При изучении графиков могут пригодиться и другие ценовые фигуры, полезные при анализе текущей рыночной активности и прогнозировании рынка. В их числе конфигурация "М", или двойная вершина. Как подразумевает само название, эта конфигурация напоминает "двойной пик" прописной "М". Она образуется, как рынок, достигнув максимума, распродается, затем достигает второго максимума на уровне первого (или около него), а затем откатывается снова. Такой сценарий известен как неудавшаяся двойная проба максимумов. В зависимости от других компонентов рыночной динамики, вершины "М" увеличивают нисходящее давление и укрепляют сопротивление на этих максимумах. [c.95]
Движение цен на рынке происходит зигзагообразно. Часто цены начинают двигаться в направлении, противоположном господствующей тенденции. И в этом движении спады сменяются подъемами. Задача аналитика состоит в том, чтобы предсказать величину и протяженность во времени таких ценовых движений. Однако все существующие методики прогнозирования уровней коррекции грешат неточностью и применяются бессистемно. Почти не уделяется внимания выбору точек, необходимых для расчета уровней поддержки и сопротивления. Методом проб и ошибок я научился отбирать наиболее подходящие критические ценовые точки и коэффициенты, которые можно успешно применять для анализа любого рынка. Вместо гадания на кофейной гуще я предлагаю объективный метод, позволяющий автоматически прогнозировать уровни коррекции. Далее действие этого метода объясняется на большом количестве конкретных примеров. [c.46]
С тех самых пор, как Эллиот структурировал рыночные колебания с помощью своего отсчета волн, легионы аналитиков пробовали, и неудачно, применять отсчет волн Эллиота в реальной торговле. Хотя — задним числом — отсчет волн кажется очевидным и определенным, не существует никакого способа предсказать сегодня, что рынок будет делать завтра. Невозможно и утверждать, что будущая цена рынка достигнет заранее рассчитанной ценовой цели (именно это, по заявлениям многих последователей Эллиота, они могут делать). Отсчет волн Эллиота не может правильно предсказывать волны на боковых рынках. [c.211]
Как видно из рис. 67 а, б ( шкала 10 мин.) курс USD/ HF дважды пытался пробить вверх линию канала и безрезультатно (применение критериев истинности и ложности ценового пробоя верхней линии тренда в обоих случаях свидетельствовало в пользу ложного пробоя). Тем самым была сформирована разворотная фигура двойная вершина (см. раздел 1.2.3), после которой курс пошел вниз. [c.140]
Вернемся теперь к внутридневным операциям на спот — рынке" Форекс (см. раздел 1.9.2.1 и рис.83). Допустим, мы начинаем анализировать рынок в 4 00 17.11.98г. Как видно из первого экрана, курс GBP/ USD изменяется в пределах медленно сходящегося клина, вершина которого круто смотрит вверх. Ценовые изменения показывают сильное движение вверх скользящие средние показывают вверх, причем тА(34) расположена внизу, над ней находится тА(13) и еще выше птА(5), причем все три идут с хорошим расщеплением . Однако курс уперся в сильный уровень сопротивления 1.6800 и уже более трех часов не может его пробить. Анализ на предмет истинности или ложности пробоя говорит в пользу последнего, т.е. следует ожидать корректировки или даже разворота тенденции. [c.191]
Потенциальной проблемой применения пробного маркетинга для определения ценовых эффектов являются действия конкурентов, направленные на искажение результатов испытаний. Конкуренты могут, например, инициировать специальные кампании продвижения в регионах, где проводится испытание (разумеется, если им удалось заранее установить цель и место проведения проб- [c.303]
Это хорошо работает при первоначальном ценовом пробое по мере втягивания новых покупателей. Но если не будет других технических факторов, способствующих движению рынка, то роста цены не произойдет. В таком случае пророчество не сбудется. Для непрерывного роста цены должен быть растущий спрос и растущее число участников (индивидуальных или представляющих чьи-то интересы). Истинным ценовым пробоям обычно предшествуют изменения условий, лежащих в их основе они обладают определенными характеристиками, подтверждающими ценовой прорыв, и сопровождаются сигналами индикаторов. [c.26]
Проблема этого объяснения состоит в том, что оно бессознательно соединяет краткосрочный и долгосрочный виды анализа с однократным действием (ценовым пробоем) в один сюжет. Краткосрочный анализ может указать трейдеру на момент покупки, опережающий ценовой пробой. Если технические условия продолжают улучшаться после пробоя, то долгосрочный анализ подтвердит это возросшим импульсом (цена уверенно движется в одном направлении) и увеличившимся объемом торгов (большее количество акций меняют собственника, что обеспечивается ростом числа участников). Уверенность отдельных инвесторов будет укрепляться по мере того, как об изменениях в фундаментальной информации узнают все участники рынка. [c.30]
По какой-то причине растет спрос. Рынок пробивает ценовой коридор — то, что технические аналитики называют базой или базовой фигурой, — и начинает движение вверх. Часто происходит так, что позитивные новости, вызвавшие этот пробой, осознаются публикой, и начинается сильный рост цены. [c.35]
Катапульта — это фигура технического анализа, демонстрирующая ценовой пробой, тестирование и сильное возобновление нового тренда. Рынок осуществляет пробный пробой только для того, чтобы вернуться обратно в прежнюю фигуру. Тем не менее он не заново входит в данную фигуру. Следующим движением является энергичное возобновление нового тренда, который начался с первоначального ценового пробоя. Это почти то же самое, как если бы рынок прыгнул на батут и за счет отдачи выстрелил бы вверх. [c.273]
Критерии пробоя. Пробитие уровня - всегда неприятный момент для торгующего. То, что уровень пробит, надо понять как можно раньше, иначе неизбежны большие потери. Простейший, ио довольно эффективный критерий пробития уровня - это наличие двух цеи закрытия за уровнем рис. 13). Иногда пользуются величиной выхода цены за уровень на определенное значение, но этот подход более применим к рынку ценных бумаг и является примером ценового фильтра. Применяются также временные фильтры, которых мы коснемся в п. 2.2.2.2. [c.65]
Рынок недолго оставался выше уровня покупки и сильного уровня поддержки, лежащего на 3.00. Уже на следующий день началось нисходящее движение, выведшее котировки на новые ценовые рубежи. Поскольку игрок торговал с маржинального счета, у него после покупки осталось еще 25 000 руб. и сохранилась возможность кредитоваться у брокера под залог имеющихся ценных бумаг. Поэтому, вместо того чтобы ограничить риски и закрыть позицию сразу же после прорыва уровня 3.00 вниз, игрок выбрал другую тактику купил еще столько же (25 тысяч) акций по более дешевым ценам и тем самым понизил ( усреднил ) балансовую стоимость всего пакета акций. Вторая покупка была осуществлена вблизи следующего уровня поддержки — 2.75, в точке, помеченной цифрой 2. На это у игрока ушло 25 000 руб. оставшихся денег, и еще 43 750 руб. он позаимствовал у своего брокера. В результате этой операции игрок получил пакет из 50 000 акций, купленных по средней цене в 2.875. Именно до этой величины достаточно подняться рыночным ценам, чтобы игрок смог выйти из убытка. Дальнейшие действия разворачивались еще хуже. Цены пошли вниз и пробили уровень поддержки 2.75. Следуя по разработанному плану, игрок дождался следующего уровня поддержки 2.55 и купил (уже целиком за счет брокера) следующую порцию бумаг на уровне, обозначенном цифрой 3 на рисунке. Последовательное состояние портфеля клиента приведено в таблице. [c.485]
Зеркало тенденции имеет ограниченный срок действия. С течением времени индивидуальные свойства предыдущих тенденций либо усиливаются, либо ослабевают в контексте значимости для последующих ценовых движений. Здравый смысл диктует, что чем чаще уровень поддержки удерживается при тестировании, тем он становится сильнее. И когда цена в конце концов пробивает этот уровень поддержки, повышается вероятность того, что он снова будет пробит и в будущем движении. Тестирование обусловливает простейшую иерархию, которую свинг-трейдер использует при оценке значимости этих ценовых уровней. Используйте ее и Вы при анализе трендовых линий. Иначе говоря, делайте большие ставки, когда уровни удерживаются длительное время. Тщательно потренируйтесь на отдельных предыдущих событиях и моделях. [c.188]
Ценовой бар находится в зоне застоя, не сумев пробить границы зоны на новостях, сопровождавшихся значительным ростом объема. [c.210]
Одним из путей использования цен для привлечения клиентов, особенно к новому товару, является продажа его на пробу. Упакованные небольшими пробными партиями новые товары позволяют первым покупателям при небольших затратах познакомиться с качественными свойствами товара и побудить потенциальных покупателей тоже сделать первую покупку. Наиболее распространенной стратегией для стимулирования пробных продаж повторно продаваемых товаров является снижение цены для первых новых клиентов, которое называется ценовой сделкой. Если клиентам понравится данная марка товара, то они станут ее постоянными [c.297]
Несмотря на то, что ценовой график есть результат действий большого числа участников рынка с их разными целями, планами и возможностями, наблюдаемая динамика рынка не бывает вполне произвольной. Сформировавшийся тренд имеет свойство действовать некоторое время, позволяя предсказывать направление движения рынка. Цена, пробив сильную линию сопротивления, почти наверное вернется к ней с другой стороны как к линии поддержки. Пробив коридор, график цены уходит на расстояние, примерно равное ширине этого коридора и т.д. Существует множество примеров подобной предсказуемости поведения рынка, притом что по своей природе он всегда так и остается неопределенным (недетерминированным), поскольку любая возможная степень предсказуемости конечно же немедленно используется его участниками для получения выгоды. [c.62]
Методика построения фильтров очень проста. Путем построения параллельных линий вверху и внизу графика создается так называемая буферная зона. При плавных изменениях цен ценовая линия остается внутри буфера, а его пробой сигнализирует о наличии резких изменений или потрясений на рынке, в результате которых убыток от неправильно открытой позиции может составить значительную величину. Таким образом, фильтр служит исключительно индикатором спокойствия рынка. Для генерации сигнала о смене тренда используется построение двух средних с разным порядком, например пяти-и десятидневное скользящее среднее. Поскольку при росте рынка более гибкое среднее с меньшим порядком будет всегда находиться выше своей пары с большим лагом, а при падении — всегда ниже, то сигналом изменения тренда является пересечение двух средних. Чем выше порядок обоих средних, тем выше значимость сигнала, но соответственно увеличивается лаг его идентификации, что и считается самым большим недостатком скользящих средних. Подбор параметров субъективен и зависит от политики принятия инвестиционных реше- [c.253]
Традиционные, следующие за трендом модели, использующие пробои и скользящие средние, рассмотрены в гл. 5 и 6 соответственно. Входы при пробое просты и интуитивно привлекательны покупка производится, когда цена пробивает верхнюю границу некоторого ценового диапазона. Продажа или открытие короткой позиции производится, когда рынок пробивает нижний порог или границу. Таким образом, входы при пробое обеспечивают трейдеру участие в любом крупном движении рынка или тренде. Входы, основанные на следовании за трендом, а именно на пробое, лежат в основе многих популярных систем. Модели, основанные на [c.92]
Модель, основанная на пробое, входит в рынок тогда, когда цены пересекают верхний порог или границу некоторого ценового диапазона, и выходит из рынка, когда они опускаются ниже нижнего порога или границы. Модели входа, основанные на пробоях, могут быть и простыми, и весьма сложными, причем основные различия заключаются в определении уровней порогов и интервалов, а также в методе выполнения входа. [c.103]
Понятие пробоя интуитивно привлекательно. Чтобы попасть из одной точки в другую, рыночная цена должна пройти через все промежуточные значения большие движения всегда начинаются с малых. Системы, основанные на пробое, входят в рынок при малых движениях, когда рынок достигает одного из промежуточных значений. Модели, основанные на пробое, следуют тенденции рынка. Еще одно положительное качество этих моделей в том, что следование рынку быстро делает сделки прибыльными. Иногда можно установить очень близкие защитные остановки — такой подход можно протестировать только на внутридневных данных тикового уровня. Смысл в том, чтобы войти при пробое с очень близкой защитной остановкой, ожидая, что движение пробоя сместит цену достаточно далеко, чтобы защитная остановка не реагировала на нормальные мелкие колебания рынка. Затем предполагается быстро выйти, зафиксировав прибыль или сместив защитную остановку до безубыточного уровня. Но удастся ли зафиксировать прибыль до разворота ценового движения — зависит от природы рынка и силы движения, вызвавшего пробой уровня. [c.104]
Одно время компания "Надежные зонты" пыталась пробиться на прибыльный рынок Невады, однако у ее менеджера по дебиторской задолженности есть некоторые сомнения по поводу "Всякой всячины". В течение последних 5 лет компания "Магазины Всякая всячина" проводила агрессивную политику расширения сети универсальных магазинов. В 1991 г., однако, дела пошли хуже. Спад в экономике вместе с жестокой ценовой конкуренцией привели к недостатку денежных средств. "Всякая всячина" уволила часть работников, закрыла один магазин и отложила открытие других магазинов. В рейтинге Dun and Bradstreet она получила лишь среднюю оценку, а проверка среди других поставщиков "Всякой всячины" показала, что хотя традиционно она получала скидки за оплату в срок, в последнее время она стала платить медленнее на 30 дней. Проверка через банк "Надежных зонтов" показала, что у "Всякой всячины" есть неиспользованная кредитная линия в 350 000 дол., но она начала переговоры с банком об обновлении кредита в размере 1 500 000 дол., срок которого истекает в конце года. [c.849]
Одна вещь, которая имеет смысл при покупке стрэддла, состоит в том, что большая неизвестность рынка акций - гэпы, связанные или с полностью новой частью корпоративной фундаментальной информации или с общим рыночным изменением (читай, крахом) - являются выгодными для владельцев стрэддлов. Покупатель стрэддла любит времена когда акции двигаются на большие расстояния. Огромные подвижки, замечаемые каждый день в акциях, обычно связаны с некоторыми неожиданными событиями. Движения такого масштаба очень сильно выбиваются из стандартов нормальной волатильности и ценового движения, так что они никогда не могли бы быть предсказаны, но, по крайней мере, владелец стрэддла может извлекать выгоду из этого. Только теория Хаоса, которая заявляет, что мелкое изменение в кажущемся несоответствующим месте может позже иметь большие эффекты, (возможно, хаотические), разрешает тот тип ценовых подвижек, которые являются банальными в торговле акции. Это относится ко многим областям природы, и некоторые люди пробовали применять эту теорию к рынку акций, особенно после краха 1987 года, который не казался предсказуемым никаким стандартным разделом математики, но оказался возможным согласно теории Хаоса. Если теория Хаоса говорит, что вы не можете предсказывать рынок акций, и многое подтверждает, что так оно и есть, то, возможно, вы должны прекратить пытаться это делать и вместо этого сконцентрироваться на [c.229]
Фигура "М" сформирована после неудавшейся двойной пробы максимумов. В данном случае BEA Software торговалась выше уровня 45 долл. за акцию, но не смогла превысить этот уровень при второй попытке. Основываясь на этой фигуре, можно предположить, что ценовой уровень 45 долл. станет сильным сопротивлением при последующих движениях цены. Фактически до конца мая 2001 года (на момент написания данной книги) BEAS так и не смогла подняться выше 45 долл. [c.89]
В более сложных Коррекциях достаточно часто после того, как Внешний уровень поддержки или сопротивления вызвал разворот, рынок может еще раз развернуться и пробить этот уровень. Почти всегда второй толчок к новым ценовым уровням составит лишь 61.8% предыдущего прорыва. Если имеет место третий прорыв, он должен составить 38.2% первоначального движения. Я называю это "эффектом водопада" ("waterfall effe t") (Рисунок 12-42). [c.304]
Особый интерес в дилинге вызывают каналы ( hannel), когда для четко выраженного тренда одновременно существуют хорошие и почти параллельные линии поддержки и сопротивления (рис. 6.5.4). Любую из этих линий также называют линией возврата (return line). Цены колеблются внутри некоторого ценового промежутка и не могут пробить ни верхнюю, ни нижнюю границы так называемого канала. При этом тренд дает возможность прогнозировать как нижние, так и верхние их уровни, что звучит для нас аки голос ангела. [c.135]
Немедленный короткий вход в точке D на минимуме предыдущих четырех дней из-за подтверждения разворота тренда ценовыми целями X и XI, даже если ФИ-эллипс РШ06 не был пробит. Это правило входа исполняется в точке Е. [c.126]
Наиболее часто встречающаяся фигура продолжения длиннопери-одной тенденции — это треугольник /8/. На рис.15 приведен пример восходящего треугольника. Видим, что он образован двумя линиями тренда, одна из которых горизонтальна, а другая направлена вверх. Тренд входит в треугольник снизу и после трехкратного отражения от каждой стороны нашей фигуры (линий тренда) пробивает горизонтальную линию и движется дальше вверх. Эта фигура является частным случаем головы — плечи , когда вершины обоих плеч и головы находятся на одном уровне — горизонтальной линии тренда. А вот линия шеи (прямая АВ) смотрит вверх, свидетельствуя о бычьих настроениях на рынке. Эти настроения подтверждаются тем, что ниспадающая линия правого плеча не пробила линию шеи (см. рис.15 в точке С), а развернулась и пошла вверх. Если бы точка С оказалась не на линии шеи, а выше (внутри треугольника), то это бы еще более усиливало доминирование бычьих настроений на рынке. Практика показывает, что если отношение отрезков треугольника АС/АВ меньше У, то выход из треугольника вверх будет сильным и ценовой прорыв рассчитывается, как правило, по первому признаку (т.е. строятся ценовые проекторы первого рода (см. раздел 1.1.4)). Если же АС/АВ больше 3А, то выход из треугольника будет очень слабым и еще непонятно, в какую сторону. [c.32]
Стимулирование сбыта — комплекс маркетинговых мероприятий, направленных на покупателей и продавцов (СТИС). Задача— побуждение потребителей к последующим покупкам/приобретениям данной продукции/услуг, заказу больших партий/объемов данных продуктов, регулярным коммерческим связям с производящим/продающим учреждением/предприятием. Основные средства СТИС демонстрация продукции/услуг, выставки, каталоги, торговые марки (знаки обслуживания), сувениры, викторины и пр. По отношению к потребителям применяются также ценовые скидки, продажа в рассрочку и в кредит, бесплатное распространение образцов в расчете на приобретение пользователем крупной партии (большого объема) продукции/услуг, бесплатная передача продукта во временное пользование ("на пробу"), снижение цен и др. [c.135]
Торговля диапазонов — это торговля от одного силового уровня до другого. При этом нужно заранее определить критерий пробития силового уровня. Если уровень был пробит вверх (вниз), то разумно ожидать возвращения цены к линии пробоя с последующей целью (target) на ближайшем верхнем (нижнем) силовом уровне. Если же уровень устоял, то следует искать сигналы к снижению (повышению) ценового курса. [c.75]
Breakaway — пробой . На практике возникает как бычий , так и медвежий пробой. Формирование этой модели начинается с длинной свечи (дня), соответствующей направлению основной тенденции. Вторая свеча (день) имеет тот же цвет, а ее тело имеет ценовой разрыв в направлении тренда. Третий и четвертый дни поддерживают существующее направление тренда, а цены их закрытия возрастают в направлении тренда. Наконец, пятая свеча (пятый день) оказывается длинной противоположно окрашенной свечой торговая сессия в этот период закрывается внутри разрыва между телами первого и второго дней (рис. 33). [c.291]
И почему бы не использовать сигналы недельной гистограммы MA D в качестве фильтра дневных стохастических сигналов Следуя сигналам к покупке на дневном графике стохастического осциллятора, открывайте длинную позицию только в том случае, если недельная гистограмма MA D положительна или растет. В подобной бычьей ситуации игнорируйте краткосрочные сигналы к продаже более чувствительного стохастического осциллятора. Каждый индикатор имеет свои сильные и слабые стороны. Компьютер позволяет нанести на ценовой график столько графиков индикаторов, сколько потребуется. Пробуйте комбинировать их. [c.152]
Перекрестное подтверждение позволяет идентифицировать установочный набор, определяющий и цену и время открытия многообещающей позиции Присмотритесь внимательно каким образом конвергенция элементов графика дает точный сигнал на открытие превосходной короткой позиции (short sale) по акциям компании Broadvision 1. Цена акции упала ниже уровня поддержки и предыдущего пика цены на отметке 65 2 Тот же ценовой бар пробил двухмесячный основной тренд. 3. Опять-таки, тот же ценовой бар пробил 50-дневную среднюю скользящую. 4. Наблюдается ценовой разрыв (gap) ниже уровня поддер жки, ниже основной линии тренда и ниже средней скользящей. 5. Расширяющаяся полоса Боллинджера (ВВ) указывает на грядущее понижение цены. [c.91]
Скальперы покидают рыночное пространство, и этот последний отскок окончательно исчерпывает себя. Почуяв запах крови , владельцы коротких позиций открывают дополнительные позиции. Страх усиливается, и stop-ордера выставляются прямо под минимальным уровнем Двойного Дна . Цена предпринимает последнюю попытку тестирования, и негативный настрой рынка резко усиливается. Цена и волатильность сожмутся как раз в точке прорыва. Быки должны удержать этот уровень, но их шансы резко падают. Определив надвигающийся ценовой прорыв вниз, свинг-трейдеры используют каждый аптик (upti k) для открытия новых коротких позиций и отражают каждый удар ослабевших быков. В конце концов отголоски позитивного настроя полностью затухнут, и горизонтальный уровень поддержки будет пробит. И пока курок продавцов будет спущен, цена будет испытывать резкое падение. [c.167]
Средний индикатор направления (ADX) указывает на завершение рекордного ралли акции Qual omm, более чем за две недели до того, как на дневном графике ценовые бары пробили трендовую линию. Хорошо настроенные технические индикаторы улавливают важные изменения в настроениях толпы задолго до ценовых моделей Используйте их для фильтрации установочных наборов для открытия позиций посредством конвергенции/дивергенции и уникальных характеристик ценовых графиков [c.286]
Акция eBay пробила уровень поддержки сразу после 3 00 p.m. и стала понижаться в цене под натиском активных продаж. Безудержная толпа ожидает, когда сформируется зона застоя, а затем и восходящая трен-довая линия, развивающаяся в течение торгового дня. Нетерпение трейдеров, удерживающих длинные позиции, нарастает, и тогда они принимают решение закрыть позиции, если трендовая линия будет нарушена. Потенциальные короткие позиции открываются с одновременным выставлением stop-ордеров. Инсайдеры и механизм самореализации сохраняют трендовую линию невредимой до тех пор, пока не начнут нарастать торговые объемы в последний час торговой сессии. Происходит последний прорыв ценового уровня и одновременно с ним масса торговых стратегий вступает в действие. [c.410]
С начала 70-х годов стали во все возрастающих размерах осуществляться операции по купле-продаже золота на срок (так называемые фьючерские сделки) на товарных биржах, имеющие в значительной степени спекулятивный характер. Только в США ежегодный объем таких сделок увеличился в пересчете на металл с 2,7 тыс. т в 1975 г. до 24,8 тыс. т в 1983 г. Торговля на биржах осуществляется стандартизированными контрактами — в основном по 100 унций (около 3,1 кг) золота 995 и пробы. При таких срочных сделках обычно почти не происходит физической отгрузки проданного металла (она составляет лишь около 1 % общей суммы операций), поскольку контрагенты заинтересованы, как правило, только в получении ценовой разницы или страхуются от убытков, связанных с колебаниями рыночной цены золота. Операции с золотом на срок начались в 1972 г. в Канаде на товарной бирже Виннипега. С 1974 г. биржевая торговля золотом на срок стала производиться в США (на двух рынках в Ныо-йорке и трех — в Чикаго), с 1978 г. — Австралии (Сиднее) и Сингапуре, с 1980 г.— Сянгане, с 1981 г. — Бразилии (Сан-Паулу и с 1984 г. — Рио-де-Жанейро), с 1982 г. — Великобритании (Лондоне) и Японии (Токио), с 1984 г. — на Бермудских островах и с 1985 г. — в Нидерландах (Амстердаме) созданный в 1982 г. рынок срочной торговли золотом в Лондоне был закрыт в 1985 г. Наибольший объем операций с золотом на срок приходится на США, где в свою очередь свыше 70% контрактов заключаются на одной из крупнейших в мире Нью-Йоркской товарной бирже ( Комэко). [c.327]
Весьма напряженная ситуация с продажами, очень похожая на то, что описано выше, сложилась на российском рынке пива, практически в каждом городе — крупном и малом. Она в принципе типична для товаров, которые производятся многими предприятиями по совершенно одинаковым или, в крайнем случае, очень похожим технологиям. Если говорить о качественных показателях пенного напитка, то они (в силу того что применяются одинаковые технологии) по состоянию на сегодняшний день у разных сортов (у разных производителей) одной ценовой категории достаточно близки друг другу, и только редкие потребители могут на вкус отличить одну марку пива от другой (при условии, что пробуют пиво действительно одной ценовой категории). А количество наименований пива, предлагаемого производителями, трудно перечислить. Только в Барнауле отечественные производители предлагают около девяти десятков наименований. Так, фирма Ярпиво привозит и реализует в Барнауле восемь наименований своей продукции. С учетом импортных поставок число марок пива в магазинах Барнаула приближается к двумстам. Пиво поставляется не только из Германии (традиционного производителя этого продукта), но даже из Мексики и Японии. В общем, конкуренция на рынке пива нарастает. И что делать отечественным производителям этого товара [c.348]
Теория циклов — одна из основополагающих теорий развития природных и общественных процессов. С определенной долей уверенности можно сказать, что любой процесс, протекающий в природе, цикличен. Разумеется, попытки применить эту теорию не обошли и технический анализ. Детрендиро-вав любую картинку ценовых тенденций на товарных рынках, любой из вас сможет увидеть там определенную цикличность. Главная проблема состоит в том, чтобы правильно идентифицировать цикличное развитие. Все кажется простым, когда речь заходит, например, о недельном цикле. Но в действительности существует огромное количество цикличных процессов — от часовых колебаний до пятидесятилетних циклов Кондратьева, накладывающихся один на другой. И здесь получение верной информации для построения прогноза является серьезной проблемой исследователя. Конечно, эту проблему пробуют решать на основе разложения в ряды Фурье, путем детрендирования, консолидации и другими методами. Некоторым это удается на определенных временных промежутках, некоторым — нет. И несмотря на громкое название, прикладные аспекты теории циклов практически не проработаны из-за крайней сложности и запутанности. Это напоминает айсберг, когда все видят его вершину и знают, что существует подводная часть, но тем не менее на глаз определить, какая она и что собой представляет, вряд ли кто возьмется. Далее вы сможете познакомиться с одной из [c.256]