В международной практике принята система начисления брокерской комиссии, оплата которой делится поровну между покупателем и продавцом валюты и не включается в котировку. Она выплачивается контрагентами непосредственно брокеру, обычно ежемесячно. Лишь на валютных рынках США брокерская комиссия долгое время прибавлялась к курсу продавцов и после продажи валюты уплачивалась брокеру. С сентября 1978 г. по решению Ассоциации валютных брокеров Нью-Йорка на американских валютных рынках введена существующая международная практика начисления брокерской комиссии. [c.341]
Другие банки на валютном рынке — пассивные участники процесса котировки, т.е. они делают запрос банку-контрагенту о состоянии валютного курса и вынуждены соглашаться на менее выгодный курс. Например, при обращении клиента во французский банк с просьбой сообщить курс французского франка дилер отвечает курс 5,6030—5,6080, что означает покупаю 1 долл. за 5,6030 франц. фр., продаю 1 долл. за 5,6080 франц. фр. Маржа в этом случае составляет 0,0050 франц. фр. на 1 долл. (или 0,089% от курса продавца). Такое деление участников рынка очень условно, поскольку коммерческие банки сами котируют курс валюты для своих клиентов торгово-промышленных корпораций и частных лиц. [c.347]
На большинстве валютных рынков применяется процедура котировки, называемая фиксинг . Сущность ее заключается в определении и регистрации межбанковского курса путем последовательного сопоставления спроса и предложения по каждой валюте. Затем на этой основе устанавливаются курсы продавца и покупателя. Эти курсы публикуются в официальных бюллетенях. [c.348]
Курсы валют по срочным сделкам, котируемые в цифровом выражении (а не методом премии и дисконта), называются курсами аутрайт . Разница между курсами продавца и покупателя, т. е. маржа, по срочным сделкам больше, чем по сделкам спот . Маржа по срочным сделкам на 1 — 6 месяцев составляет обычно 1/8—1/4% годовых от курса спот в пересчете на срок сделки, а по сделкам сроком на год и более достигает 1/2% годовых и выше. [c.356]
Курс 1 ф. ст. в долл. Курс продавца Курс покупателя [c.357]
Примечание. При косвенной котировке в Лондоне на Нью-Йорк курсы продавца и покупателя устанавливаются английскими банками, которые продают и покупают доллары в данном примере в сделке сроком на 3 месяца с премией, которая вычитается го курса спот . [c.357]
Курс ф. ст. в долл. Курс покупателя Курс продавца [c.357]
Банк с целью извлечения курсовой прибыли устанавливает премию продавца в размере 0,0380, премию покупателя — 0,0300. Это значит, что курс продавца по сделке сроком на месяц составит [c.359]
Курс покупателя Курс продавца [c.373]
Банк А покупает доллары на франки сроком на 6 месяцев по курсу продавца долларов (премия 0,0600) и одновременно продает доллары на франки сроком на 1 месяц по курсу покупателя [c.373]
В чем разница между курсом продавца и покупателя Кто их устанавливает [c.424]
В процессе взаимного обмена национальных валют устанавливается их курс, представляющий собой цену денежных единиц одной страны, выраженную в денежных единицах другой страны. Само определение курса валют называется их котировкой. Полная котировка предполагает определение курса покупателя (покупки) и курса продавца (продажи), согласно которым банки покупают и продают валюту. Единица низшего разряда установленной котировки называется пунктом. [c.92]
Различают курс продавца и курс покупателя. Банки продают валюту дороже — это курс продавца, или продажи, а покупают дешевле — курс покупателя, или покупки. Разница между этими курсами, или маржа, покрывает расходы банка и частично валютные риски. [c.723]
На валютных рынках многих стран распространена процедура котировки на основе фиксинга — определения и регистрации межбанковского курса путем последовательного сопоставления спроса и предложения по каждой валюте. На этой основе устанавливается курс продавца и курс покупателя, он является официальным и публикуется в печати. [c.723]
В учебнике содержатся новые разделы статистики финансов. Глава Статистика ценных бумаг предполагает расчет показателей цены ценных бумаг к ним относятся показатели номинальной, эмиссионной, погашения, рыночной цены, а также показатели премии и дисконта по облигациям, дивиденда и т.п. Глава Биржевая статистика предполагает расчет фондовых индексов и индексов биржевых котировок. Статистика операций на фондовой бирже — цены открытия, исполнения, закрытия. Цены спроса и предложения текущая, низшая, высшая. Статистические показатели отражают количество эмитентов ценных бумаг, объем совершенных сделок, количество проданных ценных бумаг, среднюю сумму сделки, оборачиваемость ценных бумаг. Статистика операций на валютной бирже показывает официальные и биржевые курсы валют курсы продавца и покупателя курсы спот и форвард фьючерсы статистические показатели уровней и динамики валютных курсов на бирже основные показатели уровня и динамики кредита. [c.23]
В графах 2 и 3 оценена вариация курсов продавца и покупателя доллара США различных московских банков. Итак, более изменчив курс продавца [c.658]
В торговле со странами, расчет ы с которыми осуществляются по клирингу, валюта совпадает с валютой клиринга. Валюта платежа — это валюта, в которой осуществляется оплата товара по контракту (либо погашение кредита). Валюта платежа может не совпадать с валютой цены. При несовпадении валюты платежа с валютой цены определяют курс пересчета, при этом указывают дату пересчета (на день платежа или на день, предшествующий платежу), валютный рынок, котировки которого принимаются за основу, а также средний курс между курсами продавца и покупателя (или один из них). Выбор условий расчетов учитывает страну контрагента и товар, конъюнктуры рынка, торговые обычаи, наличие межправительственных и международных соглашений, регламентирующих валютные и финансовые традиции в сфере расчетов и т. д. [c.53]
ВАЛЮТНЫЙ КУРС оказывает существенное воздействие на внешнюю торговлю страны, поскольку от его уровня в значительной степени зависит конкурентоспособность ее товаров на мировых рынках. Различают твердо фиксированный и "плавающий" курсы. До 1973 г. применялись фиксированные курсы валют, с 1973 г.- свободно "плавающие", которые определяются на валютном рынке под влиянием спроса и предложения той или иной валюты. В валютной практике продажа валюты обычно осуществляется по несколько более высокому курсу (курс продавца), а покупка - по более низкому курсу (курс покупателя). Разница между двумя уровнями ВАЛЮТНОГО КУРСА (маржа) составляет доход банка по валютным операциям. [c.33]
Разница между курсами продавца и покупателя - это прибыль валютного дилера. Мы вряд ли сможем купить доллары дешевле той цены, по которой можем их продать. Таким образом, при покупке долларов за фунты, мы будем заключать сделку [c.85]
Для профессиональных участников валютных рынков просто понятие валютный курс не существует. Оно распадается на курс покупателя и курс продавца. [c.784]
Курс покупателя — это курс, по которому банк-резидент покупает иностранную валюту за национальную, а курс продавца — курс, по которому он продает иностранную валюту за национальную. [c.784]
При прямой котировке курс продавца более высокий, чем курс покупателя. [c.784]
Разница между курсом продавца и курсом покупателя называется маржой, которая покрывает издержки и формирует прибыль банка по валютным операциям. [c.784]
Очевидно, что лк бой банк заинтересован в максимально низком курсе покупателя и максимально высоком курсе продавца, и только жесткая конкуренция за клиента вынуждает банки действовать в обратном направлении. Сокращение маржи и привлечение клиентов позволяет выиграть на массе прибыли. [c.784]
Например, при курсе продавца спот 1 сентября 1996 г. во Франкфурте-на-Майне 1 = 1,5655 DM форвардный курс на срок три месяца (с поставкой 1 декабря) составляет 1 = 1,5700 DM. Это означает, то немецкий банк готов продать доллар клиенту за 1,5655 DM с поставкой немедленно или за 1,5700 DM с поставкой 1 декабря. При этом банку совершенно не обязательно до декабря иметь доллары. Главное, что 1 декабря он обязан их продать клиенту по курсу, установленному 1 сентября, независимо от того, какой курс спот будет в декабре. [c.785]
Курс покупателя и курс продавца [c.804]
Курс продавца — это курс, по которому банк-резидент продает иностранную валюту за национальную [c.878]
При системе свободно плавающих курсов, складывающихся под воздействием соотношения спроса и предложения, в практике валютных рынков формируется несколько более высокий В.к. — курс продавца и более низкий — курс покупателя, которые публикуются в периодических изданиях. Разница между указанными курсами — маржа — формирует доход предпринимателей и банков, осуществляющих валютные операции. [c.48]
КУРС ПРОДАВЦА - курс валюты, установленный для продажи валюты (см. Котировка). [c.189]
ОБМЕН ВАЛЮТЫ — перевод валюты одной страны в валюту другой по курсу, действующему в данный момент. О.в. при расчетах по торговым операциям, межбанковским расчетам и другим крупным операциям проводится с участием валютных бирж (см. Конверсионные операции). О.в. для текущих нужд частных граждан, иностранных туристов проводится в обменных пунктах банков, где устанавливаются курс продавца и курс покупателя. Разница между ними идет в покрытие расходов банков. В РФ О.в. производится в обменных пунктах банков, имеющих лицензию Центрального банка РФ. При обмене взимается налог в 0,5% от стоимости сделки в пользу государства. [c.275]
Определить курс продавца парижского банка, [c.204]
В зависимости от характера операции, совершаемой банком, различают курс покупателя и курс продавца валюты. По первому банк приобретает иностранную валюту, а по второму продает своим клиентам и иным партнерам. При прямой котировке курс продавца всегда выше курса покупателя, а разница (маржа) образует доход банка от этих операций. Полная котировка предусматривает указание курса покупателя и курса продавца. [c.327]
Курсы продавца и покупателя. Различаются курсы продавца (bid) и покупателя (offer или ask). Банк, осуществляющий котировку валюты, всегда совершает валютную сделку по выгодному для него курсу. Банки продают иностранную валюту дороже (курс продавца или курс продажи), чем покупают ее (курс покупателя или курс покупки) 0 [c.346]
Разница между курсами продавца и покупателя — маржа — служит для покрытия расходов банка и в определенной степени для страхования валютного риска. Если банк покрывает совершенную сделку за счет предложенной ему контрсделки на основе тех же курсов, он получает прибыль за счет маржи. В связи с этим банки заинтересованы в привлечении клиентуры по валютным операциям. Банки, которые активно котируют валюты на рынке (маркет-мейкер), имеют значительный объем валютных сделок как с торгово-промышленной клиентурой, так и с банками, обладают достаточным размером собственных средств, позволяющим держать значительную валютную позицию, чтобы иметь возможность диктовать курсы по сделкам определенного объема. Крупные банки мало заинтересованы в сделках на суммы менее 5—10 млн долл. Банки меньшего размера, наоборот, не осуществляют котировок для сделок на сумму свыше 3—5 млн долл. [c.347]
Виды валютных операций, их эволюция. Исторически в международном обороте различались два основных способа платежа трассирование и ремитирование. При трассировании кредитор выписывает тратту на должника в его валюте (например, кредитор в Нью-Йорке предъявляет должнику в Лондоне требование об уплате долга в фунтах стерлингов) и продает ее на своем валютном рынке по банковскому курсу покупателя. При трассировании кредитор — активное лицо он продает вексель в валюте должника на своем валютном рынке. При ремитировании должник — активное лицо он покупает валюту кредитора на своем валютном рынке по курсу продавца. Применявшиеся в международном обороте до первой мировой войны и в меньшей мере в межвоенный период разнообразные способы платежа, основанные на ремитировании и трассировании и обслуживавшие валютные операции, постепенно изжили себя как самостоятельный способ расчетов. [c.348]
Своп (англ, swap — мена, обмен) — это валютная операция, сочетающая куплю-продажу двух валют на условиях немедленной поставки с одновременной контрсделкой на определенный срок с теми же валютами. При этом договариваются о встречных платежах два партнера (банки, корпорации и др.). По операциям своп наличная сделка осуществляется по курсу спот , который в контрсделке (срочной) корректируется с учетом премии или дисконта в зависимости от динамики валютного курса. При этом клиент экономит на марже — разнице между курсами продавца и покупателя по наличной сделке. Операции своп удобны для [c.366]
С 70-х годов в условиях плавающих валютных курсов наиболее распространен валютный арбитраж во времени, основанный на несовпадении сроков покупки и продажи валюты. Потребность в нем обусловлена тем, что крупным банкам, совершающим операции в различных валютах и на большие суммы, не всегда целесообразно или даже возможно в единичном порядке покрывать их контрсделками. Банкам выгоднее, как говорят банкиры, делать рынок , т. е. осуществлять валютные операции на базе собственных котировок, привлекая сделки противоположного направления и выигрывая при этом на марже между курсами продавца и покупателя. Дилеры и банки, маркет-мейкеры стремятся осуществлять валютные операции, которые создают наиболее благоприятное, с их точки зрения, соотношение покупок и продаж отдельных валют. При этом они соответственно меняют свои котировки, делая их более привлекательными для возможных клиентов, а при необходимости сами обращаются к другим банкам для проведения интересующих их операций, в том числе для окончательного регулирования собственной валютной позиции. [c.370]