Сделка с премией — биржевая сделка, в которой один из участников за заранее обусловленное вознаграждение приобретает право осуществить покупку или отказаться от неё в течение определённого срока. Сделка с предварительной премией даёт право покупателю отказаться от предусмотренной сделкой покупки ценных бумаг, уплатив за отказ премию продавцу. Сделка с обратной премией даёт право продавцу отказаться от предусмотренной сделкой продажи ценных бумаг, уплатив за это премию покупателю. [c.258]
Опцион продавца (сделка с обратной премией) дает владельцу право продавать установленное количество товара по согласованной цене за определенный период времени. [c.32]
СДЕЛКА С ОБРАТНОЙ ПРЕМИЕЙ -- приобретаемое при уплате определенной премии право продать ценные бумаги или товар по установленной заранее цене в течение определенного времени. [c.666]
СДЕЛКА С ОБРАТНОЙ ПРЕМИЕЙ — [c.573]
Сделка с обратной премией 573 [c.805]
Сделка с предварительной премией позволяет покупателю отказаться от оговоренной в сделке покупки ценных бумаг, при этом стоимость его отказа равняется стоимости предварительной премии продавцу. При заключении сделки имеет место обратный механизм продавец может отказать в продаже ценных бумаг (как предусмотрено в договоре), но при этом его отказ должен быть уплачен в виде премии покупателю. [c.573]
Валютные рынки относятся к числу внебиржевых (не существует единого места встречи торговцев), где одна конвертируемая валюта меняется на другую. Валюта продаётся на условиях спот (наличная сделка, при которой поставка производится на второй рабочий день, не считая дня заключения сделки), своп (сделка с иностранной валютой, предусматривающая выплату премии и обратный обмен) и форвард (валюта поставляется через оговорённый промежуток времени — месяц и более, по согласованному на момент сделки курсу). Значительная часть валютных сделок — это межбанковские сделки своп . Но традиционным и наиболее распространённым видом хеджирования являются срочные (форвардные) сделки с иностранной валютой. [c.295]
ОПЦИОН — 1) право выбора способа, формы, объема, техники использования обязательства, предоставленное одной из сторон условиями договора, или право отказа от исполнения обязательства при обстоятельствах, обусловленных договором 2) соглашение, которое предоставляет одной из сторон в сделке купли-продажи право выбора между альтернативными условиями. Размер премии определяется с учетом риска колебания цен и курса. Покупатель надеется, что цена акции возрастет или упадет на сумму, достаточную для получения прибыли, когда будет продан опцион. Если цена акции будет держаться стабильно или будет двигаться в обратном направлении, то цена, уплаченная за опцион, будет полностью потеряна. Торговля опционами имеет место и по биржевым индексам, фьючерским сделкам, долговым документам. [c.106]
О последнем виде волатильности речь подробно пойдет в главе 10, однако здесь определить ее можно как расчетный параметр, который необходимо подставить в формулу для теоретической стоимости опциона, чтобы при фиксированных остальных параметрах (цене базисного актива, страйке, времени до экспирации, процентной ставке) получить заданное значение премии. Иными словами, если прямое назначение теоретических формул - давать стоимость опциона в зависимости от различных ценообразующих факторов, то для определения опционной волатильности необходимо решить обратную задачу - по заданной премии, с которой была совершена реальная сделка, рассчитать соответствующую волатильность. По графикам опционной волатильности также строятся прогнозы, причем возврат к среднему здесь тоже имеет место. [c.23]
Опцион со скидками — опцион с несколькими рядами барьеров. Например, если вы инвестируете 1 000 и USD/JPY находится в течение трех месяцев в диапазоне 105.00-110.00, вы получаете 2 000, но если рынок коснется 105.00 или 110.00, вы имеете право получить обратно инвестированную вами премию, пока рынок не коснется 103.00 или 112.00. Если же на рынке произойдут сделки по любому из последних барьеров, тогда вы теряете и премию. [c.406]
Опционы. Опцион — это контракт, который дает его вла-дельцу право (но не обязывает его) покупать или продавать оговоренное количество акций по заранее установленной цене в течение определенного периода времени. Выкупные опционы позволяют держателю покупать (то есть отзывать) акции, а опционы на продажу или сделки с обратной преми- [c.260]
Опционы со скидками (rebate options) — это опционы с несколькими рядами барьеров. Например, если вы инвестируете 1 000 и в течение трех месяцев USD/JPY находится в диапазоне 105.00-110.00, вы получаете 2 000, но если рынок коснется 105.00 или 110.00, вы имеете право получить обратно инвестированную вами премию, если рынок не коснется 103.00 или 112.00. Если же на рынке произойдут сделки по любому из последних барьеров, тогда вы теряете и премию. Те. опционы со скидками оставляют возможность не потерять инвестиции или их часть за счет снижения размера выплат в первом внутреннем диапазоне. [c.216]
Смотреть страницы где упоминается термин Сделка с обратной премией
: [c.186] [c.72] [c.496] [c.137] [c.266] [c.449] [c.93]Большая экономическая энциклопедия (2007) -- [ c.573 ]