Форма организации сделки Объект Продолжительность сделки Объем обслуживания Сфера рынка Условия амортизации Тип лизинговых платежей Отношение к налоговым льготам Прямой, косвенный, возвратный, лизинг поставщику, сублизинг Лизинг движимого имущества, лизинг недвижимости Оперативный, возобновляемый, револьверный, финансовый, леверидж-лизинг, групповой Чистый, в пакете, с частичным набором услуг, генеральный Внутренний, внешний С полной амортизацией, с неполной амортизацией Денежный, компенсационный, комбинированный Фиктивный, действительный [c.439]
Лизинг поставщику — это возвратный лизинг с разницей в том, что поставщик объекта хотя и выступает в роли продавца и лизингополучателя одновременно, но не является пользователем. Пользователем же выступает третье лицо, получившее объект в сублизинг (рис. 17.5). [c.443]
| Рис. 17.5. Схема лизинга поставщику |  |
Относительная привлекательность лизинга по сравнению с покупкой (за счет сравнения с лизингом поставщик может либо стимулировать продажу, либо препятствовать покупке). [c.102]
Лизинг поставщику продавец оборудования также становится лизингополучателем, как и при возвратном лизинге, но арендованное имущество используется не им, а другими арендаторами, которых он обязан найти и сдать им объект сделки в аренду. Субаренда является обязательным условием в контрактах подобного рода. [c.618]
Частым случаем прямого лизинга являются возвратный лизинг и лизинг "поставщику". [c.59]
Раньше уже было показано, что разновидностью прямого лизинга (финансового) является так называемый возвратный лизинг. Еще один частный случай прямого лизинга — это лизинг поставщику. Отличается от возвратного тем, что поставщик оборудования хотя и выступает одновременно в роли продавца и лизингодателя, но не пользуется имуществом сам, а передает его в сублизинг третьему лицу. [c.38]
Замедление выплаты денежных средств достигается за счет приобретения долгосрочных активов на условиях лизинга, переоформлением краткосрочных кредитов в долгосрочные, увеличения сроков предоставления предприятию товарного кредита по договоренности с поставщиками, сокращения объемов инвестиционной деятельности и др. [c.282]
При возвратном лизинге (разновидность финансового лизинга) продавец (поставщик) предмета лизинга одновременно выступает и как лизингополучатель. [c.177]
Предмет лизинга может быть застрахован от рисков утраты (гибели), недостачи или повреждения с момента поставки имущества продавцом (поставщиком) и до момента окончания срока действия договора лизинга, если иное не предусмотрено договором. Предпринимательские риски страхуются по соглашению сторон договора лизинга. Такое страхование не обязательно. [c.180]
Имущественные риски с момента фактической приемки предмета лизинга несет лизингополучатель, если иное не предусмотрено договором лизинга. Риск несостоятельности продавца (поставщика) несет, как правило, сторона договора лизинга, которая выбрала продавца (поставщика). Риск несоответствия предмета лизинга целям использования этого предмета па договору лизинга несет, как правило, сторона, которая выбрала предмет лизинга. [c.180]
Лизингодатель имеет право без лицензии Банка России осуществлять международные операции, связанные с движением капитала, привлекать денежные средства от нерезидентов в целях приобретения предмета лизинга на срок более чем 180 дней, но не превышающий срока действия договора лизинга. Лизинговые компании имеют право без лицензии Банка России осуществлять операции, связанные с движением капитала, выплачивать проценты за рассрочку платежа, предоставленную продавцом (поставщиком) предмета лизинга, независимо от срока фактического получения предмета лизинга. [c.182]
Косвенный лизинг, когда передача имущества в лизинг происходит через посредника. Такого рода сделка схожа с классической лизинговой операцией, так как в ней участвуют поставщик, лизингодатель и лизингополучатель, причем каждый из них выступает самостоятельно. Раздельный лизинг (лизинг с участием множества сторон), который распространен как форма финансирования сложных, крупномасштабных объектов, таких, как авиатехника, морские и речные суда, железнодорожный и подвижной состав, буровые платформы и т.п. Такой вид лизинга называется еще групповым или акционерным лизингом с участием нескольких компаний поставщиков, лизингодателей и привлечением кредитных средств у ряда банков, а также страхованием лизингового имущества и возврата лизинговых платежей с помощью страховых пулов. Этот вид лизинга считается наиболее сложным, так как ему присуще многоканальное финансирование. Специфической особенностью данного вида лизинга является то, что лизингодатели обеспечивают лишь часть суммы, которая необходима для покупки объекта лизинга. Эти средства привлекаются и аккумулируются путем выпуска акций и распространения их среди лизингодателей, принимающих участие в финансировании сделки. Оставшаяся часть контрактной стоимости объекта лизинга финансируется кредиторами (банками, другими инвесторами). Характерно, что при этом кредиторы не имеют, как правило, права востребования задолженности по кредитам непосредственно у лизингодателей. В этих сделках ввиду множества участвующих сторон присутствуют поверенный кредиторов — для координации действий заимодателей и поверенный лизингодателей — для управления совместными действиями контрагентов. Поверенный лизингодателей действует в качестве номинального лизингодателя и получает титул собственника оборудования. Он же распределяет прибыль между акционерами. [c.208]
Данный вид лизинга характеризуется участием кроме лизингодателя и лизингополучателя третьей стороны (производителя или поставщика объекта сделки), невозможностью расторжения договора в течение основного срока аренды, т.е. срока, необходимого для возмещения расходов арендодателя, продолжительным периодом лизингового соглашения (обычно близким к сроку службы объекта сделки). После завершения срока лизингового соглашения (договора) лизингополучатель может купить объект сделки по остаточной (а не по рыночной) стоимости заключить новый договор на меньший срок и по льготной ставке вернуть объект сделки лизинговой компании. О своем выборе лизингополучатель должен сообщить лизингодателю. Если в договоре предусматривается соглашение (опцион) на покупку предмета сделки, стороны заранее определяют остаточную стоимость объекта, сдаваемого в лизинг. [c.210]
Возвратный лизинг - разновидность финансового лизинга, при котором продавец (поставщик) предмета лизинга одновременно выступает и как лизингополучатель. (На практике этот вид лизинга широкого распространения не имеет.) [c.219]
Лизинг Сокращение потребности в первоначальных инвестициях Снижает приведенную стоимость цены проекта, возможны скидки со стороны поставщика оборудования [c.698]
При возвратном лизинге продавец или поставщик предмета лизинга одновременно выступает и как лизингополучатель. [c.137]
Продавец (поставщик) — гражданин или хозяйствующий субъект, который на основании договора купли-продажи, заключенного с лизингодателем, продает лизингодателю в установленный срок производимый (закупаемый) им предмет лизинга (т.е. лизинговое имущество). Продавец (поставщик) обязан передать предмет лизинга лизингодателю или лизингополучателю в соответствии с условиями договора купли-продажи. [c.377]
Возвратный лизинг — это разновидность финансового лизинга, при котором продавец (поставщик) предмета лизинга одновременно выступает и как лизингополучатель. По существу, возвратный лизинг представляет собой получение денежных средств под залог собственного имущества. Его содержание заключается в том, что лизингополучатель продает свое имущество лизингодателю и тут же берет его у лизингодателя в лизинг. Договор возвратного лизинга распространяется на весь период полезной службы имущества и предусматривает последующий переход права собственности на имущество вновь к лизингополучателю. Таким образом, лизингополучатель при возвратном лизинге получает денежные средства, гарантией возврата которых является его собственное имущество, заложенное лизингодателю. [c.378]
При схеме лизинга такие работы, как консалтинговые услуги, поиск поставщика и пр., может выполнить лизингодатель это может несколько увеличить затраты предприятия, но одновременно существенно снизит риск возможных ошибок и просчетов, потери от которых намного выше дополнительных затрат. [c.157]
ЛИЗИНГ МЕЖДУНАРОДНЫЙ -договор аренды, заключаемый предприятиями и организациями разных стран. Характеризуется тем, что лизинговая фирма и поставщик находятся в разных странах. [c.109]
Состав основного оборудования, его поставщики и условия поставок (аренда, покупка). Лизинг оборудования. [c.168]
Каждый из перечисленных источников заемных средств играет для предприятия определенную роль. В то же время нужно обратить особое внимание на развитие коммерческого кредита и лизинга. Коммерческий кредит является результатом отсрочки платежа, предоставляемой поставщиком покупателю. Кредит может быть оформлен векселем или просто договором. Вексель по ряду серьезных причин пока не получил достаточного развития, без чего рыночные отношения не могут нормально развиваться. Оформление коммерческого кредита договором может предполагать определенную альтернативу для покупателя. Например, выражение 3/10 — 40 означает, что покупателю предоставлена отсрочка платежа на 40 дней, но если он произведет платеж в течение 10 дней после отгрузки, то получит скидку в размере 3%. [c.47]
Прямой лизинг — вид лизинга, при котором функции поставщика (производителя) и лизингодателя выполняет одно лицо, т.е. производитель сам без посредников сдает объект в лизинг. [c.439]
Косвенный лизинг — вид лизинга, при котором между поставщиком (производителем) и пользователем присутствует посредник — лизингодатель. В основе большинства сделок лежит процедура косвенного лизинга (рис. 17.3). [c.439]
Возвратный лизинг — при данном виде лизинга совмещаются функции поставщика (производителя) и лизингополучателя, т.е. предприятие — собственник объекта продает его лизингодателю и берет тот же объект обратно в лизинг. На самом деле сам объект никуда не перемещается, а меняется лишь его собственник. В результате лизингодатель как бы дает ссуду под залог объекта первоначальному собственнику (рис. 17.4). [c.440]
Однако в условиях России пока еще не приходится говорить о достаточном развитии рынка ценных бумаг, а банки зачастую предпочитают работать с крупными предприятиями, способными предоставить достаточное обеспечение и имеющими стабильную кредитную историю. Малые и средние предприятия или недавно образованные компании чаще всего не имеют доступа к банковскому финансированию. Часто единственным источником внешнего финансирования для подобных предприятий становится финансовая аренда (лизинг) либо кредиты поставщиков. В качестве преимуществ лизинга по сравнению с банковским кредитованием можно выделить следующие [c.457]
В операции лизинга участвуют три стороны лизингодатель, лизингополучатель и поставщик машин и оборудования. [c.334]
Лизингодателями являются специализированные лизинговые фирмы или коммерческие банки, осуществляющие операции по приобретению необходимого имущества у поставщиков и передаче его в аренду лизингополучателю за определенную в договоре плату, сохраняя при этом за собой право собственности на передаваемое в аренду имущество. Лизингополучателем является любое предприятие, нуждающееся в приобретении предлагаемого по лизингу имущества, организующее его применение по назначению (эксплуатацию) и выплачивающее лизингодателю определенную в договоре арендную плату. [c.334]
Рассмотрим эту операцию на примере лизинга самолетов. Инициатором обычно является авиакомпания. Она направляет предложение нескольким лизинговым компаниям или банкам, которые сообщают свои условия кредитования, и выбирает наиболее благоприятный вариант, передает соответствующей лизинговой компании или банку мандат на проведение операции. Банк (один или в консорциуме с другими банками) учреждает компанию специального назначения, в пользу которой оформляется контракт на продажу самолета и которая юридически считается его владельцем. Компания создается только на период проведения конкретной операции и после ее завершения обычно ликвидируется. Например, во Франции в сфере лизинга самолетов под эгидой Креди Лионнэ функционируют два десятка компаний специального назначения. Далее авиакомпания переуступает в пользу компании специального назначения контракт на покупку самолета, условия которого были ранее согласованы между авиакомпанией и поставщиком самолета, и обеспечивает страхование самолета за свой счет. Представление в банк сертификата страхования является обязательным предварительным условием открытия кредитования. [c.275]
Прямой лизинг, при котором собственник имущества (поставщик) самостоятельно сдает объект в лизинг (двухсто- [c.207]
Интересы России в присоединении к этой Конвенции состоят в том, что такой документ является ориентиром для разработчиков внутреннего лизингового законодательства, так как присоединение к международному договору предполагает приведение национального законодательства в соответствие с положениями этого договора. В перспективе участие России в Оттавской Конвенции способно облегчить выход на международный рынок отечественных лизинговых компаний и предприятий — поставщиков оборудования по схеме лизинга. Конвенция создает только общие контуры регулирования международных лизинговых сделок, которые могут дополняться участниками в зависимости от конкретных условий. Участники вправе вообще не применять Конвенцию в целом, а также отступать от тех или иных ее положений, кроме специально оговоренных. Россия присоединилась к Конвенции с заявлением о том, что вместо положений п. 3 ст. 8 Конвенции она будет применять нормы своего гражданского законодательства . Право на такого рода заявление предусмотрено ст. 20 Конвенции, а его необходимость вызвана тем, что у России несколько по-иному и в целом строже, чем это предусмотрено п. 3 ст. 8 Конвенции, регулируется ответственность лизингодателя в отношении сохранности оборудования, в отношении ответственности перед третьими сторонами за смерть, причинение телесных повреждений или ущерба собственности, причиненных оборудованием, при наличии умысла или неосторожности лизингодателя. Имеется в виду прежде всего [c.214]
Варианты приобретения оборудования у отечественных и зарубежных производителей (поставщиков), а также аренды (лизинга). [c.212]
ФАК — разновидность коммерческих условий поставки и оплаты товаров в международной торговле. Ф. означает, что судно будет загружено и разгружено без простоев его технических средств. Ф. налагает на поставщика обязанность доставить товар настолько быстро, насколько л о требуется для погрузки на судно. Торговые операции на условиях ФАК предполагают обязанность продавца оплатить все издержки по доставке товаров к борту судна. При этом в цену реализации включаются цена самого товара, транспортные и другие расходы до момента его погрузки на борт судна. Локупаче.ть оплачивает расходы по фрахтованию судна, погрузке товара на борт, а также издержки в случае его порчи или случайной гибели. ФАКТОРИНГ - как и лизинг - вид услуг в области финансирования, предназначенный в первую очередь для новых мелких и средних фирм. Им занимаются специальные фактор-фирмы, которые, как правило, тесно связаны с банками либо являются их дочерними фирмами. Основной принцип Ф. состоит в том, что фактор-фирма покупает у своих клиентов их требования и своим клиентам в течение 2—3 дней оплачивает их от 70 до 90% требований в виде аванса, остающиеся 10—30% клиент получает после того, как к нему поступит счет от клиента. Преимущество такой формы услуг заключается в увеличении ликвидности, а достаточно высокий уровень ликвидности является предпосылкой для быстрого роста предприятий. [c.214]
Кредитный договор, заключаемый лизинговой компанией с банком, о предоставлении ссуды для проведения лизинговой сделки Договор купли-продажи между лизингодателем и поставщиком Договор лизинга График пинговых платежей Акт приема оборудования [c.591]
Операции лизинга регулируются в нашей стране Гражданским кодексом РФ (глава 34 п. 6 Финансовая аренда (лизинг) ) и Федеральным законом от 29.12.98 г. № 164-ФЗ О лизинге . В лизинговой сделке участвуют три субъекта лизингодатель, лизингополучатель и продавец (поставщик) предмета лизинга. Предметом лизинга могут быть любые непотребляемые вещи (движимое и недвижимое имущество, предприятие, имущественный комплекс), которые могут быть использованы для предпринимательской деятельности за исключением имущества, запрещенного федеральными законами для свободного обращения, и имущества, для которого установлен особый порядок обращения, а также земельных участков и природных объектов. [c.377]
Различают следующие формы, типы и виды лизинга. Лизинг имеет две формы внутренний и международный. При внутреннем лизинге лизингодатель, лизингополучатель и продавец (поставщик) являются резидентами РФ. При международном лизинге лизингодатель или лизингополучатель является нерезидентом РФ. Если лизингодателем является резидент РФ, то договор международного лизинга регулируется Федеральным законом О лизинге и други- [c.377]
Операции международного лизинга имеют некоторые особенности, например, лизингополучатель имеет право без лицензии Банка России осуществлять международные операции, связанные с движением капитала, привлекать денежные средства от нерезидентов РФ в целях приобретения предмета лизинга на срок более шести месяцев (180 дней), но не превышающий срок действия договора лизинга. Лизинговые компании имеют право без лицензии Банка России осуществлять операции, связанные с движением капитала, выплачивать проценты за пользование рассрочкой платежа, предоставленной продавцом (поставщиком) предметализинга, независимо от срока фактического получения предмета лизинга (текущие валютные операции и операции, связанные с движением капитала). К операциям, связанным с движением капитала, при международном лизинге не относятся ввоз на территорию Российской Федерации и вывоз с нее (перемещение через таможенную границу Российской Федерации) предмета лизинга в целях его использования по договору лизинга на срок более шести месяцев, а также оплата полной сум- [c.379]