Нет. Если вы имеете цепочку убыточных сделок, надо сократить размер своей торговли. Убытки могут подорвать уверенность в собственных силах и дисциплину. Таким образом, если вы торгуете по маленькой, когда видите сценарий "идеальной" сделки, вы увеличиваете свои шансы проведения прибыльной сделки (хотя и в меньшем масштабе) и уменьшаете степень риска. После убытков самое главное — восстановление уверенности в собственных силах и дисциплины, а не восполнение предыдущих убытков. [c.92]
Пакеты данных и графиков в режиме реального времени широко распространяются разнообразными источниками, доступными через Интернет или спутниковую антенну. Учитывая, что даже лучшая служба Интернета может и обязательно выйдет из строя (плюс огромное количество ошибок может быть внесено промежуточными маршрутизаторами и серверами), вам следует иметь два источника данных. Представьте, что у вас открыта позиция и вы наблюдаете за экраном. Вы приближаетесь к цене, на которой намереваетесь выйти. Затем котировки исчезают или перестают обновляться. Пока вы панически пытаетесь восстановить связь с котировками, ваша прибыльная сделка может превратиться в убыточную. Пли вы можете выйти из [c.54]
Одно из наиболее опасных действий на рынке — торговля без стопов. Будучи "остановленными" много раз подряд, некоторые трейдеры решают не использовать их вообще. Они, например, открывают длинную позицию на 1210 со стопом на 1209. Рынок подходит к 1211, замирает, затем откатывается к 1209, где срабатывает стоп. Рынок томится там некоторое время, затем доползает до 1210 и, наконец, подскакивает до 1212,50 и затем до 1215. Разочарованные, они видят в стопе на 1209 препятствие, не позволившее им провести прибыльную сделку. Если бы не этот стоп на 1209, они получили бы прибыль. Рынок повел себя точно так, как они думали, и т. д., и т. д., и т. д. [c.116]
Один из уроков, который следует извлечь из этой серии сделок, мое решение интерпретировать 1168 как своего рода уровень разворота. Это означает, что на этом уровне рынок мог идти любым путем. Именно поэтому я немедленно вышел из короткой позиции на 1168 это была бы сделка 50—50. Даже если потом она оказалась бы прибыльной сделкой, для меня было гораздо лучше сохранить приверженность дисциплине и подождать вне игры, пока торговый сигнал не подтвердится. [c.171]
Однако, возможны ситуации, когда единственная не проведенная прибыльная сделка по упущенной выгоде перекрывает экономию от нескольких не проведенных убыточных сделок. Для исключения таких случаев можно предложить следующую методику [c.215]
При большом по модулю и положительном по знаку Z -счете за прибыльной сделкой скорее всего последует убыточная, а за убыточной - прибыльная. Следовательно, после выигрышей нужно уменьшать объем следующей сделки, а после проигрышей - увеличивать. [c.218]
На семинаре одна из докладчиков рассказывает, как идентифицировать главные поворотные моменты на рынках. Она демонстрирует графики, иллюстрирующие ее прибыльные сделки на крахе 1987 года. Она использовала корректировочную технику торговли с опционами колл до краха 1989 года. Результат ее исторических записей сделок невероятен. [c.12]
Наш первый тест проводился на ценах на сою за период с 29/4/75 по 1/1/87 и охватывал всевозможные комбинации краткосрочной средней от 5 до 50 дней с более долгосрочной (второй) средней от 10 до 60 дней. Лучший результат за рассматриваемый временной период был достигнут при использовании 5-дневных средних против 25-дневных средних. Эта основанная на времени система сделала 40,075, получив 54 прибыльные сделки из общего количества 153. Неужели мы наконец-то открыли машину, делающую деньги [c.35]
Не пытайтесь спорить с этими правилами, они отражают законы гравитации, управляющие движением цен акций и товарных фьючерсов. Представленные здесь таблицы могут быть воспроизведены на любом свободно торгуемом рынке, иллюстрируя универсальную истину относительно того, как в среднем проявляет себя торговля в течение какого-либо данного дня. Да, вы иногда увидите дни с большим диапазоном, гуляющим по обе стороны от открытия, но это исключение, а не правило. Скользящие средние не поддерживают этот закон. Как трейдер я хочу загребать столько, сколько смогу. Мои прибыльные сделки происходят не от везения, они возникают из таблиц, обеспечивающих рост шансов в мою пользу. [c.49]
Кроме того, бонды, как правило, идут вниз где-то в середине месяца, как показывает рисунок 10.9. Правила указывают, что нужно продавать на открытии TDM 12 с нашим обычным 3-дневным выходом и стопом 1,400. С 1986 г. до середины 1998 г. это падение давало прибыльные сделки в 76 процентах случаев со средней прибылью 133 на сделку при 152 сделках. Проседание до уровня 6,093 приемлемо, но оно больше, чем при идеальном отношении прибыли к проседанию. В идеале проседание должно быть не больше, чем 15 процентов от прибыли 20,281. В этом случае проседание составило 20 процентов от прибыли. Итак, хотя мы, конечно, кое-что здесь намываем, мне хотелось бы попробовать улучшить этот результат. [c.180]
Рыночная система может быть далее дифференцирована другими факторами, одним из которых является зависимость. Например, в системе скользящей средней мы обнаруживаем (посредством методов, описанных в этой книге), что прибыльные сделки порождают убыточные, и наоборот. Мы разбиваем нашу систему скользящей средней на две рыночные системы. Одна из рыночных систем будет торговать только после проигрыша (учитывая природу такой зависимости, эта система лучше), другая рыночная система будет работать только после выигрыша. Возвращаясь к торговле по системе скользящей средней на рынке казначейских облигаций и мазута и используя метод торговли по волнам Эллиотта, мы теперь имеем шесть рыночных систем система скользящей средней после проигрыша по облигациям, система скользящей средней после выигрыша по облигациям, метод, основанный на волнах Эллиотта на рынке облигаций, система скользящей средней после выигрыша на рынке мазута, система скользящей средней после проигрыша на рынке мазута, и метод, основанный на волнах Эллиотта на рынке мазута. [c.10]
Предположим на мгновение, что оптимальная фракция для прошлых сделок, заключенных по избранной вами торговой системе, действительно равна 25%. Как указывалось в разделе "Один контракт на каждые 10.000 долларов", если первая сделка является убыточной, то сумма счета уменьшится на 25% в результате этой сделки. Если вторая сделка окажется убыточной, то сумма, счета уменьшится на 44% после двух сделок. Последующие убыточные сделки приведут к потерям в размере 58 и 69%, а в результате пяти убыточных торгов, непрерывно следующих друг за другом, придется расстаться с 77% счета. Перенеся те же пропорции на торговлю фьючерсами, на каждой прибыльной сделке вы будете зарабатывать 2.000 долларов, а после каждой убыточной сделки терять 1.000 долларов. Это означает, что вы будете торговать одним контрактом на каждые 4.000 долларов на счете. [c.78]
Последовательность 1 сначала открывается тремя прибыльными сделками, следующими друг за другом и дающими по 1.000 долларов каждая. Затем следует сделка с убытком в - 1.000, потом сделка, дающая прибыль в размере 1.000, потом вновь убыток - 1.000 и снова выигрыш 1.000 и, наконец, - убыток - 1.000. Общий результат положителен и составляет 2.000 долларов. Последовательность 2 открывается рядом выигрышных и убыточных сделок, за которыми идут подряд три сделки, каждая из которых дает 1.000 долларов прибыли. Общий результат от последовательности 2 без управления капиталом также равен 2.000 долларов. [c.85]
Это еще один замечательный пример покупки. Обратите внимание, как часто рынок открывается с разрывом в нашу пользу, когда мы оставляем прибыльную сделку на ночь. [c.35]
Здесь мы вплотную подходим к проблеме соотношения возможной прибыли и убытков. Поскольку большинство сделок убыточны, преуспеть на фьючерсном рынке можно только в том случае, если в денежном выражении прибыльные сделки будут превосходить убыточные. Добиться этого можно, анализируя соотношение возможной прибыли и убытков. Для каждой потенциальной сделки определяется норма прибыли. Норма прибыли должна быть затем сбалансирована с потенциальными убытками в случае, если рынок пойдет в нежелательном направлении. Обычно это соотношение устанавливается как 3 1, то есть потенциальная прибыль должна быть, по крайней мере, в три раза больше потенциальных убытков. В противном случае, от вхождения в рынок следует отказаться. Если в примере с "золотым" контрактом предопределенный риск равнялся 10 долларам, то потенциальная прибыль должна была составлять в таком случае не менее 30 долларов. [c.431]
Итак, рынок находится в стагнирующем состоянии. Активность изо дня в день остается невысокой, явного интереса инвесторов не ощущается. Но ведь трейдерам надо как-то зарабатывать, ведь они, как правило, не могут или не хотят оставить один рынок и перейти на другой, на котором есть движение и активность. Валютный сегмент - это их работа, и им остается играть друг с другом в надежде на то, что "и на их улице задержится грузовик с пряниками". Еще одна персона - крупный, матерый инвестор (инсайдер, если угодно) приходит к выводу, что покупка данного актива с горизонтом в год может (именно так рассуждает он на автомате - "может", поскольку прекрасно представляет себе вероятностную природу рынка) оказаться весьма прибыльной сделкой. Но он достаточно матерый для того, чтобы сразу купить весь планируемый объем. Он знает, что не успеет он купить четверть этого объема, как трейдеры и другие инвесторы поймут что происходит. Поэтому он начинает набирать потихоньку. Несколько дней, иногда с перерывами. Оста- [c.197]
Ни одна рыночная фигура не может гарантировать прибыльную сделку. В любой момент мы можем оказаться в стадии коррекции импульсной волны или в начале новой импульсной волны. [c.49]
Ни в одном из этих исследований не рассмотрен вопрос о том, могут ли инсайдеры самостоятельно достичь избыточной доходности. Финансовая отчетность, как установлено SE , в большей степени уделяет внимание законным и менее прибыльным торговым сделкам, оставляя без внимания незаконные и более прибыльные сделки. Хотя это предположение не может быть подкреплено доказательствами, непосредственно свидетельствующими о данных фактах, незаконная инсайдерская торговля на основе внутренней информации должна приносить избыточные доходы. [c.190]
Аналогия с монопольным ценообразованием может помочь в ответе на этот вопрос. Монополист, стремясь к максимально возможной прибыли, устанавливает цену выше предельных издержек. Потенциальный покупатель, оценивающий товар ниже его фактической цены, но выше предельных издержек, воздержится от покупки, несмотря на то что это увеличило бы эффективность (так как готовность платить выше издержек). Причина такой неэффективности в том, что продавец не может разделить покупателей. Установив цену выше предельных издержек, продавец в состоянии добыть лишь часть излишка потребителя, при этом упуская потенциально прибыльные сделки с теми клиентами, которые оценивают товар выше издержек, но ниже его цены. [c.271]
Мы время от времени торгуем на рынке, в большинстве случаев теряя деньги, но немного, а иногда даже совершаем прибыльные сделки. [c.38]
Так как же на практике используется УК Я проиллюстрирую это на примере одного из сервисов, которые я предлагаю. Это демонстрирует правила управления капиталом и является универсально применимым к любому торговому подходу, а не только к этой системе. Деталь, необходимая для того, чтобы любой подход был выигрышным, состоит в том, что данный подход должен давать вам статистическое преимущество (положительное математическое ожидание). Без него невозможно выиграть — если вы с этим не согласны, пожалуйста, напишите мне по электронной почте, и мы обсудим это. Я считаю, что моя методика дает мне положительное ожидание на уровне 60—70%. Его следует сравнивать с математическим ожиданием случайного процесса, которое можно оценить на уровне 50%. Цифра 50% не является абсолютно точной, так как пренебрегает торговыми издержками, но мы сделаем поправку на это, предположив, что мой подход покажет вероятность совершения прибыльной сделки на уровне 55%. Теперь применим к нему систему управления УК. Допустим, что трейдер готов потерять не более 10 000 фунтов. Общепринято, что при получении убытка на уровне 20% наступает время уйти с рынка, так что мы предположим что трейдер располагает общим капиталом в размере 50 000 фунтов, 10 000 [c.66]
Говоря о простых правилах, следует указать если ваш торговый подход дает прибыли накапливаться и коротко обрезает убытки, а вероятность попадания составляет 50%, то в целом вы выиграете. Ясно, что это так. На каждую прибыльную сделку будет приходиться убыточная, но поскольку вы даете прибылям идти, то первые в среднем дадут большую сумму, чем последние, величина которых удерживается на низком уровне. [c.96]
Имеется в виду соотношение среднего дохода по прибыльной сделке и сред него убытка по убыточной Прим. пер. [c.104]
Вы расписали, какие торговые цели вы стремитесь достигнуть Я не имею в виду финансовые цели, я имею в виду уроки, которые вам необходимо усвоить. Например, научиться фиксировать убытки, разработать методику, научиться следовать ей, научиться давать развиваться прибыльным сделкам, стать экспертом в своем подходе. [c.274]
Цены на краткосрочные процентные фьючерсы определяются, по крайней мере для контрактов на ближайшие месяцы, путем арбитража, основанного на расчетах сделки форвард-форвард. Например, предположим, что 3-месячная процентная ставка - 14% годовых, а 6-месячная - 15% годовых. Участник фьючерсной сделки может взять взаймы на 3 месяца и дать взаймы на 6, гарантировав прибыльность сделки в 1% за первые 3 месяца. Однако он подвержен риску потерь от повышения 3-месячной ставки, начиная со второго периода в 3 месяца. 3-месячная ставка за второй период может оказаться такой, что от убытков второго периода сделка станет в целом убыточной. Это и будет ставка по сделке форвард—форвард. Предположим, что участник сделки ссужает 1 млн. ф. ст. на 6 месяцев под 15% годовых и берет эту же сумму взаймы на 3 месяца под 14% годовых. Через полгода он получит 1 075 000 ф. ст. Но в то же время он должен заплатить 1 035 000 ф. ст. в конце первых 3 месяцев и должен взять взаймы 1 035 000 ф. ст., чтобы выплатить долг. Сумма 40 000 ф. ст. в уплату процентов по этой второй ссуде означала бы безубыточность всей сделки, так как долг по второй ссуде может быть погашен за счет 1 075 000 ф. ст., полученных от первоначально ссуженного 1 млн. ф. ст. Для второй 3-месячной ссуды в 1 035 000 ф. ст. сумма 40000 ф. ст. соответствует ставке процента в 15,46% годовых. [c.101]
Спекулянт получает прибыль, равную 1 центу на 1 ф. ст. (100 тиков), по каждому из двух контрактов. Поскольку размер контракта — 25 000 ф. ст., прибыль по каждому контракту составила 250 долл. Спекулянт играл на относительной цене июньского и сентябрьского контрактов. Любое изменение цен, общее для обоих контрактов, не имело бы никакого значения для прибыльности сделки. [c.135]
Опцион является идеальной формой хеджирования тендеров, так как если тендер неудачен, опцион может не исполняться. Британский экспортер, выставляющий тендер на контракт в долларах США, сталкивается с риском потерь от колебаний обменного курса со дня выставления тендера. "Ослабление" доллара США относительно фунта стерлингов может подорвать прибыльность сделки. Хотя покупка опционов будет прежде всего иметь целью хеджирование риска потерь от колебаний обменного курса, маловероятно, что в случае неудачного исхода тендера экспортер просто даст опциону возможность истечь, если исполнение или продажа опциона могут принести прибыль. Если бы фунт стерлингов "укрепился" ко времени отклонения тендера, то можно было бы исполнить опцион колл на покупку фунтов по 1,40 долл., и фунты, таким образом приобретенные, при последующей продаже могли бы принести прибыль. [c.146]
Откладывая 50% общей прибыли каждый раз, когда в рамках измеряемого периода вы переходите от отрицательных результатов к положительным, вы увеличиваете и количество капитала, доступного после каждого выигрыша, и вероятность того, что останетесь с прибылью. В реальной практике можно решить откладывать 50% чистой прибыли от каждой прибыльной сделки все то время, пока ваши результаты положительные, но на конечный итог это существенно не повлияет. Основополагающий гласит никогда не подвергайте риску всю вашу прибыль. Конечно, замечательно, если удается удвоить капитал на выгодной позиции, но только не в том случае, если это означает подвергнуть риску всю вашу прибыль. [c.8]
Наращивай прибыльные сделки, когда это уместно. Лучшее время для покупки или продажи — после консолидации и прорыва выше или ниже коридора цен. [c.261]
Что ты хочешь сказать В прошлом месяце я провел 32 прибыльные сделки из 34 и потерял всего штуку баксов. [c.285]
Свинг-трейдеры должны использовать в своей работе ту постоянную неустойчивость цен, которую генерирует волнение рыночной толпы. Нельзя забывать, что для успешного трейдинга одинаково важны как точность в прогнозировании правильного направления движения цены, так и точный расчет момента входа в рынок. По счастью, в в этом царящем на рынке хаосе колебаний цен легко скрывается четкая структура Модели Циклов, которая создает благоприятные возможности для точного прогнозирования движения цен в любых состояниях рынка. Внутреннее спокойствие освобождает разум и, обеспечивая обратной связью с рынком, дает возможность спонтанно осуществлять прибыльные сделки. [c.44]
Многообещающие установочные наборы для открытия торговых позиций соответствуют тем временным рамкам, с которыми, в основном, работают свинг-трейдеры. Однако эти благоприятные возможности должны соответствовать и более крупным рыночным структурам, чтобы открытая позиция действительно принесла прибыль. Если продолжительность тенденции составляет менее 20% от длительности торговой сессии, шансы отыскать благоприятные возможности для прибыльной сделки на графиках трех периодов времени (по методу 3D) крайне малы. Лишь в редких случаях выпадают идеальные условия для прибыльного трейдинга. Энергичный прорыв цены на одном графике может не выходить за рамки мощного уровня сопротивления на графике более длительного периода времени. Или же график цены за меньший [c.59]
Хилари (между прочим, она использовала для ведения счета свою девичью фамилию Родхэм (Rodham), а не Клинтон) великолепно начала торговлю на своих первых сделках она сразу же сделала 10,000. Необычно, правда, то, что эти сделки требовали маржу примерно в 8,000. А ей удалось обойтись только чеком в 1,000, который, возможно, не был помещен на счет, пока не была зарегистрирована первая прибыльная сделка. [c.264]
Но это еще не вся история. Широкие бид-аск спрэды помогают вам, когда вы используете их в торговле менее волатильными акциями. Тогда почему они не помогают в торговле на импульсе Потому что практически невозможно встать внутри спрэда и совершить, таким образом, прибыльную сделку на высоковолатильной акции. Один этот факт заставляет вас использовать рыночные ордера. Теперь вы знаете, как могут навредить широкие бид-аск спрэды, если вы покупаете и продаете по рынку. Это большая проблема, связанная с торговлей на импульсе. Исполнение через Интернет замедленное, а акции движутся стремительно, поэтому вы не достигнете своей цели, если будете покупать и продавать по лимитному ордеру. [c.262]
График японской иены (Рисунок 9.6) являет простой хороший пример бара бычьего разворота (обведен кружочком), который находится значительно ниже трех линий Аллигатора и имеет хорошую ангуляцию. Покупающий стоп следует разместить на один тик выше обведенного кружком бара. Как вы можете видеть, он сработал и обернулся очень прибыльной сделкой. [c.110]
Когда мы смотрим на действительный сигнал бара бычьего разворота на графике евродоллара (Рисунок 9.12), мы замечаем, что первый обведенный кружочком бар бычьего разворота явно отходит под углом от Аллигатора и поэтому является сигналом нашего входа. Через несколько дней появился еще один бар бычьего разворота, который не может быть признан имеющим силу, потому что между ним и Аллигатором не быт ангуляции. Но неважно, мы уже открыли эту прибыльную сделку. Вы можете также обратить внимание на бар бычьего разворота в районе 26 ноября (почти на полпути движения вниз). Этот сигнал также не имел силы и не мог считаться индикатором, потому что не было ангуляции между ним и Аллигатором. [c.113]
Операции с ценными бумагами на основе внутрифирменной информации (insider trading) (1) — незаконное использование с целью совершения прибыльной сделки сведений о компании, не предназначенных для широкой публики. [c.956]
Дать прибыльным сделкам ид ги — ключ к получению существенных прибылей Невозможно делать хорошие прибыли, если вы фиксируете лишь маленькие выигрыши (хотя это и не относится ко всем методикам) так как они неизбежно будут уравновешены вашими небольшими убытками (если вы научились не делать больших проигрышей) Также невозможно давать прибылям идти пока вы ориентированны на страх. Я часто задумывался о том почему давать прибылям идти так трудно, но сейчас понимаю, что это связано с первым уроком, который должен усвоить трейдер. Принцип короткой фиксации убытков легко применять в случае неболь шой коррекции когда вы находитесь в прибыли, но это приводит к тому, что вы не даете прибыльным сделкам развиваться. Следовательно, придется научиться пережидать коррекции, которые неизбежны. [c.218]
Обдумывайте подобные трейды при завершении параболических подъемов или падений. При подобном развитии событий, полосы Боллинджера разворачиваются почти вертикально. Найдите интенсивные вспышки энергии, принуждающие ценовой бар пройти, как минимум, половину полосы. А это уже сигнал к возможной кульминации и открытию позиции на контртренде. Как известно, для осуществления прибыльной сделки необходимы практический опыт и точный выбор момента входа/выхода из рынка. Случается, что перед разворотом наблюдаются гэпы на излет. Так что, овладейте мастерством применения и других установочных наборов перед тем, как предпримете попытку осуществлять столь опасные сделки. [c.229]