Согласующим системам присущи такие достоинства дилинговых систем как скорость, надежность и безопасность. Кроме того, эти системы автоматически управляют кредитными линиями. Трейдеры запрашивают всю кредитную линию каждого партнера. При получении данных о кредитной линии система автоматически блокирует заключение сделки с отдельным партнером при обнаружении кредитных ограничений или показывает трейдеру цены тех банков, у которых имеются открытые кредитные линии. Как только кредитная линия восстанавливается, система снова позволяет банку производить сделки. На межбанковском рынке трейдеры торгуют напрямую с дилинговыми системами, согласующими системами и брокерами по принципу их взаимного дополнения. [c.16]
Введение в действие в 80-х годах автоматизированных дилинговых систем, а также согласующих систем в начале и торговли по Интернету в конце 90-х годов полностью изменили известные способы торговли валютой. Дилинговые системы - это онлайновые компьютерные системы, которые объединили банки в единую сеть, а согласующие системы стали электронными брокерами. Дилинговые системы надежны и гораздо более оперативны, что позволяет трейдерам осуществлять большее число одновременных сделок. Кроме того, они более безопасны, поскольку трейдеры могут наблюдать за выполняемыми сделками. Благодаря их надежности, скорости и безопасности дилинговые системы сыграли основную роль в расширении валютного бизнеса. [c.15]
Развитие компьютерных технологий и программирования Применение компьютеров играет важную роль на многих этапах осуществления валютного бизнеса. В дополнение к дилинговым системам, согласующие системы соединяют одновременно всех трейдеров по всему миру, создавая электронный брокерский рынок. Новые офисные системы, обеспечивая полный бухгалтерский учет, заполнение ордеров, поддерживая делопроизводство и процедуры снижения риска, оправдывают расходы на их приобретение. Современные программные продукты дают возможность генерировать все типы графиков, дополняют их научно обоснованными техническими индикаторами и вооружают ими трейдера для долговременного использования за относительно небольшую плату. [c.15]
Дилинговые системы представляют собой работающие в Интернете компьютеры, соединяющие банки-участники всего мира с предоставлением каждому из них личного терминала. [c.20]
Дилинговые системы отличаются скоростью, надежностью и безопасностью. Соединиться с банком с помощью дилинговой системы можно гораздо быстрее чем по телефону. Дилинговые системы постоянно совершенствуются с целью обеспечения максимально возможной поддержки при выполнении дилером торговых функций. Программное обеспечение весьма надежно для восприятия длинных цифр обменных курсов и стандартных величин. Кроме того, оно обеспечивает безошибочность и скорость при установлении связи между партнерами, переключении собеседников и обращении к базам данных. Трейдер находится в постоянном визуальном контакте с информацией, меняющейся на мониторе. Эту информацию удобнее видеть, чем слышать, особенно при переключениях во время разговоров. [c.20]
Многие банки используют комбинированные услуги брокеров и дилинговых систем. Оба способа применимы к одним и тем же банкам, но не к одним и тем же партнерам, поскольку, например, корпорации не могут осуществлять сделки на брокерском рынке. Трейдеры устанавливают на рынке личные связи как с брокерами, так и с трейдерами, но выбирают торговых посредников, исходя из предлагаемых цен, а не личных симпатий. Поэтому разбиение рынка на сектора между дилинговыми системами и брокерами колеблется в зависимости от условий на рынке. Для быстро меняющихся условий больше подходят дилинговые системы, в то время как при обычных условиях предпочтительными являются услуги брокеров. [c.21]
Позволяет заключать сделки и вести переговоры в режиме двусторонней телексной связи с более чем 3600 банками и компаниями в 82 странах. Каждый банк — подписчик дилинговой системы имеет один или несколько 4-буквенных кодов, позволяющих соединиться с ним с любого дилингового места другого банка в течение 1 -2 секунд, например [c.78]
Информационное организация Рейтер является мировым лидером в области предоставления новостей, финансовой информации и средств технического анализа. Рейтер ставит на службу своим клиентам последние достижения электроники для получения и распространения информации, ее анализа и использования в торговле. Ведя репортажи из горячих точек, отслеживая ключевые финансовые показатели или обеспечивая работу сложной дилинговой системы, Рейтер дорожит каждой секундой. [c.156]
Электронная дилинговая система автоматически подбирает встречные приказы на покупку и продажу в соответствии с такими критериями, как цена, сумма, условия кредита и время ввода. Как только встречные приказы подобраны, система извещает стороны об этом и предоставляет всю необходимую для заключения сделки информацию. Электронная дилинговая система сохраняет анонимность сторон до момента заключения сделки подобно тому, как это делает брокер, однако обходится дешевле, поскольку дилер платит за услугу, только если он соглашается с ценой покупки или продажи другого дилера. Дилерам, которые хотят только купить или продать конкретную валюту, нужна односторонняя наиболее выгодная для них котировка. [c.113]
В 1997 г. около 40% сделок осуществлялось на условиях сегодня 30% - на условиях завтра 30% - форвардные операции и небольшой процент падал на операции спот . Таким образом, на операции сегодня и завтра приходится основная доля конверсионных сделок. Это вызвано тем, что крупнейшие операторы внебиржевого валютного рынка находились в Москве и широко использовались компьютеризированные информационно-дилинговые системы. [c.146]
К началу 80-х годов в дилинговых подразделениях банков появились первые дилинговые системы, которые в настоящее время обслуживают большую часть межбанковских сделок. Дилинговые системы создавались большими информационными агентствами и предназначались для специального обслуживания подключенных к ним банков. Эти компьютерные системы обеспечивают своим членам независимо от их местонахождения быстрое соединение с другими участниками рынка. Дилер имеет возможность одновременно связываться с несколькими (от двух до четырех) партнерами при этом каждый диалог сразу же полностью распечатывается специальными устройствами. [c.123]
Кодирование при заключении сделок позволяет непосредственно оформлять их в качестве дилерских тикетов, служащих основанием для дальнейшей обработки этих сделок в компьютерной системе банка. Если внешняя дилинговая система и внутреннее расчетное подразделение соединены между собой, то данные о проведенной операции могут быть переданы без дополнительной обработки. [c.123]
При заключении валютных сделок в тикете сделки указываются имя контрагента, сумма покупки или продажи, дата заключения сделки и дата валютирования, адрес платежа, время заключения сделки, а также ее вид и способ заключения (телефон, дилинговая система, телекс и т.п.). Валюта и суммы проставляются в соответствующих дилинговых подразделениях и могут быть специально помечены. Тикет содержит и другие необходимые данные по заключенной сделке. Естественно, каждый тикет подписывается дилером и содержит имя или пароль позиционного дилера. [c.125]
Чтобы осуществить проводки отдельных сделок, особенно в комплексных мультивалютных системах (см. "Параметры" в разделе 11.4.3.1), приходится использовать много промежуточных счетов. Современные дилинговые системы имеют возможности в конце каждого рабочего дня оценивать закрытые и открытые процентные и валютные позиции. Эти ежедневные оценки, которые служат информацией для управления, имеют свою техническую базу. До окончательного исполнения сделок данные дилинговой системы могут отличаться от данных бухгалтерского учета. [c.129]
Современный валютный дилинг невозможен без компьютерной и коммуникационной техники, специального телефонного оборудования и информационных агентств. Ц Дилинговые системы представляют собой [c.137]
В отличие от дилинговых систем, при которых торговля не является анонимной и осуществляется на индивидуальной основе, согласующие системы анонимны, причем отдельные трейдеры вступают в сделки со всем остальным рынком, подобно тому как это происходит на брокерском рынке. Однако в отличие от брокерского рынка, при этом нет физических лиц, оптимизирующих цены, а ликвидность может быть ограниченной во времени. Согласующие системы хорошо подходят также торгующим небольшими объемами. [c.21]
В данной главе мы рассмотрим три основных компонента, необходимых любому трейдеру, чтобы начать. Эти три предмета — ядро вашей системы, независимо от того, торгуете вы дома или в дилинговом центре с другими профессионалами. Вот эти компоненты [c.23]
Словосочетание механические торговые системы (или МТС) прочно вошло в словарь российских биржевиков, вызывая жаркие споры на форумах трейдеров и в дилинговых залах, в фондовых домах и в финансовых компаниях. Как это часто случается, программные средства построения и тестирования торговых систем попали к российским трейдерам раньше, чем учебники по данной тематике. Отсюда многочисленные заблуждения и недоразумения, сопровождающие это интереснейшее и крайне важное направление прикладного технического анализа. [c.206]
Во многих банках, имеющих компьютерные системы, после заключения сделки дилеры вводят реквизиты сделки в специальный модуль поддержки дилинговых операций через свой персональный компьютер, расположенный на рабочем месте, после чего все операции по обработке сделки, постановке на позицию, оформлению платежей и осуществлению проводок выполняются автоматически. [c.96]
Q возможность установки дилинговой коммуникационной системы "Автобанк" каждому клиенту. [c.175]
Дилинговый зал банка разделен на секторы, которые взаимодействуют друг с другом через компьютерные сети, системы внутренней связи и другие средства, обеспечивающие должную информированность всех участников. Обычно зал подчиняется директору казначейства. [c.57]
Прямой дилинг осуществлялся ранее в основном по телефону. Ошибки при сделках было трудно при этом установить и еще труднее устранить. С вводом в эксплуатацию в середине 80-х годов дилинговьтх систем прямой дилинг претерпел коренные изменения. Дилинговые системы представляют собой работающие в Интернете компьютеры, соединяющие банки-участники всего мира с предоставлением каждому из них личного терминала. Эти системы отличаются скоростью, надежностью и безопасностью. Дилинговые системы постоянно совершенствуются с целью обеспечения максимально возможной поддержки при выполнении дилером торговых функций. Программное обеспечение весьма надежно для восприятия длинных цифр обменных курсов и стандартных величин. Кроме того, оно обеспечивает безошибочность и скорость при установлении связи между партнерами, переключении собеседников и обращении к базам данных. Трейдер находится в постоянном визуальном контакте с информацией, меняющейся на мониторе. Эту информацию удобнее видеть, чем слышать, особенно при переключениях во время разговоров. [c.15]
Деятельность международных финансовых центров изначально играет важную роль в стимулировании интеграционных процессов. Так, реформирование деятельности Лондонской фондовой биржи, сопровождавшееся внедрением электронной дилинговой системы SEAQ-I, в 1986 г. вывело западноевропейские фондовые биржи из застоя. Они столкнулись с перспективой утраты бизнеса. Операции с акциями западноевропейских компаний перемещались на Лондонскую биржу. Поэтому вслед за Лондонской фондовой биржей аналогичные реформы провели фондовые биржи в Германии, Франции, Голландии, Бельгии, Испании и других западноевропейских стран. [c.117]
Российская торговая система разработана как многофункциональная система для обеспечения деятельности брокеров, дилеров по размещению финансовых инструментов с привлечением собственных и заемных средств. Система объединяет региональные рыночные площадки в единую торговую сеть. За основу принята дилинговая система Портал, разработанная в компании HA DAK — мировом лидере в создании технологий внебиржевой торговли ценными бумагами. [c.201]
Информационно-дилинговая система Reuters Dealing 2000 [38] предусматривает для своих абонентов следующую процедуру установления обязательств по купле-продаже межбанковского кредита заемщик подтверждает свое намерение приобрести кредит посредством нажатия определенных клавиш на клавиатуре компьютера, подключенного к дилинговой сети. После данного сигнала система составляет так называемый дилерский билет , в котором описываются условия предоставле-, ния МБК аналогичный дилерский билет формируется и для кредитора. На этом процесс оформления сделки завершается. [c.292]
Основной рынок ОВВЗ—это дилинговая система агентства Рейтер . Здесь российские и зарубежные банки и другие финансовые институты выставляют котировки ОВВЗ. Однако Рейтер — это информационная компьютерная сеть, но никак не организатор торговли с лицензией ФКЦБ России (а без этого ценная бумага не считается обращающейся на организованном рынке). [c.64]
Можно предположить, что компьютерные технологии, подобные той, которая описана выше, в ближайшее время займут свое место в информационно-дилинговых системах, применяемых в российской финансовой и банковской сферах. Приход на рынок большого числа непрофессиональных игроков будет означать резкое оживление спроса на достаточно передовые торговые системы, позволяющие моделировать рынок н принимать решения в режиме реальных торгов. Ш 13.3 Реинжиниринг (Data Mining). Продукт PoIyAnalyst [c.125]
Биржевая и финансовая информация в реальном масштабе времени по российскому рынку практически недоступна за исключением фрагментарных сведений, предоставляемых "Reuter" и "МФД", информационно-дилинговая система последнего охватывает 1200 банков и даже в случае использования диалогового режима (on-line) речь идет не о текущей, а о ежедневной информации, в основном за прошлый, а во второй половине дня - за текущий день. [c.108]
Таблица дилинговых кодов банков и организаций в системе REUTERS [c.107]
В информационных системах используется время по Гринвичу, которое обозначается GMT (Greenwi h Meridian Time). Для удобства ориентировки во времени в дилинговых залах, как правило, вывешивают несколько часов, которые показывают время в Токио, в Лондоне, в Нью-Йорке, а также местное время дилингового зала. Лондонские часы как раз и показывают время по Гринвичу. [c.23]
Triar h — цифровая система распределения информации для дилинговых комнат. Открывает дилерам доступ в режиме реального времени к информации Рейтер и другим (в том числе к внутренним) источникам. Стандартный программный интерфейс дает возможность пользователям и третьим лицам разрабатывать собственные прикладные программы для Triar h. [c.159]
Для увеличения объема операций на рынке FOREX инвесторы, располагающие суммами менее 1 млн (стандартный лот для торговли на данном рынке), активно используют механизм маржинальной торговли. Впервые маржинальная торговля была введена для торговли валю той в 1986 г. В данном случае для того, чтобы осуществить сделку, необходим только небольшой процент от полной суммы контракта, так называемый гарантийный депозит или маржа (margin). С этого момента участие мелких и средних инвесторов на рынке FOREX стало возможным благодаря посреднической деятельности дилинговых компаний. Во многих странах средние и мелкие инвесторы имеют выход на мировой валютный рынок, используя в своих операциях суммы от 2000 США. Дилинговая компания предоставляет своим клиентам кредитную линию, или так называемое мультивалютное плечо (кредитный рычаг), в несколько раз превышающее сумму страхового депозита. Например, кредитный рычаг, превышающий первоначальный депозит в размере 10 тыс. в 100 раз, позволяет оперировать суммами до 1 млн США. Иными словами, собственный капитал инвестора составляет всего 1-3% от сумм проводимых им операций. Система работы [c.25]
Смотреть страницы где упоминается термин Дилинговые системы
: [c.339] [c.20] [c.54] [c.24] [c.110] [c.348] [c.108] [c.29] [c.123] [c.124] [c.124] [c.77] [c.208]Смотреть главы в:
Форекс Электронное руководство для успешной торговли на валютном рынке -> Дилинговые системы