Маржинальный запас рентабельности - это величина, показывающая превышение объема производства в настоящий момент над объемом производства, определенным для точки равновесия. Так, для принятого в нашем примере объема производства в 550 ед. маржинальный запас рентабельности будет равен 200 ед. продукции (550 - 350) или 200 500 = 100 000 ден.ед. [c.129]
Маржинальный запас рентабельности может быть выражен в процентах. [c.130]
В табл. 6.1 представлены данные о деятельности двух предприятий А и В. Заметим, что эти предприятия имеют одинаковые показатели выручки и прибыли, но у предприятия А маржинальный запас рентабельности - 80 000 ден.ед., а у предприятия В - 40 000 ден.ед. Такая разница объясняется различной структурой затрат у предприятий. У предприятия В больше величина постоянных затрат, и поэтому оно быстрее понесет убытки при снижении объема продаж. Как показывает маржинальный запас рентабельности, у предприятия В точка безубыточности наступит при снижении объема продаж на 20 000 ден.ед., а у предприятия А - при снижении на 40 000 ден.ед. [c.130]
Как должен поступить руководитель, если у предприятия низкий маржинальный запас рентабельности Однозначного ответа на этот вопрос не существует. Очевидно, что начинать нужно с анализа структуры затрат на производство продукции на этом предприятии. Какое соотношение затрат лучше высокие постоянные затраты или низкие переменные Опять-таки нельзя категорически сказать, что лучше. Ответ на этот вопрос можно получить, только приняв во внимание конкретные обстоятельства конкретного предприятия. [c.130]
VP-анализ устанавливает соотношение между важнейшими показателями, характеризующими деятельность любого предприятия, - затратами на производство, его объемом и прибылью. С помощью этого инструмента руководство предприятия может прогнозировать величину прибыли, ее изменение по сравнению с существующим уровнем и на основе этой информации принимать решения по выбору стратегии поведения предприятия. Важное место в концепции VP-анализа принадлежит точке безубыточности, или критической точке. Эта точка определяет тот объем продаж (в натуральных или денежных единицах), при котором предприятие не имеет ни прибыли, ни убытка. Соответственно если объем продаж больше, чем в точке безубыточности, предприятие имеет прибыль, в противном случае - убыток. В расчетах используется маржинальная прибыль, концепция которой была изложена в предыдущей главе, и норма маржинальной прибыли, т. е. отношение маржинальной прибыли к сумме выручки от реализации. Рассматриваются также понятия маржинального запаса рентабельности и операционного рычага. [c.135]
Ключевые понятия VP-анализ, график VP, норма маржинальной прибыли, точка безубыточности, маржинальный запас рентабельности, операционный рычаг, структура затрат. [c.135]
Ключевыми элементами анализа взаимосвязи "затраты— объем—прибыль" выступают маржинальный доход, порог рентабельности (точка безубыточности), производственный леверидж и маржинальный запас прочности. [c.304]
Маржинальный запас прочности — это процентное отклонение фактической выручки от реализации продукции (работ, услуг) от пороговой выручки (порога рентабельности). [c.304]
Снижение переменных затрат на 10% (с 250 000 до 225 000 руб.) приведет к увеличению маржинального дохода до 150 000 руб. (375 000 - 225 000) и прибыли — до 75 000 руб. (150 000 — 80 000). В результате этого точка безубыточности (порог рентабельности) увеличится до 200 000 руб. [80 000 (150 000 375 000)], что в натуральном выражении составит 400 шт. (200 000 500). Как следствие, маржинальный запас прочности предприятия составит 175 000 руб. (375 000 - 200 000), или 233 шт. (175 000 руб. 750 руб.). В этих условиях эффект производственного левериджа на предприятии снизится до 2 единиц (150 000 75 000). При снижении постоянных затрат на 10% (с 80 000 руб. до 72 000 руб.) прибыль предприятия увеличится до 53 000 руб. (375 000 - 250 000 - 72 000), или на 17,8%. В этих условиях точка безубыточности в денежном выражении составит 216 000 руб. [72 000 (125 000 375 000)], а в нату- [c.323]
В рамках данной темы рассмотрены показатели затрат и методика их расчета, проанализированы особенности формирования и анализа себестоимости продукции по элементам затрат, по статьям затрат, по месту возникновения и центрам ответственности. Дана методике анализа поведения затрат и взаимосвязи затрат, объема производства и прибыли рассмотрен метод расчета маржинального дохода, порога рентабельности продаж, запаса финансовой прочности, определения, эффекта операционного рычага. [c.160]
Операционный рычаг и оценка эффекта операционного рычага Анализ поведения затрат и взаимосвязь затрат, объема продукции и прибыли - Расчет маржинального дохода, порога рентабельности продаж товаров и запаса финансовой прочности [c.161]
При анализе финансового состояния предприятия необходимо знать запас его финансовой устойчивости (зону безубыточности). С этой целью все затраты предприятия в зависимости от объема производства и реализации продукции следует предварительно разбить на переменные и постоянные, определить сумму маржинального дохода и его долю в выручке от реализации продукции. Затем по методике, описанной в параграфе 10.3, рассчитать безубыточный объем продаж (порог рентабельности), т.е. ту сумму выручки, которая необходима для возмещения постоянных расходов предприятия. Прибыли при этом не будет, но не будет и убытка. Рентабельность при такой выручке будет равна нулю. [c.630]
Полная себестоимость реализованной продукции, млн руб. Сумма переменных затрат, млн руб. Сумма постоянных затрат, млн руб. Сумма маржинального дохода, млн руб. Доля маржинального дохода в выручке, % Порог рентабельности, млн руб. Запас финансовой устойчивости млн руб. [c.631]
Инновационно-ориентированная направленность деятельности нефтегазовых компаний позволяет не только расширять ресурсную базу на действующих месторождениях, но и вовлекать в освоение и рентабельно эксплуатировать так называемые замыкающие месторождения (или в зарубежной терминологии — маржинальные). В настоящее время во многих нефтегазовых провинциях мира крупные морские месторождения вошли в стадию зрелости. По мере нарастания зрелости нефтегазовой провинции стремительно увеличивается число открываемых все более и более мелких месторождений. Эксплуатация таких новых месторождений с незначительными запасами является одним из основных вызовов мировому нефтегазовому сектору. Разработка этих объектов, разделенных на многочисленные мелкие залежи, требует недорогих, гибких, многофункциональных технологий. В их числе — комплексные скважины (кустовое бурение, многоотводное бурение) и новые системы добычи (например, многофазные). [c.111]
Сложившаяся в настоящее время система планирования имеет ряд недостатков. Процесс планирования на предприятии в современных условиях является очень трудоемким и мало предсказуемым. В условиях нестабильности российской экономики невозможно достоверно проводить сценарный анализ и анализ финансовой устойчивости предприятия в меняющихся условиях хозяйствования. В практике российских предприятий отсутствуют управленческий учет, разделение затрат на постоянные и переменные, что не позволяет в процессе планирования использовать показатель маржинальной прибыли, оценивать эффект операционного рычага, проводить анализ безубыточности, определять запас финансовой прочности. Процесс планирования по традиции начинается с производства, а не со сбыта продукции. При планировании объема продаж преобладает затратный механизм ценообразования. Цена формируется исходя из полной себестоимости и норматива рентабельности без учета конкурирующих рыночных цен. Это приводит к созданию неконкурентоспособной продукции, а следовательно, к необъективно запланированным показателям объемов реализации, которые заведомо будут отличаться от фактических результатов деятельности предприятия. Процесс планирования затянут во времени, что делает его не пригодным для принятия оперативных управленческих решений. Финансовые, бухгалтерские и плановые службы действуют раздельно, что не позволяет создать единый механизм управления финансовыми ресурсами и денежными потоками предприятия. [c.177]
Задача маржинального анализа, а следовательно и проведение оптимизации структуры продукции состоит в том, чтобы увеличить общую производственную рентабельность предприятия, исключив выпуск нерентабельной продукции, но сохраняя общий объем производства. Также необходимо снизить уровень предпринимательского риска за счет увеличения запаса финансовой прочности. Одна из важнейших задач, решаемых в этом примере, состоит в следующем как с наибольшей выгодой (максимальной прибылью) использовать имеющиеся ресурсы. Для выбора наилучшей структуры производства продукции необходимо учесть ограничения связанные с производственными мощностями, имеющимися оборотными средствами, а также потребностью рынка в каждом товаре и произвести коррекцию ранее запланированных объемов производства. Оценить реакцию рынка на изменение структуры производства. Для продуктов, имеющих наибольший коэффициент вклада на покрытие, запланировать максимально возможные объемы производства, учитывая указанные ограничения. [c.17]
Методы расчета критической точки безубыточности. Рассмотрим методы расчета порога рентабельности, маржинального дохода (предельной, иногда называют валовой, прибыли) и запаса финансовой прочности. [c.157]
Ключевыми элементами операционного анализа выступают пороговые значения показателей деятельности предприятия критический объем рроизводства и реализации товаров, порог рентабельности и запас финансовой прочности. На практике они тесно связаны с понятием маржинальный доход , означающим результат от реализации продукции после [c.167]
Пример. Проведем расчет маржинального дохода, порога рентабельности i дажи запаса финансовой прочности, [c.160]
Смотреть страницы где упоминается термин Маржинальный запас рентабельности
: [c.355] [c.301]Смотреть главы в:
Основы управленческого учета -> Маржинальный запас рентабельности