Возникновение инновационного потока означает не только то, что знания становятся столь же важным фактором производства, как труд, "земля" (естественные условия производства) и капитал. Существенно не просто наличие релевантных знаний, а их почти непрерывное изменение (обновление и рост). В такой экономике решающее значение приобретают образование и наука, систематическое обучение и переобучение работников. Этот тип экономического поведения требует специального рассмотрения. [c.21]
ВРЕМЯ И ИЗМЕНЯЮЩАЯСЯ СРЕДА. Ход времени обычно обусловливает изменения ситуации. Если они значительны, ситуация может преобразиться настолько, что критерии для принятия решения станут недействительными. Поэтому решения следует принимать и воплощать в жизнь, пока информация и допущения, на которых основаны решения, остаются релевантными и точными. Часто это затруднительно, поскольку время между принятием решения и началом действия велико. Например, фирме Дюпон для создания нейлона как промышленного продукта потребовалось 25 лет. Кроме того, здравый смысл подсказывает, что решение следует принимать достаточно быстро для того, чтобы желательное действие сохранило свое значение. Мало проку искать наилучший способ добывания денег на будущие месяцы, если нет денег на ближайшую неделю. Поэтому учет фактора времени иногда заставляет руководителей опираться на суждение или даже интуицию, тогда как в нормальных обстоятельствах они предпочли бы рациональный анализ. [c.212]
Кроме того, руководитель должен располагать возможностью объективной оценки вероятности релевантных событий и расчета ожидаемого значения такой вероятности. Руководитель редко имеет полную определенность. Но также редко он действует в условиях полной неопределенности. Почти во всех случаях принятия решений руководителю приходится оценивать вероятность или возможность события. Из предшествующего рассмотрения напомним, что вероятность варьирует от 1, когда событие определенно произойдет, до 0, когда событие определенно не произойдет. Вероятность можно определить объективно, как поступает игрок в рулетку, ставя на нечетные номера. Выбор ее значения может опираться на прошлые тенденции или субъективную оценку руководителя, который исходит из собственного опыта действий в подобных ситуациях. [c.237]
Семантическая релевантность имеет место, если получатель информации понимает подразумеваемое значение предоставленной информации. [c.98]
Информация управленческого учета должна быть уместной (релевантной) в отношении цели, для достижения которой она предоставлена. Эта характеристика имеет особое значение в непрограммированных ситуациях, когда использование неуместной информации может исказить финансовый "сигнал", усиливая существующую неопределенность и, возможно, приводя к принятию неверного решения. Управленческий учет подходит к проблеме уместности в основном как к проблеме классификации затрат и выгод, которую мы будем изучать в следующей главе. Даже в обычных обстоятельствах такому качеству, как релевантность, необходимо уделять особое внимание по крайней мере мы должны признать, что информация, которая может быть уместна для некоторых/всех внешних пользователей, не всегда будет уместна для руководства. Публикуемая отчетность, например, обычно базируется на совершившихся фактах хозяйственной жизни, в то время как менеджмент, будучи, по сути, ориентированным на перспективу, в гораздо большей степени имеет дело с будущим. [c.47]
Что можно сказать о ступенчатых затратах Для довольно большого диапазона объемов выпуска затраты на арендные и коммунальные платежи будут ступенчатыми. Эту точку зрения можно обосновать, но придется познакомиться с еще одним понятием — "диапазон релевантности". Это диапазон объемов выпуска и/или временной интервал, в котором конкретный набор предположений (например, о поведении затрат) обоснованно приближен к реальности. Например, если рассматривать арендные и коммунальные платежи на неопределенном диапазоне объемов выпуска и временном интервале, то, несомненно, мы убедимся в том, что эти затраты ступенчатые. Однако если мы изучаем те же затраты на ограниченном диапазоне объемов выпуска и временном интервале, например предполагаемые объемы на следующий год, то было бы обоснованно предположить, что эти затраты будут постоянными. Концепция диапазона релевантности имеет особое значение в контексте взаимосвязи между стратегической — тактической — оперативной информацией, поскольку затраты, которые демонстрируют, допустим, переменное поведение на коротком отрезке в текущих условиях, могут вести себя по-другому в тактическом плане и совершенно иначе в стратегическом. Мы сошлемся на классификацию затрат в зависимости от их поведения в гл. 5 (маржинальное калькулирование), гл. 6 (анализ "затраты/объем выпуска/прибыль") и гл. 13 (бюджетный контроль). [c.79]
Напомним, что диапазон релевантности — это интервал значений объемов деятельности и/или временной интервал, для которого конкретный набор предположений может считаться обоснованно приближенным к реальности. Применительно к оценкам затрат можно отметить, что они будут надежными только в ограниченном диапазоне объемов и определенном временном интервале. Важность ограничения диапазона объемов особенно очевидна при выполнении анализа диапазона. Основная проблема этого метода заключается в том, что в расчет принимаются экстремальные значения объемов деятельности, поэтому поведение соответствующих затрат может оказаться нетипичным для "нормальных" уровней деятельности. Иными словами, экстремальные значения могут нарушить диапазон релевантности. [c.124]
Вообще, предположение о линейности поведения затрат (неизменных удельных переменных и постоянных затрат) может быть обоснованным только в диапазоне релевантности. Рассмотрите графики разброса и регрессионной зависимости — обоснована ли экстраполяция оценочной линии совокупных затрат до вертикальной оси Или иными словами, не выходим ли мы при экстраполяции за диапазон релевантности Возможно, что привлечение большего числа значений объемов деятельности за счет расширения временного интервала улучшает оценки, но также возможно, что более ранние данные менее уместны для прогнозирования будущего. [c.124]
Для получения приемлемой оценки затрат необходимо признать ограничения, налагаемые диапазоном релевантности, например, ограничив число принимаемых в расчет значений прошлых периодов или используя больше показателей во временном диапазоне релевантности (например, ежемесячные или ежеквартальные данные, а не ежегодные), или ограничивая интервал экстраполяции. [c.124]
Осуществимость расчетов фактических ставок распределения зависит от конкретных обстоятельств. В случаях, когда существенные различия между оценочными и фактическими затратами и объемом продукции маловероятны (например, потому, что эти показатели фиксированы договором) или значения показателей затраты/ выпуск достаточно равномерно распределены на протяжении всего релевантного периода, использование ставки распределения на основе фактических значений затрат/выпуска возможно. [c.172]
Кроме того, на практике точно разграничить постоянные и переменные затраты не всегда возможно. Поскольку модель "затраты/объем выпуска/прибыль" строится именно на таком разграничении, любые существенные неточности сведут на нет ценность модели. При этом мы не утверждаем, что ограничение анализа "затраты/объем выпуска/прибыль" диапазоном релевантности обеспечивает 100%-ную точность модели. Поскольку данная модель в основном ориентирована на будущее, некоторая приблизительность предсказаний неизбежна, и если при построении и использовании модели учитывать значение диапазона релевантности, то можно получить достаточно ценные результаты. [c.277]
Функция затрат полагается линейной т.е. считается, что общая сумма постоянных затрат и величина переменных затрат на единицу продукции остаются неизменными. Здесь, очевидно, важно оценить релевантные пределы объема производства а разброс значений объема спроса в табл. 8.2 наводит на мысль, что не все они в этот интервал попадают, соответственно и функция затрат может меняться. Однако изменения как постоянных, так и удельных переменных затрат легко учесть в расчетах. Колебания удельной себестоимости отразятся на величине удельного вклада, а изменение постоянных затрат — на расчете прибыли от реализации (т.е. вклада за вычетом постоянных затрат) для каждого сочетания цена/спрос. [c.350]
На рисунке 9.6 изображено завершенное дерево решений с отражением всей релевантной информации. Сравнение рис. 9.6 и табл. 9.2 свидетельствует об их очевидном сходстве. Это и понятно, ибо по существу дерево решений — лишь альтернативное представление информации, содержащейся в таблице, с дополнительным расчетом ожидаемого вклада. Заметим, что рис. 9.6 мог бы быть расширен включением более чем одной цены реализации, с указанием соответствующих последствий и ожидаемых значений вклада. [c.406]
Составленный бюджет производственных затрат основан на нормативных затратах на единицу продукции (пример 12.10), которые включают затраты прямого труда и накладные производственные расходы. В различных диапазонах релевантности объема выпуска эти затраты могут быть либо постоянными, либо ступенчато изменяться. Удельные нормативы подобных затрат создают впечатление того, что они по своей природе переменны. Рассматривая различные значения объемов выпуска и сравнивая при этом фактический выпуск с бюджетным, можно получить ошибочные оценки, которые приведут к неправильным выводам. Поэтому целесообразно с самого начала процесса бюджетирования четко различать переменные и постоянные затраты, т.е. использовать принципы маржинального калькулирования. Такой подход позволит составить бюджет производственных затрат в следующем виде. [c.575]
На рис. 5.4 представлен график общей суммы затрат. Расстояние между прямой постоянных затрат и прямой общих затрат - это сумма переменных затрат. Например, при объеме производства 100 000 куб. м железобетонных блоков переменные затраты составляют 13 000 тыс. руб. В рассмотренных нами случаях график поведения затрат представлен прямой линией. Однако изменение затрат может быть описано и кривой. Как видно из рис. 5.5, линия поведения затрат включает как прямолинейные, так и криволинейные участки. Значения объемов производства от 50 ед. до 100 ед. являются границами области, где затраты изменяются строго линейно. Эта область называется областью релевантности. Это, как правило, тот интервал, в котором находится объем производ- [c.92]
Будущее. Издержки прошлого не будут считаться релевантными в момент принятия решения. Если мы выбираем изготовление сыра А, а не сыра Д, то не имеет никакого значения, что мы уже заплатили в прошлом 1000 долл. на производство А. [c.342]
Выбор способа списания имеет значение только при релевантно больших отклонениях и (или) при нестабильных остатках незавершенного производства и готовой продукции. Задача для самоконтроля, приложения 8А и 8В дополняют информацию о пропорциях. [c.188]
Начальная ордината и угловой коэффициент рассчитываются с помощью А и В. Начальная ордината - элемент затрат в релевантной области, который не подвержен колебаниям при изменении объема производства. Угловой коэффициент - значение "у", соответствующее единичному изменению "х"- Релевантная область - интервал, в котором функция затрат имеет смысл. [c.229]
Изучение ценовых профилей, таких как на Рисунках 7.1-7.6, полезно для получения общего представления о том, как стоимость портфеля изменяется вместе с ценой акции и во времени. Однако, как правило, необходима более детальная классификация всех рисков, которым подвержен портфель, и эти риски должны быть выражены в долларовом значении. Для объяснения одного из способов, с помощью которого можно исследовать риски, вернемся к вышеприведенной комбинации №3. Для того чтобы придать числам больше значимости, помножим все размеры позиций на 100. Рассматриваемый портфель, таким образом, содержит короткую позицию на 200 трехмесячных опционов пут с ценой страйк 95, длинную позицию на 100 трехмесячных опционов пут с ценой страйк 105 и длинную позицию на 100 шестимесячных опционов колл с ценой страйк 115. Для упрощения предположим, что все опционы были куплены или проданы по надлежащей справедливой стоимости с использованием 15% волатильности, когда цена акции составляла 100, а процентные ставки равны нулю. Первоначально важно определить три параметра сдвига сдвиг в волатильности, сдвиг во времени и сдвиг в цене акции. Эти параметры позволяют устанавливать риск, колеблющийся в связи с их7 изменениями, что выглядит как результат воздействия релевантных переменных. [c.167]
По мере удаления выручки от порогового ее значения сила воздействия операционного рычага ослабевает, а запас финансовой прочности увеличивается. Это связано с относительным уменьшением постоянных издержек в релевантном диапазоне. [c.222]
Если данные обвинения верны, то релевантность того, что мы делаем, также должна стать предметом рассмотрения. Если продуктивность, на которую полагаются академическое признание и предпочтение, должна измеряться с точки зрения частоты и новизны, а не качества и значения, то распространение пустяков может только усилить пренебрежение истинными знаниями. [c.429]
Изменение цели бухгалтерского учета привело к тому, что 1) снизилась роль баланса как отчета о ценностях (стоимостях) 2) возросли роль отчета о прибылях и убытках и значение понятия прибыли 3) появилась необходимость более полного описания релевантной финансовой информации, расширения финансовой отчетности и введения примечаний и дополнений к ней 4) повысилось внимание к содержательности и последовательности отчетных данных, особенно данных о прибыли. [c.66]
Понятие предсказуемости имеет большое значение для дальнейшего развития релевантной финансовой отчетности. Однако на этом пути существуют серьезные препятствия. Главное из них — недостаток проверенных на практике нормативных (или даже позитивных) моделей инвестиционных решений с достаточно полным описанием исходных данных. [c.92]
Гипотеза эффективности рынка и модель ценообразования капитальных (финансовых) активов предполагают, что вся новая релевантная информация немедленно отражается на курсе ценных бумаг как изменением ожиданий среднего дохода на ценную бумагу, так и изменением ожиданий бета ценной бумаги. Если все ожидания инвесторов однородны, то изменение курса ценной бумаги относительно остальных ценных бумаг рынка свидетельствует, что новая информация оказывает влияние на рыночные ожидания. Следовательно, одно из важных значений САРМ состоит в том, что модель позволяет проверять эффект преобразования новой информации в общедоступную. [c.122]
Чистая стоимость реализации также используется в тех случаях, когда фирма не могла приобрести активы по текущим ценам. Например, если товар реализуется по низким ценам вследствие необходимости ликвидации запасов (или по каким-либо другим особым причинам), то текущая рыночная стоимость замены в качестве оценки может быть неприемлема. Чистая цена реализации этих товаров зависит от ожидаемых продажных цен, которые более релевантны, чем текущая оценка. Точно так же валовой доход, определяемый как разность между продажной стоимостью и текущей стоимостью, не имеет смыслового значения ни для фирмы, ни для пользователей финансовой отчетности. [c.314]
Например, относительно крупная продажа акций или облигаций или покупка и продажа активов, составляющих основную часть стоимости имущества фирмы, считается событием, релевантным при принятии решений о кредитовании или осуществлении вложений в фирму. События, которые могут привести к образованию экстраординарной прибыли (или убытка), также могут воздействовать на принятие решений, влияя на прогноз экономического состояния фирмы. Совет по стандартам аудита указывает, что такие события не требуют корректировки отчетных данных, но их желательно раскрывать [27]. По мнению некоторых авторов, указания должны носить более жесткий характер. Раскрытие подобных событий, имевших место после отчетной даты, важно в той же мере, что и наступивших в течение отчетного периода. Например, раскрытие сведений о заключении соглашения о поглощении после отчетной даты имеет точно такое же значение, как если бы оно имело место до этого момента. Такой взгляд поддерживается в АРВ 16, которая рекомендует в случае объединения фирм, завершенного после окончания отчетного периода, но до опубликования финансовой отчетности проводить пересчет отчетных данных с тем, чтобы оценить последствия объединения для всего отчетного периода. [c.543]
Настоящее время ознаменовано разрастанием финансовых отчетов до таких пределов, что может быть названо эпохой примечаний . С одной стороны, обширные примечания обеспечивают наиболее полное раскрытие финансовых событий и релевантных финансовых данных. С другой стороны, они мешают правильному развитию самой отчетности, поскольку при этом происходит подмена важной информации основных отчетов примечаниями . Не умаляя их значения, необходимо отметить, что слишком сильный акцент на примечания как метод раскрытия информации вызывает опасение неполноты представления данных в основных финансовых отчетах. Несмотря на то, что принципы составления примечаний теоретически вывести весьма сложно, некоторые основные правила можно сформулировать исходя из постулатов и принципов бухгалтерского учета. [c.547]
Деление затрат на релевантные (принимаемые в расчет) и нерелевантные (не принимаемые в расчет) имеет не менее важное значение для принятия правильных управленческих решений, чем деление затрат на постоянные и переменные. Релевантные затраты равны нулю при отказе от существующего варианта использования средств в пользу альтернативного, а нерелевантные затраты остаются неизменными. Следовательно, только релевантные затраты должны учитываться при принятии решенийу [c.20]
Существует множество способов определения и измерения риска, в главах 2 и 3 мы остановимся на двух видах риска 1) общий риск, представляющий собой рисковость отдельно взятого актива, и 2) рыночный риск, который представляет собой релевантный, или эффективный, риск отдельного актива, если данный актив является частью хорошо диверсифицированного портфеля ценных бумаг. Чтобы проиллюстрировать понятие общего риска, предположим, что инвестор обладает единственным рисковым активом, например акцией В данном случае риск акции измеряется дисперсией возможных значений доходности относи тельно их средней величины Чем больше этот разброс, тем выше вероятность того, что фактическая доходность окажется ниже ожидаемой, и, следовательно, тем выше риск этой акции Однако если инвестор владеет портфелем, состо ящим из большого числа различных акций, скажем 40 или более, на первый план выдвигается проблема общего, или агрегированного, риска портфеля ак ций, поскольку потери по одним акциям могут компенсироваться получением дохода по другим В данной ситуации релевантный риск акции — это ее рыноч ный риск, который измеряет долю каждой акции в общем риске портфеля Чем больше воздействие акции на общий риск портфеля (увеличение количества ак цнй данного вида увеличивает риск портфеля), тем выше рыночный риск акции Как будет показано в главе 3, на рыночный риск акции оказывают воздействие ее общий риск, а также корреляция между доходностью данной акции и доход ностью всего портфеля ценных бумаг [c.41]
Общий риск, количественно оцениваемый дисперсией отдельных значений доходности относительно ее среднего значения, является релевантным измери телем риска актива, рассматриваемого изолированно [c.64]
Еще один важный вопрос состоит в следующем какую цену того или иного источника средств нужно использовать для расчета WA — историческую, т. е имевшую место на момент получения еще не погашенных кредитов, или новую, маржинальную Историческая цена может иметь значение для принятия неко торых решений, в частности для расчета и декларирования эффективности ранее полученных.кредитов. Однако в финансовом менеджменте показатель WA не обходим прежде всего для составления и анализа инвестиционного бюджета в этом случае релевантными являются уже не исторические, а предельные за [c.164]
Релевантность, информация и данные. Понятие релевантности позволяет провести границу между понятиями информация и данные . Данные (data) представляют собой описание объектов и событий. Если данные уже известны или они не имеют значения для лица, которому они сообщаются, то они не являются информацией. Информация (information) может быть определена как данные, которые имеют эффект новизны для их получателя и уменьшают неопределенность его представлений. Передаваемое сообщение должно иметь значение более высокое, чем затраты на его получение, и вызывать ответную реакцию лица, принимающего решение [29]. Следовательно, исходным основанием для выбора данных, включаемых в отчетность, является уверенность, что они по крайней мере представляют собой информацию, иначе эти данные не могут считаться релевантными. [c.94]
Существенность также может быть рассмотрена в связи с проблемами, обусловленными ограниченной способностью определенных пользователей детально разбираться в значительном объеме информации. Финансовая информация, полезная для принятия инвестиционных и других решений, может быть использована особенно эффективно в условиях применения вычислительной техники и различных средств связи. Одна из обязанностей бухгалтера при составлении финансовой отчетности состоит в том, чтобы структурировать и представлять этот объем таким образом, чтобы он имел значение для ее пользователей. Слишком большой и слишком малый объем данных может ввести пользователя в заблуждение. В слишком большом объеме данных релевантные статьи могут оказаться неочевидными, и пользователь, основываясь на неадекватных данных, будет принимать решения, которые, вероятно, не имеют смыс- [c.99]
К числу главных достоинств модели ценообразования капитальных активов, опорной гипотезы эффективного рынка и теории портфеля относится их проверяемость опытным путем. Тем не менее статистические методы и прогнозы предполагают ограниченную обоснованность проверок и получаемых выводов. К тому же исследование влияний на рынки капиталов может дать, только частичное представление об обоснованности учетных оценок степени релевантности информации и выбора альтернативных учетных методов. Стратегические решения должны принимать во внимание и много других факторов, включая политические предпочтения отдельных групп, социальное значение и соответствующие затраты и выгоды от представления информации в финансовых отчетах. [c.123]
Сторонники регулирования аргументируют свою позицию следующим образом во-первых, они полагают, что сравнимость данных финансовых отчетов лучше всего обеспечивается их унифицированностью во-вторых, администрация, руководствуясь собственными интересами и соображениями, будет составлять отчеты, не сопоставимые с отчетами других фирм. Противники регулирования отвечают тем, что поскольку целью финансовой отчетности выступает обеспечение пользователя информацией для принятия правильного инвестиционного решения, то релевантность отчетных данных имеет более важное значение, чем их унифицированность. Наверное, нет смысла требовать одинаковой отчетности от банков и автомобильных компаний. Но если структура отчетности должна отражать отраслевую специфику, то почему нельзя учитывать и особенности самих предприятий Кроме того, история показывает, что балансы и отчеты о прибылях и убытках, в которых до 1929 г. некоторые предприятия по собственной инициативе раскрывали (комментировали и детализировали) учетную информацию, были вполне сравнимы. [c.164]
К числу основных спорных моментов относительно переоценки на изменение уровня цен можно отнести следующие 1. Осуществимы ли методы и процедуры переоценки 2. Являются ли полученные результаты логичными и внутренне последовательными 3. Имеет ли откорректированная отчетность толковательное, значение, т.е. отражает ли она реальность 4. Каково бихевио-ристическое влияние переоценок, релевантны ли они для моделей принятия решений инвесторами и кредиторами 5. Перекрывает ли выгода от информации, обеспечиваемой корректировкой на уровень цен, затраты на нее Альтернативные подходы к переоценке необходимо проанализировать с точки зрения всех этих вопросов. [c.271]
Недостаток релевантности. Принято считать, что разделение активов и кредиторской задолженности на текущие и нетекущие как способ отражения платежеспособности фирмы утратило свое значение по следующим соображениям [c.298]
Релевантность для кредиторов. Кредиторы также заинтересованы в получении информации о движении денежных средств в будущем, особенно если фирма-должник близка к банкротству. Как отмечалось в гл. 3, в начале XX в. и несколько ранее одна из главных целей баланса состояла в обеспечении кредиторов финансовой информацией. В условиях недостатка достоверной информации кредиторы вынуждены были полагаться на любые свидетельства гарантии возврата предоставленных займов. В этом отношении наиболее приемлемой оценкой выступала ликвидационная стоимость, для финансовой отчетности решающее значение приобрел принцип консерватизма. Однако если предположения о будущей деятельности фирмы оказываются оптимистичными, то для кредитора текущая оценка выбытия, вероятно, бодре полезна, чем ликвидационная [c.324]
Определение амортизации как систематического и рационального метода распределения стоимости объекта на отчетные периоды является чисто синтаксическим, поэтому распределение не имеет какого-либо реального дополнительного значения. Как уже отмечалось, это определение не указывает на метод расчета сумм амортизации. Оно также умалчивает о путях выбора метода начисления амортизации. В целях информационного обеспечения такого выбора исследователи пытались придать амортизации экономический и бихевиорис-тический смысл, прежде всего в отношении релевантности сумм амортизации для принятия решения. [c.333]
Смотреть страницы где упоминается термин Значение релевантности
: [c.204] [c.64] [c.466] [c.65] [c.866] [c.39] [c.177] [c.522] [c.247] [c.91]Смотреть главы в:
Бухгалтерский учет - управленческий аспект -> Значение релевантности