Тема 2. Управление пассивами банка. [c.477]
Риски, связанные с управлением пассивами, обусловлены структурой капитала. Чем выше доля собственного капитала в источниках финансирования, тем выше устойчивость предприятия. Доля заемного капитала определяется скоростью оборачиваемости оборотных средств и ставкой банковского процента. [c.150]
Ликвидность банка —это его способность своевременно погашать свои обязательства. Ликвидность банка достигается при применении различных методов управления пассивами и активами, соблюдения золотого банковского правила , согласно которому требования (активы) и обязательства (пассивы) должны соответствовать друг другу по суммам и срокам. [c.174]
Если вложения в ценные бумаги и привлеченные на основе их выпуска денежные средства составляют множество позиций и охватывают несколько партнеров общества, то возникает проблема управления пассивами и активами как единым целым. [c.259]
Ранние теории банковского менеджмента концентрировались на философии банковского кредитования, или управления активами. Современные подходы к банковскому менеджменту делают акцент как на управлении активами, так и на управлении пассивами. Подход современных менеджеров к максимизации доходов акционеров как раз и предполагает управление активами и пассивами. [c.213]
Тем не менее здесь остаются некоторые проблемы. Требования ликвидности окажутся завышенными, если приравниваются уровни оборачиваемости депозитов (которая, по идее, высока) и изменчивости объема депозитов (которая необязательно велика, если привлечение новых депозитов уравновешивается снятием средств со счетов). Во-вторых, портфель выданных банком ссуд считается неликвидным. И наконец, этот подход не уделяет должного внимания тому факту, что управление активами зависит от управления пассивами, и наоборот. [c.217]
К концу 1950-х годов наиболее влиятельные банки уже хорошо знали, что крупнейшие корпорации минимизировали средний объем депозитов, не приносящих процентов. Банки среагировали на потерю основных источников дохода и стали выпускать свободно-обращающиеся депозитные сертификаты с высоким номиналом в 1961 г. Использование таких сертификатов временно приостановило потерю депозитов, и было положено начало концепции управления пассивами, описанной в главе 9. К сожалению, в результате банки стали подвержены риску непредвиденных колебаний стоимости привлеченных средств с изменением рыночной конъюнктуры. [c.250]
Начиная с 60-х годов в банковском менеджменте получила развитие доктрина отношений с клиентом, утверждающая, что банк должен отдавать приоритет предоставлению займов всем клиентам, от которых рассчитывает получить чистую прибыль. Распространение данной доктрины вызвало повышенное внимание к развитию стратегий управления пассивами. Управление недепозитными пассивами дает финансовой фирме возможность самостоятельно манипулировать своей ресурсной базой, гибко реагируя на изменения конъюнктуры кре- [c.38]
Идея иммунизации доходности быстро привлекла внимание менеджеров рынка облигаций, хотя, кажется, ее больше обсуждали, чем применяли на практике. Проблема заключалась в том, что для ряда задач действительно требовалось гарантировать получение заданной доходности. Техника иммунизации начала работать только в рамках управления пассивами пенсионных фондов, которое стало актуальным с ростом интереса корпораций к предназначенным портфелям облигаций. [c.452]
Управление пассивами включает поддержание ликвидности банка и проведение рациональной депозитной и эмиссионной политики. При этом постоянное внимание должно уделяться выполнению резервных требований ЦБ РФ и установленных им обязательных экономических нормативов ликвидности кредитной организации, предельного размера неденежной части уставного капитала использования собственных средств банков для приобретения долей (акций) других юридических лиц максимального размера кредитов, гарантий и поручительств, предоставляемых банком своим участникам (акционерам), и др. [c.356]
Финансовый риск возникает по результатам вложений предприятия-эмитента, т. е. связан с эффективностью управления пассивом баланса. [c.314]
В процессе управления пассивами решаются следующие задачи [c.279]
При решении задач управления пассивами банк выступает заемщиком на рынке ссудных капиталов. Межбанковские кредиты являются одним из наиболее удобных средств управления пассивами (в части займов) в целях поддержания текущей ликвидности банка на необходимом уровне. [c.279]
В настоящее время за рубежом для оптимального управления пассивами и активами банка все шире используются методы математического программирования. При этом необходимо отметить, что математические подходы помогают облегчить [c.280]
Таким образом, коммерческий банк, в зависимости от обстоятельств, может выступать на рынке МБК и как кредитор, и как заемщик, что определяет особую гибкость межбанковского кредитования одного из средств решения задач управления пассивами и активами. [c.281]
Управление пассивами представляет собой самостоятельное направление менеджмента, в процессе которого решаются следующие задачи [c.232]
Например, финансовые институты не имели возможности привлекать депозиты из-за пределов своих географических регионов, предлагая для этого более высокие ставки. В таких условиях требовалось немного знаний и изобретательности для управления пассивами, основной упор делался на управлении активами. Финансовый отдел банка использовал средства вкладчиков для структурирования портфеля активов, который необходимо было привести в соответствие с портфелем пассивов. Часть активов банка инвестировалась в кредиты и ценные бумаги, а остаток помещался в беспроцентные резервные фонды (депозиты в федеральных учреждениях). [c.35]
С появлением депозитных сертификатов банки получили инструмент, позволяющий управлять обязательствами, которые финансировали портфели их активов. Вскоре стало очевидным, что в игру вступает важный элемент управления пассивами в дополнение к управлению только активами банков. Первые стратегии управления активами и пассивами были связаны с управлением процентной маржей. Со временем управление активами и пассивами усложнялось и стало все более активно входить в обиход банковского дела. Этому способствовали [c.35]
Как говорилось выше, в прошлые годы управление активами и пассивами было сосредоточено на активах. Возможности управления пассивами были ограничены, и поэтому у банков всегда было опасение, что неожиданный значительный отток вкладов вызовет проблемы с ликвидностью. Так как вкладчики могут изымать средства в любой момент, управляющие должны быть готовы их предоставить. В некоторых институтах изъятия осуществляются регулярно, например снимаются средства для выдачи заработной платы. Банкирам необходимо учитывать высокую покупательскую активность на Рождество. В банках, расположенных в районе фермерского пояса, проявляется сезонность пользования счетами, совпадающая с сезонностью производственных циклов и сбора урожая. Для удовлетворения потребности в ликвидных средствах необходимо надлежащим образом планировать управление активами. В случае предсказуемых потребностей можно использовать средства с соответствующей срочной ликвидностью. Однако элемент непредсказуемости изъятий средств всегда сохраняется, что необходимо учитывать в планировании. Обычно на случай неожиданного изъятия банки хранят высоколиквидные активы. К таким активам относятся денежная наличность, казначейские векселя, другие краткосрочные быстрореализуемые ценные бумаги. [c.37]
Качество управления пассивами [c.579]
Анализируя структуру пассивных операций, необходимо одновременно ставить задачи по управлению пассивами банка, К таким задачам можно отнести следующие [c.25]
Процентный риск — это вероятная потеря дохода банка в результате изменения уровня рыночной процентной ставки, а следовательно, и значительного уменьшения маржи, сведения ее к нулю или отрицательному значению. Процентный риск относится к рискам активных операций, поэтому управление им состоит из управления активами (кредитами и инвестициями) и пассивами (заемными средствами). Управление активами зависит от уровня ликвидности самого банка и портфеля ценных бумаг, а также от степени существующей конкурентности (ценовой и неценовой), а управление пассивами — от доступности средств для выдачи ссуд. [c.293]
Для коммерческого банка очень важно сформулировать стратегию управления пассивами. Вышеназванная стратегия, с одной стороны, зависит от целей банка, сегмента рынка, на котором он работает, и прочих факторов, а с другой - формирует его ресурсную базу, виды пассивных операций и возможность сохранять ликвидность в разные моменты времени. На схеме 2.4 представлены основные стратегии управления пассивами в зависимости от целей, которые стремится достичь банк. [c.193]
Основные направления управления пассивами [c.194]
Схема 2.4. Стратегии управления пассивами банка [c.194]
Управление активами и пассивами. Методы управления. Управление банковскими рисками. Управление доходностью банка. [c.30]
Финансовый менеджмент охватывает управление движением денежного продукта, его формированием и размещением, в соответствии с целями и задачами конкретного банка. Основными направлениями финансового менеджмента являются разработка банковской политики с конкретизацией по отдельным сферам деятельности банка (депозиты, кредиты, инвестиции, услуги и т. д.) банковский маркетинг, управление активами и пассивами банка, управление ликвидностью, управление доходностью, управление собственным капиталом, управление кредитным портфелем, управление банковскими рисками. [c.166]
Стабилизация банковского кредитования предприятий происходит на крайне низком уровне (не говоря уже о дефиците долгосрочного финансирования), который остается на 17-20 % ниже предыдущего значения данного показателя, достигнутого в конце 1994 года. Радикальному изменению взаимоотношений промышленности и банков препятствует как усугубляющийся кризис платежеспособности предприятий, так и общий дефицит ресурсов банковской системы (особенно долгосрочных пассивов). Тормозящее влияние оказывают - со стороны предприятий - возросшие требования к надежности банков и качеству их кредитного портфеля, со стороны банков - сохраняющиеся высокие риски кредитования реального сектора, а также взаимный дефицит опыта управления кредитами, характерный как для самих кредиторов, так и для заемщиков. [c.102]
Как правило, указанные коэффициенты должны 100%. При достаточно высоких значениях коэффици не охотно вкладывают средства в кредитные и инве< операции. Они, как правило, начинают повышать ] ставки по мере ухудшения ликвидности. Рост значений ентов ликвидности объясняется стремлением банков блему ликвидности через управление пассивами, т.е. с ш ма недостающих средств на рынке, а не перегруппиров Использование отношения кредитов к вкладам в квчес пиента ликвидности исходит из допущения, что ссуды я именее ликвидными из приносящих доходы активов. [c.244]