РЫНОЧНЫЙ РАЗМАХ

Давайте пройдем этот Рыночный Размах от одной пометки к другой. Фокусным Числом является максимум движения. Реакция 1 - первый минимум перед Фокусным Числом. В трех барах влево от Реакции 1 находится немного более низкий минимум, который мог бы быть помечен как "2т" (как незначительный). Я опустил эту реакцию для ясности, поскольку производимые ею Узлы имели бы почти те же самые числовые значения, что и произведенные реакцией, помеченной как Реакция 1.  [c.192]


Рыночный размах волны С всегда превосходит величину волны А и величину волны В.  [c.311]

Хорошо виден ложный пробой первого уровня коррекции (38.2%) и последующее формирование сильной поддержки на этом уровне. Заметьте, что при построении уровней коррекции Фибоначчи необходимо правильно определить рыночный размах, который проводится из точки локального минимума в точку локального максимума соответствующих минимальных и максимальных баров. Здесь не используются цены закрытия Здесь не используются средние цены, а точно минимум и точно максимум  [c.321]

Вновь, как и в случае роста, для падения определяем точку максимума А и точку минимума В. Разность цен определяет рыночный размах на падении и базу (100%) для построения уровней коррекции Фибо. Видно, что цены скорректировали вверх на 61.8% до самого сильного уровня коррекции F,..  [c.321]

После волны роста цены изобразили коррекционное движение вниз, минимум которого приходится на точку С. Данный минимум является отправной точкой для построения уровней расширения Фибо. Для того чтобы правильно их построить, необходимо вычислить рыночный размах от А до В и принять его равным 100%. Вели-  [c.322]


После волны роста цены изобразили коррекционное движение вниз, минимум которого приходится на точку С. Данный минимум является отправной точкой для построения уровней расширения Фибо. Для того чтобы правильно их построить, необходимо вычислить рыночный размах от А до Б и принять его равным 100%. Величина этого размаха показана на рисунке вертикальным отрезком аЬ. Именно  [c.338]

Выявление циклических колебаний. Характер движения валютного курса подчинен также закономерности, общей для всех экономических явлений рыночной экономики, — циклическому развитию, когда подъемы периодически чередуются со спадами. Промежуток времени между двумя соседними вершинами (впадинами) составляет длину цикла. Величины отклонений значений от горизонтальной оси (например, вековой тенденции) характеризуют размах колебаний.  [c.664]

Стихийность рынка, действие случайных, непредсказуемых факторов проявляется в колебаниях его параметров, в их отклонениях от линии нормального развития. Рыночные колебания имеют два вектора динамический (колебания во времени) и пространственный (колебания по предприятиям, по территории). В первом случае наблюдаются рассмотренные ранее отклонения от основной тенденции развития, во втором - от среднего уровня состояния рынка. Чем меньше размах колебаний, т.е. чем устойчивее рынок и его развитие, тем надежнее его оценки и прогнозы, тем ниже риск маркетинговых мероприятий. Характеристика устойчивости развития рынка является важным этапом конъюнктурного анализа.  [c.158]

Давайте проведём небольшую разминку воображения. В странах капитализма XIX века существовали внутренние классовые противоречия, главное из которых - между богатством одних групп людей (классов) и нищетой других. Проблемой были и глубокие экономические кризисы, депрессии. Развитие рыночной системы в XX веке позволило преодолеть или сгладить эти противоречия в странах Запада.  [c.44]


На рисунке 6.7 можно также увидеть, что некоторые отраслевые индексы на данном промежутке времени вели себя спокойно. Например, в то время как размах колебаний индекса биотехнологических компаний достигал 20%, акции нефтяных компаний следовали рыночному индексу с точностью около 5 %. Амплитуда колебаний по отношению к рынку в целом характеризует степень риска инвестирования в компании данной отрасли и важность выбора правильного момента покупки или продажи акций. Максимальный риск всегда связан с максимальной прибылью. Но чтобы сделать хорошую прибыль на акциях биотехнологических или компьютерных компаний, нужно определять момент покупки и продажи таких акций с воистину ювелирной точностью.  [c.92]

Эта точка представляет значительно более сильную поддержку или сопротивление, чем отдельно находящийся Фиб-узел. Скопление (близость) зависит от волатильности и Временной Структуры Рыночного Размаха. Поэтому Скопления Фиб-узлов на разных графиках могут сильно различаться. Например, крайние значения ценовых диапазонов на минутном и месячном графиках отличаются очень заметно. Точно так же широко изменяется размах цен в отдельно взятой Временной Структуре. В один день мы можем иметь амплитуду колебаний цен в 250 пунктов, а в другой день - 1250 пунктов. Скопление субъективно. Этим оно смущает программистов и трейдеров, предпочитаемых механистические системы торговли, что очень хорошо для долговечности и полноценности этого подхода.  [c.142]

Для большинства стран с рыночной экономикой характерна аукционная форма разме-  [c.11]

Размах Движения цены, Главная Реакция и Фокусное Число F. Промежуточные Реакции. Множественность Рыночных Размахов.  [c.132]

Риска неисполнения обязательств (неуплаты) фактически не существует для объектов краткосрочного инвестирования. Это объясняется тем, что эмитенты большинства инструментов краткосрочного денежного рынка — институты с хорошей репутацией, такие, как Казначейство США, крупные банки в мировых финансовых центрах и крупные корпорации. Более того, депозиты в коммерческих банках — членах Федеральной резервной системы, в сберегательных банках, ссудосберегательных ассоциациях застрахованы из расчета 100 000 долл. на каждый счет агентствами федерального правительства. Большинство сберегательных институтов, не имеющих федеральной страховки, обладают другими соглашениями по страхованию депозитов. Наконец, поскольку стоимость краткосрочных инвестиций существенно не изменяется в ответ на изменение рыночных процентных ставок, риск капитальных убытков соответственно невелик. Главная причина — короткий срок действия этих ценных бумаг (он часто измеряется в днях и никогда не превышает года), и чем короче срок обращения данного выпуска, тем ниже размах колебаний его рыночного курса. Это наиболее очевидно в случае с казначейскими векселями сроком на шесть месяцев их доходность может колебаться в широком диапазоне, но курсы изменяются сравнительно незначительно.  [c.171]

Главное инвестиционное свойство "права" — это то, что оно позволяет владельцу приобретать акции по сниженному курсу. Оно также позволяет ему приобретать дополнительные акции без уплаты комиссионных за покупку. Хотя сбережения кажутся небольшими, не следует пренебрегать возможностью совершить свободные от комиссионных сборов сделки. Однако, исключая экономию на комиссионных, курс покупки акций будет столь же независим от того, покупаются ли акции вне прав" или в результате применения "прав", т.е. стоимость "прав" плюс подписной курс (курс исполнения) акций будут как раз приблизительно равны рыночному курсу обыкновенных акций. К сожалению, "права" на акции обладают небольшими возможностями для прибыльной торговли. Сроки действия этих ценных бумаг просто слишком малы, а размах колебаний курсов слишком узок, чтобы служить источником ощутимой прибыли. Так что роль "прав" в портфелях активов индивидуальных инвесторов ограниченна и сводится к простой продаже ненужных "прав" или покупке их с целью сокращения комиссионных расходов при последующих сделках с акциями.  [c.536]

Пусть ломаная линия AB условно изображает движение котировок ценной бумаги. Точка А — минимум цены на рассматриваемом интервале, В — максимум, а С — соответственно текущее значение цены. Видно, что цены выросли от минимума до максимума и в настоящий момент находятся в стадии коррекции. Расстояние по вертикали между минимумом и максимумом, т.е. между точками А и В, называется рыночным размахом. Поставим вопрос так если считать, что размах равен 100%, то до какой величины можно ожидать продолжение коррекции Ответ звучит следующим образом  [c.319]

Таким образом, в 1968—1973 гг. межгосударственная торговля золотом по официальной пене была изолирована от частной торговли по свободным рыночным ценам. Эти две не сообщавшиеся между собой сферы с двойной ценой золота получили название двухъярусного рынка . Фактически межгосударственные операции с золотом по официальной цене были прекращены за два года до формального расторжения Вашингтонского соглашения, после того как с 15 августа 1971 г. США отказались от размена долларов на золото для иностранных банков. Проводившаяся США политика отказа от нормализации официальной долларовой цены золота препятствовала использованию в международных расчетах централизованных золотых резервов капиталистических стран, и в этих условиях официальный рынок золота, по существу, не функционировал.  [c.331]

В настоящее время в связи с отрывом официальной цены золота от его рыночной цены, с прекращением размена кредитных денег на золото установление золотого содержания денежной единицы приобрело искусственный характер.  [c.425]

Однако уже в Первую мировую войну всеобщее обесценение денег в результате инфляции сделало это невозможным. Дестабилизация внутренних и международных рынков была столь ощутимой, что все отказались от размена бумажных денег, выпущенных в обращение, на золото. После войны США и Англия пытались вернуться к поддержанию курса своих валют посредством обмена их на золото, но вначале Англия, а потом и США (уже после Второй мировой войны) окончательно отказались от такого способа поддержания курса своих валют. Произошла всеобщая демонетизация денежного обращения, включая и международный рынок. Начиная с 40-х годов вместо чисто рыночной системы макроэкономического регулирования международного рынка капиталистические страны переходят к формированию и использованию совместных международных фондов.  [c.397]

Многие виды услуг, ранее находившиеся в зачаточном состоянии, теперь приобрели широкий размах, особенно в крупных городах России. Потенциал рыночного развития отражается в заметном росте зрелищных услуг, повышении качества бытовых, транспортных, туристических и других рыночных услуг.  [c.9]

Ценовой уровень, на котором торгуется рынок, часто определяет величину колебания и, в конечном счете, расстояние, на котором размещается защитная остановка. Например, рынки, торгующиеся ближе к максимуму, демонстрируют более широкий размах колебаний, чем рынки, которые торгуются ближе к своим минимальным ценам. Стоп-ордера должны размещаться на одну, две или три единицы цены выше или ниже промежуточных вершин и оснований. Какому размещению защитной остановки следует отдать предпочтение, зависит от общей позиции рынка по отношению к историческим ценовым уровням, а также текущей рыночной волатильно-сти. К примеру, когда рынок торгуется на исторически низком уровне, стоп-ордер следует разместить ближе к промежуточному основанию или промежуточной вершине, чем в том случае, когда рынок торгуется на исторически высоком уровне. Используйте долгосрочные графики для определения позиции рынка в исторической ретроспективе и размещайте защитные остановки соответственно текущей ситуации.  [c.83]

В этой связи предлагается такое преобразование RAP, чтобы, во всяком случае, у регулирующих органов была картина, которая представляет депозитное учреждение в худшем снете, чем на самом деле. Именно по такому пути, как считают сторонники данного предложения, и стоит идти регулирующим органам. Лучше всего для RAP использовать показатели дохода, активов и капитальные счета в рыночных ценах. Конечно, если бы такая политика применялась в 1970-е годы, то, как мы увидим в следующей главе, размах сберегательного кризиса был бы намного меньше.  [c.312]

Порождаемые изменениями процента колебания цен редко влияют на уверенность в том, что эмитент определенных облигаций в состоянии вовремя погасить обязательства по процентам и основной сумме долга. Но размах ценовых колебаний в последние годы, особенно в сторону снижения, создал угрозу для выживания финансовых организаций. Чтобы минимизировать эти неблагоприятные последствия, закон разрешил банкам и страховым компаниям, которые являются важнейшей группой покупателей облигаций, игнорировать в годовых отчетах рыночные колебания цен на облигации инвестиционного класса5.  [c.28]

Идет решающее сражение, и процесс, названный Чарльзом Доу "распределением", принимает полный размах. В то время как крупные трейдеры распределяют свои акции на рынке, менее компетентным не удается распознать сигналы предупреждения частично из-за функции позиций самозащиты и познания. Продолжительные восходящие и нисходящие колебания, однако, распространяют неопределенность, и сомнения заставляют все больше и больше любителей снова продавать. (Обратите внимание редко продажи только одних крупных трейдеров провоцируют разворот. Зачастую он не происходит, пока распределение не закончится, и первые мелкие рыночные торговцы тоже не начнут продавать.) Когда распределение закончилось, покупате-  [c.268]

В сентябре 1931 г. британское правительство было вынуждено отменить золотой эталон. Отныне фунт не являлся конвертируемой валютой, и его плавающий курс, перестав быть привязанным к золоту, определялся в зависимости от спроса и предложения. Тем не менее Банк Англии стремился ограничить размах таких колебаний, создав специальный Счет стабилизации обмена. В то же время целью последнего было поддерживать невысокий курс фунта, который сложился в период паники 1931 г., обусловленной разрывом с золотом. Такая политика вызвала подозрение других государств в том, что Великобритания стремится восстановить внутреннее экономическое развитие за счет них, а интервенционистская практика Банка Англии представляет собой, ни много ни мало, финансовый демпинг. Однако в долгосрочной перспективе меры, принимаемые Великобританией, ознаменовали наступление эпохи управляемых курсов. Особую роль в этом процессе сыграл Джон Мей-нард Кейнс, главный экономический авторитет Британии того времени. Согласно его точке зрения, индустриальное государство могло выйти из экономической депрессии лишь при выполнении двух условий во-первых, изолировавшись от дефля-ционистского влияния мировой экономики и, во-вторых, проводя одновременно широкомасштабную внутреннюю политику развития. Экономический национализм, таким образом, взял верх над ортодоксальной моделью мировой рыночной экономики.  [c.278]

Отрицательная сторона метода СаперВ проявляется в примере на рисунке 8.2.5. Нет, все, в общем-то, было хорошо — позиция открыта, деньги заработаны, но упущена большая прибыль. Иллюстрация на рисунке 8.2.5 построена на той же рыночной ситуации, что и иллюстрация к СаперуА . Новое Фокусное Число F и MNR=2, казалось бы, образовались в момент t2. Если мы поторопимся и будем принимать во внимание столь незначительные Размахи, как новорожденный Размах 1-F, равно как и предшествующую ему робкую Коррекцию из двух свечек (tl-1), то будем упускать прибыль регулярно. Посмотрите уровень открытия позиции в данной ситуации оказался гораздо выше, чем уровень окончания реальной Коррекции. И фактически, мы оставили на дороге чуть ли не 80 пунктов И при этом еще имели стоп-ордер величиной чуть ли не 130 пип-сов Естественно, с другой стороны, мы все же вошли в рынок ... Да уж. Но если кого-то не смущает такой стоп — полный вперед, за деньгами с вашего депозита в банке уже большая очередь.  [c.222]

После прекращения с 24 ноября 1931 г. размена банкнот иг золото происходило снижение курса песо (песо за 1 долл., среднегодовой) 1932 г.— 1,05 1933 г.— 1,22 1934 г. — 1,62 1935 г.— 1,78 1936—1938 гг. — 1,75—1,76. Паритетный курс с 19 ноября 1938 дс 17 декабря 1948 г. составлял 1,75 песо за 1 долл., что соответство вало золотому содержанию в 0,507816 г чистого золота, зафиксиро ванному МВФ в декабре 1946 г. С 17 декабря 1948 г. был установ лен новый паритетный курс 1,95 песо за 1 долл., соответствовавший золотому содержанию в 0,455733 г чистого золота этот курс 1951 г. ни по каким операциям не применялся. С 1932 г. при про даже иностранной валюты взимался валютный налог от 1 до 26% В июле 1950 г. с учетом налогов фактические продажные курсы сое тавляли 2,15 2,27 2,54 песо за 1 долл. С июня 1948 до март 1951 г. по ряду торговых и неторговых операций применялась сие тема валютных сертификатов фактический курс по этим оперг циям в конце 1950 г. — 3,08 песо за 1 долл. В результате девальвг ции песо с 20 марта 1951 г. установлен новый официальный курс -2,50 песо за 1 долл., применявшийся по подавляющей части валют ных операций. Фактический курс песо по экспорту кофе был пост> пенно снижен с 2,09 песо за 1 долл. в марте 1951 г. до 2,38 песо декабре 1953 г. С 1953 до мая 1955 г. по экспорту и импорту не которых второстепенных товаров действовала система рыночны сертификатов фактический курс по этим операциям составлял 1954 г. 3,5 песо за 1 долл.  [c.140]

Но, с другой стороны, длинный список того, чем в реальности занимается государство, регулируя рыночную экономику, показывает, что дело не так просто. Это только в книжках невидимая рука рынка (термин, введенный великим английским экономистом Адамом Смитом) направляет индивида, стремящегося исключительно к своей собственной выгоде... к результату, который не входил в его намерения . Этим результатом, по Смиту, является удовлетворение интересов общества. Но, как остроумно сказано в одном из известных экономических словарей, современный взгляд на эту проблему сводится к тому, что хотя рука, без сомнения, действует, она, скорее всего, страдает артритом 6. Отсюда — необходимость и важность регулирующего вмешательства государства (точнее, нанятых обществом управляющих — например, правительства) в экономику. Мера, степень такого вмешательства - предмет постоянных дискуссий между разными политическими течениями и разными направлениями экономической науки в современном мире. Обычно тех, кто выступает за более активное вмешательство государства в экономику, называют дирижистами или активистами , тех же, кто настаивает, что вмешательство должно быть лцшь минимально необходимым — либералами. В разных странах, в разные периоды, этот вопрос решается по-разному. Поэтому в мире существуют не одна, а несколько разных капиталистических экономических систем. Они в какой-то мере соперничают, соревнуются между собой в эффективности, в способности обеспечивать лучшую жизнь населению своих стран. Может быть, ярче других это выразил французский экономист и публицист М. Альбер в нашумевшей в 90-е годы книге с примечательным названием Капитализм против капитализма . Противопоставляя американскую (более либеральную) и шведскую или рейнско-европей-скую модели капитализма, Альбер, как истинный европеец, стоит на стороне второй. Однако признает, что в Великобритании Маргарет Тэтчер и в Соединенных Штатах Рональдом Рейганом была выиграна ...внутренняя битва против государственного интервенционизма, который грозил размыть самые устои капитализма 7.  [c.20]

Теоретич. построения, обосновывавшие эффективность кредитного регулирования и практич. эксперименты в области кредитно-ден. политики, были опрокинуты острейшим экономич. кризисом 1929—33. Система банковских ограничений, установленных в им-периалистцч. странах в годы циклич. подъёма, не избавила капиталистич. экономику от гигантского всеобщего перснроиз-ва и не предотвратила кредитной экспансии, усилившей размах последующих кризисных потрясений. С другой стороны, ни массовые закупки гос. ценных бумаг на открытом рынке, обеспечивавшие расширение кредитных ресурсов коммерч. банков, ни падение рыночных процентных ставок до невиданно низкого уровня не смогли в период кризиса обеспечить перелом хоз. конъюнктуры. Ход экономич. развития нмпериалистич. стран наглядно демонстрировал полное банкротство всех программ кредитно-ден. регулирования.  [c.481]

Экономисты С. in. оказали определённое влияние на политику бурж. гос-ва в области жономич. регулирования и социального законодательства. Оно было ii.iiifio.HM значительным в период мирового экономии, кризиса (1929 — 33) и после 2-й мировой войны 193 )—45, в -Ю- 50-е гг. Это влияние наглядно проявилось во Франции, где многие экономисты социологам, направления принимали непосредственное участие в формировании идейных основ дирижизма и концепции индикативного планирования. Острота социальных про-тнпоречий и размах классовой борьбы, масштабы хоз. диспропорций в послевоенный период и неэффективность стихийного рыночного механизма обусловили широкое привлечение экономистов этого направления к практике гос. регулирования.  [c.623]

Для анализа поведения фирмы на рынке, постановки стратегических задач маркетинга товаров и услуг, разработки плана маркетинга строятся конкурентные карты рынка. Построение конкурентных карт осуществляют в виде матрицы, в которой по строкам откладываются темпы роста рыночной доли, а по столбцам разме— щаются фирмы в зависимости от занимаемой ими рыночной доли (лидер, сильная конкурентная позиция, слабая конкурентная позиция, аутсайдер).  [c.161]

Мы начинаем эту главу с общего обзора процесса государственного регулирования экономической деятельности. В п. 1 вновь рассматриваются экономические агрументы в пользу регулирования, в основе которых лежат недостатки рыночной системы, или явления дефектов рынка, представленные в гл. 4. Но решения о регулировании — это политические решения, и государственное регулирование имеет место в больших масштабах и там, где отсутствуют очевидные промахи рынка. Лица, непосредственно занимающиеся регулированием, являются также политическими деятелями, и механизм регулирования может работать слабо даже в тех случаях, когда государственное вмешательство является в принципе оправданным. Мы обсудим фактический размах процесса регулирования и поведение агентств, осуществляющих регулирование, в п. 2.  [c.232]