В этой книге мы уделим внимание двум группам распределений вероятностей. Первая группа, которую рассмотрим в этой главе, включает в себя те распределения, которые могут быть использованы для описания поведения рентабельности активов. Использование этих распределений позволяет нам оценить рискованность портфеля финансовых инструментов, таких, как опционы. Эта группа включает в себя нормальное, логнормальное, биномиальное распределения Пуассона и Парето—Леви. [c.172]
Эти модели предполагают, что основная случайная переменная (цена ценной бумаги, лежащей в основе опциона) характеризуется биномиальным распределением, которое было обсуждено в гл. 4. Применение биномиальных моделей к ценообразованию опционов подразумевает моделирование цены актива, лежащего в основе опциона как биномиального процесса, будь то цена ценной бумаги, обменный курс или процентная ставка, для определения распределения этой переменной на момент исполнения. Затем с использованием приведенных выше ограничивающих условий, определяется будущая стоимость опциона и дисконтируется к настоящей, определяя, таким образом, текущую цену на опцион. [c.395]
Метод проверки г с использованием вероятностной бумаги для биномиального распределения. [c.161]
Таким образом, мы видим, что распределение Пуассона применимо в условиях, сходных с условиями для биномиального, за исключением тех случаев, когда число j очень мало, а число попыток п велико. Сейчас мы рассмотрим использование распределения Пуассона на примере больших скачков значения индекса FTSE 100. [c.208]
Смотреть страницы где упоминается термин Использование биномиального распределения
: [c.23] [c.12] [c.1087]Смотреть главы в:
Наука об управлении -> Использование биномиального распределения