Количество участников рынка может ограничить или увеличить силу ценового разрыва. Надежный уровень поддержки/сопротивления может лишь контролировать, насколько сильные объемы сопровождают ценовой разрыв.Так, например, гэпы на прорыв, не подкрепленные адекватными объемами, указывают на сильный разворот, даже если их расположение идеально. Такая взаимосвязь [c.309]
Свеча с длинным телом представляет собой сильный одно-барный уровень поддержки/сопротивления. Если цена откатывает в прежний диапазон, каким бы значительным ни было ценовое движение, оно не сумеет пройти сквозь всю длину свечи без нескольких небольших откатов. Шансы на 100%-ый разворот при следующем баре очень малы, когда рисуется длинная дневная свеча. По этой причине, покупка акций на откате после длинной бычьей свечи сопровождается минимальным риском потерь чуть [c.328]
Как правило, прорыв цены осуществляется двумя фазами. В первой фазе цена проходит уровень поддержки/сопротивления на нарастающем торговом объеме. Ценовой бар расширяется несколькими тиками и затем откатывает назад по мере падения интереса инвесторов. Вторая волна уводит цену далеко за пределы уровня первого удара, а тренд устремляется вертикально вверх. Для успешного прорыва цены необходимо, чтобы импульс толпы содействовал усилению возбужденного импульса. [c.674]
Хороший способ установления защитной остановки основывается на ценовом барьере, таком как линия тренда или уровень поддержки/сопротивления. В таких случаях защитная остановка работает как критический пороговый выход. Например, если на S P 500 есть множество трендов и линий поддержки около 936,00 и длинная позиция на 937,00 была только что открыта, то стоит рассмотреть размещение защитной остановки немного ниже 936,00, например на 935,50. Установка защитной остановки на уровне 935 логична, поскольку пробой линии поддержки предполагает, что тенденция изменилась и не следует оставаться в длинной позиции по S P 500. В этом примере мы рискуем только 750, что существенно меньше чем 1500 — риск при использовании защитной остановки, основанной на денежной сумме допустимого риска. Более экономная защитная остановка может часто устанавливаться рядом с важными уровнями поддержки/сопротивления, чем при использовании денежной защитной остановки. [c.310]
Исследуя коррекцию, я много лет назад открыл более важный уровень, который служит уровнем поддержки или сопротивления. Я назвал этот ценовой уровень "магнитной ценой". Признайтесь, что вы и сами не раз попадались в подобную ловушку. Ожидая прорыва в критической точке (будь то ценовой максимум или ценовой минимум), вы с трепетом наблюдали, как цены останавливались и начинали двигаться в противоположном направлении как раз в тот момент, когда вы собирались открыть или закрыть позицию. Или, наоборот, вы ожидали, что уровень поддержки установится на внутридневном минимуме, а уровень сопротивления на внутридневном максимуме, но цены "проскакивают" через критическую точку и быстро приближаются к уровню с коэффициентом 1,382. Как правило, такие резкие скачки цен происходят именно тогда, когда их никто не ждет. [c.50]
Для расчета второго и третьего уровней сопротивления в качестве точки отсчета берется минимальная цена исходного дня. Если цены падают, то для расчета первого и двух последующих уровней коррекции также необходимо внимательно изучить соотношение цен закрытия. Если цены закрытия в день регистрации исходной ценовой точки и в день накануне повышались, то в качестве точки отсчета для определения первого уровня коррекции используется максимальная цена исходного дня. Для получения второго уровня поддержки следует значение первого уровня умножить на коэффициент 0,9444. Третий уровень поддержки составляет 0,9722 от второго. Если же цены закрытия в исходный день или накануне понижались, то те же самые коэффициенты умножаются на цену закрытия исходного дня. Единственное исключение из данного правила — это, когда максимальная цена сразу после исходного дня оказывается меньше цены закрытия исходного дня. В таком случае первый уровень поддержки определяется так цена закрытия в следующий после исходного день умножается на коэффициент 0,9444 (см. рис. 2.18) [c.62]
| Рис. 5.4в Модель перелома тройная вершина. Обратите внимание натри пика, сформировавшиеся в августе - сентябре на уровне отметки 250. Обратите внимание и на то, как уровень поддержки (220) после прорыва вниз превращается в уровень сопротивления. Заметьте, как близко цены приблизились к значению ценового ориентира. Если вы посмотрите внимательнее, вы увидите уменьшение объема в период формирования модели вершины, а также ощутимый всплеск торговой активности в ноябре, когда произошел прорыв вниз. |  |
| Рис. 6. За Восходящий треугольник. Эта модель завершается, когда фиксируется значительный выход цены закрытия за пределы верхней линии тренда. Прорыву должно сопутствовать резкое увеличение объема. Верхняя линия сопротивления превращается в уровень поддержки при последующих падениях цены. Минимальный ценовой ориентир определяется путем измерения высоты треугольника (АВ) и проецирования этого расстояния вверх от точки прорыва С. |  |
До сих пор мы рассматривали только два аспекта окон окно как уровень поддержки или сопротивления, и окно как индикатор продолжения тенденции. Но функции окна этим не ограничиваются (см. рис. 7.6). Например, ценовой прорыв вверх в виде окна, — особенно если оно открывается с помощью маленькой черной свечи из области застоя, расположенной на низком ценовом уровне, — может иметь далеко идущие последствия. Подобная ситуация показана на рисунке 7.6. В течение февраля цены были заперты в относительно узкой полосе застоя. 25 февраля маленькая черная свеча открыла небольшое окно вверх. Динамика цен на следующий день подтвердила важность этого окна как уровня поддержки. Более того, в этот день (26 февраля) на рынке появилась одна из самых сильных свечей в японском графическом анализе — свеча с длинным белым телом, ценой открытия на уровне дневного минимума (бычий захват за пояс) и ценой закрытия на уровне дневного максимума. [c.123]
В данном разделе вводятся основополагающие понятия технического анализа — линии сопротивления и поддержки. Линией сопротивления называется линия, соединяющая ценовые максимумы (линия АВ на рис.4). Линией поддержки называется линия, соединяющая ценовые минимумы (линия D на рис.4) /8-13/. Как видно из рис.4, линия сопротивления показывает тот экстремальный ценовой уровень в определенный момент времени, когда начинают доминировать на рынке продавцы (в результате рост цен приостанавливается). И наоборот. Линия поддержки показывает такой экстремальный ценовой уровень в какой-то момент времени, после которого доминантой на рынке являются покупатели. Если вспомнить, что цена есть некое (термодинамическое) равновесие между спросом и предложением, то последние два утверждения являются важнейшими в более полном и правильном понимании определения тренда. И действительно, если, к примеру, речь идет о медвежьем тренде (нисходящая тенденция), то каждые последующие уровни сопротивления и поддержки должны быть ниже предыдущих уровней если же эта закономерность не выполняется, это должно быть тревожным сигналом для аналитика о возможности замедления или даже разворота тренда. [c.13]
Следующим этапом будет определение нового важного уровня сопротивления. Это позволит определить вероятную ценовую цель, которая играет существенную роль в определении плана действий относительно риска/вознаграждения. Если бы главный уровень поддержки работал на протяжении лишь небольшого промежутка времени, благоразумно было бы подождать прорыва этого уровня, а не рисковать, надеясь на то, что он не будет прорван. Прорыв главного уровня поддержки мог бы послать рынок далеко вниз от него и привести к значительному убытку. [c.152]
Время играет важную роль в рыночном анализе. В целом, чем продолжительнее тенденция, тем она весомее. 5-дневная тенденция явно не так значима, как 5-месячная или 5-летняя. То же самое касается уровней поддержки и сопротивления, так как они отражают различные степени тенденции. Уровень поддержки или сопротивления, сформированный недели две назад, явно уступает уровню 2-летней давности. Обычно чем раньше сформированы уровни поддержки или сопротивления, тем значимее они становятся. Кроме того, чем чаще уровень поддержки или сопротивления подвергается тестированию, тем весомее он становится. Иногда рынок откатывается от уровня сопротивления три-четыре раза. Ясно, что любой последующий прорыв этого барьера будет гораздо значимее. Число тестов, которые рынок устраивает уровням поддержки или сопротивления, важно и при определении ценовых моделей, речь о которых пойдет в следующей главе. [c.47]
Готовьтесь к торговой сессии, применяя комплексный анализ всех типов уровней поддержки/сопротивления, которые пытаются сойтись на определенных ценовых уровнях. Пересечение остальных элементов на том же уровне увеличивает вероятность того, что данный уровень выступит поддержкой или сопротивлением для данного ценового движения. На одном уровне поддержки/ сопротивления может появиться четыре (или более) подтверждающих пересечения, которые и дадут сигнал к благоприятным условиям для вхождения в рынок. Однако не следует считать, что позицию не следует открывать, если нет нескольких подтверждающих пересечений. Немало установочных наборов для открытия позиций имеют минимальное количество конвергенции, но, тем не менее, потенциал их значительный. [c.88]
Понаблюдайте за ложным заполнением ценовых разрывов. В условиях современного рынка, заполнение многих гэпов на отрыв происходит одним двумя барами, перед тем как цена начнет резко атаковать уровень поддержки тенденции. Эта картина отражает развивающиеся общие познания столь привлекательных для трейдинга уровней поддержки/сопротивления. Не давайте возможности этим колебаниям цены свести на нет прибыльные установочные наборы. Открытие позиции в дальнем конце гэпа характеризуется минимальным риском потерь, если объемы остаются средними. Менее агрессивные трейдеры могут дождаться, пока цена заполнит дыру гэпа, и совершить сделку, когда гэп откроется снова. [c.312]
Комбинация 5-8-13 полос Боллинджера обрамляет ценовые свечи, согласно механизму непрекращающейся обратной связи На протяжении всего торгового дня данная комбинация полос Боллинджера позволяет без особых усилий определять силу и направле ние краткосрочных тенденций акций. Динамичные движения обычно развиваются вдоль 5-барной полосы, при откатах цена направляется к 8-барной полосе, а при возможной смене тенденции акция прорывает 13-барную центральную полосу Боллинджера. Помните, что центральная полоса определяет границу раздела между очень кратковременными бычьими и медвежьими тенденциями. Используйте полосы Боллинджера, ценовой диапазон первого часа торговой сессии и другие характеристики графического полотна для быстрого обнаружения точек, представляющих опасность для активной торговой позиции. Всегда обдумывайте закрытие позиции, как только цена начинает приближаться к очередному уровню поддержки/сопротивления, таким как экстремальные полосы Боллинджера или новый уровень максимума дня. [c.645]
Уровень поддержки, после того как его преодолели на весьма значительную величину, становится уровнем сопротивления, и наоборот. Рисунки 4.5а-в очень похожи на рисунки 4. За,б за одним лишь исключением. Обратите внимание на рис. 4.5а, что в процессе развития восходящей тенденции реакция в точке 4 останавливается либо на уровне пика 1, либо чуть выше его. Таким образом, предыдущий уровень сопротивления (пик 1) превращается в уровень поддержки, так как волна 3 смогла преодолеть его на весьма значительную величину. И все продажи, которые происходили на гребне волны 1 (создавая тем самым уровень сопротивления), в результате превращаются в покупки ниже рынка. Рисунок 4.56 показывает, что цены на рынке идут вниз. Точка 1 (ранее бывшая уровнем поддержки ниже рынка) становится уровнем сопротивления выше рынка, т.е. начинает играть роль "ценового потолка" (точка 4). [c.82]
Технический аналитик должен учесть самые разнообразные технические данные, для того чтобы ценовые ориентиры, полученные при измерении ценовых моделей, были наиболее реалистичны. Допустим, при проекции высоты модели вниз ориентир пришелся на отметку 30. Но на отметке 32 находится важный уровень поддержки. В этом случае правильнее будет изменить ориентир, подняв его до отметки 32. Как правило, если существует небольшой зазор между спроецированным от точки прорыва ценовым ориентиром и четко выраженным уровнем поддержки или сопротивления, ориентир этот следует откорректировать, установив его на уровне поддержки или сопротивления. [c.132]
Важная роль в построении ценового графика отводится хорошо отслеживаемым уровням, с помощью которых можно прогнозировать границы колебаний цены и их прорывы. Это уровни поддержки/сопротивления (support-resistan e (S R)). Движение цены зависит от свойств этих уровней и от их расположения внутри трендов и боковых диапазонов. Цена акции чаще колеблется, пересекая центральный уровень S R то вверх, то вниз, нежели стремится улететь высоко вверх или сильно упасть вниз. Уровень поддержки сопротивления может представлять собой абсолютно непреодолимый барьер или может иметь определенную гибкость, вытягиваться, но, тем не менее, также быть непрорванным ценовым [c.75]
Сфокусируйте свое внимание на искомой сделке вблизи одного ценового уровня. Никогда не гоняйтесь за открытием позиции и всегда выставляйте сжатые stop loss ордера. При торговле на контртрендах позиции открываются с минимальным проскальзыванием непосредственно на уровнях поддержки сопротивления или вблизи них. Если рыночные условия не позволяют открыть позицию в столь узком ценовом диапазоне, свинг-трейдер должен остаться вне рынка. Подобные установки на вход в рынок позволяют управлять риском таким образом, что небольшие потери фиксируются лишь в случаях, когда цена пробивает уровень поддержки сопротивления. Серии более значительных потерь, которые сопутствуют плохому исполнению сделок, покроют любую, очень хорошую прибыль. [c.225]
Расположение ценового разрыва выявляет и характер, и механику последующего ценового движения. Резкий гэп, прорвавший важный уровень поддержки сопротивления, знаменует прорыв уровня вверх (breakout) или вниз (breakdown). Давление на эти уровни [c.307]
Верхняя полоса Боллинджера растет, собираясь протестировать внутридневной максимум, в то время как акции World om начали падать в цене. Такая резкая дивергенция указывает на окончательный ценовой прорыв после того, как развернется уже от нижней полосы Боллинджера. Исследуйте наклон полосы в момент, когда ценовой бар вернется для тестирования важного уровня максимума или минимума. Часто он дает информацию о времени и силе, необходимой для того, чтобы протолкнуть цену сквозь уровень поддержки/сопротивления. [c.341]
Временные рамки указывают на относительные рыночные периоды, а не на абсолютную их длительность. Краткосрочный период для дэй-трейдера отличается от краткосрочного периода для держателя взаимных фондов, например. В сущности, каждая стратегия рынка предусматривает различный краткосрочный, среднесрочный и долгосрочный анализ. Это вновь возвращает нас к логике Тройного Экрана (Triple S reen). Для эффективной подготовки к трейдингу необходимо изучение состояния рынка не только в тех временных рамках, в которых рассматривается данный установочный набор, но и во временных рамках, на порядок выше и ниже искомых. Так, например, дэй-трейдер может рассматривать Треугольник на 5-минутном графике, но исследовать уровень поддержки/сопротивления в виде Двойной Вершины на 60-минутном ценовом графике, а искать откат с минимальным риском потерь на 1-минутном графике. [c.382]
Точку выхода из позиции, открытой по модели oiled spring , находите посредством исследования расширения сужения тенденции. Когда цена пробивает первый уровень поддержки сопротивления, возрастает вероятность того, что цена при своем дальнейшем продвижении сделает паузу в виде нескольких сужающихся баров. По этой причине, расширяющиеся бары дают сигнал не только на возможности получения прибылей, но и предупреждают об опасности. Прежде чем открыть позицию, убедитесь, что Вы идентифицировали все преграды. Чаще всего первый прорыв нуждается в преодолении следующих промежуточных уровней, что способствует усилению темпа движения цены. Перед входом в рынок определитесь, будете ли Вы удерживать позицию открытой во время такого тестирования преграждающих уровней. Перед формированием очередной волны превалирующей тенденции велика вероятность откатов цены, сокращающих прибыль. Будьте готовы молниеносно закрыть позицию при первом расширенном ценовом баре, если время не позволяет цене пройти эти препятствия. [c.481]
В условиях краткосрочных рыночных движений порождаются различные разновидности модели 3rd wat h . Они часто проявляются в пределах зон застоя и нуждаются в очень тщательном управлении, обеспечивающем безопасность торговой позиции. 60-минутный ценовой график обеспечивает точкой открытия позиции, в соответствии с благоприятными возможностями для свинг-трейдинга. Для идентификации внутридневного ценового прорыва данной модели нет необходимости отыскивать идеальный горизонтальный уровень поддержки/сопротивления. В столь волатильных условиях наблюдается множество небольших нарушений моделей, поэтому свинг-трейдеры нуждаются в профессиональном изучении данного установочного набора с расчетом соотношения доходности к риску потерь. [c.603]
Зона осуществления торговой сделки (exe ution zone EZ) расположена между краткосрочным ценовым движением и заранее выбранной целью исполнения трейда (ЕТ). Она определяет границы, на которые нужно обратить особое внимании при открытии будущей позиции. Как только цена начинает наносить удары по EZ, все внимание свинг-трейдеров приковывается к цели исполнения сделки. Исследуйте эту область, уделив этому исследованию достаточно времени для того, чтобы определить, какой установочный набор применить к данному исполнению сделки, когда цена достигнет цели. Только здравый смысл поможет идентифицировать искомую область EZ. Один из простейших методов идентификации EZ ориентируется на последнюю волатильность акции, определяется адекватным расстоянием до цели исполнения ЕТ. Другой метод берет за основу последний промежуточный уровень поддержки/сопротивления, который акция должна благополучно миновать перед достижением ЕТ и установить его там. [c.612]
Полученные величины — исходный пункт для анализа ценовой динамики следующего дня. Я рекомендую пользоваться полученными величинами следующим образом если цена открытия оказывается в пределах прогнозируемого ценового диапазона, то дневному трейдеру следует ожидать, что уровень сопротивления будет на отметке прогнозируемого максимума, а уровень поддержки — на отметке прогнозируемого минимума. Но, что еще более важно, если цена открытия оказывается за пределами прогнозируемого ценового диапазона (выше прогнозируемого максимума или ниже прогнозируемого минимума), то это означает, что произошло существенное нарушение равновесия между спросом и предложением и краткосрочная тенденция продолжится в направлении прорыва. В этом случае у тревдера, играющего на краткосрочных изменениях цен, есть две возможности [c.135]
В предыдущей главе вы научились поддерживать свои графики. Основными графическими моделями являются Двойная Вершина (Double Тор) и Двойное Основание (Double Bottom). Двойная вершина требует 3 колонки две колонки "X" и одну колонку "О". Ключ к интерпретации графических моделей в определении того, где цена акции проходит уровень сопротивления или поддержки. Особенность моделей Чарльза Доу, которыми пользовались преуспевающие инвесторы того времени, заключалась в точной графической идентификации уровней распределения и накопления. Распределение соответствует вершине (сопротивлению), а накопление - основанию (поддержке). Сопротивление - это точка, в которой акция достигает определенной цены и сталкивается с давлением со стороны продавцов. Вернемся к теме спроса-предложения и сразу увидим, что это одновременно еще и точка, где предложение превышает спрос. Например, IBM поднялась до 60 и встретилась с давлением продавцов. Это давление продавцов превышает спрос на этом уровне цены, и акция естественным образом отступает назад, по крайней мере, на несколько пунктов. Помните, что требуется разворот на три клетки, чтобы сменить колонки. В этом примере, если давление со стороны продавцов было бы достаточным, чтобы оттолкнуть IBM обратно к 57 или ниже, то график развернулся бы в колонку "О" из колонки "X". По аналогии с теннисным матчем, предложение выиграло один сет в свою пользу. Но матч продолжается. Скажем, через несколько недель спрос опять приблизился к акции на уровне 57, что привело к подъему цены до 60 за одну акцию. Это еще один разворот на три клетки, ведущий нас обратно в колонку "X", a IBM теперь находится на том же самом ценовом уровне, на котором в прошлый раз столкнулась с предложением. [c.40]
Время — очень важное понятие в анализе рынка. В общем, чем длиннее тренд двигался, тем более он важен. Пятидневный тренд не имеет такого значения, как пятимесячный или пятилетний. То же верно в отношении уровней поддержки и сопротивления, так как они измеряют различные степени тренда. Уровень поддержки или сопротивления, который был сформирован две-три недели назад, не так важен, как тот, который был сформирован два года назад. Общим правилом является то, что чем раньше были сформированы уровни поддержки или сопротивления, тем они более важны. Второе правило состоит в том, что чем больше уровень поддержки или сопротивления был тестирован , тем более важным он становится Иногда рынок откатится от уровня сопротивления три или четыре раза Ясно, что любое последующее проникновение через этот барьер имеет еще большее значение. Число раз, которое цена тестировала поддержку или сопротивление, также важно в определении ценовых фигур, о которых речь пойдет далее. [c.26]
Ценовой уровень, где можно ожидатьп ре крашение движения пни j, называется уровнем поддержки цены. Цены подучают поддержку снизу. Ценовой уровень, на котором можно ожидать прекращения подъема, называется уровнем сопротивления цены. Продавцы в этом месте сопротивляются любому дальнейшему продвижению яперх. [c.74]
Метод Ганна необычайно сложен и труден для понимания. Последователи Ганна проводили не один год, исследуя старые графики и его записи, охватывающие двадцатипятилетний период времени, с одной только целью - расшифровать его идеи. В значительной мере подход Ганна основан на классических принципах графического анализа. Он придавал огромное значение прошлым максимумам и минимумам как будущим областям сопротивления и поддержки, соответственно. Ганн подчеркивал, что пересечение уровня сопротивления превращает последний в уровень поддержки и наоборот. Он также твердо верил в значимость пятидесятипроцентного отношения длины коррекции к длине предыдущего движения цен. В число оригинальных идей, разработанных им лично, входят так называемый "кардинальный квадрат", метод уравнивания ценовых и временных величин и геометрические углы. [c.469]
В более сложных Коррекциях достаточно часто после того, как Внешний уровень поддержки или сопротивления вызвал разворот, рынок может еще раз развернуться и пробить этот уровень. Почти всегда второй толчок к новым ценовым уровням составит лишь 61.8% предыдущего прорыва. Если имеет место третий прорыв, он должен составить 38.2% первоначального движения. Я называю это "эффектом водопада" ("waterfall effe t") (Рисунок 12-42). [c.304]
Наблюдайте за ценовым баром, который первый раз протестировал сильный уровень поддержки или сопротивления. Будьте начеку, вторая попытка прорыва уровня может быть успешной. В классическом варианте на ценовом графике может образоваться такая модель, как тройное дно (triple bottom) или тройная вершина (triple top). Популярная модель чашка с ручкой дает четкие иллюстрации этого динамичного процесса. Внимательно проследите, где произошло первое тестирование уровня. Если цена не может достичь горизонтального уровня до разворота, вторая [c.77]
Наплыв стоп-ордеров, ограничивающих убытки (stop loss), приводят в негодность трендовые линии, искаженные стандартными ценовыми барами. Однако графики свечей выдерживают краткосрочные нарушения уровней поддержки сопротивления. В то время как чартист, работающий со столбиковыми графиками (bar harts), заключает, что уровень поддержки прорван и цена устремляется к следующему уровню, чартист, работающий с графиками свечей, уверен, что прежние уровни остались невредимыми. Строение свечей таково, что и тело, и тени определяют трендовые [c.102]
Идентифицируйте новый максимум цены в пределах зоны свежего воздуха, применяя метод проекций Фибоначчи. При прорыве часто наблюдается небольшое скопление ценовых баров и точек поворота, дающих хороший материал для построения уровней поддержки/сопротивления. Опытный аналитик непременно отметит, что последний 38%-ый уровень отката при ралли может продемонстрировать вертикальное ценовое движение. Определите место старта ценового прорыва в последней зоне скопления под новым уровнем максимума (high) и начертите сетку Фибоначчи выше текущего ралли, чтобы найти уровень, завершающий зону свежего воздуха. Помните, эта стратегия требует особой дисциплинированности, так как этот йетод не зависит от предыдущих событий. [c.194]
Торговлю на контртрендах определяют сжатые ценовые диапазоны. Классическая свинг-стратегия, применяемая при торговле на контртрендах, использует четкие уровни, на которых покупают слабые акции и продают сильные. Когда уровни поддержки/сопротивления рисуют четкую зону застоя, делайте короткие продажи, когда цена тестирует уровень сопротивления, а длинные позиции открывайте, когда цена падает до уровня поддержки Используйте графики для идентификации уровней, позволяющих открывать позиции с минимальным риском потерь. Помните, что [c.223]
Открытие позиции на откатах при устойчивой тенденции рынка представляет собой основную категорию свинг-тактик. Этот классический установочный набор подразумевает покупку акций при первом резком падении цены на уровень поддержки и продажу акций при первом подъеме цены после медвежьей тенденции к уровню сопротивления. Закрытие позиции зависит от многих факторов, в том числе и от индивидуального стиля торговли, и от времени удержания позиции, и от имеющегося в распоряжении капитала. Последующие ценовые колебания также дают возможность открывать безопасные позиции, но риск растет по мере развития тенденции и достижения ценой состояния перепроданно-сти или перекупленности. Иными словами, при каждом, следующим за первым, откате увеличивается вероятность разворота, и шансы на разворот превышают шансы модели продолжения тенденции. Эта будничная, ежедневно применяемая свинг-тактика изучается детально в главе 8. [c.228]
Точки входа для превосходных коротких позиций помогают также идентифицировать ценовые каналы и трендовые линии. Чтобы определить искомые уровни, проведите линию, соединяющую последовательно снижающиеся максимумы нисходящей тенденции. Убедитесь в том, что имеете возможность переключаться с арифметической шкалы на логарифмическую - ведь трендовые линии появляются то в одной шкале, то в другой, и никогда одновременно. Определите момент, когда цена начинает двигаться вверх по направлению к линии. Конвергирует ли этот уровень с другими ключевыми уровнями поддержки/сопротивления или со средними скользящими Пробивает ли цена верхнюю полосу Боллинджера при развороте вниз Если да, то перекрестное подтверждение даст сигнал о потенциальной цели короткой позиции (ЕТ). [c.246]
Параллельные ценовые каналы и отображения тенденций (TMs) помогают свинг-трейдерам обнаружить оптимальные точки входа в короткие позиции с минимальным риском потерь. Понаблюдайте за тем, как уровень поддержки акции JDS Uniphase превратился в уровень сопротивления после того, как потерял силу гэп на отметке 120, наблюдавшийся в конце февраля 2000 года. Подобная ситуация повторилась после цена вернулась на уровень 110, где ценовой разрыв произошел еще ранее. В обоих случаях медвежья тенденция толкала цену с вершины вдоль канала с хорошими шансами на короткую продажу. [c.248]
Прежде всего расположите психотическую трендовую линию на интересующем Вас графике. Затем понаблюдайте за тем, будут ли происходить повторные ценовые разрывы, или ценовые бары будут колебаться вокруг этой линии. Затем определите, каков наклон данной линии - вверх или вниз и является ли линия уровнем поддержки или сопротивления. Торгуйте, в основном, в направлении наклона психотической трендовой линии, если она выступает в роли классического уровня поддержки/сопротивления. Так, например, если тенденция нисходящая и психотическая трен-довая линия представляет собой уровень сопротивления, продавайте акции на уровне этой линии. [c.302]
АНАЛИЗ ТЕХНИЧЕСКИЙ (от англ. te hni al analysis) — анализ ценных бумаг с целью выявления и прогнозирования тенденций движения цен на основе статистических данных. В результате технического анализа генерируются сигналы о целесообразности покупки или продажу и тех или иных ценных бумаг. Классические фигуры техни-че-ского анализа — типовые фигуры ценового графика ценовой тренд, его линия, уровень сопротивления и уровень поддержки фигуры разворота тренда ( голова и плечи и т. д.) фигуры продолжения тренда ( восходящий треугольник и т. д.). [c.27]
Уровень иоддержки — нижний ценовой уровень, при достижении которого цены имеют тенденцию остановить падение либо вернуться в более высокое положение. Соответственно уровень сопротивления — уровень, преодолеть который при существующем положении дел цены не могут. Эти уровни могут возникать спонтанно либо быть привязанными к определенным фундаментальным показателям, но тем не менее их существование можно объяснить только психологическими факторами, не позволяющими цене продолжать свое движение беспредельно. Соответственно, разобравшись, что такое уровень сопротивления и поддержки, легко перейти к более сложному понятию — линии сопротивления и поддержки. Линия сопротивления или поддержки не обязательно должна быть прямой и горизонтальной, как это показано на рисунке 7.4. Со временем ожидания участников рынка изменяются и соответственно изменяются уровни сопротивления и поддержки. Динамически соединяя моментные уров- [c.247]
При рыночном спаде поддержка - это ценовой уровень, на котором покупатели вступили в рынок или же прежние продавцы ликвидировали короткие позиции, причем масштабы их действий удержали рынок от дальнейшего падения. При рыночном подъеме сопротивление - это ценовой уровень, на котором продавцы всту- [c.232]
Пинцет-вершина и линцет-владина — формации, которые дают краткосрочный уровень поддержки и сопротивления. Термины поддержка и сопротивление имеют отношение к ценам, на которых ранее рынок развернулся. Поддержка — ценовой фундамент, на котором останавливается снижение цен, а сопротивление — уровень цен, на котором обычно прекращается ценовой рост. Хорошее указание на то, что вершины и впадины в виде пинцета имели успех, появляется, когда они оказываются частями разворотной модели. Примером тому может служить крест хорами, в котором два максимума (или минимума) равны. [c.212]