Вычленение и анализ такого элемента временных рядов, как случайные колебания, может использоваться для определения вероятных ошибок и оценки надежности модели прогнозирования. Случайные колебания расцениваются как ошибки прогноза. Разность между фактическими и прогнозируемыми значениями характеризует допущенную ошибку. Для оценки ошибок существуют статистические показатели — средняя ошибка и среднеквадратическая ошибка. Чем меньше значения этих критериев, тем больше надежность прогнозной модели. [c.82]
Рынок эффективный (market effi a y) — рынок, на котором цены на финансовые активы полностью и своевременно отражают всю доступную информацию. Согласно гипотезе эффективного рынка процессу распространения рыночной информации присуща рациональность, актуальные новости не игнорируются, а систематические ошибки анализа и прогнозирования не допускаются. Как следствие, цены на финансовые активы всегда соответствуют фундаментальным факторам, лежащим в основе ценообразования. Теоретические предположения, легшие в основу гипотезы эффективного рынка, были сделаны французским экономистом Луи де Башелье. В диссертации Теория спекуляции , изданной в Париже в 1900 г., он изложил ряд соображений, касающихся случайного колебания курсов ценных бумаг на бирже. Предположение де Башелье для своего времени было достаточно оригинальным, а сопровождавшая его разработка математической модели случайных процессов на пять лет опередила знаменитую работу [c.289]