Моделью продолжения чаще становится узкий треугольник высотой 10-15% от размера предыдущей тенденции. Крупные треугольники высотой в треть и выше размера предшествующей тенденции чаще становятся моделями разворота. И наконец, некоторые треугольники просто-напросто переходят в торговые коридоры. [c.131]
Как сказано в Золотой жиле... , бычья (янь) и медвежья (инь) ситуации всегда чередуются. Следовательно, в рамках всякого бычьего рынка имеется медвежий, а в рамках медвежьего — бычий. Эта концепция позволяет понять, почему в японской методике свечного анализа сделан столь сильный упор на модели разворота, а не продолжения тенденции. [c.27]
Свечи D и Е формируют модель разрывающий дожи (о которой говорилось в разделе, посвященном окнам). Эта модель внешне схожа со скатившейся звездой дожи, но является медвежьей моделью продолжения тенденции. Это значит, что она образуется во время нисходящей тенденции — в отличие от скатившейся звезды дожи, которая является моделью разворота на вершине и возникает после восходящей тенденции. [c.130]
Существуют три типа ценовых разрывов, некоторые наиболее известные модели разворота (тройная вершина, голова и плечи) имеют три отчетливых пика. Выделяется три типа тенденции (основная, промежуточная и малая) и три направления развития тенденции (восходящее, нисходящее и горизонтальное). Среди самых общепризнанных моделей продолжения тенденции можно назвать три типа треугольников симметричный, восходящий и нисходящий. Технический аналитик черпает информацию из трех основных источников цены, объема и открытого интереса. Какова бы ни была причина, но число три, как мы видим, играет весьма значительную роль в любой области технического анализа . [c.113]
В главе 6 мы рассматривали модель контратака . Напомним, что вторая, контратакующая, свеча этой модели разворота (белая или черная) имеет ту же цену закрытия, как и предшествующая свеча контрастного цвета. В отличие от контратакующей свечи, вторая, отделяющаяся свеча в моделях, представленных на рисунке 7.42, имеет ту же цену открытия, что и контрастная по цвету предшествующая свеча. Модель разделение является индикатором продолжения тенденции. [c.148]
Определенные комбинации свечей образуют модели, помогающие определить, произойдет разворот тенденции или она будет продолжаться. Эти модели, содержащие от одной до пяти свечей, наглядно показывают, как менялось настроение покупателей и продавцов в период формирования модели. В сущности, это наглядные картинки краткосрочных настроений трейдеров. Существует примерно 80 моделей японских свечей, сигнализирующих о развороте или продолжении тенденции. [c.308]
Одной из самых сильных моделей разворота тенденции является бычья утренняя звезда . Это трехдневная модель, появляющаяся только на нисходящем тренде и состоящая из трех свечей. Первая свеча утренней звезды убеждает трейдеров в продолжении нисходящей тенденции, поскольку цена закрытия в этот день гораздо ниже цены открытия (длинная черная свеча). Однако на следующий день цены открытия падают ниже, образуя ценовой разрыв, колеблются в узком коридоре и закрываются вблизи цен открытия, но не выше цен закрытия предшествующего дня (волчок). Хотя нисходящая тенденция вроде бы продолжается, из-за небольшой разницы цен открытия и закрытия второго дня доверие к ней подорвано. И, наконец, на третий день появляются доказательства, приводящие в смятение отчаянных храбрецов, открывших короткие позиции. Цена открытия резко повышается, образуя ценовой разрыв, затем цены продолжают повышаться, по крайней мере, до середины тела первой свечи. Это почти стопроцентно гарантирует разворот нисходящей тенденции вверх. [c.310]
Треугольники представляют собой один из основных классов ценовых моделей, который нельзя причислить с легкостью ни к моделям разворота, ни к моделям продолжения тенденции. Их конечные результаты зависят от их уникальных характеристик и от расположения в более долгосрочных тенденциях. Каждый Треугольник берет свое начало внутри текущей тенденции, которую свинг-трейдеры должны оценивать в контексте графического полотна. Восходящие Треугольники рисуют многие бычьи модели, а Нисходящие Треугольники присутствуют в большинстве медвежьих моделей. Симметричный Треугольник характерен для бокового ценового диапазона и всегда определяет идеально сбалансированный рынок. [c.319]
Верхняя граница каждого из прямоугольников проведена через два или более пиков, а нижняя - через две или более впадины. Прямоугольник может быть как моделью продолжения, так и моделью разворота. Пока главная линия тренда не нарушена, прямоугольник, скорее всего, - модель продолжения. [c.130]
Эта модель хороша лишь как модель разворота на вершине или медвежья модель. Повышательный тренд поддерживается длинным белым днем. На следующий день происходит значительный разрыв вверх, однако сессия закрывается вблизи дневного минимума, но при этом все-таки выше тела первого дня. Следующий (третий) день открывается внутри черного тела второго дня, а затем цены падают внутрь тела первого дня. Это закрывает разрыв и дает нам модель темные облака, если два последних дня модели две вороны свести к одной-единственной свече. Тот факт, что разрыв оказался так быстро заполнен, отчасти противоречит традиционному подходу к анализу разрывов, который указывал бы на продолжение тренда. [c.124]
После определения относительного успеха или неудачи той или иной модели свечей вычислялась взаимосвязь с подходящим стандартом. Этот измерительный стандарт — разворот текущего тренда и продолжение текущего тренда о них говорилось ранее. Вспомните, что эффективность моделей продолжения должна превышать эффективность разворотных моделей из-за их отношения к тренду. Вот почему вы увидите много моделей продолжения с негативной оценкой, даже несмотря на то что процент их успешности был высок. [c.237]
По существу, мы следуем точно такой же логике при торговле в трех волновой коррекционной модели. Мы наблюдаем сначала первое движение вниз, который обычно является динамичным, и продаем между 50 - 62 процентами восстанавливающего движения наверх (обозначение "М" на Рисунке 9-8), размещая "стоп и разворот", чтобы идти в длинную позицию непосредственно выше вершины волны (5) (точка "О" на Рисунке 9-8). Если разворот волн происходит в соответствии с пяти волновым циклом, то мы ожидаем зигзагообразную коррекцию и глубокое возвратное движение вниз. На расчетном конце волны, мы покупаем обратно два контракта и сохраняем один короткий на случай продолжения движения вниз рынка (точка "N" на Рисунке 9-8). Затем мы вычисляем, что на 38-50 процентов (точка "Р" на Рисунок 9-8), будет коррекция обратно наверх, где нам можно продать еще три единицы, ожидая волну "с", обладающей характером волны 3 в нижней части. Мы ставим остановку и разворот выше вершины волны 5 (точка "О" на Рисунке 9-8) для семи контрактов, дающих нам новые длинные позиции на три контракта, если рынок двинется так высоко. В заключении этого цикла мы вычисляем проекцию конца волны 5 волны "с" (точка "Q" на Рисунке 9-8). В этой точке мы покрываем все короткие позиции и ожидаем следующего движения рынка, раскрывающего его намерения. [c.132]
Прямоугольник - это графическая модель, отражающая движение цен между двумя параллельными линиями. Обычно они горизонтальны, но могут быть восходящими и нисходящими (см. подраздел Линия и флаг ). Прямоугольники и треугольники могут быть моделями продолжения или разворота. [c.127]
Три модели начинаются точно таким же образом, как и пронизывающая свеча. Однако они не подают сигналов о развороте тренда в отличие от пронизывающей свечи и рассматриваются как модели продолжения. Это у линии шеи, на линии шеи и толчок (см. главу 4). Бычья модель поглощения также является расширением или более зрелой ситуацией пронизывающей свечи. [c.64]
Методы трех (см. главу 5) включают бычий вариант, называемый методом трех поднимающихся, и медвежий вариант, известный как метод трех падающих. Обе модели являются моделями продолжения, представляющими временный слом ценового тренда, не влекущий его разворота. Это дни отдыха рынка, их можно использовать для наращивания размера позиции, если игрок уже в рынке. [c.168]
В целом частота возникновения моделей немного ниже 11%, что эквивалентно появлению одной свечной модели примерно каждые девять торговых дней. Это представляет хорошую частоту для дневного анализа акций и фьючерсов. Разворотные модели появляются примерно в 30 раз чаще, чем модели продолжения. Это очень важно, поскольку указывает на развороты тренда, вызванные изменениями торговых позиций. В этом анализе было 48 разворотных моделей и 14 моделей продолжения, то есть примерно 77% всех моделей являлись разворотными. [c.227]
Иногда, делая прогноз, вы не знаете, какой тренд господствует на рынке. В таком случае делается попытка спрогнозировать повышательный или понижательный характер движения цены по принципу подбрасывания монеты. Если вам неизвестно направление тренда, шансы на его продолжение или разворот попадают в область 50%. Отклонение вниз или вверх от 50% будет отражать смещение направленности данных, используемых в анализе. И опять успех или неудача базируются на цене в прогнозируемом интервале в ее отношении к изменению тренда. Этот факт также проиллюстрирован на рис. 7-1. Помните, что большинство моделей свечей требует, чтобы тренд был определен. [c.235]
Разворотные модели свечей (которых гораздо больше) сравниваются с разворотами текущего тренда и далее разбиваются на развороты вверх и развороты вниз. Поскольку разворотные модели свечей должны работать против любого тренда, который их определяет, мера их успешности не будет настолько жесткой, как мера успешности свечных моделей продолжения. Фактически процент их успешности в действительности мог бы быть ниже, чем при подбрасывании монеты, поскольку предсказывается изменение текущего тренда — тренда, который предположительно известен. [c.236]
Ценовые модели (Pri e Pattens) - конфигурации, образующиеся на ценовом графике и имеющие предсказательный характер. Они делятся на модели разворота и модели продолжения тенденции. [c.296]
Наиболее популярным инструментом Шабакера было представление ценовых колебаний в виде столбцовых диаграмм-графиков (bar harts). При техническом изучении состояния рынка, практическое чтение графиков посвящено распознаванию определенных моделей (pattern), позволяющих прогнозировать дальнейшее ценовое движение. Шабакер сгруппировал эти ценовые модели по двум категориям - модели продолжения и модели разворота. Он заметил, что ценовые модели с наивысшей прогностической способностью формируются не слишком часто, но они чрезвычайно важны, если все таки сформировались. Для свинг-трейдера необходимо помнить, что ему нет никакой необходимости "быть в [c.28]
Открытие позиции на откатах при устойчивой тенденции рынка представляет собой основную категорию свинг-тактик. Этот классический установочный набор подразумевает покупку акций при первом резком падении цены на уровень поддержки и продажу акций при первом подъеме цены после медвежьей тенденции к уровню сопротивления. Закрытие позиции зависит от многих факторов, в том числе и от индивидуального стиля торговли, и от времени удержания позиции, и от имеющегося в распоряжении капитала. Последующие ценовые колебания также дают возможность открывать безопасные позиции, но риск растет по мере развития тенденции и достижения ценой состояния перепроданно-сти или перекупленности. Иными словами, при каждом, следующим за первым, откате увеличивается вероятность разворота, и шансы на разворот превышают шансы модели продолжения тенденции. Эта будничная, ежедневно применяемая свинг-тактика изучается детально в главе 8. [c.228]
Согласно классическому техническому анализу, ценовые модели разделяются на две категории модели продолжения тенденции и модели разворота. Этот, хорошо известный уже нам, подход сохраняется и для выявления пророческих возможностей и данных дополнительных моделей. Эти ценовые модели также имеют тенденцию повторяться в любых временных рамках. Вышеупомя- [c.333]
Треугольник - это область застоя, верхняя и нижняя границы которой сходятся с правой стороны (рис. 23-4). Он бывает моделью разворота, но чаще -моделью продолжения. Некоторые технические аналитики называют треугольники пружинами ( oils). Заводя свой механизм, рынок скручивает игровую энергию трейдеров в спираль, грозящую, спружинив, выскочить из треугольника. [c.131]
Клин (wedge) образуется двумя сходящимися линиями (поддержки и сопротивления), имеющими наклон одного направления (либо обе восходящие, либо обе направлены вниз). Клин обычно является моделью продолжения тенденции, но иногда он возникает на вершине рынка, и будучи направлен вверх, предупреждает о приближении перелома тенденции вниз. Аналогично, внизу рынка клин, направленный вниз, сигнализирует о скором развороте рынка вверх. Согласно Д.Мерфи, на нисходящей тенденции клин формируется быстрее, чем на восходящей. При развитии клина объем обычно падает, а при его прорыве он возрастает. Величина хода после прорыва клина ожидается такой, что цена возвращается к уровню, где начал формироваться клин. [c.85]
Приведенный выше пример хотя и нагляден, но достаточно прост. Таких ценовых фигур или моделей (pattern) в классическом техническом анализе предостаточно. Одни из них указывают на последующий разворот цен, другие — на дальнейшее продолжение ценового движения — тренда. На основе собранной статистики для каждой модели проектируются вероятные цели, а также составляется перечень условий, нарушение которых приводит к отмене предполагаемой ценовой модели. [c.13]