СРЕДНИЙ ИСТИННЫЙ ДИАПАЗОН [c.213]
Индикатор среднего истинного диапазона можно интерпретировать по тем же правилам, что и другие индикаторы волатильности. Дополнительные сведения об интерпретации индикаторов волатильности можно найти в разделе о стандартном отклонении (см. стр. 176). [c.213]
Разность между вчерашней ценой закрытия и сегодняшним минимумом. Индикатор среднего истинного диапазона представляет собой скользящее среднее [c.213]
Индикатор истинного диапазона включен во многие программные пакеты. Средний истинный диапазон получается путем усреднения показателей истинного диапазона за определенный период времени. Каким должен быть этот период Можно начать с периода в один месяц, однако современный трейдер, оснащенный компьютером, вполне может опробовать различные периоды. [c.199]
Положение люстры определяется вычитанием среднего истинного диапазона, умноженного на коэффициент, из максимального значения цен за время тренда по следующей формуле [c.199]
ATR — средний истинный диапазон за определенное число дней. [c.200]
Hhv (hi, 22) — это максимальная цена за последние 22 дня, a ATR (22) — средний истинный диапазон за последние 22 дня. Опробуйте и другие параметры для своего рынка. [c.200]
В этой формуле значение среднего истинного диапазона умножается на коэффициент 3. Трейдер, который вдумчиво относится к исследованиям, сразу заметит, что в этой формуле есть три переменные длина контрольного периода для поиска максимальной цены, длина контрольного периода для определения истинного диапазона и множитель (коэффициент). Менять значение первой переменной, скорее всего, не имеет смысла, так как во время восходящего тренда максимальная цена наверняка будет расположена в правой части графика, а значит, в большинстве случаев попадет в контрольный период. Показатель среднего истинного диапазона мало чувствителен к длине выбранного периода. Коэффициент больше всего влияет на результат. Допустим, все трейдеры устанавливают защитные стоп-приказы на расстоянии трех ATR от пика. Не хотите ли посмотреть, что произойдет, если взять коэффициент 3,5 или 2,5 [c.200]
Здесь Llv (lo, 22) — минимальная цена за последние 22 дня, a ATR (22) — средний истинный диапазон за последние 22 дня. [c.200]
Отрицательной стороной метода люстры является то, что он сдает значительную часть прибыли. На волатильном рынке три средних истинных диапазона складываются в очень серьезную сумму. Начинающему трейдеру лучше фиксировать прибыль у границы канала. Переход на метод люстры может быть целесообразнее для опытного трейдера, который видит, что цены достигли границы канала, а тренд продолжается. Если его позиция велика, он может фиксировать часть прибыли в канале, продолжая держать остальное с помощью люстры . Этот метод может служить резервной тактикой выхода для опытных трейдеров. [c.201]
Средний истинный диапазон, 199-200 Средняя величина прорыва вверх, 192,197, 198 Средняя величина прорыва вниз, 192, 195, 198 Стоп-приказы защитные, 36-37, 187-198 [c.331]
Средний истинный диапазон (мера волатильности) рассчитывается как среднее значение истинного диапазона за несколько предыдущих дней (в данном случае 50 дней). Истинный диапазон представляет собой наибольшую из следующих трех величин разность между максимальной и минимальной ценами за день, разность между максимумом и ценой закрытия предыдущего дня и разность между ценой закрытия предыдущего дня и минимальной ценой текущего дня. [c.107]
Лучшая эффективность в пределах выборки была достигнута при множителе ширины среднего истинного диапазона 2,6, периоде скользящего среднего 15 и периоде среднего истинного диапазона 18. При этих параметрах годовая прибыль составила 53,0% и соотношение риска/прибыли 1,17 (р < 0,0002, р < 0,02 после коррекции). В пределах выборки проведено 1263 сделки длительностью в среднем 7 дней с прибылью в среднем 4100 с учетом проскальзывания и комиссионных 48% сделок были прибыльны. Даже при неоптимальных значениях параметров удавалось получать прибыль — худшие параметры дали 15,5% прибыли [c.122]
Как и в предыдущих тестах, использовалась генетическая оптимизация параметров. Все 100 комбинаций, кроме одной, были прибыльными в пределах выборки 88 дали прибыль более 20%. Это демонстрирует устойчивость системы к изменению параметров. Наилучшие результаты были следующими множитель ширины среднего истинного диапазона — 2,6 период скользящей средней — 8 период среднего истинного диапазона — 34. При этих параметрах в пределах выборки прибыль составила 68,3%, вероятность случайности результатов менее 0,0005 (0,035 после оптимизации). Совершено 872 сделки, из них 47% прибыльных. Средняя сделка принесла прибыль около 4500. Вне пределов выборки система понесла 2415 убытков и только 36% из 373 сделок были прибыльными. Прибыль составила — 20,9% — один из худших результатов вне выборки. Очевидно, в прошлом ADX был более полезен, чем в недавнее время. [c.125]
Для проверки исходной ССВ используется метод случайного входа (описанный во введении к части III). В качестве выходов используются обычные стандартные выходы (только по цене закрытия). ССВ содержит следующие правила Если на закрытии рынок находится ниже цены входа на величину, равную произведению некоторого множителя (параметр защитной остановки) на размер среднего истинного диапазона последних 50 дней, тогда срабатывает защитная остановка. Если цена закрытия больше цены входа на величину, равную произведению некоторого множителя (параметр целевой прибыли) на размер среднего истинного диапазона, тогда срабатывает лимитный приказ, фиксирующий целевую прибыль. Эти правила сформулированы для длинных позиций с выходом по цене закрытия. Для коротких позиций пороги размещаются наоборот, т.е. защитная остановка помещается выше цены входа, а лимитный приказ — ниже. Если после 10 дней не достигнута ни защитная остановка, ни целевая прибыль, то сделку останавливают рыночным приказом по цене закрытия. Приведенный ниже код выполняет данные правила выхода и случайные входы. Тестируются три типа входных приказов (по цене открытия, по лимитному и стоп-приказу). Используется стандартный портфель и стандартная тестовая программная платформа. [c.323]
При создании исходной ССВ (а также при последующей модификации с использованием лимитных приказов целевой прибыли и защитных остановок внутри дня) расположение защитной остановки и целевой прибыли было произвольно и жестко установлено. Для длинных входов защитная установка управления капиталом располагалась на уровне одного среднего истинного диапазона ниже цены входа, а целевая прибыль — на уровне четырех средних истинных диапазонов выше цены входа. Для коротких входов расположение было обратным. Мы пытались разместить защитную установку достаточно близко к цене входа для максимально быстрого прекращения убыточных сделок, а целевую прибыль — достаточно далеко, чтобы не терять прибыль благоприятных сделок. Первый из нижеприведенных тестов исследует влияние защитной остановки и целевой прибыли при подстройке этих произвольно выбранных значений. [c.337]
В данном тесте положение защитной установки управления капиталом прогоняется от 0,5 до 3,5 с шагом 0,5. Целевая прибыль прогоняется от 0,5 до 5 с шагом 0,5. Под защитной остановкой и целевой прибылью понимается произведение указанного числа на средний истинный диапазон определенного количества последних торговых дней. [c.339]
Потенциальной прибылью нельзя жертвовать даже во имя достижения большого процента выгодных сделок, поскольку в конечном счете это приведет к худшей результативности торговой системы. Кроме того, видимо, существует оптимальный уровень расположения защитной остановки — слишком удаленная остановка повышает процент прибыльных сделок, но одновременно повышает общие убытки. Слишком близкая остановка уменьшает убытки с каждой сделки, но сильно снижает количество прибыльных сделок в целом, опять-таки ухудшая общий результат. Оптимальные значения обеспечивают умеренный процент прибыльных сделок и высокую эффективность. В данном случае оптимальное расположение защитной остановки было на уровне полутора средних истинных диапазонов от цены входа. С другими системами входа оптимальное расположение может быть гораздо более близким. [c.342]
На следующем рисунке показаны графики курса акций M Donald s и индикатора среднего истинного диапазона. Этот пример наглядно демонстрирует высокую волатильность в основании рынка (области А и А) и низкую — в период его консолидации перед прорывом (области В и В ). [c.213]
Усредненный истинный диапазон — это простое среднее истинных диапазонов за последние N периодов (где N определяется пользователем). При этом усредненный истинный диапазон может интерпрсти-роваг ься по принципам интерпретации других индикаторов волатиль- [c.248]
В период восходящего тренда люстра подвешивается на расстоянии трех средних истинных диапазонов от самой высокой точки. Она помогает поймать бо льшую часть восходящего тренда и защищает прибыль в точках А, В и С. Обратите внимание, что по мере роста волатильности длина подвески люстры , то есть расстояние между стоп-приказом и уровнем иен, возрастает. [c.201]
Тест 7. Пробой волатильности с входом на открытии следующего дня. Эта модель покупает при открытии следующего дня, если сегодняшнее закрытие превышает верхнюю границу волатильности, и открывает короткую позицию, когда цена падает ниже нижней границы. Для определения верхней границы волатильности к текущей цене (или ее скользящей средней) следует прибавить ширину среднего истинного диапазона, умноженную на значение параметра bw. Ширина среднего истинного диапазона рассчитывается за последние atrlen дней. Для расчета нижней границы волатильности из текущей цены вычитают ширину среднего истинного диапазона, умноженную на bw. Показателем цены служит malen — экспоненциальное скользящее среднее цен закрытия. Если длина скользящего среднего malen равна единице, то этот показатель становится равен цене закрытия торгового дня, когда имеет место пробой. [c.118]
Поскольку модель на пробое волатильности имеет три параметра, для данного теста был использован метод генетической оптимизации. При помощи генетической оптимизации множитель величины среднего истинного диапазона bw-подбирался в пределах 1,5 — 4,5 с шагом 0,1 период среднего истинного диапазона atrlen тестировался в пределах от 5 до 50 с шагом 1 период скользящей средней malen подбирался в пределах от 1 до 25 с шагом 1. Генетическая оптимизация поводилась в объеме 100 генера- [c.118]
Лучшая эффективность в пределах выборки бьша достигнута при множителе среднего истинного диапазона 3,8, периоде скользящего среднего 5 и периоде среднего истинного диапазона 20. При этих параметрах годовая прибыль составила 27,4%. Вероятность случайности прибыли — соответственно 5,6% (после коррекции для 100 тестов— 99,7%). Практически каждая из исследованных комбинаций давала прибыли в длинных позициях и убытки в коротких. Средняя сделка для лучшего набора параметров длилась 6 дней и дала прибыль в 4675. За период оптимизации было проведено всего 240 сделок, из них около 45% были прибыльными. По сравнению с предыдущими тестами меньшее количество и больший процент прибыльных сделок объясняются тем, что границы пробоя были расположены дальше от текущего уровня цен. Средняя сделка вне пределов выборки принесла 7371 убытков, и только 25% из 122 сделок были выгодными. Убытки длинных и коротких позиций были примерно одинаковы. [c.119]
Тест 8. Пробой волатильности с использованием входа по лимитному приказу. Эта модель пытается открыть длинную позицию на следующий день после пробоя с помощью лимитного приказа в случае, если цена закрытия торгового дня бьша выше, чем текущей уровень цен плюс ширина среднего истинного диапазона. Текущая цена определяется экспоненциальным скользящим средним с периодом malen, рассчитанным [c.119]
Для всех сочетаний параметров длинные позиции были выгоднее (или хотя бы менее убыточными), чем короткие. Лучшая эффективность в пределах выборки была достигнута при параметре bw, равном 3,7, периоде скользящего среднего 22 и периоде среднего истинного диапазона atrlen 41 при этих параметрах годовая прибыль составила 48,3%. Вероятность случайности прибыли составила менее 0,02% (после коррекции для 100 тестов— менее 13%). В пределах выборки проведено 1244 сделки. Средняя длительность сделки составила 7 дней. Система провела 45% прибыльных сделок со средней прибылью в сделке 3616. И длинные, и короткие позиции были прибыльными. [c.120]
Тест 10. Пробой волатилъности с входом по лимитному приказу только длинные позиции. Лучшая из исследованных моделей (тест 8) была модифицирована для работы только с длинными позициями. Оптимизация параметров проводилась генетическим алгоритмом. При помощи генетической оптимизации множитель ширины среднего истинного диапазона bwподбирался в пределах 1,5 —4,5 с шагом 0,1 период среднего истинного диапазона atrlen прогонялся от 5 до 50 с шагом в 1 период скользящей средней malen подбирался в пределах 1 — 25 с шагом 1. Генетическая оптимизация проводилась в объеме 100 поколений . [c.122]
В свою очередь цена лимитного приказа (limpri e) устанавливается на уровне середины ценового диапазона текущего дня. Цена входного стоп-приказа (stppri e) устанавливается на уровне закрытия текущего дня плюс (для покупки) или минус (для продажи) половина среднего истинного диапазона последних 50 дней. Остальные блоки кода идентичны приводившимся в предыдущих главах они обеспечивают размещение приказов указанного вида (ordertype) и стандартные выходы. [c.191]