Возможность снижения валютного риска. Как уже отмечалось в начале этой главы, банки часто страховались от валютного риска посредством участия в валютных свопах. Такие сделки обычно осуществлялись в виде форвардных покупок активов в иностранной валюте, которым соответствовали форвардные продажи обязательств также в иностранной валюте. [c.766]
Положительное сальдо или дефицит расчетного баланса должны погашаться официальными операциями с резервами центрального банка. Таблица 28-3 показывает, как в США положительное сальдо или дефицит расчетного баланса уравновешивались за счет официальных операций с резервами в указанные годы с 1975 по 1990 г. В общем, дефицит расчетного баланса финансируется путем сокращения обязательств иностранных центральных банков США или путем увеличения иностранных займов. Таблица 28-3 показывает, что в большей части дефицит расчетного баланса имел место вследствие получения займов от иностранных центральных банков — иностранные официальные резервные активы имеют положительные значения во все указанные годы, кроме 1985 и 1989 г., когда наблюдалось положительное сальдо расчетного баланса. В действительности табл. 28-3 показывает, что в основном изменения официальных резервных активов были отрицательными США наращивали свои официальные резервные активы вместо их сокращения. Вследствие этого приходилось финансировать эти операции за счет кредитов центральных банков иностранных государств. [c.777]
Следует отметить, что в 1999 г. инвестиционный климат в РФ оставался в основном неблагоприятным для иностранных инвесторов из-за снижения внутреннего платежеспособного спроса, а также сужения возможностей обеспечения активами банков и предприятий гарантий по привлекаемым иностранным инвестициям и, наконец, вследствие увеличения сроков окупаемости инвестированного капитала и его возврата. [c.253]
Разнообразны и формы сбережений. Иногда люди просто хранят сберегаемые рубли у себя дома, что называется в чулке . Но нередко они вкладывают их в недвижимость, различные финансовые активы (покупка иностранной валюты, вклады в банках, приобретение ценных бумаг), обеспечивающие сохранение и/или увеличение стоимости сбережений. [c.255]
Кредитная система состоит из государственного Национального банка, коммерческих банков и нескольких учреждений специализированного кредита. Национальный банк является агентом гос-ва он предоставляет краткосрочные авансы казначейству на покрытие текущих потребностей. На конец 1960 г. из общей суммы активов банка в 19 млрд. пиастров 11,8 млрд. приходилось на кредиты пр-ву, Из 11 коммерческих банков 8 — отделения иностранных банков. Наиболее крупный местный банк — Национальный банк для торговли и промышленности. Сумма сводного баланса коммерческих банков на конец 1960 г. составляла 8,62 млрд. пиастров. В 1955 г. учрежден банк долгосрочного кредитования пром-сти — Национальный инвестиционный [c.262]
Назначение счетов учет требований банка к контрагентам по сделкам купли-продажи различных финансовых активов по поставке банку иностранной валюты и рублей, драгоценных металлов, ценных бумаг в соответствии с заключенными договорами, от даты заключения сделок до даты исполнения. [c.183]
Одним из функциональных видов инвестиций, выделяемых в платежном балансе, являются резервные активы, или официальные резервы Центрального банка (раздел IV табл. 28.1). Резервные активы включают монетарное золото, находящееся в распоряжении Центрального банка иностранную валюту в виде наличных денег, депозитов и ценных бумаг специальные права заимствования (СДР) - международные платежные и резервные средства, выпускаемые МВФ резервную позицию страны в МВФ, составляющую 25% ее квоты, в пределах которой страна может получить безусловный (автоматический) кредит МВФ. Таким образом, к резервным активам относятся признаваемые в международном масштабе финансовые инструменты, находящиеся в распоряжении Центрального банка, которые могут использоваться им для финансирования дефицита или распределения активного сальдо платежного баланса. [c.710]
К текущим активам банков относятся денежные средства, денежные обязательства, учтенные векселя, ценные бумаги, иностранная валюта и прочие ценности. Кроме того, банки имеют капитальные активы здания, строения, технологическое оборудование, собственные земельные участки, транспортные средства, дома отдыха и иные объекты. [c.44]
Таким образом, удорожание кредитных ресурсов для коммерческих банков привело к повышению стоимости кредитов и вызвало снижение спроса на них. Для пополнения текущей потребности в рублевых средствах банки и предприятия стали продавать часть активов в иностранных валютах на Межбанковской валютной бирже, что увеличило предложение валют по сравнению со спросом на них. Активная политика Национального банка на этом рынке по поддержанию курса белорусского рубля к доллару США в первом полугодии 1995 г. привела в итоге к тому, что банк скупил твердых валют более, чем на 150 млн. долларов США и довел свои золотовалютные [c.227]
Денежные средства (активы) организации включают наличные денежные знаки в кассе денежные средства на расчетном счете и иных счетах в банке иностранную валюту денежные документы переводы в пути. [c.408]
Резервные активы — монетарное золото и ликвидные иностранные активы Банка России и Минфина России в свободно конвертируемой иностранной валюте. В их состав включаются активы в форме наличной иностранной валюты, обратных РЕПО с нерезидентами, банковских депозитов в банках-нерезидентах (и банках-резидентах до III квартала 1999 года), государственных и других ценных бумаг, выпущенных нерезидентами, а также активов в МВФ (специальные права заимствования — СДР, резервная позиция в МВФ) и других ликвидных активов. Из суммы международных резервов с III квартала 1999 года исключается эквивалент остатка валютных средств банков-резидентов на счетах, открытых ими в Банке России, кроме средств, предназначенных для обслуживания государственного внешнего долга, выданных Внешэкономбанку Банком России. [c.131]
Среди оставшейся группы частных банков наиболее активную роль играли 16 дочерних банков иностранных кредитных учреждений. Эти банки можно было отнести к российской банковской системе с определенной натяжкой, поскольку они обслуживали преимущественно иностранные компании, работающие в России, и не проводили операций с российскими физическими лицами. Однако в период либерализации внутреннего рынка госбумаг им стала принадлежать значительная часть выпущенных ГКО-ОФЗ и срочных сделок, и практически каждый из них проводил операции на рынке рублевых и валютных межбанковских кредитов. Удельный вес иностранного капитала в суммарных банковских активах не превышал 5%, свидетельствуя о незначительной степени интернационализации российской банковской системы. [c.166]
За 2004 год активы банков, контролируемых нерезидентами, увеличились на 29,9% и составили 539,9 млрд. рублей, собственные средства (капитал) — на 36,7%, достигнув 73,8 млрд. рублей. Вместе с тем роль иностранного капитала в российском банковском секторе остается весьма скромной на 1.01.05 доля этой группы банков в активах банковского сектора составила 7,6%, в собственных средствах (капитале) — 7,8% (на 1.01.04 — 7,4 и 6,6% соответственно). [c.20]
В активах банков выделяются кредитные (учетно-ссудные) операции и операции с ценными бумагами (фондовые). На них приходится до 80 % всего баланса. Кроме того, банки осуществляют кассовые, акцептные операции, сделки с иностранной валютой, недвижимостью. [c.308]
В качестве валюты определяются помещенные за границей активы банков в иностранной валюте, а также подлежащие оплате за границей в иностранной валюте чеки и векселя. При этом речь идет исключительно о безналичных деньгах. [c.20]
Ценные бумаги иностранных государств представляют собой в основном долговые обязательства казначейства США, государственные долговые обязательства Германии, Франции, Бельгии и Нидерландов. Данные ценные бумаги являются высоколиквидными активами Банка России. Кредиты предоставленные и депозиты, размещенные в дочерних банках Банка России за рубежом, представляют собой вложения для поддержания финансовой устойчивости этих банков. [c.128]
Основные функции валютного курса а) осуществление взаимного обмена валютами при торговле товарами и услугами, при движении капиталов и кредитов б) сравнение цен мировых и национальных рынков и стоимостных показателей разных стран (ВНП, национальный доход на душу населения и др.) в) периодическая переоценка активов банков, фирм в иностранной валюте. Характер изменения валютного курса, его изменчивость являются важными показателями состояния национальной экономики. Сильная изменчивость валютного курса, его постоянное ослабление обычно свидетельствуют о неустойчивой или слаборазвитой экономике. [c.233]
Управление другими элементами активов основы управления вложениями банка в золото, в иностранную валюту, в недвижимость, на депозитные счета в других кредитных организациях. [c.478]
Пора и восстановить лицензирование внешнеэкономической деятельности и регистрацию внешнеэкономических контрактов. Согласно официальной оценке Банка России, незаконный отток капитала составляет в последнее время около 1,5 млрд. долл. в месяц. В 1999 г. с учетом прироста иностранных активов российских резидентов вывоз капитала оценивается в 25 млрд. долл., а в 1998 г. было вывезено 27 млрд. По мере нормализации положения российской экономики вывоз капитала вновь может усилиться. Уменьшение этого вывоза хотя бы на 10 млрд. долл. в год позволило бы удвоить объемы производственных инвестиций в 2000 г. [c.239]
Включение в число балансирующих статей изменения частных краткосрочных обязательств США отражало взгляд на эти обязательства как на потенциальную угрозу доллару. Правда, по законодательству США иностранные частные держатели долларов не могли непосредственно обменять их на золото в казначействе США. Но в условиях, когда доверие к доллару было подорвано, иностранные частные банки могли продавать свои долларовые активы центральным банкам, а те, в свою очередь, предъявлять их к обмену на золото казначейству США. [c.144]
Последняя включала в число балансирующих операций помимо изменений в резервах все официальные субсидии, государственные долгосрочные кредиты (в частности. Экспортно-импортного банка США и по плану Маршалла, МБРР) странам Западной Европы и некоторым развивающимся странам. Сюда же входили иностранные активы в портфелях частных банков, подлежащие контролю официальных органов, и все обязательства по отношению к иностранным официальным и частным учреждениям. Концепция официального финансирования вызывала критику с точки зрения как содержания, так и статистического учета, что привело к ее отмене в 1954 г. [c.147]
Оценить размеры бегства капитала трудно. В мировой практике для их оценки применяются следующие методы 1) общий метод — сумма прироста иностранных активов (кроме официальных резервов) и статья Ошибки и пропуски платежного баланса 2) определение долга частного сектора -— увеличение внешней задолженности за счет переводов банков и небанковских учреждений и статья Ошибки и пропуски платежного баланса 3) метод углубленного анализа — сумма краткосрочных переводов капитала из небанковского частного сектора и упомянутая статья платежного баланса, 4) косвенный метод — доля иностранных активов, не декларируемых для налогообложения. По оценке МВФ, по косвенному методу до 2/3 вывоза капитала может рассматриваться как бегство капитала. [c.152]
Соотношение требований и обязательств банка, включая его внебалансовые операции, в иностранной валюте определяет его валютную позицию. В случае их равенства по конкретной валюте валютная позиция считается закрытой, а при несовпадении — открытой. Открытая валютная позиция может быть короткой, если пассивы и обязательства по проданной валюте превышают активы и требования в ней, и длинной, если активы и требования по [c.349]
Активы банков иностранные (foreign laims of banks) — остатки на счетах кредитных организаций по операциям с нерезидентами в иностранной валюте, валюте РФ и драгоценных металлах (средства на корреспондентских счетах, депозиты и иные размещенные средства в банках-нерезидентах, кредиты, предоставленные банкам-нерезидентам, юридическим и физическим лицам — нерезидентам, приобретенные долговые обязательства и векселя иностранных государств, банков и иных нерезидентов, вложения в акции иностранных компаний и банков), а также наличные денежные средства в иностранной валюте в кассах кредитных организаций. [c.12]
Балансирующие статьи по методике официальных расчетов для стран, чьи валюты не являются резервными (в отличие от США), имеют иное содержание, чем в платежном балансе США. В ФРГ они отражают изменения нетто-позиции Бундесбанка по заграничным активам . Приток иностранной валюты на счета Бундес-банка отражает актив платежного баланса ФРГ, а в случае его дефицита уменьшается объем иностранной валюты в резервах банка. Применяемая в ФРГ концепция приводит к включению в число балансирующих таких операций Бундесбанка, которые не являются резервными, а представляют собой скорее долгосрочные вложения государственного капитала за границей. Примером может служить приобретение Бундесбанком облигаций МБРР. [c.146]
Эта проблема была характерна не только для США. Поскольку органы банковского надзора в США, большинства стран Европы и Японии координировали введение новых нормативов, банкам всех этих стран пришлось столкнуться с новыми, более жесткими стандартами. Почти все крупные японские банки, например, сократили активы, в основном за счет снижения объема кредитования в финансовом году, закончившемся в марте 1991 г. Это было первое сокращение активов японских банков за последние 50 лет. Правления многих банков, как и их коллеги в США, указывали на более высокие экономические нормативы для банков, как на причину снижения объема кредитования. Такое снижение в Японии повлияло не только на японских заемщиков в начале 1991 г. в США около 21,5% всех банковских активов принадлежало иностранным банкам, а половиной этих активов владели японские банки. Политики были так озабочены, что они несколько снизили нормативы в 1991 г. На время ФРС даже рассматривала вариант покупки коммерческих ссуд непосредственно у банков, чтобы освободить больше банковских средств для выдачи новых ссуд. Как вы узнаете в главе 17, это был беспрецедентный случай для ФРС, которая в основном занимается только сделками с ценными бумагами Казначейства США. Даже слух о ве- роятности таких действий ФРС послужил поводом для волнений в финансовых кругах. [c.286]
АВУАРЫ (assets) - 1) в широком смысле - различные активы (денежные средства, чеки, векселя, переводы, аккредитивы), за счет которых могут быть произведены платежи и погашены обязательства их владельцев 2) в узком смысле - средства банка в иностранной валюте, ценных бумагах и золоте, находящиеся на хранении в заграничных банках. Иностранные А. - совокупность средств, принадлежащих какой-л. стране, -подчиняются юрисдикции страны, где они размещены и правительством которой они могут быть арестованы или конфискованы. [c.5]
АВУАРЫ (от фр. avoir — имущество, актив) — в широком смысле различные активы (денежные средства, чеки, векселя, аккредитивы), за счет которых могут быть произведены платежи и погашены обязательства их владельцев. В узком смысле под А. понимаются средства банка (его касса, счета в др. банках, легко реализуемые ценные бумаги, векселя и т. д.), а также находящиеся на его счетах в заграничных банках активы в иностранной валюте. Совокупность таких средств, принадлежащих какой-либо стране, называется ее иностранными А. За счет них производятся платежи и погашаются обязательства, осуществляется платежный оборот между странами. От состояния и структуры иностранных А. зависит международная валютная ликвидность, т. е. возможность отдельной страны бесперебойно оплачивать свои внешние обязательства приемлемыми платежными средствами. Значительная часть платежного оборота в мировом хозяйстве осуществляется в долларах США, марках ФРГ, японских иенах, английских фунтах стерлингов, поэтому наиболее распространены А. именно в этих ва- [c.4]
Банки и кредит. Во главе кредитной системы стоит Банк Израиля — центральный эмиссионный банк, созданный в 1954 г. Осуществляет контроль за кредитными операциями банков, устанавливает нормы обязательных резервов, к-рые коммерческие банки обязаны держать в центральном банке (не менее 15% суммы их депозитов), управляет государственным долгом. В конце 1960 г. сумма активов банка составляла 843,5 млн. ф., из них 409 млн. было вложено в государственные ценные бумаги и предоставлено в качестве кредитов пр-ву собственный капитал и резервы банка—16,8 млн. ф., депозиты — 486 млн. ф. Крупнейшим коммерческим банком является Леуми банк, организованный в 1950 г. на базе Англо-Палестинского банка и выполнявший до конца 1954 г. функции центрального эмиссионного банка на его долю приходится свыше 4/s общего объема ресурсов и свыше половины депозитов всех коммерческих банков страны. Др. крупные банки И. Израильский учетный банк, осуществляющий обычные банковские операции, в т. ч. кредитование внешней торговли Объединенный банк Израиля, кредитующий экспорт и импорт Сельскохозяйственный банк — предоставляет кредиты в основном за счет средств бюджета капиталовложений. В ресурсах коммерческих банков большую долю занимают государственные средства, предоставляемые банкам для выдачи долгосрочных кредитов. Широко развита система кооперативного кредита в 1958 г. имелось 52 кредитных кооперативных об-ва. Сводный баланс коммерческих банков и об-в кооперативного кредита И. в конце 1960 г. составлял 1 692 млн. ф., депозиты — 1 328 млн. ф., из них правительственные — 321 млн. ф. Функционируют филиалы крупных иностранных банков, в частности англ. Барклейс бэнк. В окт. 1956 г. создан Израильско-американский банк промышленного развития, деятельность к-рого направлена на содействие проникновению амер. капитала в экономику страны. Этой же цели служит Инвестиционная американо-израильская корпорация, капиталы к-рой вкладываются преимущественно в нефтяную пром-сть. В ноябре 1959 г. создана израильско-англ. инвестиционная компания. [c.447]
Активы чистые иностранные (net external position) — сальдо активных и пассивных операций банковского сектора с нерезидентами. Средства в иностранной валюте отражаются в денежно-кредитной статистике в национальной валюте РФ в соответствии с официальным обменным курсом доллара США к российскому рублю, устанавливаемым Банком России на конец отчетного периода. [c.12]
Безусловными лидерами среди иностранных банков являются Ситибанк, ММБ и Райффайзенбанк. На них приходится 54,7% совокупных активов банков проанализированной выборки и 40,9% собственного капитала последних. Развитие филиальной сети кредитных организаций с участием нерезидентов в обозримом будущем сделает их сильными конкурентами на розничном рынке. Тем не менее кредитные организации с участием нерезидентов не смогут доминировать в России, как в Центральной и Восточной Европе, поскольку на отечественном рынке не была проведена приватизация розничных банков. [c.236]
В первом разделе "Международныерезервные активы и другая ликвидность в иностранной валюте" представлена информация по составу международных резервов Российской Федерации и приводятся данные о нерезервных активах Банка Россини Минфина России в иностранной вал юте. Развернутая характеристика по международным резервным активам приводится в методологических комментариях к таблице 1.12 "Международные резервные активы Российской Федерации". Другая ликвидность в иностранной валюте представляет собой активы органов денежно-кредитного регулирования, которые неудовлетворяют критериям, установленным для международных резервных активов. В отличие от международных резервов нерезервные активы включают требования как к нерезидентам, так и к резидентам. [c.136]
Иностранные активы — международные резервы Российской Федерации (ихсостав см. в комментарии ктаблице "Международные резервы") и менее ликвидные, нерезервные активы. Под нерезервными активами в данной таблице понимаются прочие активы Банка России, размещенные у нерезидентов1, в частности, активы, выраженные в валютах с ограниченной конверсией и в валюте Российской Федерации, а также долгосрочные кредиты и депозиты в конвертируемой валюте, участие в капитале банков-нерезидентов. Начиная с данных по состоянию на 1.08.2002 в состав нерезервных иностранных активов включаются суммы средств в СКВ, привлеченные по краткосрочным сделкам РЕПО с нерезидентами, которые ранее включались в валовые международные резервы. [c.137]
Начиная с июня банки усилили давление на валютные резервы ЦБ. Индикатором их поведения служил устойчивый рост усредненной открытой валютной позиции, отражающей превышение банковских активов в иностранной валюте над валютными пассивами. Покупка валюты осуществлялась банками, в основном, для трех целей 1) исполнения клиентских поручений, в том числе от нерезидентов, выводящих средства из российских госбумаг и из России в целом 2) погашения собственных иностранных обязательств (в основном по кредитам) 3) осуществления инвестиций в ожидании возможной девальвации рубля. При этом банки легко обходили нормативные ограничения ЦБ, регулирующие размер открытой валютной позиции. Наряду с использованием фиктивных экспортно-импортных контрактов ими применялись более простые схемы, которые не изменяли величину открытой валютной позиции37. Кроме того, банки переводили в валюту те средства, которые поступали от погашения гособлигаций. Сложилась парадоксальная ситуация, в которой банки все вместе были крайне заинтересованы в устойчивости рубля в пределах установленного ЦБ коридора, но каждый по отдельности объективно играл против рубля. [c.170]
Что же делают торговые партнеры Америки с этими долларами Их центральные банки запасали огромное количе-ство долларов впрок — в качестве резерва для поддержки своих собственных валют, а иностранный бизнес занимался скупкой американской недвижимости, акций и облигаций. В настоящее время финансовые активы, принадлежащие иностранным инвесторам, оцениваются в восемь триллионов долларов, включая 13% всех американских акций, 24% корпоративных облигаций, 43% долгосрочных казначейских обязательств и 14% долга правительственного долгового агентства. К концу 2003 году примерно третья часть облигаций, обеспеченных закладными на недвижимость Фэнни Мэй , [c.51]
Более половины свободного остатка валютных сбережений, накопленного Ливией. за период от первого обострения энергетического кризиса до начала 80-х годов, использовано для наращивания валютных резервов этого государства, а также для увеличения его официального золотого запаса. Данный вывод основан на расчете абсолютного. прироста этих активов с конца 1973 г. до середины 1981 г., когда ливийские резервы иностранной валюты достигли своей максимальной величины и от немногим более 2 млрд. приблизились к 13,8 млрд. долл. [367, 1982, т. XXXV, № 2, с. 250—251]. Расходы центрального банка страны на приобретение в 1979—1981 гг. монетарного золота оценены условно по котировкам желтого металла на лондонском рынке, где, соглас- [c.184]