Нужно быть аккуратным с размещением стоп-приказов. На рынке возможны кратковременные ходы валюты, подобные ложным пробоям уровней, когда возможно касание цены вашего ордера, без продолжения движения... Оптимальным в таких случаях является так называемый ментальный приказ. Этот приказ существует в виде записи в журнале сделок и активизируется инвестором в момент достижения рынком нужного уровня. При этом сделка совершается просто по текущей цене. Для поддержания системы ментальных приказов необходимо постоянное круглосуточное присутствие инвестора или его доверенных лиц у монитора с живыми котировками. Плюсами ментальных приказов являются отсутствие риска исполнения по мгновенной котировке, которая может появиться в результате серии крупных, но одиночных сделок на рынке. Минус таких приказов в том, что при очень резком движении на рынке, сделка может быть осуществлена по гораздо худшей цене. [c.208]
Одно из определений ценового пробоя в техническом анализе гласит, что если цена на рынке превысит сопротивление фигуры технического анализа, то следует делать покупки. Трейдеры, как только видят эту ситуацию, покупают, и рынок продолжает двигаться вверх вследствие возросшего спроса. [c.26]
Проблема этого объяснения состоит в том, что оно бессознательно соединяет краткосрочный и долгосрочный виды анализа с однократным действием (ценовым пробоем) в один сюжет. Краткосрочный анализ может указать трейдеру на момент покупки, опережающий ценовой пробой. Если технические условия продолжают улучшаться после пробоя, то долгосрочный анализ подтвердит это возросшим импульсом (цена уверенно движется в одном направлении) и увеличившимся объемом торгов (большее количество акций меняют собственника, что обеспечивается ростом числа участников). Уверенность отдельных инвесторов будет укрепляться по мере того, как об изменениях в фундаментальной информации узнают все участники рынка. [c.30]
Применив один простой инструмент к рис. 3.1, видим, что линия тренда (по существу, прямая линия, проведенная вдоль графика изменения цены) была пробита вниз в ноябре 1995 г. История говорит вам, что когда такое происходит, наиболее вероятно, что рынок продолжит движение в направлении пробоя. Тем, кто думал, что заключил хорошую сделку, купив по 70 месяц назад, очень понятно объяснили, что они совершили ошибку (см. рис. 3.2). [c.40]
Кроме этого могут возникать ситуации, подобные изображенной на рис. 28. Здесь мы видим двойную вершину 1-2. но основание. 3 пробито не было, хотя двойная вершина вполне симпатичная. Единственное, что могло настораживать в данной фигуре,- это нельзя сказать, что слабый, но и не очень резкий вход в нее, который допускал такое развитие событий, В данном примере открытие позиции в точке 2 принесло бы прибыль, а ожидание пробоя в точке 3 закончилось бы ничем. [c.94]
На рис. 68 мы видим, что пики индикатора 1, 2, 3 и 4 ложатся на одну прямую. Это не случайность. Действительно, у осцилляторов все как у цены - наличествуют и уровни поддержки/сопротивления, и линии тренда. Про уровни мы уже говорили в разделе 2.2.3.3, теперь рассмотрим линии тренда. Б отличие от цены, здесь не возникает проблеме их проведением, у индикатора нет цен открытия, закрытия и проч. Его график проводится линией и по максимумам/минимумам графика проводят линии тренда. Работа с линиями довольно проста. Пробой линии часто предваряет смену направления движения цены. Чем дольше существовала линия тренда на графике индикатора, тем сильней будет движение цены после ее пробоя. [c.170]
Как и в случае с уровнями, определяемыми на графике цены, срединная линия не всегда является точным значением уровня. Возможны ее незначительные ложные пробои. На это надо обращать внимание и понимать. Необходимо вычислить типичные значения ложного пробоя, достижение которых осциллятором еще нельзя рассматривать как свершившийся пробой. Легче всего это сделать для нормированных осцилляторов типа RSJ. Так, если рассматривать график курса доллар/швейцарский франк с временным периодом один час, то для RSI с периодом 13 пробитие срединной линии 50% осциллятором сверху вниз до значений 46% и снизу вверх до значений 54% не может рассматриваться как пробой. В значительной части случаев происходит возвращение и цена продолжает свое движение, обеспечивая прибыль тем, у кого хватило психологической устойчивости не закрыть свои позиции при виде ложного пробоя. [c.173]
Как видим, в любом случае после, якобы, нарушения незыблемой аксиомы рынок не может двигаться в направлении ложно маркированного импульса 1-2-3. Должно последовать завершение волны X (или волны В) в виде отката волны (с). Затем последует либо более глубокое продолжение пробоя , либо развитие рынка плоским по отношению к критическому уровню. [c.273]
Учет особенности сценария X. Как уже отмечалось, специфическая особенность сценария X заключается в том, что после нарушения линии, которая обозначала начало волны, неверно маркированной как волна 1, немедленного продолжения пробоя ожидать не следует. До того как движение рынка может получить дальнейшее продолжение, произойдет откат в виде волны (с), принадлежащей волне-связке X или волне В. [c.274]
Вернемся к уже рассмотренным выше случаям торговли профессионалами против новостей и против прорывов уровней. Мы видели, что очень часто крупные участники действуют против обнародованных новостей, а также против выхода цен из коридоров. Тем не менее и из этих правил бывают исключения. Последние возникают, когда профессиональные участники рынка — брокеры и дилеры — затевают игру не против начинающих инвесторов, а против умудренных индивидуалов. При этом крупные участники продолжают игру в том направлении, в каком должна подействовать и вышедшая новость (в случае игры на новостях), либо в направлении пробоя (в случае игры на пробоях). Они добавляют к уже открытым ранее и ставшим прибыльными позициям. Их преимущество состоит, во-первых, в том, что есть резерв в виде уже накопленной нереализованной прибыли, во-вторых, в возможностях привлечения капитала в достаточных количествах, а в-третьих, в отличие от прочих игроков крупные участники видят истинный баланс спроса и предложения. Последнее преимущество имеет решающую роль. Частные опытные торговцы и профессиональные спекулянты не видят реального баланса спроса и предложения, и по опыту предыдущих игр торгуют против толпы и против наметившейся новой тенденции. Брокеры-дилеры, в случае если дисбаланс спроса и предложения существенный, не рискуют затевать игру в противоположном направлении. Наоборот, в этом случае они стараются действовать упреждающим образом. [c.397]
В выборке данных, использованной для оптимизации (1985— 1995), наилучшим образом работали системы на пробое волатильности. Пробои ММ/ММ показали средние результаты, а пробои цен закрытия работали хуже всего это отмечалось при использовании всех трех видов приказов. Вне пределов выборки (1995— 1998) модели на пробое ММ/ММ продолжали работать несколько лучше, чем пробои цен закрытия, но модели на пробое волатильности работали гораздо хуже. По описанным ранее причинам объяснить ухудшение показателей систем, основанных на волатильности, в последние годы только оптимизацией нельзя — возможно, это произошло из-за популярности метода в недавнем прошлом. Впрочем, в последние годы даже лучшие из моделей, основанных на пробое, работают плохо. [c.126]
Приведенный ниже код более сложен, чем код для пробоев вместо разных последовательностей для комбинаций скользящих средних, правил входа и приказов использован один цикл, в котором параметры управляют выбором элементов системы. Этот метод необходим при генетическом развитии систем. Хотя здесь, собственно, нет генетических алгоритмов, подобные методы будут использованы в следующих главах. Этот код содержит параметры для управления элементами модели, упрощая обработку всех возможных комбинаций в систематическом виде. [c.138]
Давайте составим таблицу, показывающую значения МАЕ для выигрышных и проигрышных сделок. В этом случае мы будем использовать изменения цены британского фунта относительно доллара США с 1985 г. по 1992 г., используя систему пробоя канала и стоп с утроенным ATR. Выигрышные и проигрышные сделки в таблице разделены. Значения МАЕ вводились для каждой выигрышной и проигрышной сделки — как в виде суммы в долларах, так и в виде отношения к среднему истинному диапазону изменения цены (ATR). Эти данные приводятся в табл. 9.1. [c.262]
Вам должно быть ясно, почему такой вид выхода не может быть вашей единственной страховкой. Предположим, вы и дальше при установке стопа будете придерживаться принципа пробоя удвоенного диапазона. Сегодня ваши акции стоят на рынке 145, так что уровень выхода составляет 142. Затем цена опускается на 1 и становится равной 144. Теперь ваш новый уровень выхода по пробою волатиль-ности составляет 141. Наследующий день рынок закрывается еще на один доллар ниже, то есть при цене 143. Теперь ваш новый выход смещается до уровня 140. Это может продолжаться и дальше, пока цена не упадет до нуля. Таким образом, вам требуется какой-нибудь дополнительный тип выхода — как, например, защитный стоп или какой-нибудь вид скользящего стопа, — чтобы вы могли выйти из рынка и сохранить свой капитал. [c.287]
Наиболее сильным, видимо, является взаимодействие между временем и видом пробоев. Наиболее выражено было взаимодействие пробоев вола-тильности (по сравнению с другими типам пробоев) и времени (в пределах выборки по сравнению с данными вне выборки). Пробои волатильно-сти сначала работали лучше других типов пробоев, а затем стали давать наихудшие результаты. Система на пробое волатильности со стоп-прика-зом за последние годы ухудшилась сильнее, чем система с лимитным приказом, возможно, ввиду широкого использования стоп-приказов в моделях, следующих за тренд ом. Кроме того, система пробоев ММ/ММ иногда предпочтительнее работала со стоп-приказом в отличие от моделей на волатильности. [c.128]
На верхней части рис. 10 представлен график курса USD/JPY, 15 min, а на его нижней части — активность рынка (объем сделок — в тиковом режиме (без корректирующих коэффициентов, учитывающих различную активность рынка в разное время суток /8/)). На левой части рисунка наблюдается монотонный рост котировок, обусловленный доминантой спроса над предложением. Линия АВ — линия тренда. Здесь наблюдается классическое нарастание тренда каждый последующий минимум выше предыдущего максимума (котировка в точке В выше, чем в точке А ), объем сделок подтверждает возрастающую тенденцию (на подъеме тренда объем сделок больше, чем на корректировке). Однако на участке ВС (при прорыве уровня В ) активность рынка спадает (см. график объема)), что свидетельствует об уменьшении спроса на рынке USD/JPY. Вероятно, что все, кто хотел купить — уже купили и ждут благоприятного момента, чтобы с прибылью продать. Далее мы видим очередной откат (участок СС). Однако здесь происходят как минимум две очень серьезные вещи. Во — первых, пробивается уровень цены В (который, как видно из рисунка, ранее был уровнем сопротивления, а теперь является уровнем подцержки). А во — вторых, что важнее, пробивается уровень линии тренда АВ. Анализ на истинность или ложность пробоя говорит в пользу истинности (см. раздел 1.1.4). С этого момента (см. рис.10, нижняя часть) начинает увеличиваться активность рынка. Уже продажа доминирует над покупками. Те, кто ра- [c.25]
В табл. 5-3 приведены результаты тестов различных моделей, основанных на пробоях, — по выборке и виду приказа (Р/ПРИБ — годовое соотношение риска/прибыли, ДОХ — доходность в процентах годовых, СДЕЛ — прибыль или убыток от средней сделки). [c.126]
Были выбраны лучшие решения для входа в длинную и короткую позицию по цене открытия. Эти решения использовались для проведения шести тестов, результаты которых приведены ниже. В частности, было протестировано решение, которое обеспечивало лучший вход в длинную позицию по цене открытия, и его эффективность была оценена обычным способом на обеих выборках. То же самое решение было проверено и оценено с входом по стоп-приказу и лимитному приказу. Такая же процедура была проведена для коротких позиций было определено лучшее решение для входа в короткую позицию по цене открытия. Затем решение было проверено на обеих выборках с каждым из двух типов приказов. Мы не отбирали отдельное оптимальное решение для каждого типа приказа, потому что такие действия не позволят сравнить эффективность различных видов приказов. Например, оптимальный вход по цене открытия может давать модель пробоя, в то время как оптимальный вход по стоп-приказу может наблюдаться при использовании противотрендовой модели ценового импульса. Эти модели никак не связаны друг с другом, и их результаты ничего не говорят об общей эффективности различных видов приказов. Поэтому мы сначала искали наилучшую модель с рыночным приказом по цене открытия, а затем тестировали найденную модель с другими видами приказов. Поскольку модель остается неизменной, этот подход позволяет делать значимые сравнения различных типов приказов. [c.295]