На таких графиках особенно эффективен анализ с помощью линий тренда. При тенденции роста основную восходящую линию тренда проводят через точки спадов. Считается, что восходящая тенденция длится до тех пор, пока такая линия тренда не оказывается пересеченной. Нисходящая линия тренда направлена вправо вниз вдоль пиков, достигнутых во время оживлений рынка. Иногда рынок образует ценовые каналы. При построении ценового канала вычерчиваются параллельные линии тренда, проходящие сверху и снизу вдоль границ ценовых колебаний. На рис. 8.1 показан десятилетний ценовой канал на графике индекса фьючерсных цен СКВ. [c.189]
Рис 1 6 Приложение 1 Пример использования линий тренда и средних скользящих в анализе графика спрэда английского фунта и немецкой марки. Кривая спрэда поднимается, показывая, что фунт сильнее марки. В данной ситуации трейдеру следовало занять короткую позицию по марке и длинную по фунту Трейдер работающий с "прямыми" фьючерсами и желающий занять длинную позицию мог бы, используя такой график, выбрать контракт на фунт, а не на марку. Обратите внимание на линии тренда (верхний график) и десяти- и сорокадневное средние скользящие (нижний график). Графики спрэда хорошо подходят для построения большинства технических индикаторов. [c.459]
Как будет показано в главе 3, для построения свечей используются те же данные, что и для построения столбиковых графиков (цена открытия, максимальная и минимальная цены, цена закрытия). Это очень важно потому, что на графиках свечей оказывается возможным применение любого технического инструмента, традиционно используемого на столбиковых графиках (скользящих средних, линий тренда, волн Эллиота, уровней коррекции и т.д.). В то же время, и это главное, свечи предоставляют трейдеру информацию, которая недоступна пользователям столбиковых графиков. Свечи превращаются в своего рода секретное оружие против тех, кто пользуется только традиционными западными методами анализа. Они включают в себя все богатство западного технического анализа и вместе с тем привносят в него новые, уникальные элементы. [c.5]
Для построения нашего основного графика (дневного) рекомендуется использовать миллиметровку. На графиках, которые вы можете получить из компьютерной информационной системы, обычно отображается достаточно узкий интервал времени и остается мало места для продолжения линий тренда в будущее. Миллиметровка же позволяет отображать более длинный временной промежуток и в более удобном масштабе. Кроме того, она сохраняет историю вашего анализа рынка. При этом точность определения конкретных значений цен достаточна для этого анализа. Сложность построения такого графика вручную невелика. Достаточно потратить пару часов, чтобы начертить данные за предыдущие 6-8 месяцев, а затем необходимо каждый день добавлять только одну палочку. Миллиметровка всегда может быть с вами, в отличие от компьютера. Как показывает опыт, эффективность использования такого доисторического инструмента при проведении технического анализа оказывается чрезвычайно высокой. [c.90]
Работа с ФИ-каналами требует долгосрочного анализа поведения рыночной цены. Анализ ФИ-канала имеет определенные ограничения. Причиной являются сами отношения Фибоначчи. Чем выше отношения, выбранные из ряда ФИ для построения линий тренда и линий сопротивления, тем дальше в будущее простираются линии ФИ-канала. Поэтому аналитикам рекомендуется работать с самыми последними важными пиками и впадинами колебания. [c.100]
Анализ ФИ-каналов дает множество вариантов построения базовых и параллельных линий различных ФИ-каналов и получения на их основе линий поддержки и сопротивления. Общее качество линии тренда ФИ-канала и линии сопротивления ФИ-канала, однако, непостоянно. [c.103]
На предыдущих графиках мы шли очень близко к анализу, и построенные линии тренда и сопротивления долгосрочного ФИ-канала имели высокую прогнозирующую ценность. Теперь можно рассмотреть другие варианты, чтобы еще больше приблизиться к движению рынка. [c.103]
Когда цены меняются в большем процентном отношении, то построение линии тренда и анализ могут быть субъективными. Эту проблему решает логарифмическое масштабирование. Вместо простого линейного отражения цены на вертикальной оси мы откладываем на графике цены так, чтобы они отражали процентные изменения. Это означает, что вертикальное расстояние при удвоении цены останется неизменным, вне зависимости от того, растет цена с 5 до 10, либо со [c.60]
Хотя в техническом анализе используются математические методы, интуиция и опыт трейдера по-прежнему играют ключевую роль. Поскольку рынками управляют жажда прибыли и страх, можно нарушать, по крайней мере иногда, правила построения линий тренда и технических фигур в целях улучшения результата торгового решения. [c.168]
Взгляните более пристально на нисходящую линию тренда. Очень важно принять решение о том, как провести ее. Линия на приведенном графике (рис. 26.3) очень точно касается трех вершин. В октябре 1997 г. произошел несильный прорыв вверх, но выше этого уровня акция не захотела расти. Более того, цена сильно, хотя и ненадолго, упала вместе со всем австралийским рынком, реагируя на ситуацию, сложившуюся на азиатском рынке. Вместо того чтобы упрекать технический анализ за подачу еще одного неоднозначного торгового сигнала, используйте эту возможность для построения новой линии тренда так, чтобы она учитывала эти новые данные. Невзирая на удар по своему эго, который вы могли испытать из-за ложного прорыва, теперь вы готовы к встрече истинного ценового прорыва. Когда это, в конце концов, произойдет, рынок больше ни разу не вернется назад. [c.214]
Многие аналитики проводят линии тренда через крайние точки - максимумы и минимумы. Но лучше проводить их через края зон застоя (рис. 21-1), ибо они показывают области, в которых купили и продали большинство трейдеров. Технический анализ - это как бы опрос общественного мнения, и занимающиеся им хотят выявить настрой широких слоев, а не экстремистов. С другой стороны, построение линии через краевые зоны подталкивает к предвзятости есть соблазн подвинуть линейку, чтобы подтвердить свое предвзятое мнение. Нужно следить за собой и не поддаваться соблазну. [c.108]
Линейная регрессия представляет собой прямую линию, построенную по методу наименьших квадратов для вычерчивания линии тренда так, чтобы в среднем расстояния между реальными значениями цен и линией тренда были минимальными. О методе наименьших квадратов и подробное описание метода построения линий линейной регрессии можно посмотреть в учебниках по статистике. Однако для практической работы знание этих формул не является обязательным. При использовании современного программного обеспечения построение линий линейной регрессии не составляет труда. В большинстве стандартных пакетов по техническому анализу они входят в список стандартных индикаторов. [c.16]
В анализе кривой OBV могут применяться различные технические индикаторы, так же как они используются в анализе самой ценовой тенденции. Например, на линии объема хорошо видны пики (сопротивление) и спады (поддержка). Кроме того, для выявления надвигающегося разворота кривой OBV ее можно анализировать с помощью линий тренда и средних скользящих. Также вполне логично построение осцилляторов на основании значений индикатора OBV. На графиках приведены примеры работы этого индикатора. [c.207]
На рис. 11.9 видны линии тренда, входящие в структуру графических моделей. Методы анализа с помощью линий тренда на внутридневном графике и столбиковом графике почти не отличаются. Восходящие линии тренда наносят через последовательные точки спадов, а нисходящие - через последовательные пики. Можно также использовать параллельные линии канала. Любые способы построения линий тренда, которые мы обсуждали выше, подходят для внутридневного графика. Однако это не относится к модифицированным пункто-цифровым графикам, которые мы рассмотрим ниже. На них линии тренда выстраиваются под углом сорок пять градусов и совершенно другим способом. [c.370]
Для правильного построения графика малой тенденции необходимо следующее график баров, данные о цене и времени, красная ручка, зеленая ручка, черная ручка и линейка. Черная ручка нужна для обновления графика, зеленая - для обозначения восходящего движения линии тренда, красная - для обозначения нисходящего движения линии тренда. Так как неуверенно нанесенная линия может быть неправильно истолкована, то для нанесения четких и точных линий применяется линейка. Данные о цене и времени используются для подтверждения точного обозначения максимума и минимума, так как расчеты, сделанные "на глаз", могут привести к неправильным обозначениям, которые тоже крайне неблагоприятно могут повлиять на результаты анализа. [c.53]
Планирование смешанных затрат предполагает построение их линейной функции с параметрами постоянной части и объема переменной части на единицу продукции. Для таких расчетов, в частности, могут использоваться минимаксный метод и регрессионный анализ. Минимаксный метод использует данные о крайних точках графика смешанных затрат. При этом доля переменных затрат соответствует отношению отклонения затрат к отклонению активности. Постоянная доля смешанных затрат определяется как разность между общими смешанными затратами и предварительно рассчитанными переменными затратами. При регрессионном анализе (в случае одной переменной - простая линейная регрессия) осуществляется поиск линии наилучшей аппроксимации (линии тренда) на основе полной выборки наблюдений. Линия тренда (формула затраты/объем) позволяет легко выделять переменную и постоянную части затрат. [c.158]
Данный индикатор представляет собой линию, которая находится выше или ниже графика цены и сигнализирует о понижательном или повышательном трендах соответственно. Для его построения используется одна из программ по техническому анализу. Общий принцип, который применяется для расчета РТР, можно изобразить как систему "стоп и разворот". Когда график цены пересекается с линией РТР, то происходит разворот последней в прямо противоположную предыдущему направлению сторону. Отправной точкой для этого будет использована максимальная или минимальная цена за предыдущий этому развороту период. [c.86]
Кроме уровней коррекции, Ганн строил из точек максимумов и минимумов лучи, которые проводил под углами, соответствующими его числам. Особенно важным он считал угол в 45°. Пересечение с линией, проведенной под таким углом, превышение или расположение цен ниже этой линии считается подтверждением тренда или его опровержением. Сложность данного анализа заключается в том, что построение углов существенно зависит от масштаба графика. ПОЭТОМУ простое построение их с помощью транспортира невозможно. [c.138]
Рассмотрим также анализ трендов и построение соответственно линий поддержки и сопротивления (рис. 4.4). При возрастающем тренде график линии поддержки, например, линейной регрессии, как правило, строится по минимальным текущим ценам, а при понижающемся тренде - по максимальным текущим ценам. [c.110]
Большой вклад в понимание линий тренда, правильности их построений и анализа внесен Т. Демарком /11/. Не претендуя на полноту изложения его идей, позволю себе остановиться на ключевых моментах его открытий, которые в свое время меня настолько обнадежили и окрылили, что я много месяцев потратил, да и все еще трачу на усовершенствование большинства его идей и наработок, в частности, применительно к коротким деньгам на рынке Форекс. [c.18]
Все это позволяет оценить важность основной идеи Тома Демарка — необходимости более научного подхода к техническому анализу. Его призыв "меньше искусства, больше науки" особенно актуален теперь, когда все больше людей проникаются интересом к этой теме. Начиная с формулировки более четких правил построения линий тренда, автор затем переходит к описанию новых творческих подходов к использованию волнового анализа, скользящих средних, а также многих других технических инструментов. Демарк по-новому переосмысливает традиционные методы и предлагает целый ряд своих собственных разработок. Он неоднократно повторяет на страницах книги, что главное в работе аналитика — творческий подход и скрупулезная точность, а, значит, постоянное совершенствование. Именно благодаря этому ему удается поднять каждый метод на качественно иной уровень. [c.4]
Независимо от того, какому типу анализа отдает предпочтение трейдер — фундаментальному или техническому, — рано или поздно при составлении рыночных прогнозов он обращается к понятию "линия тренда" (trendline). Однако, несмотря на широкое использование линий тренда в графическом анализе, не существует единого мнения относительно методов их построения и интерпретации. Иногда просто поражает субъективизм и произвол в том, как этот важнейший инструмент технического анализа применяется на практике. Никого не удивляет тот факт, что разные аналитики, пользуясь идентичными данными за один и тот же период времени, вычерчивают абсолютно разные линии тренда. Более того, один и тот же аналитик в разное время может представить одну и ту же рыночную ситуацию двумя различными линиями тренда в зависимости от того, что привлекло его внимание в тот или иной момент. Понятие "линия тренда" зачастую трактуется неоднозначно и непоследовательно. Однако следует помнить, что из множества возможных линий тренда истинной является только одна. Мне удалось разработать эффективную методику выбора двух критических точек, необходимых для построения истинной линии тренда. [c.8]
| Рис. 3.3. Приложение 3. На графике хорошо видно, как четко основная линия тренда 1 х 1 и линия канала 1x1 отражают тенденцию развития цен. Во время оживления рынка в период с марта по апрель большую эффективность проявляет более крутая линия тренда (1x2). Обратите внимание на то, что при падении, произошедшем на рынке в апреле и мае, цены откатились до уровня сорокапятиградусной линии тренда (1 х 1), покрыв 50% (4/8) расстояния предыдущего роста рынка в феврале-апреле. Достоверность анализа повышается при комбинированном использовании геометрических линий тренда и процентных отношений длины коррекции. Для построения линий на графике необходимо отсчитать определенное количество клеток вправо, а затем вверх. Так, линия, построенная на соотношении 1x1 (время х цена), проводится через точку, отстоящую от исходной на одну клетку вправо и одну вверх. Для соотношения 2x1 необходимо отсчитать две клетки вправо и одну вверх. Более крутую линию с соотношением 1x2 строят, отсчитывая одну клетку вправо и две вверх. |  |
Итак, мы знаем, что такое тренд и какова его приблизительная внутренняя структура. Рассмотрим инструменты, применяемые при анализе трендов. К тренду также применима концепция уровней. Вдоль трендов можно проводить линии, которые работают как линии поддержки-сопротивления. Торговать необходимо исходя из предположения, что цена отскочит от линии, а не наоборот. Опять возникает вопрос как проводить линии. В случае с трендами эта задача сложнее, чем в случае с простыми горизонтальными уровнями, но зато и благодарнее. Мы будем рассматривать примеры построения линий тренда на дневных графиках, так как именно на этих временных периодах правильное определение линий наиболее важно для торгующего и дает наибольший результат. Определение уровней поддержки и сопротивления в случае трендов решаетдве задачи нахождение точек входа в рынок и определение момента окончания тренда. При этом главной задачей трейдера остается определение текущего состояния рынка, т. е. понимание того, какой сейчас тренд и в какой его части находится рынок на данный момент. Вопрос о направлении тренда решается легко. Тренд хорошо виден. Если его не видно или есть какие-то сомнения, или тренд вообще отсутствует, то не надо прини- [c.75]
Основными сигналами на минутном графике индикатора OBBI являются направление движения средних, построенных по индикатору, и их общее положение -выше или ниже линии ноля. В целом правила анализа минутного графика идентичны с анализом индикатора OBBI, проведенным выше на часовом графике. Можно выделить также дополнительный сигнал - плотность расположения вертикальных линий индикатора, напоминающих штрих-код. Если их плотность уменьшается, то ожидается ослабление тренда. И, наоборот, при повышении плотности линий индикатора следует усиление тренда [c.153]
Возникает закономерный вопрос как правильно провести трендо-вые линии (силовая линия плюс линия, параллельная ей) Если существует произвол при определении силовых линий, то, когда необходимо добавить еще одну параллельную линию, ситуация многократно усложняется. Как ни странно, но на сегодняшний момент в среде специалистов по техническому анализу нет единого мнения относительно критериев построения трендовых линий.1 Все дело в том, что на различных рынках алгоритм построения трендов может значительно отличаться. Например, в одном случае следует проводить трендовые линии, опираясь на уровни закрытия, в другом случае пригодятся значения максимумов и минимумов, et . Как мы видим, нет определенного правила все зависит от вашего взгляда на конкретный рынок. Однако заметим, что если вы уже определились со своими взглядами, то не нужно менять их под влиянием сиюминутной прихоти. Если при открытии позиции вы опирались на силовую линию, построенную по уровням закрытия, то не стоит менять свою точку зрения при выходе из рынка (если это не учтено в вашей торговой системе). Принято выделять три основных вида трендов t Up-Trend — восходящий тренд. Если в течение рассматриваемого периода времени можно наблюдать ситуацию, при которой локальные ценовые минимумы (впадины) располагаются один выше другого (в хронологическом порядке), то можно говорить о формировании восходящей тенденции (рис. 3.9). [c.73]
Смотреть страницы где упоминается термин Построение и анализ линий трендов
: [c.445] [c.1] [c.478] [c.261] [c.7] [c.588] [c.296] [c.57] [c.314] [c.330]Смотреть главы в:
Основные индикаторы и конфигурации на рынке FOREX -> Построение и анализ линий трендов
Кому светят японские свечи -> Построение и анализ линий трендов