Прежде чем выявить снижение стоимости, компания должна сначала определить актив или группу активов, подлежащую тесту на обесценение. В IAS 36 указано, что при наличии признаков обесценения актива следует по возможности определить возмещаемую стоимость каждого отдельного актива. Если это невозможно, то тогда следует установить возмещаемую стоимость связанной с данным активом единицы, генерирующей денежные средства. Данный международный стандарт определяет единицу, генерирующую денежные средства, как наименьшую группу активов, включающую данный актив и генерирующую денежные поступления от продолжающегося его использования, которые в значительной степени не зависят от денежных потоков от других активов или групп активов ( 67). Если для продукции, производимой с использованием данного актива или группы активов, существует действующий рынок, то этот актив или группу активов следует признать единицей, генерирующей денежные средства, даже если часть продукции или вся она используется для собственных нужд предприятия. Для одного и того же актива или группы активов из периода в период должна последовательно определяться одна и та же единица, генерирующая денежные средства, если только не назреет необходимость изменить ее. Когда активы объединены в одну группу для оценки возмещаемое -ти, важно включить в единицу, генерирующую денежные средства, все активы, которые создают соответственные потоки денежных поступлений от продолжающегося использования. Обычно в нефтегазовой отрасли и для метода результативных затрат, и для метода полных затрат единицей, генерирующей денежные средства, является месторождение. Однако в некоторых обстоятельствах такой единицей может быть и скважина, и вся лицензионная территория. [c.367]
Ожидаемые денежные потоки, на которых основано определение стоимости использования актива, необходимо дисконтировать. В качестве ставки дисконтирования следует применять доналоговую ставку (или ставки), отражающую текущие оценки рынком временной стоимости денег и рисков, связанных с данным активом. Ставка (ставки) дисконтирования не должна отражать риски, уже учтенные при расчете будущих денежных потоков. Если обесценивают группу активов, то убыток от обесценения распределяют на все активы, входящие в данную единицу, генерирующую денежные средства, пропорционально балансовой стоимости каждого из них. [c.369]
Когда происходит реверсирование убытка от обесценения единицы, генерирующей денежные средства, его необходимо распределить на все входящие в эту единицу активы пропорционально балансовой стоимости каждого. Балансовая стоимость отдельного актива из этой единицы не должна превысить либо возмещаемую сумму (если ее можно определить), либо балансовую стоимость (за вычетом амортизации) до признания обесценения. Выбор зависит от того, какой из этих двух показателей ниже. [c.370]
Компонентом может быть единица, генерирующая денежные средства или несколько таких единиц (реализуемых групп), предназначенных для использования. [c.149]
По данному объекту основных средств возмещаемая сумма не может быть установлена прямым сопоставлением чистой продажной цены и стоимости использования в виду отсутствия последней. Данный объект основных средств не выступает как самостоятельный генератор притока денежных средств. Потоки денежных средств, связанные с его использованием, в большей мере зависят от денежных потоков, производимых другими активами. Необходимо идентифицировать как единицу генерирующие денежные потоки, объекты основных средств, с которыми связан и рассматриваемый актив. Для такой единицы в целом устанавливается стоимость использования и, соответственно, возмещаемая стоимость. [c.139]
Актив или группа активов, генерирующих денежные средства (генерирующая единица) [c.14]
Оценка возмещаемой величины составляет большую сумму из вычисленных значений чистой продажной цены актива (генерирующей единицы) и ценности актива (генерирующей единицы) — это означает, что факт обесценения актива отсутствует и вторую сумму вычислять не нужно. Когда актив предназначен для продажи и будущие поступления денежных средств ожидаются от этой операции, при определении возмещаемой величины данного актива можно и нужно ограничиться значением чистой продажной цены. Если вероятность превышения показателя ценности использования актива над его чистой продажной ценой незначительная, для оценки возмещаемой величины данного актива можно воспользоваться показателем чистой продажной цены и не тратить времени на вычисление показателя ценности использования данного актива. [c.117]
Поступлениями денежных средств от применения активов признаются их притоки от источников вне данной компании. Но если для продукции, производимой группой активов, существует активный рынок, то, даже если продукция направляется для внутреннего потребления, данная группа активов может рассматриваться отдельной генерирующей единицей. [c.123]
Балансовая стоимость активов генерирующей единицы состоит из стоимости активов, которые порождают потоки денежных средств [c.123]
Деловая репутация не генерирует непосредственно потоки денежных средств независимо от других активов (групп активов). Возмещаемую величину деловой репутации как самостоятельного отдельного актива определить нельзя. Возмещаемая величина определяется для генерирующей единицы и в первую очередь относится к деловой репутации, а оставшаяся сумма распределяется между другими активами данной генерирующей единицы. [c.124]
В текущем периоде генерирующая единица № 2 существенно снизила поступления (притоки) денежных средств. Возмещаемая величина ее оценивается на конец отчетного периода в 1780 тыс. руб. Распределение деловой репутации складывается на отчетную дату следующим образом. [c.125]
Корпоративные активы включают здания центрального офиса фирмы, вычислительный центр, исследовательские подразделения и другие активы, отличающиеся тем, что они не могут самостоятельно и независимо от других групп активов компании порождать выручку со стороны и другие потоки денежных средств. Из-за этого возмещаемая величина корпоративного актива не определяется. Если невозможно определить чистую продажную цену для корпоративного актива, то возмещаемая величина определяется для генерирующей единицы, в которую объективно может быть включен данный корпоративный актив. [c.126]
Убыток от обесценивания актива обнаруживается в тот момент, когда балансовая стоимость актива превышает его возмещаемую сумму. Возмещаемая сумма должна оцениваться для каждого отдельного актива. Если это невозможно сделать, то компания возмещает сумму генерирующей единицы. Генерирующая единица для актива - наименьшая группа активов, которая включает данный актив и генерирует поступление денежных средств от продолжительного использования актива. [c.23]
В SORP 2001 г. говорится, что в соответствии с FRS 11 компании, использующие метод полных затрат, обязаны осуществлять тест на обесценение. Это делается, когда какие-то события или изменившиеся обстоятельства указывают на то, что балансовую стоимость капитализированных затрат в каждом пуле затрат, возможно, не удастся возместить из будущих денежных потоков, генерированных долей компании в разработке запасов промышленного значения, связанных с данным пулом. Все убытки от обесценения оцениваются путем того же сравнения. Пул затрат должен рассматриваться как единица, генерирующая денежные средства. [c.372]
В IAS 36 говорится, что если резервы будущих затрат на вывод месторождения из эксплуатации были зарегистрированы, то при проведении теста на обесценение обычно требуются корректировки. Чтобы провести значимое сравнение балансовой стоимости генерирующей денежные средства единицы и приведенной стоимости ожидаемых будущих чистых денежных потоков, связанных с данным активом (его ценности от использования), балансовую стоимость обязательства вычитают и из балансовой стоимости данной генерирующей единицы, и из стоимости ее использования. Хотя такой подход прямо противоположен предписываемому SFAS № 144, его результатом является то же обязательное признание обесценения. Следующий пример основан на приводившихся ранее данных, иллюстрировавших применение GAAP США. Обратите внимание, что сумма признанного обесценения та же самая. На практике, скорее всего, возникнут различия при оценке будущих чистых денежных потоков. [c.409]
При выкупе контрольного пакета при помощи кредита (вариант LBO) бизнес-единица продается группе менеджеров в партнерстве с инвестиционной фирмой через транзакцию с высоким леверид-жем. В этом случае продажа может быть очень привлекательна для продавцов. Но такие покупатели, как правило, очень дотошны. Поэтому нередко компания-продавец сохраняет часть долга или капитала в проданной структуре. Вариант LBO не подходит для быстро растущих видов бизнеса, поскольку здесь требуются слишком большие инвестиции. Лучше всего вариант LBO работает на зрелых рынках, где могут генерироваться стабильные потоки денежных средств, необходимые для обслуживания высокого уровня задолженности. Поскольку вариант LBO, как правило, реализуется по полной цене, значительная часть обслуживания долга осуществляется из средств, получаемых за счет повышения эффективности и увеличения потоков денежных средств. Поэтому наиболее привлекательным кандидатом на вариант LBO может стать единица бизнеса, действующая в зрелой отрасли, управление которой в прошлом осуществлялось не на должном уровне. [c.104]
Физические активы, которыми владеет корпорация, генерируют владельцам этой корпорации (акционерам) потоки прибыли, причем каждый из этих потоков не является какой-то наверняка известной, заранее предопределенной величиной. Потоки прибыли корпорации всегда являются случайными величинами и, следовательно, всегда обладают той или иной степенью риска. Эти потоки прибыли, а значит и потоки денежных средств аккумулирующиеся по любой обыкновенной акции корпорации, мы будем считать в дальнейшем бесконечными2. Несмотря на это, мы предполагаем, что значение математического ожидания подобного потока прибыли за определенный промежуток времени (или, что эквивалентно, среднее значение доходности за единицу времени) конечно и представлено случайной величиной, имеющей функцию распределения вероятностей. Тогда доходность обыкновенной акции - это среднее значение потока прибыли, который аккумулирован одной обыкновенной акцией за период времени. Аналогично можно определить и ожидаемую доходность обыкновенной акции ожидаемая доходность обыкновенной акции - это математическое ожидание среднего значения потока прибыли, который будет аккумулирован одной обыкновенной акцией за период времени. На протяжении всего дальнейшего анализа мы явно или неявно будем предполагать, что операторы рынка одинаково оценивают математические ожидания доходностей [c.12]