления, тем дальше в будущее простираются линии ФИ-канала. Поэтому аналитикам рекомендуется работать с самыми последними важными пиками и впадинами колебания. [c.100]
На предыдущих графиках мы шли очень близко к анализу, и построенные линии тренда и сопротивления долгосрочного ФИ-канала имели высокую прогнозирующую ценность. Теперь можно рассмотреть другие варианты, чтобы еще больше приблизиться к движению рынка. [c.103]
Спрямленная по времени производная функции тренда от времени называется линией тренда. Графически — это прямая, проведенная справа налево (а не наоборот) и проходящая через соответствующие экстремумы тренда (см. рис.6) (через снижающиеся пики в случае медвежьего тренда или через серию впадин на бычьем тренде). Из рисунка видно, что зачастую линия тренда совпадает с линией поддержки или сопротивления. На кажущуюся простоту графического построения линии тренда хочется заметить, что все здесь не так однозначно. Если правая точка линии берется в момент появления на графике тенденции экстремума, то слева можно найти несколько экстремумов и, соответственно, провести несколько линий, но истинной будет только одна из них. Критерием истинности линии тренда в нулевом приближении, очевидно, является то, что в последующие промежутки времени цены касались ее, не пересекая. И чем больше будет таких касаний в будущем, тем значимее прочерченная линия тренда. [c.15]
Когда цены меняются в большем процентном отношении, то построение линии тренда и анализ могут быть субъективными. Эту проблему решает логарифмическое масштабирование. Вместо простого линейного отражения цены на вертикальной оси мы откладываем на графике цены так, чтобы они отражали процентные изменения. Это означает, что вертикальное расстояние при удвоении цены останется неизменным, вне зависимости от того, растет цена с 5 до 10, либо со [c.60]
Хотя в техническом анализе используются математические методы, интуиция и опыт трейдера по-прежнему играют ключевую роль. Поскольку рынками управляют жажда прибыли и страх, можно нарушать, по крайней мере иногда, правила построения линий тренда и технических фигур в целях улучшения результата торгового решения. [c.168]
На рис. 26.7 видно, что тренд был направлен вниз, когда цены на предметы потребления падали в течение приблизительно двух лет. Первый вопрос, который следует задать Почему на графике линия тренда проведена не от самой высокой вершины . Ответ на этот вопрос можно найти в главе 6 данной книги. Если бы она была проведена через самый пик, то она коснулась бы графика только в двух точках и не слишком наглядно отражала бы происходящие на рынке события. Линия, проведенная через вторую вершину, правильнее, потому что она касается графика семь раз на раннем этапе и подходит гораздо ближе к более позднему росту цены, начавшемуся после августовского минимума 1998 г. Что же касается наших целей, то строгое построение линий тренда и других характеристик рынка может быть более точным, но это принесет меньше пользы для получения сведений о дальнейшем направлении движения рынка. Не старайтесь оказаться правым , а стремитесь заработать деньги. [c.218]
Классическим считается построение линии тренда по ценам консолидации. Правильно построенная линия тренда имеет большое значение в дальнейшем. [c.89]
Теория Ч. Доу.- Построение линий тренда.- Рыночные ситуации взаимодействия цены и линий тренда. [c.69]
Первый шаг технической оценки тренда — построение линии тренда. Это может показаться простым делом, но так же, как очень немногие люди смогут дать вам хорошее определение тренда, так и очень немногие смогут прочертить последовательно точную линию тренда. Мой метод построения линии тренда основан непосредственно на моем же вышеприведенном определении. Несмотря на это, после того как слушателям давали это определение, ни один из 39 не мог без дополнительных объяснений последовательно начертить правильную линию тренда. Вместо этого они чертили линии, которые приближались к тренду, но давали ложные сигналы в отношении потенциальных изменений тренда. Следующий метод (описан в книге Трейдер Вик — Методы мастера Уолл-стрита ) приводит к последовательным и точным результатам и никогда не дает ложных сигналов [c.170]
Чтобы увидеть изменение тренда на графиках, все, что вы должны сделать, — это перевести эти три события в графическую форму. Первый шаг — построение линии тренда, как это описано ранее. Затем вы чертите две горизонтальные линии, как показано на Рисунке 10.3. При нисходящем тренде чертите одну линию через текущий установленный минимум, а вторую горизонтальную линию через максимум предыдущего второстепенного роста. При восходящем тренде чертите одну горизонтальную линию через текущий установленный максимум, а вторую — через минимум предыдущей второстепенной распродажи. [c.172]
Если прилежно практиковать оценку графиков с использованием критериев 1—2—3 и 2В, вы скоро достигнете уровня, на котором построение линии тренда и связанных с нею горизонтальных линий уже не нужно. Вместо этого вы скоро просто начнете думать по схеме 1 —2—3 1 — прорыв линии тренда 2 — проба и откат от предыдущего максимума или минимума 3 — пробитие предыдущего важного максимума или минимума. И вы научитесь видеть потенциальные 2В и поймете, почему следует всегда использовать стопы для ограничения убытков, когда торгуете, используя этот подход. [c.176]
После того, как она была пробита, график также вернулся к ней снизу и откатился. Считается, что прорыв третьей построенной линии тренда (3) является окончательным сигналом о переломе тенденции. На рисунке 3.4.7 изображен аналогичный процесс построения веера трендов при переломе медвежьей тенденции. [c.90]
На основном экране слева расположена панель управления графическими инструментами построение линий трендов, окружностей и пр. Способ построения линий аналогичен индикаторам. В самом низу расположены значки прокрутки панели инструментов. Построения с помощью [c.12]
На рис. 11.9 видны линии тренда, входящие в структуру графических моделей. Методы анализа с помощью линий тренда на внутридневном графике и столбиковом графике почти не отличаются. Восходящие линии тренда наносят через последовательные точки спадов, а нисходящие - через последовательные пики. Можно также использовать параллельные линии канала. Любые способы построения линий тренда, которые мы обсуждали выше, подходят для внутридневного графика. Однако это не относится к модифицированным пункто-цифровым графикам, которые мы рассмотрим ниже. На них линии тренда выстраиваются под углом сорок пять градусов и совершенно другим способом. [c.370]
Основной особенностью построения линий трендов на Р Р-графиках является их стандартный угол наклона — 45 градусов, что очень необычно, хотя, надеемся, вы уже частично привыкли к странным свойствам крестиков-ноликов . Величина такого угла наклона тренда может быть объяснена очень просто. Дело в том, что такой угол — это [c.207]
На графике тенденция ценовых изменений отражается линией тренда, которая является прямой, соединяющей две (или более) высшие (низшие) точки в серии ценовых столбиков. Линия повышательного тренда, которая имеет положительный наклон, соединяет две (или более) низшие точки, так что все цены находятся выше этой линии. Линия,понижательного тренда имеет отрицательный наклон и соединяет две (или более) высшие точки так, что все цены находятся ниже этой линии. Хотя каждый тип линий тренда может быть построен с использованием только двух точек, по крайней мере еще одна точка нужна для подтверждения тренда. [c.107]
Линия тренда линейной регрессии представляет собой обыкновенную линию тренда, построенную между двумя точками на ценовом графике методом наименьших квадратов. В результате эта линия оказывается точной средней линией изменяющейся цены. Ее можно рассматривать как линию равновесной цены, а любое отклонение от нее вверх или вниз указывает на повышенную активность соответственно покупателей или продавцов. [c.110]
Скоростные линии сопротивления (SRL — их иногда называют линиями 1/32/3 — это линии тренда, которые делят ценовое движение на три равные части. По методу построения и интерпретации они схожи с веерами Фибоначчи (см. стр. 207). [c.204]
Все это позволяет оценить важность основной идеи Тома Демарка — необходимости более научного подхода к техническому анализу. Его призыв "меньше искусства, больше науки" особенно актуален теперь, когда все больше людей проникаются интересом к этой теме. Начиная с формулировки более четких правил построения линий тренда, автор затем переходит к описанию новых творческих подходов к использованию волнового анализа, скользящих средних, а также многих других технических инструментов. Демарк по-новому переосмысливает традиционные методы и предлагает целый ряд своих собственных разработок. Он неоднократно повторяет на страницах книги, что главное в работе аналитика — творческий подход и скрупулезная точность, а, значит, постоянное совершенствование. Именно благодаря этому ему удается поднять каждый метод на качественно иной уровень. [c.4]
Сложность заключается в выборе особых точек, через которые проходят эти прямые линии (см. рис. 1.3). Как правило, аналитик привносит изрядную долю субъективизма в построение линий тренда. Так, движение цен на рынке принято рассматривать в ретроспективе — от прошлого к будущему, поэтому и даты на графике перечисляются слева направо. Соответственно линии спроса и предложения стро ятся и располагаются на графике слева направо. Интуиция подсказывает, что это неверно. Движение цен в настоящий момент гораздо важнее, чем движение рынка в прошлом. Иными словами, стандартные линии тренда должны вычерчиваться справа налево так, чтобы в правой части графика были самые последние данные о состоянии рынка. Поначалу это может показаться необычным, но мой собственный опыт и обширные наблюдения подтверждают целесообразность такого подхода. Не стоит жертвовать точностью и логикой во имя простоты. Общепринятая процедура построения множества линий тренда, из которых одна милостиво полагается верной, [c.10]
F1 - "Тенденция" (Trend). Функция построения линий тренда и канала. С помощью курсора устанавливаются точки, по которым выстраиваются линии. [c.405]
Рисунки 6.4 и 6.5 представляют недельные данные по фондовому индексу Hang Seng в Гонконге за пять лет. На рис. 6.4 использована линейная шкала, а на рис. 6.5 — логарифмическая. При построении линии тренда на линейном графике от точки начала продолжительного роста цены значение индекса уходит вверх от тренда. Это ускорение роста цены ошибочно сигнализирует о том, что рынок слишком далеко и быстрое продвижение вверх скоро приведет к необходимой коррекции. Более года продолжалось чрезвычайно агрессивное поведение быков , но в начале 1992 г. цена, как ни странно, еще сильнее поднялась [c.62]
На рис. 16.2 изображен график фьючерсов на апельсиновый сок на МУСЕза 150 дней. В середине 1995 г. долгосрочный нисходящий тренд развернулся, и цена фьючерсов росла в четком коридоре. Строгое соблюдение правил построения линий тренда предписывало бы, чтобы трендовая линия поддержки была проведена от рыночного основания через первый значимый откат (коррекцию). Такая линия тренда, указанная пунктирной линией, была бы полностью лишена смысла. За счет использования следующего существенного минимума в качестве исходной точки линии тренда можно определить не только содержательный тренд, но также и верхнюю границу коридора — линию сопротивления, которые вместе ограничивают график роста цены. Заметьте, что [c.149]
Linear Regression — линейная регрессия. Линейная регрессия представляет собой метод статистического анализа, с помощью которого прогнозируют будущие значения определенной зависимости на основании ее предыдущих значений. Этот метод обычно используется для определения моментов чрезмерного отклонения цены от нормального уровня. При этом учитывают цены на биржевые инструменты. Построение линии тренда способом линейной регрессии основано на методе наименьших квадратов. Этот метод заключается в том, что строится прямая линия, проходящая через точки цены таким образом, чтобы расстояние от значений цены до этой линии было бы минимальным. [c.254]
Итак, мы знаем, что такое тренд и какова его приблизительная внутренняя структура. Рассмотрим инструменты, применяемые при анализе трендов. К тренду также применима концепция уровней. Вдоль трендов можно проводить линии, которые работают как линии поддержки-сопротивления. Торговать необходимо исходя из предположения, что цена отскочит от линии, а не наоборот. Опять возникает вопрос как проводить линии. В случае с трендами эта задача сложнее, чем в случае с простыми горизонтальными уровнями, но зато и благодарнее. Мы будем рассматривать примеры построения линий тренда на дневных графиках, так как именно на этих временных периодах правильное определение линий наиболее важно для торгующего и дает наибольший результат. Определение уровней поддержки и сопротивления в случае трендов решаетдве задачи нахождение точек входа в рынок и определение момента окончания тренда. При этом главной задачей трейдера остается определение текущего состояния рынка, т. е. понимание того, какой сейчас тренд и в какой его части находится рынок на данный момент. Вопрос о направлении тренда решается легко. Тренд хорошо виден. Если его не видно или есть какие-то сомнения, или тренд вообще отсутствует, то не надо прини- [c.75]
Построение линий тренда. При наличии тренда мы можем проводить трендовые линии. При тренде вверх чаще линии поддержки тренда являются наиболее четкими и эффективными. Линии сопротивления не всегда можно четко провести и сделать правильный вывод. При тренде вниз, наоборот, более интересны линии сопротивления тренда. Возникает основной вопрос как проводитьлинии Несмотря на кажущуюся п рос тогу, ответить на него иногда очень сложно, а правильно проведенная линия может принести очень большие доходы. [c.76]
Хвосты очень важны - но не для построения линий тренда. Рынок обычно чурается этих хвостов , создавая возможность сыграть в антихвостовом направлении (рис. 21-1). Как отметил Стейдлмайер, столбик, похожий на палец, торчащий из зоны застоя, часто указывает на краткосрочные игровые возможности. [c.108]
Довольно распространенный способ использования линии тренда линейной регрессии заключается в построении каналов. Канал линейной регрессии — его разработал Гилберт Рафф (Gilbert Raff) — состоит из двух параллельных линий, равноудаленных вверх и вниз от линии тренда линейной регрессии. Расстояние между границами канала и линией регрессии равно величине максимального отклонения цены закрытия от линии регрессии. Все ценовые изменения происходят в границах регрессионного канала, где нижняя граница играет роль линии поддержки, а верхняя — линии сопротивления. Обычно цены выходят за границы канала лишь на короткое время. Если же они остаются за пределами канала дольше обычного, то это предвещает возможность разворота тенденции. [c.110]