Банки и общая теория равновесия [c.22]
И чтобы рассмотреть эти вопросы в перспективе, мы можем разбить события на две категории обыкновенные, повседневные события, правильно предвосхищаемые участниками, которые не вносят изменений в их восприятия, и уникальные, исторические события, которые влияют на предпочтения участников и ведут к дальнейшим изменениям. События первого рода могут быть рассмотрены с позиций теории равновесия, вторые же — нет они могут быть осмыслены только как часть исторического процесса. [c.46]
Теория равновесия исключает исторические изменения, отвергая когнитивную функцию. Кривые спроса и предложения, используемые в экономической теории, считаются выражением только воздействующей функции. Когнитивная функция подменяется гипотезой совершенного знания. Если бы признавалось действие когнитивной функции, рынок считался бы способным изменить форму кривых спроса и предложения, а равновесие, изучаемое экономистами, не обязано было бы достигаться. [c.47]
Первая часть моих критических замечаний касается нестабильности, присущей системе мирового капитализма. Рыночные фундаменталисты имеют фундаментально неверное представление о том, как работают рыночные механизмы. Они полагают, что финансовые рынки имеют тенденцию к равновесию. Теория равновесия в экономической науке основывается на неправильной аналогии с физикой. Физические объекты двигаются так, как они двигаются, независимо от того, что кто-либо думает. А финансовые рынки пытаются предсказать будущее, которое зависит от решений, принимаемых людьми. Вместо простого пассивного отражения действительности финансовые рынки активно формируют реальность, которую они, в свою очередь, и отражают. Существует двусторонняя связь между настоящими решениями и будущими событиями, эту связь я называю рефлексивностью. [c.11]
Существует широко распространенное убеждение, что демократия и капитализм идут рука об руку. На самом же деле их отношения гораздо более сложные. Капитализму нужна демократия в качестве противовеса, поскольку сама капиталистическая система не демонстрирует тенденции к равновесию. Владельцы капитала стремятся увеличить свои прибыли. Предоставленные самим себе, они будут продолжать аккумулировать капитал до тех пор, пока ситуация не потеряет равновесие. Маркс и Энгельс 150 лет назад дали очень хороший анализ капиталистической системы, который, я должен сказать, в чем-то даже лучше, чем теория равновесия классической экономической науки. Лекарство, предписанное ими, — коммунизм, было даже хуже, чем сама болезнь. Но основная причина, почему их ужасные предсказания не сбылись, состоит в уравновешивающем политическом вмешательстве в демократических странах. [c.13]
Предположение о независимости данных условий спроса и предложения устраняет возможность какого-либо рефлексивного взаимодействия. Насколько важно это допущение Насколько важна рефлексивность в поведении рынка и экономики в целом Давайте обратимся к фактическим данным. В книге Алхимия финансов я определил и проанализировал несколько случаев рефлексивности, которые невозможно объяснить надлежащим образом при помощи теории равновесия. В случае с фондовым рынком я сосредоточился на соотношении собственных и заемных средств и превышении стоимости ценных бумаг над их рыночной стоимостью. Когда ценные бумаги компании или отрасли продаются по завышенной цене, они могут использовать ценные бумаги и полученную выручку для оправдания завышенных ожиданий, но — только до определенного момента. [c.34]
Я считаю концепцию равновесия очень полезной для высвечивания недостатков реального мира. Мы не смогли бы создать динамической теории неравновесия, если бы не существовало теории равновесия. Я не имею ничего против экономической науки, кроме того, что она не достаточно глубоко анализирует реальность. Она не учитывает рефлексивные связи между событиями на рынках и условиями спроса и предложения. [c.37]
Чтобы понять финансовые рынки и макроэкономические события, нам необходима новая парадигма. Нам необходимо дополнить теорию равновесия концепцией рефлексивности. Рефлексивность не отрицает выводов теории равновесия как аксиоматической системы, но она добавляет измерение, которое теория равновесия не принимает в расчет. Это напоминает объединение геометрии плоскости с понятием о том, что земля круглая. Теория равновесия предназначается для того, чтобы давать обобщения, которые могут быть действенными бесконечно долго. Рефлексивность добавляет во все процессы историческое измерение. Движение времени представляет собой исторический процесс, который может стремиться к равновесию, а может и не стремиться. Только это и имеет смысл в реальном мире. [c.37]
Принципиальным моментом общей теории равновесия является [c.44]
Общая теория равновесия предполагает наличие системы сво- [c.45]
Достоинство общей теории равновесия состоят в том, что ее ап- [c.46]
В основе общей теории равновесия лежат две экономические [c.46]
В соответствии с общей теорией равновесия капиталистическая [c.47]
Концепция Вальраса и ее развитие современными теоретиками служит основой исследования главных проблем макроэкономики экономического роста, инфляции, занятости. Теория равновесия — исходная база практических разработок и практической деятельности, анализа комплекса проблем, связанных с пониманием того, как нарушается равновесие и как оно восстанавливается. [c.539]
В экономической теории не существует общепринятой теории равновесия олигополистической фирмы, которая позволила бы объяснить ее поведение в процессе принятия решений о ценах и об объеме производства. Было предложено несколько моделей олигополии [c.182]
В теории равновесия Т.р. экономической системы называют набор равновесных цен, т.е. цен, обеспечивающих равенство спроса и предложения ресурсов в системе. [c.365]
Маршалл настаивал на том, что равновесная цена имеет смысл только применительно к определенному периоду. Использованный Маршаллом способ учета фактора времени в экономическом анализе является одним из важнейших его вкладов в современную экономическую теорию. Излагая в книге V свою теорию равновесия спроса и предложения, Маршалл подчеркивает, что она всякий раз имеет смысл только для определенного периода времени. В качестве примера он приводит рынок свежей рыбы, на котором не может существовать никаких запасов. [c.266]
Методология СНС. Методология СНС базируется на принципах двойной записи, бухгалтерских балансов и теории равновесия. Рассмотрим их подробнее. [c.31]
Пожалуй, не можем, хотя такое здание интенсивно строится во всех трех направлениях. И хотя здесь имеются определенные аналогии с физическими процессами (такие аналогии излагаются, например, в книге Б. С. Разумихина Физические модели и методы теории равновесия в программировании и экономике , Москва, Наука , 1975 г.), экономическое моделирование много сложнее. Дело осложняется в первую очередь тем, что экономика охватывает не только производственные процессы, но и производственные отношения. Моделирование производственных процессов не представляет принципиальных трудностей и не намного сложнее, чем моделирование физических процессов. Моделировать же производственные отношения невозможно, не учитывая поведения людей, их интересов и индивидуально принятых решений. [c.28]
Этих примеров должно быть достаточно для демонстрации неадекватности теории равновесия и оправдания попытки развить общую теорию рефлексивности, в которой равновесие становится особым случаем. В конце концов было достаточно одного эксперимента с солнечным пятном, чтобы продемонстрировать недостатки ньютоновской физики и доказать действенность теории относительности Эйнштейна. Но между теорией Эйнштейна и моей существует серьезное отличие. Эйнштейн мог предвидеть определенное событие — эффект Майкельсона — Морли, который доказал инвариантность скорости света, или перигелий Меркурия, и подтвердил общую теорию относительности. Я не могу предсказать ничего, кроме самой непредсказуемости. Мы должны понизить уровень наших ожиданий относительно нашей же способности объяснять и предсказывать общественные и исторические события до того, как будет принята теория рефлексивности. [c.35]
Теории равновесия, например модель формирования цен на фондовом рынке (САРМ) и арбитражная теория ценообразования (APT), предполагают, что, по мнению хорошо информированного инвестора, ценные бумаги с разными характеристиками имеют разную ожидаемую доходность. Основным вопросом этих теорий является будущая, или априорная (ex ante), ожидаемая доходность. Однако наблюдать можно лишь прошлую, или апостериорную (expost), реальную доходность. Прошлые значения прибыли несомненно отличаются от ожидаемых, затрудняя ответ на вопрос, действительно ли характеристики ценной бумаги связаны с ожидаемой доходностью так, как это вытекает из моделей САРМ и APT. Более того, эти теории не дают простого способа оценки будущих значений ожидаемой прибыли через прошлые значения. [c.509]
В теории равновесия имеются как общие положения, так и специфические концептуальные подходы представителей различных школ и направлений. Различия в подходах связаны с глубиной разработок, с изменениями самой экономической действительности. В той или иной степени они обычно отражают национальные особенности и конкретные ситуации отдельных стран. Анализ функциональных зависимостей между отдельными макропараметрами помогает понять ситуацию, уточнить экономическую политику, но не дает универсальных решений. [c.539]
Напр., в области математической экономики (не говоря уже об открытиях Л.В. Канторовича) широко известны советские исследования процессов оптимального экономического роста (В.Л. Макаров, СМ. Мовшович, A.M. Рубинов и др.), ряд моделей экономического равновесия сделанная еще в 1976 г. В. М. Полтеровичем попытка синтеза теории равновесия и теории экономического роста работы отечественных ученых в области теории игр, теории группового (социального) выбора и многие другие. Ряд работ был выполнен в области микроэкономического моделирования и планирования деятельности предприятий (А.А. Модин, В.И. Данилин).В каком-то смысле опережая время, экономисты-математики еще в 70-е гг. приступили к моделированию и изучению таких явлений, приобретших острую актуальность в период перестройки, как "самоусиление дефицита", экономика двух рынков — с фиксированными и гибкими ценами, функционирование экономики в условиях неравновесия. Активно развивается математический аппарат, в частности такие его разделы, как линейное и нелинейное программирование (Е.Г. Гольштейн), дискретная оптимизация (А.А. Фридман), ме-тоды прикладного математике-статистического анализа (С. А. Айвазян). [c.408]
Полтерович Виктор Меерович (р. 1937), экономист, член-корреспондент Российской академии наук (2000). Окончил Московский институт нефтехимической и газовой промышленности и вечернее отделение механико-математического факультета МГУ, доктор экономических наук, заведующий лабораторией Центрального экономико-математического института РАН, в котором проработал более 30 лет.. В частности, он внес вклад в изучение функций спроса, в серии работ 70-х гг. предложил путь объединения классической теории равновесия и теории оптимального экономического роста, вместе с Г.М. Хенкиным предложил принципиально новую модель экономического роста, учитывающую процессы создания и заимствования передовых технологий. (За эту работу авторы были удостоены премии имени Н.Д. Кондратьева.) Полтерович является членом Международного экономет-рического общества, действительным членом Европейской и Нью-Йоркской Академий наук. [c.447]
В экономической теории и теории рынков капитала мы долгое время использовали ньютоновское предположение, что система, предоставленная самой себе, стремится к равновесию. В физической теории движения равновесие связывают с телом, находящимся в покое. В приложении ньютоновской динамики к экономической теории рынков капитала мы также рассматригсаом гистему как находящуюся г. ггтпгтпр1т1ТГ м равновесии до тех пор, пока ее не возмущают экзогенные воздействия. Так, существует естественный баланс между предложением и спросом до тех пор, пока некое воздействие не изменит того или другого, заставив систему искать нового положения равновесия. Такой подход представляет собой не что иное как расширение теории равновесия, относящейся к природным явлениям. [c.62]
В третьей части была изложена теория равновесия обмена. Валь-с представил зависимости спроса и предложения от цен, ввел ус-вную денежную единицу. Условия равновесия в этой модели он за-л как равенство спроса и предложения для всех товаров. [c.217]
История проблемы существования равновесия достигла своей v гьминации, когда в 1959 г. Ж. Дебре опубликовал итоговую работу К ория стоимости 17, где с учетом всего сделанного ранее не только -ипа изложена аксиоматика системы общего равновесия и было пред-и>жено доказательство существования равновесия, но и были пред-ьшлены доказанные в 1951 г. Дебре и Эрроу теоремы благосостоя-1ПЯ, устанавливающие (однозначное) соответствие между конкурентным равновесием и оптимумом по Парето. Последние выводят прочему равновесия в новое измерение, затрагивающее этические ос-шны теории равновесия (см. гл. 14). [c.229]
Как отмечалось в главе 13, теория равновесия Вальраса на мно гие десятилетия предопределила болевые точки экономически теории, среди которых проблема денег занимала едва ли не перво место. Речь шла, по существу, о создании теории, в которой деньп играли бы существенную роль, В модели равновесия расширяющей ся экономики (экономики, в которой имеют место сбережения и ин вестиции) Вальрас указал возможное направление развития теории связав процент и доходность капитальных благ. [c.272]
Поворот И. Сталина к системе чрезвычайных мер, волюнтари кого подхлестывания темпов индустриализации и осуществлен насильственной сплошной коллективизации с ликвидацией кула ства как класса вызвал протест Н. Бухарина, выступившего в ред тируемой им Правде со статьей подхарактерным заглавием Зам ки экономиста (30 ноября 1928 г.). Бухарин доказывал, что план И вание завышенных темпов промышленного роста упрется в узк места возможностей сельского хозяйства и приведет к хозяйства ным диспропорциям. Однако в 1929 г. Бухарин и его сторонники руководстве партии были обвинены в правом уклоне и отстранен от генеральной линии . Установился режим личной власти Спи i на, который разгромил антимарксистскую теорию равновесия пренебрежительно назвал баланс ЦСУ игрой в цифири . [c.438]
Идея несовершенств как причины отклонения от равновесия близка не только приверженцам старой теории равновесия, но и монетаристам и кейнсианцам. Достаточно назвать в этой связи модели Хансена—Самуэль-сона, Патинкина, Бэрроу—Гроссмана. Если отклонение от равновесия — следствие несовершенств , то должна приветствоваться любая политика, направленная на их ликвидацию или уменьшение. И здесь достигается общность позиций непримиримых противников. [c.589]
Подобной тенденции в определенном смысле противостояла теория Маркса, которая усвоила многие идеи классической политэкономии, в том числе и ее нацеленность на проблематику развития. Однако тот факт, что Маркс рассматривал теорию Дарвина как естественнонаучный базис для классовой борьбы в истории и, следовательно, связывал эволюционный принцип с идеологией, негативным образом сказался на популярности эволюционной идеи в экономической науке. В противовес идеологически ориентированной марксистской политэкономии чистая экономическая теория отказалась от рассмотрения экономических процессов в их историческом развитии в пользу равновесного анализа это направление анализа окончательно утвердилось уже в XX в. и достигло наивысшего уровня в работах П. Самуэльсона, К. Эрроу и других классиков современной теории равновесия (см, гл. 13). Более того, уже в наше время в рамках так называемого экономического империализма (см. гл. 40) были даже предприняты попытки распространить экономическое моделирования на некоторые близкие биологии дисциплины8. [c.626]