Коммерческие банки. Группа коммерческих банков наиболее многочисленная и занимает ведущее место на финансовых рынках США. Речь идет, в принципе, о депозитных банках, источниками ресурсов которых являются в основном депозитные вклады (срочные и до востребования). Коммерческие банки осуществляют краткосрочное финансирование торговли, платежный оборот, включая операции с чеками и кредитными картами, трастовые услуги (управление имуществом). Кроме того, разрешается выполнять сделки с ценными бумагами, но за счет клиентов и по их поручениям, что отражает тенденцию к размыванию границ отдельных видов финансовых институтов. Наблюдается также тенденция к увеличению долгосрочных кредитов. [c.567]
Траст на Западе относится к числу комиссионно-посреднических операций. Это основанное на доверии отношение между принципалом и агентом, в котором агент является держателем собственности, действуя от имени и в интересах принципала (доверителя). Основные виды трастовых услуг управление имуществом, управление личной собственностью, траст в пользу определенного лица (лиц), управление фондами стимулирования служащих, корпоративный траст. В настоящее время в России распространены лишь первые два вида траста. Корпоративный траст, т.е. траст, основан- [c.96]
Российский рынок трастовых услуг отличается от западного принципиально иной структурой трастовых активов. Если в США порядка 40% трастового капитала вложено в акции, около 25% — в облигации федерального правительства и местных органов власти, а остальное — в разного рода ипотечные облигации и депозиты, то в России до недавнего времени подавляющая часть ресурсов, находящихся в трастовом управлении, была задействована на рынке государственных ценных бумаг. [c.97]
Важный вид трастовых услуг — управление крупными долями собственности и пакетами акций негосударственных предприятий, когда задача управляющего — обеспечить не прирост портфеля финансовых активов, а эффективность финансового менеджмента, выплату дивидендов, рост показателей рентабельности и т.п. Спрос на такого рода услуги растет не только со стороны государства, но и со стороны крупных частных корпораций, владеющих пакетами акций и долями собственности большого числа предприятий. Речь идет не о дочерних компаниях и аффилированных структурах, а о пакетах акций на уровне блокирующего или даже меньшего. Как показала практика, управление такими относительно незначительными пакетами акций и долями собственности (количество которых может быть очень большим), как правило, не представляет интереса для крупных компаний. Стоит упомянуть и о нарождающемся в России классе стратегических инвесторов, которые владе- [c.97]
В современной России наиболее актуальными являются агентские трастовые услуги. К ним относятся [c.98]
Развитие траста связано в первую очередь с падением доходности операций на финансовом рынке, где его участники столкнулись с необходимостью формирования инвестиционных портфелей квалифицированными менеджерами. Финансовый консалтинг, давно осуществляемый крупными инвестиционными компаниями, часто сопровождается организацией трастового управления на основе разного рода схем с использованием балансовых и забалансовых счетов, а также появлением схем налогового планирования и минимизации объема налоговых платежей при помощи оффшорных компаний. Государство рассматривает траст как источник пополнения государственного бюджета за счет передачи в доверительное управление пакетов акций приватизируемых предприятий, находящихся в федеральной собственности. Однако сдерживающим фактором развития рынка трастовых услуг в России выступает отсутствие специального законодательства. [c.98]
Принято выделять персональный (для физических лиц) и институциональный (для юридических лиц) траст. К институциональным трастовым услугам относятся хранение и управление портфелем ценных бумаг получение платежей, дивидендов, процентов, причитающихся клиенту управление собственностью трудовых коллективов на предприятиях (выполнение функций плательщика и депозитария). [c.330]
УСЛУГИ ТРАСТОВЫЕ - услуги, предоставляемые банками, специализированными траст-компаниями по доверительному управлению имуществом клиентов размещение ценных бумаг клиента на рынке, управление инвестиционным портфелем клиента, взимание доходов в пользу клиента (процентов, дивидендов) и др. [c.256]
Трастовые услуги Сущность и правовая основа трастовых операций [c.512]
Охранный бизнес основан на трастовых (доверительных) и агентских услугах, которым соответствуют и банковские операции. Этот бизнес дает банку доход в форме комиссии за управление имуществом клиента (недвижимостью, ценными бумагами, средствами на счете) или за выполнение конкретных операций по поручению, связанных с этим имуществом. Например, на основании трастового договора банк берет на себя обязательство по размещению денежных средств клиента, обязуясь обеспечить ему определенный уровень дохода. При агентских услугах клиент четко оговаривает содержание операции по размещению его средств. При трастовых операциях риск больше в связи с тем, что доход клиента, обусловленный договором, может быть больше дохода банка. Соответственно и комиссия за трастовые услуги выше, чем по агентским операциям. Эта особенность определяет структуру комиссионного вознаграждения за трастовые услуги. Обычно оно включает фиксированное вознаграждение за управлением имуществом и вознаграждение по результатам работы, если доход от трастовой операции выше, чем договорный доход клиента и фиксированное вознаграждение банка. [c.234]
Обслуживание клиентов — операции по коммерческим сделкам клиентов и оказанию им трастовых услуг платежи на основе различных способов и форм расчетов (дебетовых и кредитовых переводов, аккредитива, инкассо, клиринга), операции с ценными бумагами, предоставление гарантий и т.д. [c.339]
Коммерческие банки в Японии - основные банки (городские, региональные и иностранные) - выполняют широкой круг операций и услуг для своих клиентов (свыше 300 видов). В их числе прием средств в депозиты (вклады до востребования и срочные) предоставление кратко-, средне- и долгосрочных ссуд малому и среднему бизнесу, крупным корпорациям, федеральным и местным органам власти финансовые и трастовые услуги, электронные услуги, брокерские услуги, операции с дорожными чеками и пр. [c.374]
Коммерческие банки США выполняют широкий спектр операций и услуг, в том числе принимают средства в депозиты (вклады до востребования и срочные) предоставляют кратко-, средне- и долгосрочные ссуды малому и среднему бизнесу, крупным корпорациям, федеральным и местным органам власти выполняют финансовые и трастовые услуги. Однако американские банки не могут (по законодательству) выступать владельцами ценных бумаг, кроме случаев возмещения непогашенного кредита. Между коммерческой и трастовой деятельностью банков проходит китайская стена информация, полученная трастовым отделом, не может передаваться в другой. [c.379]
Активно-пассивные операции банков - комиссионные, посреднические операции, выполняемые банками по поручению клиентов за определенную плату - комиссию. Именно эту группу банковских операций обычно называют услугами. Различают расчетные услуги, связанные с осуществлением внутренних и международных расчетов, трастовые услуги по купле-продаже банком по поручению клиентов ценных бумаг, инвалюты, драгоценных металлов, посредничество в размещении акций и облигаций, бухгалтерское и консультационное обслуживание клиентов и прочие. [c.438]
Цель занятия Приобретение навыков оформления операций по финансированию капитальных вложений по поручению клиента и других трастовых услуг. [c.187]
Внутриотраслевая конкуренция в экономике существует в двух видах предметная и видовая. Предметная конкуренция — это конкуренция между фирмами, выпускающими идентичные товары, которые различаются лишь по качеству. Яркий пример предметной конкуренции — это конкуренция в отраслях по производству потребительских товаров. Видовая конкуренция осуществляется между предприятиями, выпускающими товары одного и того же вида, но различающиеся по каким-то существенно важным параметрам (мощность и др.). Для банковского дела такая классификация применима с определенными ограничениями. Предметная банковская конкуренция возможна в предоставлении услуг массового ассортимента, являющихся стандартизированными, однородными, например вклады до востребования, сберегательные, срочные вклады и т.п. По таким услугам имеется разница лишь в цене. Однако далеко не все банковские услуги являются стандартизированными. В последнее время все большее значение приобретает индивидуальный подход к каждому клиенту, когда решается, какие проблемы стоят перед клиентом и как коммерческий банк может помочь в решении тех или иных проблем. В качестве примера можно привести кредитование, когда условия выдачи ссуды зачастую носят индивидуальный характер и определяются в кредитном договоре. Ярко выраженный индивидуальный характер носят такие услуги, как лизинг, факторинг, трастовые услуги. Здесь проявляется видовая конкуренция. Кроме того, в последнее время банковские услуги массового характера теряют свою идентичность благодаря созданию имиджа банка и формированию потребительских предпочтений. [c.429]
Как и биржевые брокеры, служащие банков также дают своим клиентам советы по поводу инвестирования денег. Обычно этим занимаются сотрудники отделов трастовых услуг. Услуги банка могут ограничиваться ведением счета клиента, когда банк просто принимает ценные бумаги последнего на хранение, но банк может взять на себя и управление инвестициями клиента (нередко в порядке трастового соглашения). [c.129]
Банковские служащие также консультируют по вопросам капиталовложений. Обычно этим занимаются сотрудники отделов трастовых услуг, которые управляют средствами инвесторов, размещенными на трастовом счете. [c.35]
Трастовые операции представляют собой доверительные операции — услуги, которые оказывают коммерческие банки своим клиентам, т.е. юридическим и физическим лицам. Развитие трастовых операций стало возможно в условиях накопления определенного богатства и состояний как отдельными лицами, так и различными компаниями, корпорациями, фирмами. В понятие накопления богатства включаются денежные капиталы, ценные бумаги, драгоценные металлы, предметы искусства (картины, скульптура), различный антиквариат. Вследствие этого возникла необходимость правильно и выгодно распорядиться такими видам богатства и передать их в руки тех учреждений, которые могут осуществлять управление ими. Это породило развитие трастовых услуг. В большинстве стран оказание подобных услуг взяли на себя коммерческие банки, которые осуществляют следующие функции учет операций, хранение ценностей в своих сейфах, депозитные операции, операции с ценными бумагами, также финансовый анализ и принятие решений. [c.346]
Трастовые услуги создают так называемые отношения по доверенности, т.е. одна сторона действует от имени или по поручению другой в интересах третьей стороны или других сторон. [c.347]
Персональные трастовые услуги (для отдельных граждан). [c.347]
Институциональные трастовые услуги, оказываемые на основании [c.347]
Все трастовые услуги суть банковские, так как такие функции, как учет операций, хранение ценностей в сейфах, депозитные операции, финансовый анализ и т.п., выполняются коммерческими банками. [c.347]
Трастовые услуги формируют отношения, которые фиксируются в специальном договоре (соглашении). В нем оговаривается, что одна сторона действует от имени [c.347]
Наиболее распространенными являются персональные трастовые услуги, которые можно разделить на четыре типа [c.349]
Институциональные трастовые услуги возникают, как правило, в следующих случаях. [c.349]
Пассивные трасты представляют собой услуги по управлению определенным имуществом, которое не может быть продано или заложено доверенным лицом (например, предприятие, земля, недвижимость). Подобные трастовые услуги оказываются в основном трастовыми фирмами, специализирующимися на управлении каким-либо видом собственности клиентов (например, недвижимостью и землей), на консультационных и юридических услугах. [c.350]
Наиболее распространенными являются такие трастовые услуги, как [c.350]
Трастовыми операциями в раде стран занимались отдельные лица, страховые компании, специальные трастовые компании. Однако затем приоритет трастовых операций отошел к банкам. Быстрое развитие предоставления банкам трастовых услуг определяется рядом причин. А именно [c.351]
Между банками и трастовыми компаниями существуют некоторые различия в специализации на рынке трастовых услуг. К услугам траст-отдела банка обычно относятся [c.352]
Рассмотрим подробнее трастовые услуги, предоставляемые физическим и юридическим лицам. [c.353]
Одной из функций банка в области трастовых операций является управление персональными трастами, то есть предоставление трастовых услуг физическим лицам. Такие операции возникают как соглашение между доверителем и доверенным лицом и связаны в основном с передачей имущества доверенному лицу, которое в дальнейшем владеет имуществом в интересах доверителя. Владение и распоряжение состоянием или капиталом после смерти доверителя в интересах наследников представляет собой наиболее распространенный вид доверительных услуг, которые осуществляются банками для физических лиц. Если речь идет об имуществе, то в этом случае составляется подробная опись имущества, уплачиваются соответствующие долги, налоги и другие расходы, а остающаяся сумма распределяется между наследниками в соответствии с законом. Если в оставленном завещании определено доверенное лицо (например, банк), то судебные власти назначают его распорядителем. Если завещание отсутствует, суд сам определяет доверенное лицо — администратора или учреждение. [c.353]
Одним из элементов трастового дела является хранение и управление ценными бумагами. В России рынок ценных бумаг как элемент рыночной экономики также находится в стадии реформирования. Российские коммерческие банки начали предоставлять трастовые услуги по операциям с ценными бумагами по линии агентских услуг. К ним прежде всего стоит отнести управление активами и услуги по первичному размещению бумаг. [c.358]
Перспективным направлением развития трастовых услуг в России может быть посредническая деятельность по переводу средств с рынка ссудных капиталов, приносящая доход, и сознание на этой базе так называемых ипотечных инвестиционных трастов. В этой области банки, учитывая постепенное развитие рынка недвижимости в стране, через свои траст-отделы могут оказывать консультационные услуги. Они направляют деятельность траста и дают советы по вопросам инвестиций в недвижимость. В перспективе банки будут осуществлять управление имуществом по доверенности и завещанию по образцу западных стран. Однако это будет возможно при дальнейшем развитии рыночных структур. В настоящее время в России начинают развивать трастовые операции как коммерческие банки, так и отдельные компании. Однако такие операции в основном связаны с хранением ценных бумаг. Например, трастовая компания GMM осуществляет вложения ценных бумаг клиентов и за рубежом. Трастовые операции пока доступны в основном крупным банкам. [c.359]
Учитывая изложенное, а также то, что трастовые услуги являются посредническими, суммы вознаграждения, получаемые банком от учредителя траста, подлежат обложению налогом на добавленную стоимость и спецналогом в установленном порядке. [c.80]
Трастовые операции широко развиты за рубежом. Потребность в трастовых услугах в России возникла в связи с накоплением отдельными гражданами и организациями значительных финансовых ресурсов и необходимостью умело распорядиться этими средствами, не давая им обесцениваться, с одной стороны, и используя их для получения дополнительного дохода, с другой стороны. Так что появление на Российском рынке трастовых компаний - явление вполне закономерное. [c.484]
Разумеется, реально существующие финансовые орга низации не являются финансовыми фирмами в чистом виде, строго соответствующими приведенному определению. Действительно, наряду с перечисленными операциями они параллельно выполняют и много других функций. Это оказание трастовых услуг, финансовое консультирование, лизинг оборудования, продажа страховых услуг, продажа пенсионных планов, брокерские услуги, предоставление сейфов для хранения ценностей и др. Однако использование понятия финансовой компании (фирмы) целесообразно (и поэтому оправданно) с методологической точки зрения. Выделение из множества задги, стоящих перед реальным экономическим объектом, той их группы которая относится к области деятельности финансовой фирмы обусловлено логической взаимосвязанное ью и целостностью методов, применяемых для их решения. [c.14]
Трастовые (доверительные) операции характерны прежде всего для банков. Влияние сильно возросшей конкуренции между банками и небанковскими сервисными фирмами, а также возникающие новые трудности на пути получения банковской прибыли вызвали рост количества новых и различных вариаций традиционных банковских услуг. Мировая практика располагает на сегодня около 300 различных видов банковских услуг, из которых в России применяется не более 70. Резервы в этой сфере, следовательно, весьма невелики. Среди наиболее известных банковских услуг российских банков, помимо традиционного предоставления займов и вкладов, — трастовые услуги частным лицам и бизнесменам, адеррайтинг ценных бумаг, услуги по управлению денежной наличностью, дисконтные брокерские услуги по операциям с ценными бумагами, продажа страховых полисов, посредничество в операциях с недвижимостью и широкий диапазон международных финансовых операций. [c.345]
Трастовые услуги формируют отношения, которые фиксируются в специальном договоре (соглашении). В нем оговаривается, что одна сторона действует от имени другой в вопросах, ограниченных рамками данного соглашения и чаще всего связанных с собственностью, которой обычно распоряжается доверенное лицо (компания или траст-отдел банка) в интересах доверителя или третьей стороны (сторон) — бенифициара (лица, в пользу которого поступают доходы от использованного доверенного. имущества). При этом траст-отдел получает определенное вознаграждение в соответствии с типом операции и характером оказываемых услуг. Трастовые операции имеют не только финансовый, но и юридический характер, оформляются письменно и во многих случаях нотариально заверяются. Такие операции обычно осуществляются специальными отделами коммерческих банков — траст-отделами, т.е. доверительными отделами банков. Преимуществами банки в проведении трастовых операций являются опыт, непрерывность деятельности, финансовая ответственность, обязательность, специализация, коллегиальность, беспристрастность и адаптивность. [c.41]