Соглашения о будущей процентной ставке

Для страхования валютных рисков используется ряд новых финансовых инструментов финансовые фьючерсы и финансовые опционы (с ценными бумагами), соглашение о будущей процентной ставке, выпуск ценных бумаг с дополнительными страховыми условиями и др. Эти методы страхования позволяют переносить валютные, кредитные и процентные риски с производителей и инвесторов, обремененных конкурентной борьбой на рынках, на участников мировых валютных, кредитных, финансовых рынков, которые готовы принять эти риски на себя, получив соответствующую прибыль. Операции с новыми финансовыми инструментами сосредоточены в основном в мировых финансовых центрах, так как законодательство ряда стран сдерживает их применение. Эти методы страхования рисков динамично развиваются и весьма перспективны. Использование форвардных и фьючерсных сделок для страхования рисков во внешнеэкономической деятельности позволяет точнее оценить окончательную стоимость страхования.  [c.415]


Для страхования валютных рисков используется ряд новых финансовых инструментов финансовые фьючерсы и опционы, соглашение о будущей процентной ставке, выпуск ценных бумаг с дополнительными страховыми условиями и т.д. Эти методы позволяют пере-  [c.296]

Это инструменты, стоимость которых зависит от одного или нескольких базовых параметров рынка, например процентной ставки или обменного курса. Здесь рассмотрены такие инструменты, как соглашения о будущей процентной ставке (FRA), процентные фьючерсы, процентные свопы (IRS), опционы на процентные фьючерсы, опционы на соглашения о будущей процентной ставке — гарантии процентной ставки (IRG), опционы на процентные свопы — свопционы.  [c.10]


Соглашение о будущей процентной ставке  [c.84]

Соглашение о будущей процентной ставке — это контракт между двумя сторонами, фиксирующий ставку по условной сумме будущего займа или депозита, для которого установлено следующее  [c.84]

Соглашения о будущей процентной ставке (FRA) Набор FRA Процентные свопы (IRS)  [c.85]

Опционы на соглашение о будущей процентной ставке — гарантия процентной ставки  [c.86]

Любой кэп и флор можно представить как серию опционов колл и пут на соглашения о будущей процентной ставке (FRA).  [c.86]

Соглашения о будущей процентной ставке (FRA) Набор опционов Гарантия процентной ставки (IRG)  [c.86]

Соглашение о будущей процентной ставке Процентный фьючерс Процентный своп Процентный опцион  [c.100]

В течение дня брокеры постоянно рассчитывают сделки с нестандартными сроками для клиентов. Брокеры обмениваются огромным объемом информации, например о ходе торгов, крупных суммах, вложенных в контракты на определенный срок, особой популярности контрактов на какой-либо срок и т. п. Брокеры также часто связываются с арбитражным участком, где пытаются объединить пакеты контрактов, используя соглашения о будущей процентной ставке, форварды, процентные свопы, депозиты и другие инструменты.  [c.128]

Соглашения о будущей процентной ставке 182  [c.179]

Соглашение о будущей процентной ставке (FRA) —- это контракт между двумя сторонами, фиксирующий процентную ставку по условной сумме будущего займа или депозита, который начинает действовать и погашается в установленные будущие даты,  [c.182]

Соглашение о будущей процентной ставке по своей сути — это обязательство заплатить/ получить определенный процент в будущем, независимо от преобладающей процентной ставки на рынке в текущий момент. Инструменты этого типа обычно используются заемщиками на денежных рынках, чтобы зафиксировать процентные ставки, которые они платят но краткосрочным займам.  [c.182]


Соглашения о будущей процентной ставке характеризуются рядом особенностей, которые участники рынка должны учитывать при принятии решения об использовании этих инструментов  [c.182]

Поскольку процентные фьючерсы могут быть использованы вместо соглашений о будущей процентной ставке, сопоставим их характеристики.  [c.184]

Платежи по соглашениям о будущей процентной ставке  [c.185]

Другие риски, связанные с соглашениями о будущей процентной ставке  [c.186]

Процентные фьючерсы — это торгуемые на биржах соглашения о будущей процентной ставке со стандартным размером контракта и стандартными сроками, расчеты по которым производятся наличными ежедневно в течение всего срока контракта.  [c.191]

Выше мы уже сталкивались с понятием хеджирования и рассмотрели спецификации двух популярных инструментов хеджирования, а именно соглашений о будущей процентной ставке (FRA) и процентных фьючерсов.  [c.195]

Процентный фьючерс фактически представляет собой торгуемое на бирже 3-месячное соглашение о будущей процентной ставке (FRA). Другими словами, это FRA с ежедневными расчетами по марже (гарантийному депозиту).  [c.198]

Достоинством процентных свопов является то, что они позволяют заемщикам хеджировать процентную ставку, которую они должны выплатить по займам в течение определенного периода в будущем. В то время как соглашение о будущей процентной ставке дает возможность зафиксировать процентную ставку от силы на 3-месячный период с началом через три месяца, процентный своп увеличивает этот период до 30 лет, начиная с текущего дня.  [c.204]

Процентные опционы внебиржевого рынка используются с целью регулирования максимального и минимального уровней заимствования и кредитования и являются фактически опционами на соглашения о будущей процентной ставке (FRA). Более детально они будут рассмотрены в разделе, посвященном опционам на соглашения о будущей процентной ставке, гарантии процентной ставки.  [c.212]

Опционы на соглашения о будущей процентной ставке (кэпы и флоры)  [c.217]

Кэп является ограничением для набора соглашений о будущей процентной ставке, сроки исполнения которых совпадают с датами фиксации процентов по займу.  [c.218]

Это противоположный кэпу опцион, поскольку он гарантирует покупателю минимальную процентную ставку. Флор можно рассматривать как серию опционов пут на соглашения о будущей процентной ставке с одними и теми же ценами исполнения.  [c.219]

Представляют собой набор опционов колл на соглашения о будущей процентной ставке  [c.219]

Forward rate agreement, FRA (соглашение о будущей процентной ставке). Форма хеджирования процентной ставки, которая позволяет потенциальному заемщику зафиксировать стоимость денег, которые, как он знает, потребуются ему через, скажем, три месяца. Он защищает себя от неблагоприятных изменений процентной ставки в период до получения кредита, которые в противном случае сделали бы кредит более дорогим в тот момент, когда он ему требуется.  [c.447]

Процентный своп представляет с обой внебиржевую сделку, в процессе которой две стороны обмениваются процентными платежами по кредитным обязательствам равной величины, но с разными процентными ставками. Процентные свопы — обычно долгосрочные инструменты, назначение1 которых аналогично назначению соглашения о будущей процентной ставке, однако срок действия для основных ва- ют (.оставляет ог 2 до 10 лет. По существу, процентный своп эквивалентен с ерии сог ашеннй о будущей процентной ставке.  [c.85]

По сути, SAFE — это деривативы внебиржевого рынка, которые в случае форвардных валютных сделок выполняют ту же функцию, что и соглашения о будущей процентной ставке (FRA) в случае краткосрочных процентных ставок, а именно гарантируют обменные курсы в течение установленного периода, который начинается в будущем.  [c.94]

Если инвестор владеет активом наличного рынка или собирается приобрести такой актив, например казначейский вексель, говорят, что он занимает длинную позицию. Для хеджирования этой позиции необходимо открыть компенсирующую короткую позицию. С этой целью можно продать соглашение о будущей процентной ставке или процентный фьючерс на соответствующую сумму, обеспечивающую компенсирующие потоки наличности (более подробно это будет рассмотрено в следующих двух подразделах). Прибыли или убытки по инструментам наличного рынка и деривативам погашают друг друга так, что на итоговую позицию движение процентных ставок влияния не оказывает. Такую позицию называют ры-ночно нейтральной.  [c.181]

Низкий кредитный риск. В результате того что основная сумма в обмене не участвует, соглашение о будущей процентной ставке является забалансовым финансовым инструментом. Основной риск в этом случае связан с заменой контрагента, е ли тот окажется неспособным выполнить обязательства. Иными словами, под риском шходятся разницы, а не условная сумма займа/депозита.  [c.182]

В этой ситуации заемщик, который использует для хеджирования контракт FRA, связанный со ставкой LIBOR, по истечении срока FRA вынужден выплачивать форвардный процент по базовому займу. Если процентная ставка по базовому займу поднимается выше ставки LIBOR, используемой для расчетов по FRA, доход заемщика по FRA не покрывает его убытка. Другими словами, если ставка по базовому займу отличается от процентной ставки, к которой привязан контракт FRA, то соглашение о будущей процентной ставке не обеспечивает идеального хеджирования.  [c.186]

Здесь представлен экран Reuters быстрого просмотра предложений по соглашениям о будущей процентной ставке.  [c.188]