Торговые возможности с низким риском [c.139]
Я определяю торговую возможность с низким риском как имеющую следующие характеристики [c.140]
Торговые возможности с низким риском являются необходимостью. [c.143]
Ключ к успеху в трейдинге состоит в использовании торговых возможностей с низким риском. Риск же можно определить лишь тогда, когда вы знаете, что вы будете делать в случае, если все пойдет не так, как надо. В моей методике для подачи сигналов на совершение сделок используется ОР. Я использую три типа стратегии выхода. Прежде всего, стоп из соображении управления капиталом ставится там, куда рынок, по моему мнению пойти не должен, т. е. на уровне, выходящем за рамки его нормального рационального поведения. Далее я ставлю предупредительный стоп на уровне или за ОР, и если рынок принимает цену на этом уровне я выхожу. Концепция принятия цены может быть кому-то незнакома но в общих чертах если развитие формируется на каком-либо уровне то эта цена считается принятой (г шва 15). Отвержение цены, вероятно, является более простой для понимания концепцией, и шип — тому пример. Третья страте ия выхода состоит в том, что я попросту выхожу в случае, если рынок не ведет себя так, как предполагалось Когда я вхожу в сделку, я пытаюсь открыться [c.148]
Продажа опционов с высокой временной стоимостью — это явно торговая возможность с низким риском . Это объясняется тем, что в большинстве случаев опционы истекают и обесцениваются, поэтому в большинстве случаев эта стратегия окажется выигрышной. [c.171]
Глава 27. Торговые возможности с низким риском.. [c.223]
Ключом к проведению агрессивной торговой стратегии с низким риском является возможность ошибаться без прекращения деятельности. Принятие риска в размере 100 пунктов, чтобы заработать 300 пунктов — это хорошая ставка, потому что она позволяет вам быть на рынке до тех пор, пока после прорыва не произойдет сильного движения цены, которое позволит получить максимальный доход. Однако если эти 100 пунктов потребуют 90 процентов вашего инвестиционного капитала, риск слишком велик. Вам было бы лучше вложить капитал в консервативный взаимный фонд, предоставив ему возможность в течение нескольких лет управлять вашим счетом, к которому вы больше не притронетесь. [c.143]
Нет. Как трейдер вы должны знать, когда торговать, а когда подождать. Придет время, и ваша торговая система или стратегия даст отчетливый сигнал покупать или продавать. Но если у рынка нет ясного направления или ваша система не предлагает сделку с низким риском и относительно высоким потенциалом успеха, лучше подождать. Нахождение на "боковой линии" не подразумевает, однако, что ваш ум вне рынка. Продолжайте искать возможности, наблюдая за своими индикаторами и определяя, когда условия окажутся наиболее благоприятны для проведения сделки. Точно так же нет смысла сидеть и ждать у компьютерного экрана от сигнала открытия до сигнала закрытия. В течение дня вы должны делать перерыв. Найдите время, наиболее удобное для вас и вашей системы. Возможно, вы хотите торговать в первые 90 минут. Или предпочтете первые 30 минут наблюдать и затем торговать в течение часа или двух после того, как установится тренд. Каким бы ни был ваш рынок, каким бы ни был ваш стиль, знайте, будут промежутки времени, оптимальные для вашей торговли, и другие, когда вам следует брать перерыв, освежать голову и возвращаться к изучению графиков. [c.76]
Нет. Цепочка проигрышей — сигнал, что надо замедляться, а не ускоряться. Фактически мы предлагаем, чтобы после трех проигрышных сделок подряд вы делали перерыв, переоценивали свою торговую систему и только потом начинали снова. Такой перерыв позволяет быстро восстановить самообладание (в случае необходимости), вместо того чтобы позволять эмоциям нагромождаться. Трудно не испытывать гнев, нацеленный на вас самих или на рынок в целом, когда у вас на руках цепочка проигрышей. Но этот гнев и другие неустойчивые эмоции в действительности пагубны. Сделайте перерыв, прочистите голову и станьте еще более сосредоточенным. Торгуйте меньшим размером и более расчетливо. Ищите сделки с низким риском, чтобы увеличить свои возможности получения прибыли. [c.77]
Осуществляйте короткие продажи при условии, что рынок дает возможность открыть позиции с минимальным риском потерь. Избегайте продаж в первый и последний часы работы рынка, пока не почувствуете, что Ваш опыт уже позволяет Вам распознавать малейшие признаки опасности, которыми изобилует этот активный период торговой сессии. Акции с низкой волатильностью являются наиболее приспособленными к трейдингу с ограниченным риском потерь. Научитесь улавливать многочисленные от- [c.562]
Контроль торговой сети. Большинство рассматриваемых нами случаев подтверждает общую схему осторожной и постепенной интернационализации, часто начинающуюся с операций с низким уровнем риска, проводимых с помощью нанимаемых посредников. Однако рассмотренные нами фирмы все больше внимания уделяют контролю за деятельностью зарубежных торговых сетей, по возможности приобретая их в собственность. [c.289]
Кроме главной функции — обмена валют, валютный рынок участвует в страховании валютных рисков, диверсификации валютных резервов стран, в осуществлении валютных интервенций со стороны государства и получении спекулятивной прибыли участниками рынка. Операции на валютном рынке совершаются на условиях немедленной поставки валют, когда обмен валют осуществляется на второй день после заключения сделки (такие сделки называются слот ) или в форме срочных (форвардных) сделок с поставкой валюты через определённый промежуток времени по курсу, оговорённому в момент заключения сделки. Заключение форвардных валютных контрактов позволяет осуществлять страхование валютных рисков и в то же время является способом получения спекулятивных прибылей. Механизм страхования валютного риска состоит в том, что, совершая сделку по текущему валютному курсу, покупатель и продавец могут опасаться его изменения. Чтобы предотвратить потери от изменения курса, заключаются форвардные контракты, где курс валюты будет установлен выше или ниже текущего в зависимости от тенденции движения курса. Если на момент завершения форвардного контракта курс изменился в том направлении, какое предвидел покупатель валюты, он покроет возможные потери при заключении сделки по текущему курсу. Если же он неправильно оценил тенденцию, то понесёт потери. Для продавца валюты превышение форвардного курса по сравнению с текущим в момент платежа составляет премию, а разница между более низким форвардным курсом и текущим — дисконт. Форвардные контракты представляют собой внебиржевые сделки, совершаемые банками, финансовыми, промышленными, торговыми и др. компаниями по телефону или факсу на договорной основе. [c.37]
В действительности, более важный день для фьючерсного трейдера — день первого уведомления. Для фьючерсов с поставкой физического актива день первого уведомления обычно предшествует последнему торговому дню, опережая его на несколько недель. После дня пер-. вого уведомления держателя фьючерсного контракта могут призвать принять поставку базового физического товара. Таким образом, если фьючерсный контракт на золото предполагает поставку 100 унций золота определенной пробы, а вы в длинной позиции по фьючерсу на золото после дня первого уведомления, вам, возможно, придется принять поставку 100 унций золота по текущей рыночной цене. Если текущая цена золота равна 400 за унцию, это может потребовать от вас вложения 40000. Ранее указывалось, что фьючерсы могут торговаться при очень низкой величине маржи, создавая тем самым огромный левередж. Однако после дня первого уведомления многие брокерские фирмы будут требовать гораздо больший маржевой депозит, потому что у вас риск необходимости принимать поставку. [c.17]
Рынки имеют тенденцию идти дальше, чем можно ожидать — тоща, когда не обманывают наших ожиданий. Как только рынок начинает явно идти в каком-либо направлении, это движение, вероятно, продолжится Торгов 1Я коррекций, таким образом, не явтается логичным шагом. Если вы все же занимаетесь этим, убедитесь, что вблизи есть точка, где имеются основания для совершения сделки. Желательно дождаться торговой возможности с низким риском для того, чтобы отработать ее, — но, по моим набпюдениям, коррекции не часто предоставляют такие возможности [c.139]
Еще пара слов о торговых возможностях с низким риском. Когда я впервые услышал эту фразу я подумал Ага, вся штука в этом , и это именно так Но я воспринимал это как Священный Грааль , и меня поражает, что по прошествии десяти лет торговли что-то во мне от желания найти его все еще осталось Так что когда идею низкого риска мне объяснили, я был разочарован. И это все , — сказал я себе. Это абсурдно Нет никакого Священного Грааля , все, что вам нужно, — это торговые возможности с низким риском. Конечно, это не является в ликои м дростью, это просто способ, которым нужно торговать, если вы хотите добиться успеха. Я не имею в виду, что вы должны использовать те возможности, о которых говорится в этой книге, — существу- [c.141]
Более важно то, что осцилляторы предназначены для идентификации зон с низкими рисками покупки или продажи. Точнее, покупательные возможности с низким риском ассоциируются со слегка перепроданными рынками, также как и со строго перекупленными рынками, которые превзошли лимит длительности, то есть количество последовательных ценовых баров в зоне перекупленности. В обратном случае, торговые возможности продажи с низким риском ассоциируются с легкой перекупленностью, также как и со строго перепроданными рынками, которые превзошли лимиты длительности или количество последовательных баров в зоне перепроданное . Как раз такая интерпретация положена в основу других TD осцилляторов, типа, TD REI и TD DeMarker II. Для TD DeMarker I является критичным длительность, или промежуток, времени его нахождения в зоне перекупленности или перепроданности для различения продолжения тренда или вероятного ожидания разворота цены. [c.149]
Хороший вход— это такой вход, который начинает сделку в точке с низким потенциальным риском и высокой потенциальной прибылью. Точка с низким риском — это точка, где величина возможного неблагоприятного движения перед поворотом рынка в пользу трейдера невелика. Входы, при которых неблагоприятное движение минимально, весьма желательны, поскольку они позволяют устанавливать очень близкие защитные остановки, минимизируя, таким образом, риск. Хороший вход должен также с большой вероятностью сопровождаться благоприятным движением рынка вскоре после входа. Сделки, долго ожидающие благоприятного движения рынка, попросту оттягивают на себя деньги, которые можно применить в других местах такие сделки не только увеличивают общий риск портфеля, но и расходуют часть маржи, не позволяя открыть другие, более эффективные позиции. Идеальный вход состоял бы в покупке по минимальной цене и продаже по максимальной. Естественно, такие входы едва ли случаются в реальном мире и совсем не обязательны для успешной торговли. Для успешной торговли всего-навсего достаточно, чтобы входы в сочетании с разумными выходами образовывали торговую систему с хорошими характеристиками общей эффективности. [c.89]
Кроме того, подобные доходности можно обеспечить без излишнего риска. Даже если вы не усвоите ничего другого из этой книги, я все же надеюсь, что вы запомните, что для того, чтобы выиграть вообще, необходимо минимизировать риск. Низкий риск — единственная альтернатива, которую вы должны рассматривать. Любой, кто открывает позиции с большим риском, в конце концов проиграет возможно, проиграет все. Я на собсгвенном опыте испытал это в начале своей торговой карьеры и знаю многих, кто прошел через то же самое. [c.232]
Поскольку убыток на одной стороне, как правило, возмещается прибылью на другой, рыночный риск в спрэще существенно меньше, чем риск в чистой короткой или длинной позиции. Этот факт вместе с относительно низкими маржевыми требованиями делает спрэд привлекательным торговых) инструментом для трейдеров с небольшим капиталом. Однако все же возможно при слишком большом количестве контрактов установить сум мирную позицию спрэда с таким же высоким общим рыночным риском, как у отдельно взятой чисто длинной или короткой позиции. [c.27]
Производители обычно выбирают те каналы, в которых они имеют возможность контролировать деятельность их участников, влиять на разработку посредниками стратегии продвижения и представления товара покупателям. Степень контроля определяется относительной властью поставщика над каналом и возможностью применять к посреднику санкции за неудовлетворительные результаты.. Деятельность производителя в канале чревата определенным риском, так как посредники, приобретая во взаимодействии с поставщиком опыт и знания, впоследствии могут превратиться в его конкурентов. Например, после того как бренд производителя прорубает просеку на рынок, крупные розничные торговцы выводят на него собственные торговые марки. Кроме тогр, возможна ситуация, когда производитель попадает в зависимость от посредника, присваивающего создаваемую в канале добавленную стоимость. Наконец, поставщик, использующий единственный канал, рискует попасть в изоляцию, не замечая ни новых возможностей, ни угроз, возникающих при появлении новых маркетинговых путей. К примеру, лояльность корпорации IBM к своим продавцам и избранным дилерам привела к тому, что она безнадежно отстала от других компаний, использовавших для реализации продукции магазины низких цен, торговлю по каталогам и другие каналы. [c.400]
Что же касалось предоставления кредитов странам-членам, компетенция МВФ оказалась гораздо меньшей, чем та, которую Кейнс предполагал отвести своему Компенсационному союзу. Да и оставшиеся возможности были урезаны под давлением американцев. Под предлогом недостатка ресурсов и возможного риска инфляции размеры таких кредитов были крайне ограниченными30. Помимо этого, возможности обращаться за помощью к МВФ лишились государства, получившие ее в рамках плана Маршалла (на весь период действия последнего)31. Условия же деятельности самого Фонда ужесточались возможность получения кредита затруднялась, а сроки его возврата сокращались32. Новая политика Соединенных Штатов рассеяла надежды Уайта и Кейнса. В этом же контексте надо рассматривать низкий уровень ресурсов Фонда. Таким образом, МВФ был обречен играть весьма незначительную роль в международной монетарной системе в период первого послевоенного десятилетия. В этот период его вклад в решение проблем платежного баланса в мире был очень ограниченным (табл. 29)6. С другой стороны, под бдительным оком США и во взаимодействии с ГАТТ он выступал за устранение всевозможных торговых и монетарных дискриминаций в отношениях между своими членами, как мы это уже видели выше. Получилось, что деятельность МВФ соответствовала американскому послевоенному видению мира, которое опиралось на идеи "Паке Американа" в системе рыночных отношений. [c.287]