Вы уже, по-видимому, догадались, что при игре на колебаниях цен и у вас есть вероятность попасть под такой хвост купив акции вблизи уровня поддержки, вы поставите свой стоп там, где и остальные трейдеры, и он будет съеден вместе с другими. Что же делать Ставить стопы очень низко, чтобы обезопасить себя от таких фокусов Тогда зачем их вообще ставить Тут надо знать, что такие маневры происходят отнюдь не каждый день и вероятность попасть под хвост не так уж велика. [c.166]
Какая должна быть тактика, если вы нацелены играть на этих акциях более длительный срок При такой ориентации вы можете подождать первой коррекции, т. е. заметного падения цены после первого подъема. Это довольно безопасная точка открытия позиции, так как стоп можно поставить довольно близко, а вероятность дальнейшего роста весьма велика. Как и в случае игры на колебаниях, вероятность выигрыша при такой тактике заметно увеличивается, если рынок и отраслевой индекс растут, у компании хорошие фундаментальные показатели, цена ее акций имеет глобальную тенденцию роста, а прорыв произошел на существенной хорошей новости и большом объеме торговли. [c.169]
Каналы — технические инструменты, позволяющие нам играть на колебаниях настроений рыночной толпы. Канал чертится параллельно скользящему среднему в среднесрочном масштабе времени, то есть обычно на дневном графике. В правильно начерченный канал попадает приблизительно 95% всех цен за последние несколько месяцев. Верхняя граница канала отмечает маниакальное состояние толпы, а нижняя — депрессивное. [c.185]
При ускорении тренда иногда хочется держать позицию подольше, а не играть на колебаниях цен. Чтобы ловить колебания цен, нужны жесткие стоп-приказы, но более долгосрочные позиции требуют большей свободы. Для защиты таких позиций разработан метод люстры. [c.199]
Игра на колебаниях и по трендам. На большинстве графиков в глаза бросаются сильные тренды. Они привлекают нас обещанием легкой добычи, хотя вопрос о том, кто именно станет добычей, редко приходит на ум новичкам. Тренды хорошо видны в середине графика, но чем ближе к правому краю, тем туманнее ситуация. [c.206]
ИГРА НА КОЛЕБАНИЯХ. Большую часть времени на рынках ничего не происходит. Подъем продолжается несколько дней, затем наступает пауза, за ней следует спад, а через несколько дней — новый подъем. Краткосрочные колебания цен — недельные, дневные или часовые — гораздо более обычное явление, чем тренды. К концу месяца цены могут быть выше или ниже, но за это время они совершат несколько путешествий вверх и вниз. Новичков эти колебания выкидывают из игры, а профессионалы на них делают деньги. [c.210]
В отличие от инвесторов, на рынке ценных бумаг действуют и БИРЖЕВЫЕ СПЕКУЛЯНТЫ, которые покупают и продают ценные бумаги не с целью долгосрочного вложения капитала, а стремятся быстро получить прибыль за счет игры на колебании курсов. Нужны ли биржевые спекулянты Нельзя ли очистить рынок от них и сделать его более безопасным для инвесторов Мировой опыт показывает, что деятельность спекулянтов приносит больше пользы, чем вреда. Если на рынке начнут действовать одни инвесторы, то довольно скоро может возникнуть ситуация, когда на рынке не окажется ни одного продавца. Покупатель будет вынужден ждать. Еще хуже, если держатель акций захочет избавиться от них, чтобы получить необходимые ему наличные деньги, но не сможет найти покупателя. Для разрешения этой проблемы на рынке должна быть группа людей, постоянно готовых покупать и продавать. Они обеспечивают ПЛАВАЮЩЕЕ ПРЕДЛОЖЕНИЕ АКЦИЙ. Биржевые спекуляции осуществляются при помощи СРОЧНЫХ СДЕЛОК. [c.67]
Новым направлением в либерализации системы валютных операции в России явилось введение системы ET , которая заменила действовавший режим специальной торговой сессии. В июне 1999 г. было отменено Положение ЦБР от 28 сентября 1998 г. О порядке и условиях проведения торгов по долларам США за российские рубли на специальных торговых сессиях межбанковских валютных бирж . С 29 июня вступило в действие Положение ЦБР О порядке и условиях проведение торгов по долларам США за российские рубли на единой торговой сессии межбанковских валютных бирж . Для кризисного периода введение СТС было совершенно объективным. Но в новых условиях функционирования валютного рынка эти система стала утрачивать свое значение. Введение ET позволило отойти от жестких параметров, определенных механизмом СТС, при сохранении возможности оказания на банки-участников рынка регулирующего влияния со стороны ЦБР в плане ограничения их возможностей играть на колебания валютного курса. [c.189]
Увы, печальный опыт голландцев не излечил человечество от стремления к быстрому обогащению за счет рискованной игры на колебаниях цен. Правда, со временем люди придумали более изощренные формы такой игры и научились несколько снижать опасность разорения при неудачных спекуляциях. [c.68]
Цель спекулянтов состоит в извлечении прибыли за счет игры на колебаниях курсов обращающихся на рынке финансовых инструментов. Наряду с прибылью они могут получать также и убытки, так как они принимают на себя все риски колебания цен на рынке. [c.63]
Спекулянты покупают и продают фьючерсы только с целью извлечения прибыли. Свою прибыль спекулянты извлекают за счёт ведения игры на колебаниях курсов фьючерсных контрактов. Спекулянтов не интересует конкретное содержание активов, лежащих в основе контрактов, так как указанные активы они не производят и не используют. [c.82]
Выбор длительности интервала времени (V/), на котором должна оцениваться эффективность, определяется выбираемой в дальнейшем тактикой управления портфелем. Если инвестор создается консервативный (инвестиционный) портфель, то решения о ротации портфеля принимаются достаточно редко - не чаще одного раза в квартал. Если создается спекулятивный (торговый) портфель, доход от которого извлекается в процессе игры на колебаниях курсов ценных бумаг, эффективность должна оценивается на возможно коротком интервале времени. В идеале этот короткий период времени должен быть равным периоду времени между двумя смежными торговыми сессиями. [c.118]
Но мало того, что я так ничего и не понял. Я сделал хуже - продолжал торговать, не заботясь о точности исполнения моих приказов. Я ведь по природе не могу играть по маленькой. Если рынок открывает шансы, я должен их использовать до конца. Ведь я все время пытаюсь обыграть весь рынок, а не какую-то определенную цену. Когда я решаю, что нужно продавать, - продаю. Когда я думаю, что акции пойдут вверх, - покупаю. Меня спасла эта приверженность общему правилу спекуляции. Если бы я продолжал играть на колебаниях цен, значит, я бы просто сумел неэффективно приспособить мой старый метод игры- к условиям классной брокерской конторы. Я бы так никогда и не сумел понять, что же такое спекуляция, и продолжал бы эксплуатировать свой старый и очень узкий опыт. [c.14]
Риск валютных операций. При плавающем обменном курсе та сделка, которая сегодня кажется очень выгодной, завтра может привести компанию к финансовому краху. Обменный курс трудно, а многие скажут, и невозможно, прогнозировать. В общем большинство управляющих рыночными операциями не станут играть на колебаниях обменного курса и предпочтут каким-либо способом оградить свою сделку от потерь. Некоторые валюты неконвертируемы, и покупатель не всегда имеет твердую валюту в требуемом объеме. В таких ситуациях могут использоваться некоторые виды бартера или встречной торговли. При встречной торговле продавец соглашается получить в обмен за свой продаваемый товар какую-либо продукцию или услугу или поступления от продажи продукции или услуги. Компания "Пепси" в обмен на свои сиропы для изготовления прохладительных напитков получает из России "Столичную" водку, а из Румынии — вино "Примат". [c.437]
По Их мнению, валютный контроль есть инструмент создания предпосылок интеграции национальной экономики в международные хозяйственные системы — уменьшается желание играть на курсе валют, сокращаются границы краткосрочных колебаний валютного курса, национальная валюта стабилизируется и др. [c.606]
Механизм биржевой торговли способен противодействовать и нейтрализовать явно спекулятивные операции (операции без покрытия), сделки по договоренности, кроссовые сделки, игры на значительных колебаниях курсов ценных бумаг. Иными словами, биржевая торговля может предупредить те болезни , которым подвержен внебиржевой рынок. В конечном итоге механизм биржевой торговли способствует росту курсовой стоимости акций и повышению капитализации компаний. Как следствие, повышается интерес компаний к фондовому рынку. При высоких ценах на акции компании будут охотнее прибегать к новым эмиссиям, поскольку это позволяет привлекать значительные финансовые ресурсы при относительно меньшем числе новых акций. [c.425]
АЖИО-КОНТРО - счет, на котором отражаются прибыли или убытки, возникающие в процессе резких колебаний биржевых курсов ценных бумаг или цен товаров. Биржевые спекулянты и банки, имеющие в своем портфеле ценные бумаги, стремятся сбыть их по высокому курсу. Для этого они искусственно создают ажиотаж на бирже путем заключения фиктивных сделок на покупку бумаг, широкой рекламы, распространения слухов о блестящих перспективах предприятий, с акциями которых ведется игра на повышение курса, и другими способами. Будучи заинтересованными в повышении курсов определенных ценных бумаг, банки предоставляют значительные кредиты покупателям этих бумаг. Во избежание риска такие кредиты выдаются с большой маржей. Повышение курсов бумаг, вызванное искусственными средствами, неизбежно сменяется резким падением биржевым курсов. [c.4]
Для спекулянта торговля фьючерсными контрактами имеет значение только в связи с возможностью получить прибыль. Он никогда не покупает и не продает товары, а лишь играет на разнице цен, поэтому доходы или потери на фьючерсном рынке для спекулянта являются конечным результатом его операций. Спекуляция как форма деятельности играет большую положительную роль, способствуя относительной стабильности и ликвидности рынка и сглаживанию ценовых колебаний. Покупками фьючерсных контрактов по низким ценам спекулянты содействуют повышению спроса, что ведет к росту цен. Продажа спекулянтами фьючерсных контрактов по высоким ценам уменьшает спрос и, следовательно, приводит к снижению цен. [c.50]
Не рекомендуется играть на бирже, чтобы заработать деньги на конкретные цели покупка квартиры, машины, оплата образования детей, лечение и и т. п. Вы можете не достигнуть своей цели или достигнуть ее не так быстро, как планировали, и это приведет к психологической травме и излишним эмоциям, которые являются главным врагом биржевого игрока. Многие трейдеры даже не рекомендуют постоянно подсчитывать прибыли и убытки, особенно при ифе на дневных колебаниях курса. Что и когда купить-продать, как подстраховать вложенный капитал, — вот о чем думают профессионалы в рабочее время. Анализ сделанного проводится в спокойное время. Если результаты вашей игры не соответствуют вашим ожиданиям и если неудачи повторяются месяц за месяцем, то надо не убиваться по этому поводу, а пересмотреть стратегию игры или общее отношение к бирже. [c.22]
Под капиталом мы понимали сумму, доступную для трейдинга, включая деньги на маргинальном счету. Как можно видеть из этой таблицы, если вы располагаете капиталом менее 10000 долларов, то лучше эти деньги вложить в акции одной или двух компаний. Если вы играете на дневных колебаниях курса акций, и соответственно интересуетесь [c.53]
I ак уже говорилось ранее, инвестирование — это покупка акций на длительный. срок. Инвестирование всегда подразумевает игру на повышение. Длительный срок владения акциями означает, что инвестору придется вытерпеть множество колебаний рынка и цены выбранных акций. При инвестировании следует обращать внимание не только на возможный рост цены, но и на дивиденды, которые за несколько лет могут дать вам дополнительную прибыль. Инвестирование может идти двумя путями покупка акций солидных компаний со стабильной историей доходов и выплаты дивидендов или покупка акций небольших компаний, относящихся, например, к развивающимся отраслям, или компаний с предполагаемым выпуском продукта, который удивит мир. Естественно, риск второго варианта намного больше, и обычно в такие компании инвестируют только незначительную часть капитала. [c.100]
Третий критерий — это размах колебаний цены акций. Его надо измерять за прошедший период времени, равный предполагаемому периоду трейдинга. Если вы играете на дневных колебаниях цены, то необходимо оценить средний размах между минимальной и максимальной ценой акции за один день торговли. Игра на недельных колебаниях требует оценки среднего недельного размаха. Для вычисления среднего за любой период времени требуется проводить усреднение по 5—10 аналогичным предшествовавшим периодам. [c.157]
| Рис. 9.1. Колебания цены акций компании Adobe Systems, In . Вертикальные линии указывают на диапазон изменения цен акций за день торговли. Новый уровень поддержки совпадает со старым уровнем сопротивления. Точка А является хорошим моментом покупки акций, точка В — продажи при игре на колебаниях |  |
Хронич. галопирующая инфляция и обострение межнмпериалистич. противоречий объективно препятствуют коллективному регулированию валютных курсов, оказывая определяющее воздействие на движение валютного курса по сравнению с гос. и межгос. мероприятиями. Попытки создания коллективного межгос. механизма С. в. терпят крах также из-за роста спекулятивных операций междунар. монополий, к-рые по ряду оценок, выделяют специально на валютные операции с целью получения прибылей от игры на колебаниях рыночных курсов от 1/5 до V4 своих свободных валютных средств. Существ, различия в условиях и факторах ироиз-ва в осн. капиталистич. странах, темпах экономии, роста резко снижают эффективность межгос. валютного регулирования. [c.38]
Спекулятивные операции проводятся с целью получить доход от игры на колебаниях курсов ведущих мировых валют. При этом сами по себе валютообменные операции не гарантируют, а лишь дают возможность получения прибыли. Здесь многое зависит от профессионализма участников игры, от их возможностей получить оперативную и достоверную информацию, разумные советы и консультации специалистов. Тем не менее поле для спекуляций весьма велико. Из-за огромных объемов ежедневной торговли валютами в мире даже небольшой выигрыш на данном рынке (относительно изначально внесенной суммы) может оказаться значительной величиной. При благоприятном изменении курса валют всего на 0,1% в день выигрыш клиента за день составит 10% от вложенной суммы. А ведь возможны и более значительные колебания курсов валют... [c.292]
Фьючерсный контракт не является обязательным с точки зрения реальной продажи товара или его реальной покупки, а заключается либо с целью хеджирования, т. е. страхования от возможных колебаний цен, либо с целью извлечения прибыли от курсовых разниц. Хеджированием сделок с помощью фьючерсных контрактов на валюту могут обезопасить себя импортеры или организации, имеющие валютные кредиты игру на разнице в ценах по фьючерсным контрактам предпочитают спекулянты — активные игроки на фондовом рынке. Если рассматривать в качестве актива по фьючерсным контрактам валюту, то установление границ колебаний курса доллара, или так называемого валютного коридора , значительно ограничило интерес и хеджиров, и спекулянтов на рынке срочных контрактов на валюту. Однако валютный фьючерсный рынок [c.364]
Ситуация изменилась с рождением SOES, специально предназначенной для выполнения ордеров размером 1.000 акций и меньше. Это, в свою очередь, вызвало эволюцию торгов SOES, сделав возможным автоматическое исполнение небольших ордеров по лучшим котировкам. И, что более важно с точки зрения дэйтрейдера, SOES позволила новой породе дэйтрейдеров извлекать выгоду из колебаний цен и временных несоответствий между ценами, котируемыми брокерскими фирмами. Спекуляция перестала быть чисто джентльменской игрой на Уоллстрите. Она оказалась в траншеях — быстрая и подчас дикая. [c.25]