Основа учета прав на именные ценные бумаги — реестр, который ведет реестродержатель. На самом деле, реестр — список лиц с указанием числа принадлежащих им ценных бумаг данного вида — является лишь отчетом, выдаваемым особой базой данных, входящей в систему ведения реестра. Кроме базы, система ведения реестра предполагает наличие соответствующих технологий ее поддержания, хранение документов и другие организационные мероприятия. Она содержит все сведения, необходимые для удостоверения прав инвестора на ценные бумаги и обязанностей эмитента по отношению к инвестору. У регистратора хранится информация о ценных бумагах (проспект эмиссии, решение о выпуске ценных бумаг) и эмитенте (его реквизиты). С другой стороны, в состав хранимой информации включаются реквизиты инвестора (имя, адрес, счет в банке), количество ценных бумаг данного вида, принадлежащих этому инвестору, дата их приобретения и т. п. [c.38]
Комиссию по ценным бумагам и биржам (SE ) (2) обязанностью эмитента [c.300]
Неотъемлемой обязанностью эмитента является участие в займе от разработки Концепции вплоть до полно- [c.80]
Поэтому из перечня обязанностей эмитента за Администрацией сохраняются лишь нижеперечисленные. [c.80]
В большинстве случаев акционерные общества эмитируют ценные бумаги на суммы, значительно превышающие лимит в 50 тыс. минимальных размеров оплаты труда, установленный законом, что влечет за собой обязанность эмитента составить и зарегистрировать проспект эмиссии. Данная норма распространяется на случаи открытого размещения ценных бумаг, а также размещения по подписке среди заранее определенного круга лиц, если их число превышает 500. Подготовив и зарегистрировав наряду с решением о выпуске проспект эмиссии, эмитент обязан раскрыть всю информацию, содержащуюся в проспекте. Последний этап эмиссии заключается в опубликовании информации об итогах выпуска (в частности, публикация отчета). [c.379]
Обязанности эмитента евробондов. [c.316]
Выпуск фондовых ценных бумаг происходит в результате заключения договора между эмитентом и инвестором. Согласно этому договору инвестор обязан передать эмитенту определенную сумму денег (при выпуске акций это называется подписка на акции ), а обязанности эмитента различаются в зависимости от конкретного вида фондовой ценной бумаги. Особенностью такого договора является то, что после выполнения инвестором обязанности передать сумму денег у эмитента остаются только обязанности, а у инвестора — только права. Как уже было сказано выше, эти права инвестора, корреспондирующие обязанностям эмитента, должны обладать повышенной оборотоспособностью по сравнению с общими правилами, принятыми в гражданском праве. Для этого они фиксируются в ценной бумаге, выдаваемой инвестору против исполнения им своего обязательства, и применяется юридическая конструкция материальной ценной бумаги (часто хронологически передача денег инвестором и выдача ему ценной бумаги объединяются, однако необходимо всегда иметь в виду разницу между куплей/продажей ценных бумаг на вторичном рынке и выпуском ценных бумаг). Если же эти права фиксируются у депозитария, то юридическая конструкция становится принципиально иной. [c.385]
Облигация — ценная бумага, свидетельствующая о внесении ее владельцем денежных средств и подтверждающая обязанность эмитента возместить ему номинальную стоимость этой ценной бумаги в предусмотренный в ней срок с выплатой фиксированного процента (если иное не предусмотрено условием выпуска). [c.269]
Условия выпуска и обращения жилищных сертификатов. Обязанности эмитента и гаранта выпуска жилищных сертификатов. [c.139]
Регистраторами на рынке ценных бумаг обычно называют организации, которые по договору с эмитентом ведут реестр. Реестром называется список владельцев именных ценных бумаг, составлен-ный на определенную дату. Задача регистратора состоит в том, чтобы вовремя и без ошибок предоставлять реестр эмитенту. А для чего реестр эмитенту В первую очередь он нужен для того, чтобы эмитент мог исполнить свои обязанности перед владельцами выпущенных им ценных бумаг. Если максимально упростить ситуацию, то исполнение обязанностей эмитента по именным ценным бумагам происходит следующим образом. [c.112]
Существует также целый ряд вторичных ценных бумаг, закрепляющих права и обязанности эмитента и инвестора по совершению определенных операций с ценными бумагами. К таким ценным бумагам относятся опционы, фьючерсы, индексы. [c.29]
Вместо права держателя примять в оплату возникает обязанность эмитента принять в оплату. [c.96]
Анализ доходности облигаций. Облигации относятся к классу ценных бумаг, подтверждающую обязанность эмитента возместить номинальную стоимость ее держателю в предусмотренный срок с выплатой фиксированного процентного дохода. По формам выплаты доходов они подразделяются на процентные и дисконтные. [c.397]
Примером долевых инструментов являются простые акции, определенные типы привилегированных акций, варранты и опционы на подписку и выкуп акций эмитентов. Существуют и так называемые вечные" облигации и векселя, дающие право на получение процентных выплат в определенные дни в будущем без права возврата основной суммы или с правом возврата на таких условиях, которые делают его маловероятным. Привилегированная (преференциальная) акция может считаться финансовым инструментом, если предусматривается ее погашение владельцу в определенный день с обязанностью эмитента осуществить такую операцию. Опцион дает возможность права обратного выкупа собственных долевых инструментов и предоставляет право его владельцу на получение потенциальных экономических выгод, связанных с изменениями его базисной справедливой стоимости. [c.113]
Статус резервной валюты дает преимущества стране-эмитенту возможность покрывать дефицит платежного баланса национальной валютой, содействовать укреплению позиций национальных экспортеров в конкурентной борьбе на мировом рынке. В то же время выдвижение валюты страны на роль резервной возлагает определенные обязанности на ее экономику необходимо поддерживать относительную стабильность этой валюты, не прибегать к девальвации, валютным и торговым ограничениям. Статус резервной валюты вынуждает страну-эмитент принимать меры по ликвидации дефицита платежного баланса и подчинять внутреннюю экономическую политику задаче достижения внешнего равновесия. [c.35]
Согласно Указа Президента РФ эмитент жилищных сертификатов обязан выкупить их по требованию держателя в течение семи банковских дней. В связи с этим положением эмитент, объявляя о моменте начала продаж облигаций, должен резервировать часть средств на скупку облигаций. Это позволит организовать вторичный рынок обращения жилищных сертификатов и поддерживать его в рабочем состоянии. [c.186]
Банк, выступивший финансовым агентом и гарантом по займу, обязан в ситуации массовой продажи облигаций держателями и нехватки собственных средств эмитента подключиться к скупке облигаций с целью обеспечения подстраховки эмитента на период между выкупом облигаций и их дальнейшей перепродажей и кредитованием продолжения строительной программы. [c.186]
Отзывный аккредитив сейчас применяется редко в расчетах, поскольку его условия могут быть изменены или он может быть аннулирован банком-эмитентом без предварительного согласования с поставщиком. Все распоряжения об изменении условий отзывного аккредитива плательщик может давать поставщику только через банк-эмитент, который извещает об этом исполняющий банк, а последний — поставщика. Однако исполняющий банк обязан оплатить документы, соответствующие условиям аккредитива, выставленные поставщиком и принятые банком поставщика, до получения уведомления об изменении или аннулировании аккредитива. [c.428]
Согласно постановлению Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 11 августа 1998 г. №31 Об утверждении Положения о ежеквартальном отчете эмитента эмиссионных ценных бумаг эмитент обязан составлять по итогам каждого квартала ежеквартальный отчет, который утверждается Советом директоров (органом, осуществляющим в соответствии с законами и правовыми актами Российской Федерации функции Совета директоров) акционерного общества или уполномоченными органами иных коммерческих организаций. [c.439]
В течение двух месяцев после проведения годового собрания акционеров эмитент обязан опубликовать годовой отчет в печатном издании с указанием данных, которые эмитент считает целесообразным довести до сведения общественности, а также способа и места, где желающие могут ознакомиться с полным текстом годового отчета по ценным бумагам. [c.443]
Более детальный порядок расчетов по инкассо регламентируется Законом и установленными в соответствии с ним банковскими правилами, а также применяемыми в банковской практике обычаями делового оборота. Банк-эмитент несет перед клиентом ответственность по основаниям и в размере, которые предусмотрены гл. 25 ГК РФ. На исполняющий банк ответственность перед клиентом возлагается только в случае, если неисполнение или ненадлежащее исполнение этим банком поручения клиента имело место в связи с нарушением правил совершения расчетных операций, в частности п. 2 ст. 875 ГК РФ предусмотрено, что исполняющий банк обязан представлять плательщику документы взыскателя в той форме, в которой они были получены, за исключением отметок и надписей банков, необходимых для оформления инкассовых операций. [c.373]
Получая согласно данному Закону информацию от своих крупных акционеров, эмитент обязан вести архив, подлежащий общественному контролю. Архив по принятым в Новой Зеландии правилам должен быть упорядочен [c.495]
Помимо отображения имеющейся информации, эмитент обязан публиковать сведения о крупных держателях ценных бумаг. Согласно ст. 26(1) каждая новозеландская компания, осуществлявшая публичную эмиссию, обязана публиковать по состоянию на текущий момент перечень крупных акционеров с указанием числа имеющихся у них акций и общего количества выпущенных акций. Такая информация должна раскрываться [c.495]
Обязательства банка-эмитента и исполняющего банка по аккредитиву являются самостоятельными и не делают банки участниками обязательств по договору купли—продажи. В частности, банк-эмитент не обязан проверять соответствие условий заявления на аккредитив договору между покупателем и поставщиком, даже если ссылка на договор имеется в аккредитиве. [c.556]
Особенность отзывного аккредитива состоит в том, что он может быть изменен или аннулирован банком-эмитентом (по указанию покупателя) без предварительного согласования с поставщиком. Однако исполняющий банк обязан оплатить документы, выставленные поставщиком и принятые его банком, до получения последним уведомления об изменении или аннулировании аккредитива. [c.431]
Компания может обеспечить гарантию успешной реализации всего выпуска, если "в резерве" у нее есть соглашение с каким-либо инвестиционным банком или группой банков, которые готовы гарантировать выкуп у компании всего нереализованного объема акций. За принятие на себя обязательства банк взимает с компании комиссионные, размер которых различается в зависимости от уровня риска, связанного с размещением выпуска. Часто вознаграждение состоит из 2 частей твердой комиссии и дополнительной комиссии за каждую нереализованную акцию выпуска, которую по договору обязан купить гарант. С точки зрения компании-эмитента, чем выше риск плохого спроса на акции, тем выгоднее заключение резервного соглашения несмотря на то, что оно обходится компании достаточно дорого. При высокой стоимости резервного соглашения когда подписание такого соглашения представляется необходимым, то, что так много компаний заключает подобные соглашения, — довольно неожиданный факт. [c.554]
Привилегированные акции относятся к долевым инструментам только в тех случаях, когда эмитент не принимает на себя обязательства их выкупа (погашения) в определенный срок или по желанию владельца в течение определенного периода. В противном случае, когда эмитент обязан в обозначенный срок передать владельцу привилегированной акции любые финансовые активы, включая денежные средства и при этом прекратить договорные отношения по данным привилегированным акциям, они классифицируются как финансовые обязательства организации -эмитента. [c.142]
Сложные финансовые инструменты состоят из двух элементов финансового обязательства и долевого инструмента. Например, облигации, конвертируемые в обыкновенные акции эмитента, по сути состоят из финансового обязательства погасить облигацию и опциона (долевого инструмента) дающего право его обладателю получить в указанный срок обыкновенные акции, которые обязан выпустить эмитент. В одном документе сосуществуют два договорных соглашения. Эти отношения и можно было оформить двумя договорами, но они содержатся в одном. Поэтому, Стандарт, требует раздельного отражения в отчетном балансе сумм, характеризующих финансовое обязательство и, отдельно, долевой инструмент, несмотря на то, что они возникли и существуют в виде единого финансового инструмента. Первичная классификация элементов сложного финансового инструмента сохраняется независимо от возможного изменения будущих обстоятельств и намерений его владельцев и эмитентов. [c.144]
Затем следует процедура государственной регистрации выпуска ценных бумаг. Для этого общество должно подать в регистрационный орган (например, московское региональное отделение ФКЦБ) следующие документы заявление на государственную регистрацию выпуска ценных бумаг по установленной форме, два (если ведение реестра акционеров осуществляется регистратором, то три) экземпляра решения о выпуске ценных бумаг, выписки из протокола собрания (заседания) уполномоченного органа эмитента, содержащие решение о размещении ценных бумаг, и утверждение этого решения. Если все документы в порядке, то регистрирующий орган обязан зарегистрировать выпуск ценных бумаг либо принять мотивированное решение об отказе в регистрации не позже чем в течение тридцати дней с даты представления документов. [c.362]