Работа с ФИ-эллипсами означает отслеживание движения цены по мере его развития. Движение цены на рисунке 5.2 начинается с импульсной волны от А до В и сопровождается коррекцией от В до С. В Главе 3 волновые принципы Эллиота помогли нам установить, что корректирующее движение не должно идти ниже минимума в начале волны 1. Только в исключительных случаях мы рассматривали бычьи и медвежьи ловушки. С ФИ-эллипсами, однако, мы рассматриваем все виды 3-волновых движений до тех пор, пока можем построить вокруг них ФИ-эллипс (рисунок 5.3). [c.110]
Мы анализировали ФИ-эллипсы и работали с ними в течение многих лет, и было удивительно наблюдать различные виды поведения цены в рамках ФИ-эллипсов. Исходя из развития поведения цены, ФИ-эллипсы могут нуждаться в корректировке. Поэтому, чтобы работать с ФИ-эллипсами как инвестиционными инструментами, требуется такая дисциплина. Но как только инвестор привыкает к ФИ-эллипсам, они становятся удивительными торговыми инструментами, основанными на Фибоначчи. [c.111]
Мы не можем определить стандартный ФИ-эллипс, подходящий для каждого продукта. Чтобы должным образом работать с ФИ-эллипсами как инвестиционными инструментами, надо идентифицировать минимальную длину и минимальную толщину подходящего ФИ-эллипса для каждого отдельного продукта, потому что каждый торгуемый продукт имеет свою собственную характерную динамику цен. Такое поведение цены находит свое выражение в типичных ценовых фигурах, которые могут быть идентифицированы только на основе исторических графиков. [c.111]
Работа с ФИ-эллипсами говорит нам о поведении рыночной цены в любой точке времени. Всякий раз, когда рыночный тренд в конце ФИ-эллипса разворачивается, можно брать конечную точку старого ФИ-эллипса за начало нового ФИ-эллипса (рисунок 5.5). [c.112]
Теперь, когда мы представили основные свойства ФИ-эллипсов и основные параметры использования ФИ-эллипсов для торговли, мы покажем работу с ФИ-эллипсами как геометрическими торговыми инструментами Фибоначчи. [c.118]
Работать с ФИ-эллипсами легко, если понятна стоящая за ними логика. [c.119]
Когда мы смотрим на графики, то понимаем, что необходимо динамично корректировать ФИ-эллипсы, чтобы они соответствовали поведению рыночной цены. ФИ-эллипсы уникальны ни один ФИ-эллипс не является точным подобием другого, хотя форма их всегда одна и та же. Поэтому работа с ФИ-эллипсами как торговыми инструментами и уникальная, и удивительная. [c.129]
ФИ-эллипсы как инвестиционные механизмы занимают особое положение — они делают фигуры графиков видимыми. При работе с ФИ-эллипсами инвесторы всегда знают, что искать на рынках — независимо от того, насколько запутывающими могут казаться дневные, недельные или месячные графики. Теперь в распоряжении инвесторов есть современные компьютерные технологии, и ФИ-эллипсы становятся очень ценными. [c.145]
Самая большая трудность при работе со сложными концепциями Фибоначчи в том, что каждый торговый инструмент должен быть рассчитан с максимальной точностью. Эту проблему можно решить вручную при вычислении ценовых целей в расширениях или коррекциях, но она почти неразрешима без компьютера, когда дело доходит до ФИ-спиралей, ФИ-эллипсов и тому подобных концепций. [c.5]
Эллиот никогда не работал с геометрическим подходом. Мы, однако, разработали компьютеризированные ФИ-спирали и ФИ-эллипсы, готовые к применению в анализе. Мы абсолютно уверены, что в этом решение проблемы объединения цены и времени в составном аналитическом подходе. Это идет гораздо дальше того, с чего мы начали в нашей первой книге приблизительно восемь лет назад. [c.25]
Однако, как мы увидим позже, числа 8, 13, 21, 34 и 55 могут иметь важное практическое значение, когда применяются для работы в комбинации с другими инструментами Фибоначчи. Один простой пример при определении длины стандартного ФИ-эллипса продукта, которым мы хотим торговать, самый легкий способ идентифицировать изменение главного тренда — сначала проверить движения длиной в числа Фибоначчи 8, 13, 21, 34 или 55. Это не означает, что изменения тренда всегда произойдут в предварительно рассчитанных точках после гистограмм 8, 13, 21, 34 или 55, но это случается слишком часто, чтобы игнорировать. [c.27]
Если на рынке открыта позиция и рыночная цена движется в ожидаемом направлении, инвестор должен решить, когда забрать прибыль. Возможно несколько вариантов выходы на плавающих стопах, выходы на целевой прибыли, выходы на расширениях, выходы по времени, основанные на ряде суммирования Фибоначчи, и выходы на конце ФИ-эллипса. Наиболее консервативная стратегия — работать с плавающим стопом, установленным на максимуме предыдущих четырех дней для продаж (для сигналов покупки — наоборот). В большинстве случаев этот вариант защищает по крайней мере часть прибыли, но это также означает отдавать открытую уже накопленную прибыль (рисунок 5.16). [c.116]
Мы выбираем уровни целевой прибыли, которые могут быть получены из ряда ФИ (представленного в Главе 3). Уровнями, с которыми мы работаем, составляют 38,2, 50,0 и 61,8% предшествующего движения рынка, измеряемого как расстояние от основания до вершины ФИ-эллипса, из которого мы осуществили вход (рисунок 5.17). [c.117]
Нами проанализированы дневные данные по наличной японской иене за более чем два года — с сентября 1998 по декабрь 2000 гг.— и проверена работа ФИ-эллипсов на этом исторически ретроспективном материале. [c.129]
Применяя ФИ-эллипсы, инвесторы получают возможность работать с фигурами тренда и боковыми фигурами. ФИ-эллипсы состоят из трех торговых измерений — цены, времени и угла — что само по себе можно редко найти в отдельном инструменте для торговли. Когда добросовестный анализ всех трех измерений выдает одну и ту же точку разворота рынка, можно инвестировать суверенностью. [c.145]
Мы не думаем, что весь спектр разработки систем и развития торговых стратегий, основанных на ФИ-эллипсах, может когда-либо быть полностью автоматизирован и компьютеризирован. Динамика ФИ-эллипсов и трехмерность (цена, время и угол), конечно, делают это слишком проблематичным для программистов. Но нет никакой нужды полностью компьютеризировать торговые сигналы. ФИ-эллипсы (в сочетании с другими торговыми механизмами Фибоначчи) открывают дверь для квалифицированных, заинтересованных, терпеливых и целеустремленных инвесторов, нуждающихся в простых и надежных инструментах торговли, надежно работающих, если с ними обращаться должным образом. Поколения инвесторов пытались заставить работать волновые принципы Эллиота и применять их для успешной реальной торговли. Насколько нам известно, ни один такой трейдер пока не преуспевал в течение достаточно продолжительного периода времени, потому что отсчет волн Эллиота ненадежен. Мы восхищаемся Эллиотом и его работами. Его инновационные идеи просветили нас и дали фундамент для нашей работы. Опираясь на современные компьютерные технологии и наш опыт, накопленный за прошлые 20 лет, мы уверены, что подняли распознавание фигур на более высокий уровень. [c.146]
При работе с наличной японской иеной ФИ-эллипс остается нашим стартовым геометрическим устройством Фибоначчи. Анализ охватывает только одногодичный период с января 2000 по февраль 2001 гг., и всего мы нашли девять ФИ-эллипсов, заслуживающих обсуждения. Все девять ФИ-эллипсов представлены на рисунке 8.10. [c.220]
Работать с ФИ-эллипсами нелегко. Базовая структура ФИ-эл-липса очень проста, но, поскольку ценовые фигуры с течением времени могут изменяться, конечная форма ФИ-эллипса, окружающего ценовую фигуру, также может трансформироваться. [c.107]
Для каждого из этих двух продуктов мы полагаемся лишь на восьмимесячный промежуток времени, в течение которого ни один ФИ-эллипс не похож на любой другой. Это напоминает работу, проделанную с расширениями и коррекциями. Хотя мы применяем отношение 1,618 к различным движениям цены, размер каждого ценового движения приводит к предварительному расчету различных ценовых целей. Тот же самый результат получаем, работая с ФИ-эллипсами. [c.120]
Отправной точкой ФИ-эллипса РШ01 является А, а первой из двух боковых точек — В. Мы уже можем построить ФИ-эллипс через пик в точке С. Но, чтобы закончить ФИ-эллипс 3-волновой фигуры, третья волна должна пройти ниже, чем В. Движение цены не идет ниже В после того, как достигнута точка С. Вместо этого оно делает максимум, более высокий, чем С, и боковая точка заменяется с С на С1. Когда мы работаем с ФИ-эллипсами, такое может случиться в любое время. [c.121]
Как уже говорилось ранее, требуется минимальная ширина, чтобы должным образом работать с ФИ-эллипсами как торговыми инструментами. Чем меньше становятся ФИ-эллипсы, тем выше должны быть отношения ряда ФИ, чтобы построить ФИ-эллипсы вокруг движений цены. ФИ-эллипс РШОЗ — типичный пример очень узкого ФИ-эллипса (рисунок 5.27). [c.124]
В начале движения цены невозможно предсказать конечную форму ФИ-эллипса. Как мы позднее докажем на различных примерах, ФИ-эллипсы могут симметрично следовать один за другим. Малые ФИ-эллипсы могут сопровождаться длинными ФИ-эллип-сами или же ФИ-эллипсы могут быть связаны друг с другом и так далее. Задача инвесторов — правильно интерпретировать движения цены и выбрать соответствующие ФИ-эллипсы. После идентификации соответствующей рыночной фигуры работа с ФИ-эл-липсами становится легче. [c.108]
Примеры, подобные нашим коротким сделкам на ФИ-эллип-. PHI06 и PHI07, показывают, что инструменты Фибоначчиэто обычные торговые инструменты. Это означает, что даже на самых многообещающих фигурах сделки могут приносить убытки. Пока трейдеры работают с твердым правилом стоп-лосса, любой ущерб, приносимый проигрышными сделками, остается под контролем. Чтобы увеличить доходность инвестиций, рекомендуем комбинации различных торговых инструментов Фибоначчи (это описано в Главе 8). Прежде, чем переходить к примерам с ФИ-эллипсами на Индексе SAP 5 00, хотим привлечь внимание читателей к проблеме сохранения постоянной шкалы при составлении графиков данных и последующем применении ФИ-эллипсов к этим графикам. [c.128]
ФИ-эллипсы уникальны, потому что динамичны во времени и следуют за ценовыми фигурами по мере их развития. Поэтому всегда следует сохранять терпение и ждать, чтобы увидеть, останется ли рыночная цена от начала до конца в пределах ФИ-эллипса. Можно начинать действовать после того, как рынок выходит из ФИ-эллипса, только в том случае, если достигнута конечная точка ФИ-эллипса. ФИ-эллипсы работают почти универсально и могут применяться к месячным, недельным, дневным или внут-ридневным данным. Шесть комбинаций торговых инструментов Фибоначчи с ФИ-эллипсами (рисунок 8.1) иллюстрируют основной инвестиционный принцип, который мы объяснили в ходе этой книги. Многократные подтверждения точек разворота по крайней мере двумя геометрическими инструментами Фибоначчи дают инвесторам безопасный способ следования за взлетами и падениями рынков. [c.211]
Часто, когда ценовые фигуры достигают конца ФИ-эллипса, мы видим, как немедленно начинают развиваться новые ФИ-эллипсы. Это происходит особенно часто, когда ФИ-эллипсы имеют крутой угол уклона вверх или вниз. Поскольку ФИ-эллипсы лучше всего работают как инвестиционные инструменты противотренда, наиболее благоприятные ценовые фигуры дают боковые рынки с высокой волатильностью и большими ценовыми колебаниями. [c.112]
Чтобы судить о качестве работы ФИ-эллипсов для тех или иных продуктов, которыми предстоит торговать, необходимы тесты на долгосрочных исторических данных. Функция, наносящая исторические данные на графики с постоянной ценовой шкалой, уже интегрирована в программное обеспечение WINPHI. Дневные данные O-H-L -С за два или три года невозможно разместить в пределах ширины одного экрана, а при прокрутке экрана ценовой масштаб обычно изменяется, подстраиваясь под самый высокий максимум и самый низкий минимум наносимых данных. Функция WINPHI, позволяющая сохранять постоянную шкалу, ключевой элемент, потому что масштабирование по высоте экрана привело бы к искажению углов ФИ-эллипсов, прилагаемых к движениям рынка. [c.129]
Мы проанализировали данные фьючерсов Индекса S P500 за два года — с января 1999 года по декабрь 2000 года. Так же, как и анализ наличной японской иены, это очень короткий промежуток времени. Сигналы, представленные здесь, не обязательно работают таким же образом в других периодах времени, но они превосходные индикаторы возможностей рыночного анализа на основе ФИ-эллипсов. Кроме того, к программному обеспечению WINPHI прилагаются исторические данные за более чем 10 лет, так что каждый заинтересованный инвестор может провести свой собственный более детальный анализ. [c.130]
Работа с нашим набором геометрических торговых механизмов Фибоначчи немыслима без пакета программ WINPHI или он-лайнового применения WINPHI. ФИ-спирали, ФИ-эллипсы и ФИ-КАНАЛЫ нельзя рассчитать вручную. Новые трейдеры по Фибоначчи получают последовательность, используя точность компьютерной программы WINPHI. [c.239]