VI. УПРАВЛЕНИЕ ДЕНЕЖНОЙ НАЛИЧНОСТЬЮ [c.121]
Управление денежной наличностью состоит в регулировании движения ликвидных средств во времени [c.121]
Следует уточнить, что управление денежной наличностью на муниципальном уровне не включает ни [c.122]
Еще одним преимуществом этой системы является надежность управления денежной наличностью, по- [c.123]
Управление денежной наличностью сводится в конечном итоге к регулированию величины собственных оборотных средств и текущих финансовых потребностей. А СОС и ТФП, в свою очередь, зависят не только от тактики, но и от стратегии управления финансами предприятия. Поэтому для принятия решений по управлению денежной наличностью необходимо анализировать данные за достаточно длительный период и выявлять направленность главных структурных изменений. [c.335]
Имеются определенные особенности в проведении контроля со стороны предприятий и банков. В частности, банки, выступая посредниками между продавцами и покупателями, налоговыми органами, населением, бюджетом, внебюджетными фондами, контролируют соблюдение ими установленных правил расчетов. Руководствуясь интересами обслуживаемых клиентов, особенно необходимостью поддержания устойчивой кредитоспособности фирм, банки нередко, особенно на Западе, принимают на себя весь контроль за проведением расчетов. В частности, они осуществляют комплекс услуг по управлению денежной наличностью составление кассовых смет, инкассацию чеков и счетов дебиторов, тщательный контроль за движением средств и размещение на рынке свободных ресурсов. [c.76]
Управление денежной наличностью направлено, во-первых, на обеспечение такой суммы наличных денег, которой будет достаточно для выполнения финансовых обязательств во-вторых, на достижение высокой доходности от использования временно свободных наличных денег в качестве капитала. [c.47]
Могут быть три цели управления денежной наличностью [c.47]
Оперативно-тактический финансовый менеджмент представляет собой оперативное управление денежной наличностью. Управление денежной наличностью направлено, во-первых, на обеспечение такой суммы наличных денег, которой будет достаточно для выполнения финансовых обязательств во-вторых, на достижение высокой доходности от использования временно свободных наличных денег в качестве капитала. [c.271]
Традиционным должно являться кредитование (бланковые кредиты, ипотечные ссуды) размещение активов предприятия, которые не участвуют непосредственно в процессе производства (консультации по капиталовложениям и управление портфелем инвестиций), а также дополнительные услуги финансирование торговли, финансовый инжиниринг, управление денежной наличностью [30]. [c.30]
Оперативно-тактический финансовый менеджмент представляет собой оперативное управление денежной наличностью, которая выражается показателем "кэш флоу" (поток наличности = общие источники наличности - общее использование наличности). [c.5]
Управление денежной наличностью [c.34]
Управление денежной наличностью сводится в конечном итоге к регулированию величины собственных оборотных средств и текущих финансовых потребностей (ТФП). [c.34]
Собственные оборотные средства и ТФП зависят не только от тактики, но и от стратегии управления финансами предприятия. Поэтому для принятия решений по управлению денежной наличностью необходимо анализировать данные за достаточно длительный период и выявить направленность главных структурных изменений. [c.34]
Предположим, ваша компания изобретает новую банковскую услугу, предназначенную не допустить перерасхода клиентами средств на своих счетах. Тем или иным образом эту услугу вы связываете с массой других финансовых продуктов и услуг, начиная с кредитных карточек до полисов страхования жизни и фондов во взаимном пользовании, чтобы добиться автоматического управления денежной наличностью. Предложение звучит крайне заманчиво. Продукт тянет на лидера рынка. При опросе потребителей все говорят о том, что были бы рады выбрать из банковских счетов такой, на котором невозможен перерасход. И все же такой продукт, наверное, провалится на рынке по одной простой причине он не сможет гарантировать людей от перерасхода их денег. Что реально можно сделать, это трансформировать прочие финансовые активы клиентов в наличность с тем, чтобы покрыть их безответственные траты (и, безусловно, такая возможность привлечет самых безответственных транжир, поскольку они постоянно имеют проблемы с поддержанием в порядке своих банковских счетов). И вот через несколько месяцев ваши клиенты окажутся, наконец, без денег и прочих активов, обращаемых в наличность, и тогда их положение будет еще тяжелее, чем если бы они оставались при своем привычном банковском счете. [c.204]
Денежные потоки планируются, для чего составляется план доходов и расходов по операционной, инвестиционной и финансовой деятельности на годе разбивкой по месяцам, а для оперативного управления — и по декадам или пятидневкам. Если прогнозируется положительный остаток денежных средств на протяжении довольно длительного времени, то следует предусмотреть пути их выгодного использования. В отдельные периоды может возникнуть недостаток денежной наличности. Тогда нужно спланировать источники привлечения заемных средств. Фактические данные для анализа денежных потоков получают из данных бухгалтерского учета и отчетности о дви-жении денежных средств. [c.280]
Особой степенью риска характеризуются решения о капитальных вложениях. Причины, в результате которых возникают капитальные вложения, подразделяют на три вида обновление имеющейся материально-техническое базы, наращивание объемов производства, освоение новых видов деятельности. Капитальные вложения вовлекают в производственный процесс текущего момента значительные величины денежной наличности в надежде получить доход от вложений в будущем. Вследствие большого риска управление капитальными вложениями опирается на результаты анализа с учетом фактора времени и альтернативности выбора методом дисконтированной и учетной оценок. [c.379]
Следует иметь в виду, что в процессе управления денежным потоком есть две крайности. С одной стороны, всегда существуют преимущества, связанные с созданием большого запаса денежных средств они позволяют сократить риск истощения наличности и дают возможность удовлетворить требование оплатить тариф ранее установленного законом срока. С другой стороны, издержки хранения временно свободных, неиспользуемых денежных средств гораздо выше, чем затраты, связанные с краткосрочным вложением денег в ценные бумаги. [c.284]
Денежные потоки планируются, для чего составляется план доходов и расходов на год с разбивкой по месяцам, а для оперативного управления — по декадам или пятидневкам. Если прогнозируется положительный остаток денежных средств на протяжении довольно длительного времени, то следует предусмотреть пути выгодного их использования. В отдельные периоды может возникнуть недостаток денежной наличности. Тогда нужно спланировать источники привлечения заемных средств. [c.300]
Выдача наличных денег предприятиям производится в основном за счет текущих поступлений денежной наличности в кассы кредитных организаций. Для обеспечения своевременной выдачи наличных денег для каждой кредитной организации устанавливаются суммы минимально допустимого остатка наличных денег в операционной кассе на конец дня. При недостаточности текущих поступлений наличных денег осуществляется кредитное подкрепление операционных касс за счет резервных фондов, при их избытке — изъятие наличности. ЦБ РФ осуществляет организацию и контроль за наличным денежным обращением. Превышение расходов над приходом означает выпуск денег в обращение (эмиссию), превышение прихода над расходом — изъятие денег из обращения. Денежная эмиссия рассчитывается ЦБ РФ ежемесячно на основе данных о кассовых оборотах по банковской системе и представляет собой разницу между кассовым расходом и приходом банков, включая данные по кассовому приходу и расходу центрального хранилища, Управления полевых учреждений и Центрального операционного управления. [c.452]
Поскольку в финансовом управлении рассматриваются вопросы, связанные с принятием решений, касающихся денег, а ценой денег является ссудный процент, при разработке большей части решений по финансированию учитывают ставку ссудного процента. В этой главе рассматривается математическая сторона определения сложных процентов и текущей стоимости. Из гл. 1 мы знаем, что задача дирекции — увеличение капитала акционеров, и выполнение этой задачи частично зависит от распределения во времени потоков денежной наличности. Следовательно, одним из важнейших направлений деятельности является оценка потоков движения денежной наличности. Действительно, многие выводы, приведенные в этой книге, сделаны в зависимости от поднимаемых вопросов. Несмотря на то, что дискуссия имеет математическую основу, в изложении вопросов внимание уделяется лишь нескольким формулам, поэтому суть не теряется в частностях. В примерах нередко используется возведение в степень, что легко выполнить на калькуляторе. [c.63]
Оборотными средствами (текущими активами) по определению из теории бухгалтерского учета являются активы, которые могут быть обращены в наличность в течение одного года. Управление оборотными средствами включает в себя управление денежными средствами, рыночными ценными бумагами, дебиторской задолженностью, товарно-материальными запасами и краткосрочными обязательствами. Управление основными средствами (активами, которые не могут быть легко обращены в наличность в течение года) обычно рассматривается в рамках составления смет капитальных вложений и их окупаемости, что освещено в части V. Вообще инвестирование в текущие активы отличается большей дробностью, чем вложения в основные средства — факт, который имеет прикладное значение для обеспечения гибкости финансовой политики. [c.222]
К первому уровню можно отнести автоматизацию взаимодействия типа клиент — банк , филиалов с банком, обменных пунктов обслуживание с помощью пластиковых карт и расчетов в торговых точках использование средств для работы с денежной наличностью (банкоматы и другие средства). На втором уровне находится управление денежными и другими операциями, которые формируют прикладные (потребительские) свойства АБС, реализуемые внутри банков. К третьему уровню относится деятельность расчетно-кассовых центров, автоматизированных расчетных палат, межбанковских расчетных палат, клиринговых центров, обеспечение межбанковских расчетов и т.п. [c.289]
Учет результата Анализ результата Планирование результата Управление результатом Контроль результата Узкие места результата деятельности Мотивация для достижения результата Определять и учитывать предельные и ключевые величины анализ слабых сторон организации, программы экономии затрат и инновационные программы, расчет эффективности и программа управления торговой деятельностью при помощи показателя суммы покрытия находить и устранять документировать и стимулировать минимальный размер серии (партии) минимальные объемы продаж минимальная цена Формулировка цели в зависимости от возможностей предвидения Управление целью в зависимости от способности принимать правильные решения Достижение цели в зависимости от способности осуществлять преобразования Прямолинейное мышление в биокибернетическом контуре регулирования Стратегический анализ плановых и фактических показателей как сопоставление желаемого и возможного Анализ узких мест и потенциала Качественная и количественная формулировка цели (числовые показатели, общая цель) Концепция экономического роста Стратегия продвижения товаров на рынок с портфелем заказов Стратегии функции Претворение в проекты и мероприятия Контрольные показатели на пятилетие денежной наличности и результата Предпосылки и риск в стратегическом анализе плановых и фактических показателей [c.181]
Управление оборотным капиталом, направленное на выполнение производственных задач при минимальных размерах текущих запасов и их наивысшей в данных условиях оборачиваемости. Организация выгодных для предприятия зачетно-бартерных схем расчетов в условиях дефицита денежной наличности принятие эффективных решений по обращению дебиторской и кредиторской задолженности, имея в виду, что кредиторская задолженность — это неофициальные кредиты, выданные предприятием. [c.258]
Управление кредиторской задолженностью — один из самых трудных видов работы финансовой службы предприятия. Политика в области кредиторской задолженности заключается в управлении длительностью финансового цикла. Финансовый цикл, или период обращения денежной наличности, представляет собой время, в течение которого денежные средства исключены из оборота. Финансовый цикл является частью операционного цикла — времени, в течение которого финансовые ресурсы омертвлены в запасах и дебиторской задолженности. Если бы предприятие рассчитывалось с поставщиками материальных ресурсов и производственных услуг немедленно в момент поставки (расчеты спот), то финансовый цикл по продолжительности совпадал бы с операционным. Но, поскольку между поставками и расчетами с поставщиками также проходит определенный период, финансовый цикл меньше операционного на время обращения кредиторской задолженности. Отсюда следует, что финансовый цикл может быть сокращен как за счет ускорения производственного процесса и оборачиваемости дебиторской задолженности, так и за счет замедления оборачиваемости кредиторской задолженности. [c.272]
Управление денежным потоком, т. е. движением денежной наличности. [c.50]
Трастовые (доверительные) операции характерны прежде всего для банков. Влияние сильно возросшей конкуренции между банками и небанковскими сервисными фирмами, а также возникающие новые трудности на пути получения банковской прибыли вызвали рост количества новых и различных вариаций традиционных банковских услуг. Мировая практика располагает на сегодня около 300 различных видов банковских услуг, из которых в России применяется не более 70. Резервы в этой сфере, следовательно, весьма невелики. Среди наиболее известных банковских услуг российских банков, помимо традиционного предоставления займов и вкладов, — трастовые услуги частным лицам и бизнесменам, адеррайтинг ценных бумаг, услуги по управлению денежной наличностью, дисконтные брокерские услуги по операциям с ценными бумагами, продажа страховых полисов, посредничество в операциях с недвижимостью и широкий диапазон международных финансовых операций. [c.345]
Оперативно-тактический финансовый менеджмент представляет собой оперативное управление денежной наличностью. Денежная наличность выражается показателем "Каш флоу" ( ash flow) и будет рассмотрена позднее. [c.47]
Сущность автоматизированного управления денежной наличностью корпораций в СЭБУ. 25 Изложите цели и эволюцию SWIFT. Стандартизация в SWIFT. [c.357]