Рис. 1.4 (в) Опорные ценовые точки предложения (TD-точки предложения) образуют уровень сопротивления. Они характеризуются тем, что ценовые значения в этих точках не были превышены в течение непосредственно примыкающих к ним двух дней. Эти ценовые TD-точки выделены на графике. [c.12]
Исследуя коррекцию, я много лет назад открыл более важный уровень, который служит уровнем поддержки или сопротивления. Я назвал этот ценовой уровень "магнитной ценой". Признайтесь, что вы и сами не раз попадались в подобную ловушку. Ожидая прорыва в критической точке (будь то ценовой максимум или ценовой минимум), вы с трепетом наблюдали, как цены останавливались и начинали двигаться в противоположном направлении как раз в тот момент, когда вы собирались открыть или закрыть позицию. Или, наоборот, вы ожидали, что уровень поддержки установится на внутридневном минимуме, а уровень сопротивления на внутридневном максимуме, но цены "проскакивают" через критическую точку и быстро приближаются к уровню с коэффициентом 1,382. Как правило, такие резкие скачки цен происходят именно тогда, когда их никто не ждет. [c.50]
Еще раз подчеркну чтобы точно определить уровни поддержки и сопротивления, нужно правильно выбрать ценовую точку отсчета. Мои исследования подтвердили, что исходную ценовую точку помогают определить особые ценовые модели. В частности, если I) цена закрытия в день регистрации исходной точки меньше, чем накануне, и 2) цена закрытия накануне регистрации исходной точки меньше, чем цена закрытия за два дня до ее регистрации, и 3) цена закрытия на следующий день после регистрации исходного ценового минимума больше цены закрытия в день его регистрации, то уровень сопротивления при движении цен вверх и соответствующие ценовые ориентиры следует рассчитывать, умножая значение минимальной цены исходного дня на соответствующие коэффициенты. Если либо цена закрытия в день регистрации точки отсчета, либо цена закрытия за день до него повы- [c.61]
Ценовой уровень, где можно ожидать прекращения подъема, называется уровнем сопротивления цены. [c.74]
| Рис. 5.4в Модель перелома тройная вершина. Обратите внимание натри пика, сформировавшиеся в августе - сентябре на уровне отметки 250. Обратите внимание и на то, как уровень поддержки (220) после прорыва вниз превращается в уровень сопротивления. Заметьте, как близко цены приблизились к значению ценового ориентира. Если вы посмотрите внимательнее, вы увидите уменьшение объема в период формирования модели вершины, а также ощутимый всплеск торговой активности в ноябре, когда произошел прорыв вниз. |  |
Рисунок 11.14 представляет собой показательный пример использования верхнего спружинивания в комбинации со свечами. День А дал высшую точку подъема цен и уровень сопротивления (обратите внимание, что днем раньше повешенный предупредил о возможном окончании восходящей тенденции). Минимумы в точках LI и L2 обозначили нижнюю границу торгового коридора. В день В произошло верхнее спружинивание, то есть предыдущий пик в точке А бьш прорван, но новые максимумы не закрепились. Неудачная попытка быков удержать новые высоты в точке В послужила медвежьим сигналом. Еще одним поводом для беспокойства стало появление в день В падающей звезды. Иногда падающие звезды бывают частью верхнего спружинивания. И тогда это — мощный сигнал к продаже. Чтобы уж окончательно запугать быков, и без того дрожащих от медвежьего верхнего спружинивания и падающей звезды, за днем В явился повешенный Исходя из медвежьего верхнего спружинивания в точке В, получаем в качестве ценового ориентира нижнюю границу горизонтальной полосы минимумы в точках L1 и L2. [c.198]
В данном разделе вводятся основополагающие понятия технического анализа — линии сопротивления и поддержки. Линией сопротивления называется линия, соединяющая ценовые максимумы (линия АВ на рис.4). Линией поддержки называется линия, соединяющая ценовые минимумы (линия D на рис.4) /8-13/. Как видно из рис.4, линия сопротивления показывает тот экстремальный ценовой уровень в определенный момент времени, когда начинают доминировать на рынке продавцы (в результате рост цен приостанавливается). И наоборот. Линия поддержки показывает такой экстремальный ценовой уровень в какой-то момент времени, после которого доминантой на рынке являются покупатели. Если вспомнить, что цена есть некое (термодинамическое) равновесие между спросом и предложением, то последние два утверждения являются важнейшими в более полном и правильном понимании определения тренда. И действительно, если, к примеру, речь идет о медвежьем тренде (нисходящая тенденция), то каждые последующие уровни сопротивления и поддержки должны быть ниже предыдущих уровней если же эта закономерность не выполняется, это должно быть тревожным сигналом для аналитика о возможности замедления или даже разворота тренда. [c.13]
Вернемся теперь к внутридневным операциям на спот — рынке" Форекс (см. раздел 1.9.2.1 и рис.83). Допустим, мы начинаем анализировать рынок в 4 00 17.11.98г. Как видно из первого экрана, курс GBP/ USD изменяется в пределах медленно сходящегося клина, вершина которого круто смотрит вверх. Ценовые изменения показывают сильное движение вверх скользящие средние показывают вверх, причем тА(34) расположена внизу, над ней находится тА(13) и еще выше птА(5), причем все три идут с хорошим расщеплением . Однако курс уперся в сильный уровень сопротивления 1.6800 и уже более трех часов не может его пробить. Анализ на предмет истинности или ложности пробоя говорит в пользу последнего, т.е. следует ожидать корректировки или даже разворота тенденции. [c.191]
Приведем пример. Уровень сопротивления для акций компании XYZ имеет значение 50. Рынок подходит к этому значению и отталкивается от него вниз. Подобное повторяется в течение нескольких недель до момента прорыва этого уровня, и не имеет значения, действовали ли новые покупатели под влиянием новостей о прибыли компании, доклада об уровне инфляции или сигнала от торговой системы. Графический анализ показывает, что ценовой прорыв уровня сопротивления оказался следствием восприятия участниками рынка возрастающей стоимости акций. [c.55]
Теоретически нижняя линия прямоугольника — это такой ценовой уровень, при котором быки решают, что рынок недооценен. Они либо реагируют на изменения настроения рынка, о чем говорит прорыв уровня сопротивления снизу вверх, либо следуют за действующей восходящей тенденцией. Цена движется к верхней линии прямоугольника, где происходит снятие прибыли. Это вновь толкает рынок к нижней линии, поскольку медведи становятся более активными. [c.137]
Уровень сопротивления сравнительно легко построить по максимальным значениям цены в 1994 г. около 0,778. Подтверждение мы получаем от верхней линии среднесрочного коридора торговли (Е), который вырастет выше этой вершины в недалеком будущем. Когда нижняя линия коридора торговли успешно выстоит, вероятной ценовой целью будет верхняя линия коридора. [c.152]
Отрицательное развитие встречается в различных формах и является важной концепцией ПР — на самом деле это практически единственный аспект ПР, который я использую. В большинстве случаев оно соответствует быстрому движению рынка, состоящему не более чем из двух ВЦВ (см. ниже) вне зависимости от того, наблюдается ли такая ценовая динамика на экстремумах дневного торгового диапазона (на пиковых значениях цены), или кривые нормального распределения формируются с обоих его концов. Но под ним также подразумеваются и разрывы (подлинное отрицательное развитие), а также уровни, куда рынок не идет, т. е., например, сильный уровень сопротивления, сформировавшийся в течение длительного периода времени. В этом смысле ОР является достаточно широкой концепцией. Также необходимо сказать, что ОР дает трейдерам ориентир для торговли. Определенно, ОР показывает уровни стопа. [c.146]
Ценовые бары рисуют двойную вершину в том случае, если не способны пересечь уровень сопротивления предыдущего максимума. Чем большей силы разворот при первой вершине, тем большая вероятность того, что первая попытка преодолеть максимум будет неудачной. Чем дольше будет длиться эта попытка тестирования первой вершины, тем больше вероятность того, что она завершится неудачей. Когда оба этих условия имеют место быть, свинг-трейдеры могут открывать при двойной вершине короткие позиции, наблюдая за вторичным подъемом цены, если [c.169]
Линия канала (1) удерживается при первом тестировании прорыва модели Треугольника вниз. Комплексный уровень сопротивления завлекает в ловушку любителей длинных позиций и создает взрывоопасную ситуацию на рынке. 30-минутный период времени позволяет осуществить вход в рынок при минимальном риске потерь двумя небольшими ценовыми барами, расположившимися непосредственно на линии канала ниже отметки 144. [c.439]
Открытие коротких продаж на том же ценовом уровне возможно когда правое плечо модели совпадет по высоте с левым плечом (10), но первый гэп (7) и 62°о-ый уровень сопротивления генерируют хаотические ценовые колебания [c.531]
Используйте стратегию третьего наблюдения для трейдинга на прорывах модели Тройная Вершина . В то время как математические данные выдают специфический тип модели С Н, рынок рисует данную модель в различных уникальных вариациях. Механизм развития ценового движения и в случае формирования восходящего Треугольника , и при построении модели Прямоугольник одинаков Уровень сопротивления ценового канала, чаще всего нарушается при третьей попытке взятия максимума, в тот момент, когда ценовой импульс вызывает расширение ценовых баров. Иногда относительные максимумы цены появляются на равном друг от друга расстоянии, а не в соответствии с пропорциями Чашки с Ручкой . Этот эффективный установочный набор предоставляет свинг-трейдерам возможность проникнуть в суть состояния рынка и использовать прибыльные тактики для различных типов ценовых прорывов. [c.588]
Взаимосвязанные ценовые бары формируют уровень сопротивления (1) на уровне 74 1/2. [c.604]
Допустим, покупатели предлагают цену все выше, отчего та действительно растет. Но вдруг появляется масса желающих продать по цене ниже предыдущей (или же появляется всего один продавец, но с крупным приказом). В результате рынок мгновенно разворачивается, а ценовой уровень, на котором он запнулся, становится сопротивлением. [c.233]
Такая сделка станет успешной, если уровень сопротивления приобретет большую весомость в глазах достаточно большого числа трейдеров ведь они будут действовать и продавать на нем в противовес тем, кто намерен покупать. Всякий раз, когда рынок приближается к этой зоне, часть трейдеров ожидает один вариант исхода (из двух возможных), а другая часть - другой рынок либо преодолеет ее, либо снова потерпит неудачу. В любом случае сделанный при этом ценовой ход будет значим, поскольку одна из сторон просчитается. И если знать, что именно для каждой из сторон верный расчет, а что просчет, то можно спрогнозировать их вероятные дальнейшие действия и, как следствие, влияние на равновесие рынка. [c.235]
Если уровень сопротивления образовался на отметке 95,25 -значит, нашлось достаточно трейдеров продать по этой цене, отчего она превратилась в уровень сопротивления. Фактически, ими могут быть все те, кто продавал на уровне 95,25 всякий раз, когда рынок приближался к нему. Следовательно, всякий раз, когда рынок, поднявшись до 95,25, переходил на массовую продажу, в выигрыше оказывались все те, кто решил продавать по названной цене или близкой к ней. В результате отметка 95,25 приобрела огромную весомость в глазах победителей. С каждым последующим разом, с каждой новой победой, они будут еще больше верить и надеяться на этот ценовой уровень. [c.236]
Уровень поддержки, после того как его преодолели на весьма значительную величину, становится уровнем сопротивления, и наоборот. Рисунки 4.5а-в очень похожи на рисунки 4. За,б за одним лишь исключением. Обратите внимание на рис. 4.5а, что в процессе развития восходящей тенденции реакция в точке 4 останавливается либо на уровне пика 1, либо чуть выше его. Таким образом, предыдущий уровень сопротивления (пик 1) превращается в уровень поддержки, так как волна 3 смогла преодолеть его на весьма значительную величину. И все продажи, которые происходили на гребне волны 1 (создавая тем самым уровень сопротивления), в результате превращаются в покупки ниже рынка. Рисунок 4.56 показывает, что цены на рынке идут вниз. Точка 1 (ранее бывшая уровнем поддержки ниже рынка) становится уровнем сопротивления выше рынка, т.е. начинает играть роль "ценового потолка" (точка 4). [c.82]
Рис. 50 демонстрирует "окна" в точках I, 2 и 3. "Окно" I - это обычное "растущее окно", которое становится поддержкой. Обратите внимание, как "окно" было проколото, однако, закрытие этой свечи произошло выше, поэтому прокол рассматривается как тестирование поддержки. Теперь посмотрим на "растущие окна" 2 и 3, которые были не просто "окнами", но также и гэпами (мы помним, что это одно и то же), проскакивающими предшествующую линию сопротивления. В Западном техническом анализе они известны как "прорывающий гэп" (breakaway gap) потому, что рынок прорывает одним махом уровень сопротивления. В классическом Западном графическом анализе такой ценовой разрыв рассматривается как бычий. Добавляя к нему возможности свечей, точнее, используя "растущие окна" в качестве поддержки, можно заключить, что точки 2 и 3 (обе- прорывающие гэпы) являются сигналами на покупку. [c.98]
Фигура "М" сформирована после неудавшейся двойной пробы максимумов. В данном случае BEA Software торговалась выше уровня 45 долл. за акцию, но не смогла превысить этот уровень при второй попытке. Основываясь на этой фигуре, можно предположить, что ценовой уровень 45 долл. станет сильным сопротивлением при последующих движениях цены. Фактически до конца мая 2001 года (на момент написания данной книги) BEAS так и не смогла подняться выше 45 долл. [c.89]
Полученные величины — исходный пункт для анализа ценовой динамики следующего дня. Я рекомендую пользоваться полученными величинами следующим образом если цена открытия оказывается в пределах прогнозируемого ценового диапазона, то дневному трейдеру следует ожидать, что уровень сопротивления будет на отметке прогнозируемого максимума, а уровень поддержки — на отметке прогнозируемого минимума. Но, что еще более важно, если цена открытия оказывается за пределами прогнозируемого ценового диапазона (выше прогнозируемого максимума или ниже прогнозируемого минимума), то это означает, что произошло существенное нарушение равновесия между спросом и предложением и краткосрочная тенденция продолжится в направлении прорыва. В этом случае у тревдера, играющего на краткосрочных изменениях цен, есть две возможности [c.135]
В предыдущей главе вы научились поддерживать свои графики. Основными графическими моделями являются Двойная Вершина (Double Тор) и Двойное Основание (Double Bottom). Двойная вершина требует 3 колонки две колонки "X" и одну колонку "О". Ключ к интерпретации графических моделей в определении того, где цена акции проходит уровень сопротивления или поддержки. Особенность моделей Чарльза Доу, которыми пользовались преуспевающие инвесторы того времени, заключалась в точной графической идентификации уровней распределения и накопления. Распределение соответствует вершине (сопротивлению), а накопление - основанию (поддержке). Сопротивление - это точка, в которой акция достигает определенной цены и сталкивается с давлением со стороны продавцов. Вернемся к теме спроса-предложения и сразу увидим, что это одновременно еще и точка, где предложение превышает спрос. Например, IBM поднялась до 60 и встретилась с давлением продавцов. Это давление продавцов превышает спрос на этом уровне цены, и акция естественным образом отступает назад, по крайней мере, на несколько пунктов. Помните, что требуется разворот на три клетки, чтобы сменить колонки. В этом примере, если давление со стороны продавцов было бы достаточным, чтобы оттолкнуть IBM обратно к 57 или ниже, то график развернулся бы в колонку "О" из колонки "X". По аналогии с теннисным матчем, предложение выиграло один сет в свою пользу. Но матч продолжается. Скажем, через несколько недель спрос опять приблизился к акции на уровне 57, что привело к подъему цены до 60 за одну акцию. Это еще один разворот на три клетки, ведущий нас обратно в колонку "X", a IBM теперь находится на том же самом ценовом уровне, на котором в прошлый раз столкнулась с предложением. [c.40]
Ценовой уровень, где можно ожидатьп ре крашение движения пни j, называется уровнем поддержки цены. Цены подучают поддержку снизу. Ценовой уровень, на котором можно ожидать прекращения подъема, называется уровнем сопротивления цены. Продавцы в этом месте сопротивляются любому дальнейшему продвижению яперх. [c.74]
Большинство аналитиков требуют, чтобы уровень предыдущего пика (уровень сопротивления) преодолевался не просто в теченци дня, а строго ценой закрытия. Во-вторых, используются различные ценовые фильтры. Например, критерии прорыва, выраженные в процентах от цены (допустим, 1%-ный или 3%-ный прорыв). В-третьих, можно применить правило двухдневного прорыва в качестве временного фильтра. Оно означает, что цены закрытия должны фиксироваться выше уровня предыдущего пика в течение не менее, чем двух дней подряд, только тогда прорыв считается полноценным. [c.114]
На рис. 3.8 представлен график, который был опубликован в газете Wall Street Journal вместе со статьей о моих методах работы со свечными графиками. В этой статье я объяснил, каким образом повешенный на уровне 40 долл. помог подтвердить образование вершины. Суть дела заключалась вот в чем. До кризиса на Ближнем Востоке в 1990 году максимум цены фьючерсов на сырую нефть был около 32 долл. (торговля фьючерсами на сырую нефть началась в 1983 году). Когда рынок превысил его, я определил, что следующий ценовой ориентир приблизительно равен 40 долл., ибо таким был уровень сопротивления на наличном рынке нефти в 1979 году. Заметьте, что именно из этой области поступил медвежий сигнал повешенного. Сначала рынок отступил от 40-долларового уровня и проверил линию поддержки. Затем он двинулся вверх, и быки, можно сказать, из последних сил подбросили цену выше 40 долл., но почва тут же ушла у них из-под ног. [c.76]
Resistan e (сопротивление) — ценовой уровень, в котором обозначается большая концентрация интереса к продаже. [c.354]
Инструменты основной тенденции реагируют на волатильность и направление движения. Они также дают сигналы о том, когда ценовое движение пересекает исторические уровни. Приведенные на графике полосы Боллинджера (ВВ) четко определяют прогрессирующий рост курса акции компании Qual omm и разворот цены (на 5-минутном графике). Всегда концентрируйте свое внимание на изменении угла наклона ВВ. Горизонтальные ВВ указывают на скрытый уровень сопротивления, который способен молниеносно изменить направление движения цены на противоположное [c.84]
Торговлю на контртрендах определяют сжатые ценовые диапазоны. Классическая свинг-стратегия, применяемая при торговле на контртрендах, использует четкие уровни, на которых покупают слабые акции и продают сильные. Когда уровни поддержки/сопротивления рисуют четкую зону застоя, делайте короткие продажи, когда цена тестирует уровень сопротивления, а длинные позиции открывайте, когда цена падает до уровня поддержки Используйте графики для идентификации уровней, позволяющих открывать позиции с минимальным риском потерь. Помните, что [c.223]
На 5-минутном графике акции iena очень заманчиво выглядит ценовой прорыв вверх. Цена сформировала четкий восходящий Треугольник и выглядит готовой для дальнейшего восхождения. Однако вышестоящий уровень сопротивления может накоротко замкнуть многообещающее ралли. Пересмотрите все цели, установленные для позиций, в процессе их развития, и исследуйте все промежуточные барьеры (если таковые имеются), на которые цена может опираться при своем продвижении вверх. Отметьте себе, каким образом 60-минутным барам IEN удалось достичь уровня 110 без вмешательства предыдущего максимума и нисходящих полос Боллинджера. Судя по графику, цена подскочила на 5 пунктов за какие-нибудь 20 минут и остановилась на отметке 110 - уровне сопротивления. [c.234]
Параллельные ценовые каналы и отображения тенденций (TMs) помогают свинг-трейдерам обнаружить оптимальные точки входа в короткие позиции с минимальным риском потерь. Понаблюдайте за тем, как уровень поддержки акции JDS Uniphase превратился в уровень сопротивления после того, как потерял силу гэп на отметке 120, наблюдавшийся в конце февраля 2000 года. Подобная ситуация повторилась после цена вернулась на уровень 110, где ценовой разрыв произошел еще ранее. В обоих случаях медвежья тенденция толкала цену с вершины вдоль канала с хорошими шансами на короткую продажу. [c.248]
Прежде всего расположите психотическую трендовую линию на интересующем Вас графике. Затем понаблюдайте за тем, будут ли происходить повторные ценовые разрывы, или ценовые бары будут колебаться вокруг этой линии. Затем определите, каков наклон данной линии - вверх или вниз и является ли линия уровнем поддержки или сопротивления. Торгуйте, в основном, в направлении наклона психотической трендовой линии, если она выступает в роли классического уровня поддержки/сопротивления. Так, например, если тенденция нисходящая и психотическая трен-довая линия представляет собой уровень сопротивления, продавайте акции на уровне этой линии. [c.302]
Первый контртренд после прорыва промежуточного уровня максимума обеспечивает возможность открытия длинной позиции с минимальным риском потерь, как только ценовое движение выявит свои основные свойства. При большом количестве участников цена способна прорвать предыдущий уровень сопротивления. После каждого очередного этапа понижения, активизируются покупательские настроения участников рынка. Таким образом, цену при падении поддерживают новые гэпы или расширяющиеся свечи. [c.468]
Превосходная возможность для открытия короткой позиции появляется в самом начале нисходящего движения акции после прорыва 50-дневного среднего скользящего. Этот промежуточный уровень представляет собой сильный уровень сопротивления при отскоке цены и подтверждается пересечением другими элементами ценового графика. Понаблюдайте за тем, как акция Viant опускается ниже 50-дневного среднего скользящего и заполняет старый гэп перед тем, как предпринять попытку протестировать при отскоке данный МА. Все другие уровни сопротивления, расположенные ниже отметки 40, поддерживают текущие короткие позиции. [c.566]
Акция iena прорвалась к уровню нового минимума и отскочила назад намереваясь протестировать уровень сопротивления. Небольшой гэп при открытии торговой сессии опустил цену ниже солидной зоны застоя между уровнями 155 и 160. Акция нашла поддержку на уровне 150 и поднялась, сформировав волновую модель AB медвежьего ралли. Проанализируйте, почему волны А и С имеют почти равную длину. 38%-ый уровень коррекции указывает на очевидный уровень открытия коротких позиций, подтвержденный пересечением гэпа и повышенного предложения. Тем не менее, несколько колебательных движений цены выбили из игры ранние шорты, после чего ценовое движение окончательно устремилось к прорыву дневного уровня минимума (low). [c.633]
АНАЛИЗ ТЕХНИЧЕСКИЙ (от англ. te hni al analysis) — анализ ценных бумаг с целью выявления и прогнозирования тенденций движения цен на основе статистических данных. В результате технического анализа генерируются сигналы о целесообразности покупки или продажу и тех или иных ценных бумаг. Классические фигуры техни-че-ского анализа — типовые фигуры ценового графика ценовой тренд, его линия, уровень сопротивления и уровень поддержки фигуры разворота тренда ( голова и плечи и т. д.) фигуры продолжения тренда ( восходящий треугольник и т. д.). [c.27]
Уровень иоддержки — нижний ценовой уровень, при достижении которого цены имеют тенденцию остановить падение либо вернуться в более высокое положение. Соответственно уровень сопротивления — уровень, преодолеть который при существующем положении дел цены не могут. Эти уровни могут возникать спонтанно либо быть привязанными к определенным фундаментальным показателям, но тем не менее их существование можно объяснить только психологическими факторами, не позволяющими цене продолжать свое движение беспредельно. Соответственно, разобравшись, что такое уровень сопротивления и поддержки, легко перейти к более сложному понятию — линии сопротивления и поддержки. Линия сопротивления или поддержки не обязательно должна быть прямой и горизонтальной, как это показано на рисунке 7.4. Со временем ожидания участников рынка изменяются и соответственно изменяются уровни сопротивления и поддержки. Динамически соединяя моментные уров- [c.247]
При рыночном спаде поддержка - это ценовой уровень, на котором покупатели вступили в рынок или же прежние продавцы ликвидировали короткие позиции, причем масштабы их действий удержали рынок от дальнейшего падения. При рыночном подъеме сопротивление - это ценовой уровень, на котором продавцы всту- [c.232]
В следующий торговый день, понедельник, СНРМ на самом деле пробила уровень сопротивления 26, да еще и в придачу с небольшим ценовым разрывом. Опционный объем остался высоким, и акция закрылась по 27 1/2, что стало ясным сигналом к покупке акции. Через три дня она торговалась по 31 3/4, и опционный объем в течение всего этого времени оставался на очень высоком уровне. Удивительно, но объем так никогда и не развил классическую структуру, поскольку сделок с сентябрьскими и октябрьскими опционами было больше, чем с августовскими. [c.139]