Нарушения в деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг

Нарушения в деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг  [c.105]

Нарушения законодательства, имеющие место на рынке ценных бумаг, можно сгруппировать, связав их с отдельными этапами формирования рынка ценных бумаг. Это нарушения на стадии эмиссии, в процессе рекламирования ценных бумаг, в процессе осуществления деятельности профессиональными участниками рынка ценных бумаг, а также при заключении и исполнении договоров с участием владельцев ценных бумаг и профессиональных участников рынка. Процедура эмиссии и ее этапы закреплены в ст. 19 ФЗ О рынке ценных бумаг . Содержание отдельных этапов процедуры эмиссии раскрывается в ст.ст. 17, 19—25 Закона о рынке ценных бумаг. Процедура выпуска начинается с принятия решения о выпуске эмиссионных ценных бумаг, которое должно содержать сведения, перечисленные в ст. 17 Закона о рынке ценных бумаг. Кроме того, по каждому выпуску эмиссионных ценных бумаг должно быть зарегистрировано отдельное решение о нем. При этом запрещается ограничивать доступ владельцев ценных бумаг к подлинникам зарегистрированного решения, хранящимся у эмитента или регистратора. Нарушение этого запрета нужно рассматривать как ограничение доступа потенциальных владельцев к информации о предстоящем выпуске ценных бумаг. Аналогичным образом должны быть истолкованы и факты представления для регистрации проспекта эмиссии и выпуска ценных бумаг эмитентом и должностными лицами органов управления эмитента сведений, страдающих неполнотой и недостоверностью содержащейся в них информации (ст.ст. 20, 22—24 указанного Закона). Следует иметь в виду, что законодателем придается решающее значение раскрытию информации о ценных бумагах, ибо ее недостаточность или недостоверность может ввести в заблуждение участников рынка ценных бумаг и побудить к действиям, могущим привести к нарушению их интересов. Поэтому обязанность по раскрытию информации о ценных бумагах возлагается на всех участников рынка, включая владельцев ценных бумаг (ст. 30 названного Закона).  [c.80]


Названная функция охватывает надзор за деятельностью профессиональных участников рынка ценных бумаг и их саморегулируемых организаций, руководителей и специалистов организаций — профессиональных участников рынка ценных бумаг, эмитентов ценных бумаг, а также применение к ним соответствующих санкций (как непосредственно, так и через суд) в случае выявления нарушения требований законодательства РФ. Важно отметить, что в России в настоящее время завершается построение трехзвенной системы контроля на рынке ценных  [c.35]

I. Права Федеральной комиссии в отношении профессиональных участников рынка ценных бумаг по установлению обязательных нормативов с целью ограничения рисков (например, норматива минимальной величины собственного капитала для всех профессиональных участников рынка ценных бумаг) по приостановлению или аннулированию лицензий профессиональных участников рынка ценных бумаг, по организации контроля за деятельностью профессиональных участников рынка ценных бумаг, включая назначение и отзыв инспекторов, истребование необходимых для проверки документов по пресечению выявленных нарушений законодательства РФ путем вынесения обязательных для исполнения предписаний по направлению материалов  [c.47]


Лицензирующий орган осуществляет контроль за деятельностью профессиональных участников рынка ценных бумаг, которым им были выданы лицензии, и принимает в отношении них меры по пресечению нарушений законодательства Российской Федерации о ценных бумагах и нормативных актов Федеральной комиссии, а также применяет к ним меры ответственности.  [c.114]

Кредитные организации осуществляют профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг в порядке, установленном Законом № 39-ФЗ для профессиональных участников рынка ценных бумаг. Органы, выдавшие лицензии, контролируют деятельность профессиональных участников рынка ценных бумаг и принимают решение об отзыве выданной лицензии при нарушении законодательства РФ о ценных бумагах.  [c.319]

Контрольные функции государства реализуются, прежде всего, путем регистрации ценных бумаг. Эмиссия ценных бумаг осуществляется исключительно на основе регистрации в уполномоченных государственных органах, если иное не установлено законодательными актами Российской Федерации. Эмитент имеет право начинать размещение выпускаемых им ценных бумаг только после регистрации их выпуска. Контрольная функция государства на рынке ценных бумаг реализуется также посредством лицензирования деятельности профессиональных участников фондового рынка. Все виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг (в том числе кредитных организаций) могут вестись лишь на основании специального разрешения — лицензии. Органы, выдавшие лицензии, контролируют деятельность профессиональных участников рынка ценных бумаг и принимают решение об отзыве выданной лицензии при нарушении законодательства о ценных бумагах.  [c.693]


Так, ОАО Гарант на период с мая по август 2000 г. был заключен договор с ЗАО Радио об использовании эфирного времени на осуществление рекламы о покупке акций ОАО НПЗ . При этом в тексте рекламы содержались ссылки на скорое падение цен на данные акции и призывы к их скорейшей продаже, в частности компании Гарант . Данная реклама проводилась компанией Гарант с нарушением п. 2.1 Правил осуществления брокерской и дилерской деятельности на рынке ценных бумаг РФ , согласно которому при осуществлении брокерской и дилерской деятельности на рынке ценных бумаг профессиональным участником рынка ценных бумаг нельзя осуществлять манипулирования ценами на рынке ценных бумаг и понуждения к покупке или продаже ценных бумаг, в том числе посредством предоставления умышленно искаженной информации о ценных бумагах, эмитентах ценных бумаг, ценах на ценные бумаги, включая информа-  [c.111]

Имелся ли факт работы в профессиональном участнике рынка ценных бумаг, управляющей компании или специализированном депозитарии инвестиционных Фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов в качестве руководителя высшего звена или контролера в период совершения нарушения, повлекшего аннулирование лицензии на право осуществления соответствующей деятельности  [c.267]

В случае нарушения положений пунктов 5.4 и 5.5 настоящих Стандартов профессиональными участниками рынка ценных бумаг Федеральная комиссия или иной уполномоченный ею лицензирующий орган (организация) вправе приостановить действие или аннулировать лицензию на осуществление профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг.  [c.408]

При выявлении фактов осуществления депозитарной деятельности с нарушением требований законов, иных нормативных правовых актов и настоящего Положения лицензирующий орган вправе применить к депозитарию санкции и меры, предусмотренные законами и иными нормативными правовыми актами, в том числе приостановить действие или аннулировать лицензию профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление депозитарной деятельности.  [c.308]

Требования к деятельности контролера, а также к форме и срокам предоставляемой им руководителю профессионального участника рынка ценных бумаг отчетности и информации о выявленных нарушениях устанавливаются профессиональным участником рынка ценных бумаг в соответствии с настоящим Временным положением и требованиями саморегулируемой организации профессиональных участников рынка ценных бумаг.  [c.372]

Защита прав инвесторов должна совершенствоваться по следующим направлениям а) развитие и совершенствование нормативной правовой базы рынка ценных бумаг б) повышение информационной прозрачности рынка и его открытости в) повышение эффективности судебной системы как части правовой реформы г) совершенствование системы профилактики нарушений на фондовом рынке с учетом использования механизмов саморегулируемых организаций д) усиление контроля со стороны государства за деятельностью и финансовой отчетностью профессиональных участников на основе введения института уполномоченных аудиторских организаций е) повышение роли государства в преодолении кризисных ситуаций на рынке ценных бумаг ж) поддержка государством добровольного страхования рисков профессиональными участниками рынка ценных бумаг з) защита прав эмитентов и инвесторов.  [c.342]

Государственный регулятор также выполняет и другие функции необходимые для рынка. Например, разрабатывает идеологию, общую стратегию (среднесрочных, долгосрочных программ развития) и межведомственную координацию. Предоставляет административный ресурс при создании и совершенствовании инфраструктуры рынка, торговых систем. Устанавливает правила и стандарты допуска на рынок новых участников и финансовых продуктов, поддерживает квалификационный уровень специалистов. Обеспечивает защиту инвесторов от нарушений их прав и интересов, контроль и надзор за деятельностью профессиональных участников и эмитентов, публичное раскрытие информации о ценных бумагах, участниках рынка, эмитентах и пр. Оперативно регулирует рынок, предупреждает рыночные шоки и потрясения. Содействует развитию образования и исследований в области фондового рынка.  [c.304]

Вместе с тем данное направление деятельности ФКЦБ не вполне соответствует реально сложившемуся состоянию законности в данной сфере. Контроль осуществляется слабо, подавляющая часть эмитентов и профессиональных участников вообще не проверяется. Проверки проводятся в основном по имеющимся сигналам о нарушениях в деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг, эмитентов и саморегулируемых организаций профессиональных участников рынка ценных бумаг. Однако практика показывает, что нередки случаи, когда нарушение норм действующего законодательства происходит по согласию сторон и, соответственно, сигнала в ФКЦБ не поступает, вследствие чего нарушение остается без реагирования контролирующего органа.  [c.121]

В результате проверки, проведенной прокуратурой, подобного рода нарушения были выявлены в деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг, что указывает на отсутствие контроля РО ФКЦБ за деятельностью профессиональных участников рынка ценных бумаг, достоверной и полной информации о профессиональных участниках. В связи с этим внесено представление руководителю соответствующего РО ФКЦБ РФ, внесены представления профессиональным участникам рынка ценных бумаг.  [c.113]

Лицензирующий орган контролирует деятельность профессионального участника рынка ценных бумаг и может отозвать лицензию при нарушении законодательства РФ. Подробности относительно лицензирования разных видов деятельности приведены в соответствующих постановлениях ФКЦБ.  [c.221]

Нарушение Положения О лицензировании деятельности по ведению реестров владельцев именных ценных бумаг , утвержденного Постановлением ФКЦБ России от 19.06.98 № 24. В частности, отсутствие в штате профессионального участника рынка ценных бумаг, занятого деятельностью по ведению реестров владельцев именных ценных бумаг, специали-  [c.108]

Участниками рынка ценных бумаг являются эмитенты, владельцы ценных бумаг и участники сделок с ценными бумагами, регистраторы, депозитарии, брокеры, дилеры, номинальные держатели ценных бумаг, доверительные управляющие ценными бумагами, клиринговые организации, организаторы торговли на рынке ценных бумаг, в том числе фондовые биржи и фондовые отделы товарных и валютных бирж, а также саморегулируемые организации профессиональных участников рынка ценных бумаг. Возможность их участия на рынке ценных бумаг легитимируется общегражданским законодательством (ГК) и специальным законодательством (ФЗ О рынке ценных бумаг , постановлениями Правительства и другими подзаконными актами) и не нуждается в подтверждении. В отличие от эмитентов, граждан и организаций-владельцев ценных бумаг, выступающих в качестве их отчуждателей и приобретателей, все остальные участники рынка подлежат легитимации посредством совершения акта регистрации. Приобретая статус профессиональных участников рынка ценных бумаг, они оказывают услуги, в том числе взаимные, связанные с деятельностью, представляющей систему ведения реестра владельцев ценных бумаг. Регулирование рынка ценных бумаг, в том числе связей между его участниками, осуществляется на базе традиционных институтов гражданского права юридического лица, лицензирования, представительства, купли-продажи, поручения, комиссии и др. В соответствии с этим и ответственность их должна строиться с учетом норм упомянутых институтов и особенностей, присущих отношениям, складывающимся на рынке. Особенности последних учитываются законодателем при установлении мер ответственности за отдельные нарушения, допускаемые участниками рынка. Ответственность участников рынка ценных бумаг регулируется ФЗ О рынке ценных бумаг (ст. 26, 51) и ФЗ О защите прав и законных интересов  [c.79]

Согласно п. 4 ст. 44 Закона о рынке ценных бумаг ФКЦБ РФ имеет право в случаях неоднократного или грубого нарушения профессиональными участниками рынка ценных бумаг законодательства Российской Федерации о ценных бумагах принимать решение о приостановлении или аннулировании лицензии, выданной на осуществление профессиональной деятельности с ценными бумагами. Немедленно после вступления в силу решения Федеральной комиссии о приостановлении действия лицензии государственный орган, выдавший соответствующую лицензию, должен принять меры по устранению нарушений либо аннулировать лицензию. Кроме того, по основаниям, предусмотренным законодательством Российской Федерации, отказать в выдаче лицензии саморегулируемой организации профессиональных участников рынка ценных бумаг, аннулировать выданную ей лицензию с обязательным опубликованием сообщения об этом в средствах массовой информации (п. 5 ст. 44).  [c.85]

Нарушение требований Положения о лицензировании различных видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг РФ , утвержденного Постановлением ФКЦБ России от 23.11.98 № 50, Положения о системе квалификационных требований к руководителям и специалистам организаций, осуществляющих профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг, а также индивидуальным предпринимателям — профессиональным участникам рынка ценных бумаг , утвержденного Постановлением ФКЦБ от 02.09.99 № 6, Постановления ФКЦБ России от 02.10.98 № 28 О внесении изменений и дополнений в положение о системе квалификационных требований к руководителям и специалистам организаций, осуществляющих профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг, а также индивидуальным предпринимателям — профессиональным участникам рынка ценных бумаг (ред. от 01.07.98).  [c.106]

Например, в ЗАО Инвест отсутствует специалист по брокерской деятельности, а также платный контролер, в компетенцию которого входит осуществление надзора за соответствием профессиональной деятельности требованиям законодательства РФ о ценных бумагах и нормативных актов ФКЦБ России. Генеральный директор не имеет квалификационного аттестата в нарушение требований п. 2.7 Положения о лицензировании различных видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг РФ , а также п. 2.1 Положения о системе квалификационных требований к руководителям и специалистам организаций, осуществляющих профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг, а также индивидуальным предпринимателям — профессиональным участникам рынка ценных бумаг .  [c.106]

В соответствии с Положением о лицензировании различных видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг Российской Федерации, утвержденным Постановлением ФКЦБ России от 23 ноября 1998 г. № 50, стал обязательным дополнительный, не предусмотренный законодательством Российской Федерации о лицензировании, этап представления в Федеральную комиссию ходатайств СРО на выдачу и продление лицензий профессиональным участникам рынка ценных бумаг. По существу, СРО под видом вступительного взноса оказывает профессиональным участникам рынка ценных бумаг платные услуги, выведенные из-под налогообложения. При этом ФКЦБ России снимает с себя ответственность за законность лицензирования, сводя свои функции к его оформлению. Кроме того, делегирование саморегулируемым организациям значительного объема полномочий по лицензированию приводит к нарушению ФКЦБ установленных сроков рассмотрения документов. В отдельных случаях они превышают год.  [c.118]

Так, в результате проведенной ФКЦБ России проверки деятельности ЗАО Б..В.. были выявлены многочисленные нарушения, которые нашли свое отражение в акте проверки. По результатам проверки в ЗАО было направлено предписание об устранении только двух из 14 отмеченных в акте нарушений. Вместе с тем анализ замечаний и объяснений ЗАО по акту проверки показывает, что ряд из выявленных нарушений не отражен в предписании необоснованно. Например, в процессе проверки в нарушение п.п. 2, 3 Временного положения об учетных регистрах и внутренней отчетности профессиональных участников рынка ценных бумаг, утвержденного Постановлением ФКЦБ РФ от 26.11.96 № 21 и п. 2.1 Правил осуществления брокерской и дилерской деятельности на рынке ценных бумаг Российской Федерации, утвержденных Постановлением ФКЦБ РФ от 11.10.99 № 9, выявлены расхождения в  [c.122]

Изучение арбитражных споров между органами ФКЦБ России и профессиональными участниками рынка ценных бумаг позволит прокурору получить информацию о нарушении законодательства о рынке ценных бумаг, на основании которой можно принять меры гражданско-правового реагирования, в т. ч. предъявление исков о ликвидации юридического лица, допускающего нарушения в сфере деятельности на рынке ценных бумаг, о признании недействительными выпуска ценных бумаг, сделок с ценными бумагами, о взыскании долга по договору купли-продажи ценных бумаг, о применении последствий недействительности ничтожных сделок купли-продажи акций в интересах государства и др.  [c.148]

Региональные отделения ФКЦБ России также обладают следующими основными правами приостанавливать и возобновлять размещение выпусков ценных бумаг аннулировать государственную регистрацию выпусков ценных бумаг приостанавливать и аннулировать действие лицензии на осуществление профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг осуществлять представление о приостановлении и аннулировании квалификационных аттестатов в случае нарушения требований законодательства РФ о ценных бумагах организовывать и проводить проверки деятельности эмитентов, профессиональных участников рынка ценных бумаг и их саморегулируемых организаций назначать и отзывать инспекторов для контроля за деятельностью эмитентов, профессиональных участников рынка ценных бумаг и их саморегулируемых организаций запрашивать и получать информацию у органов исполнительной власти, судебных, правоохранительных и статистических органов РФ и субъектов РФ, а также у органов местного самоуправления направлять эмитентам, профессиональным участникам рынка ценных бумаг и их саморегулируемым организациям предписания, обязательные для исполнения направлять материалы в правоохранительные органы и обращаться с исками в суд (арбитражный суд) осуществлять полномочия по пресечению недобросовестной рекламы.  [c.46]

Применительно ко всем названным выше субъектам регулирования ФКЦБ России наделяется следующими основными средствами административно-правового воздействия предупредительными — вынесение предписаний об устранении нарушений законодательства пре-секательными — приостановление лицензии на право осуществления профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, приостановление эмиссии ценных бумаг средствами процессуального обеспечения — выявление и фиксация нарушений в ходе проведения проверок деятельности эмитентов, профессиональных участников рынка ценных бумаг и их саморегулируемых организаций средствами административного взыскания — аннулирование лицензии на право осуществления профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг и др.  [c.50]

В случае выявления нарушений профессиональным участником требований по ведению внутреннего учета, составления и представления отчетности, установленных в настоящем Временном положении, ФКЦБ России вправе приостановить действие или аннулировать лицензию на осуществление профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг.  [c.290]