Соотношения между премиями опционов

В настоящем пособии рассматриваются теоретические и практические вопросы функционирования западного и отечественного рынка срочных контрактов. Книга состоит из трех частей. Первая часть посвящена функционированию форвардного и фьючерсного рынка, вторая — рынка опционов, третья — хеджированию с использованием срочных контрактов. В первой главе представлена характеристика форвардного контракта и методология определения форвардной цены и цены форвардного контракта. Вторая глава посвящена вопросу определения форвардной процентной ставки. В третьей главе рассматривается характеристика фьючерсного контракта, организация фьючерсной торговли, фьючерсная цена и цена доставки. Четвертая рассказывает о финансовых фьючерсных контрактах. В пятой главе представлена организация фьючерсной торговли на Московской товарной бирже. Шестая глава посвящена фьючерсным стратегиям. Седьмая глава дает общую характеристику опционных контрактов, восьмая — опционных стратегий. В девятой главе анализируется вопрос о границах премии опционов, десятой — соотношениях между премиями опционов. В одиннадцатой главе представлены модели определения премии опционов. Двенадцатая глава рассказывает об отдельных опционных контрактах. Глава тринадцатая посвящена хеджированию фьючерсными контрактами, четырнадцатая — опционными контрактами, пятнадцатая — рассматривает хеджирование позиций по срочным контрактам.  [c.11]


За данное соглашение заемщик платит продавцу опциона премию. Размер премии зависит от соотношения между ставкой исполнения и текущей ставкой процента, от ожидаемой изменчивости ставок и от максимального периода времени, оставшегося до исполнения опциона. Если ставка исполнения, т. е. гарантированная контрактом процентная ставка, ниже текущей, то премия будет относительно высокой, так как существует вероятность исполнения опциона в ущерб его продавцу. Если ставка исполнения ниже текущей, то опцион идет  [c.182]

В настоящей главе рассматриваются ценовые соотношения, которые должны выдерживаться между премиями различных опционов.  [c.146]

Многие из представленных в данной книге стратегий по своему характеру спекулятивные. Если вы используете в качестве предсказывающего индикатора объем торгошш опционами, их премии или соотношения между пут и колл, вам почти наверняка придется занимать открытую позицию, в отличие от хеджированной стратегии. Поэтому уместно обсудить общую философию торговли открытой позицией.  [c.385]


Смотреть страницы где упоминается термин Соотношения между премиями опционов

: [c.146]    [c.146]    [c.147]