Стоимость бинарного опциона колл определяется на основе мартингального [c.81]
Шоулса, а для нахождения стоимости бинарного опциона колл применим [c.84]
Бинарные опционы — своего рода соглашение, по которому продавец опциона обязуется выплатить покупателю определенную сумму, если к моменту исполнения опциона наступит оговариваемое событие. В случае, если указанное событие не наступает, продавец опциона ничего не выплачивает покупателю. В качестве указанного события может выступать одно из следующих. [c.290]
Увидев слово выплата , вы должны понимать, что имеете дело с бинарными опционами. Поскольку максимальный риск переоценки равен рыночной стоимости премии, он никогда не превышает размера выплаты. Таким образом, максимальный риск можно определить с самого начала. [c.304]
Стоимость бинарного опциона может быть найдена по формуле [c.180]
Экзотические опционы подразделяются на барьерные, бинарные, оптимальные и средние опционы. Мы рассмотрим два первых типа. [c.213]
Бинарные опционы напоминают рулетку, поскольку работают по принципу угадал/не угадал . У многих типов бинарных опционов нет привычных нам цен исполнения и номиналов (но есть описанные выше барьеры). Как и в рулетке, их условия описываются размерами выплат. Типичным примером такого опциона является условие заплатив 10 000 сегодня, вы получаете право на выплату в 25 000, если курс USD/СНГ не коснется отметки 1.5000 в течение следующих 5 месяцев. Такой тип опциона называется касательным 1. Касательные опционы разделяются на касательные (one tou h) и недотроги (no tou h). [c.214]
Другим типом бинарных опционов являются цифровые (digital) опционы. Они совмещают в своем описании обыкновенные опционы и касательные. У них есть номинал, цена исполнения и размер выплат. Они исполняются, если они при деньгах на дату истечения опциона. Однако, в отличие от обыкновенных опционов, величина выплаты по ним фиксированная. Таким образом, если вы купили цифровой опцион 1.5200 кол на доллар США (пут на HF), то получите 10 000 независимо от того, будет ли курс spot на дату истечения 1.5205 или же 1.5700. [c.214]
Цифровой опцион (Digital) — входит в семью бинарных опционов и совмещает в своем описании обыкновенные и касательные опционы. Например, ноябрь 1.000 кол номиналом 10 млн. евро (как в ванильном опционе) с выплатой 400 пипсов (как в One tou h опционе). Другими словами, если опцион исполнен, покупатель получает 400 нип-сов вне зависимости, находится спот в момент исполнения на уровне 1.0005 или 1.0800. [c.409]
Безрисковый портфель 239, 242 Беспоставочный форвард 284 Бинарные опционы 214, 290, 304 Биржевой рынок 34, 108 Блэк-Шолц 147, 187, 372, 387 Булавочная гамма 239 Булавочный риск 239, 325, 329 [c.411]
Держатель бинарного опциона (binary option) получает в момент исполнение этого опциона заданную денежную сумму Q, если спот-цена базисных акти BOB оказывается выше цены исполнения X. Платежная функция бинарногс опциона записывается в виде [c.180]
Хеджировать бинарные опционы достаточно сложно, так как даже неболь шие изменения спот-цены активов на момент исполнения опциона могут вы зывать значительные изменения дохода держателя опциона. [c.180]
Связанные ( ontingent) опционы — группа опционных стратегий, в которую входят такие известные стратегии, как плати позже (buy now, pay later). Примером такой бинарной стратегии является покупка опциона 1.5000 USD кол без премии, но с обязательством выплатить некоторую сумму в X долларов, если курс достигнет отметки 1.4500. В этом случае вы, естественно, заплатите больше денег, чем если бы купили этот опцион и заплатили премию сразу. [c.223]