Тема 1(>.Валютные операции банков. [c.35]
По Римскому договору (1957 г.) либерализация валютных операций была обязательной в той мере, в какой она необходима для нормального функционирования Общего рынка . Поэтому к 1989 г. — моменту принятия плана Делора лишь в Великобритании и ФРГ валютные ограничения отсутствовали. ФРГ, отменив валютные ограничения в начале 60-х годов, практически избежала их последние 40 лег. Глобальная либерализация 80-х годов охватила и ее. С 1984 г. были отменены ограничения на валютные операции банков немецким банкам разрешены операции своп и сделки в ЭКЮ, отменен налог на проценты по немецким облигациям, принадлежащим нерезидентам. [c.205]
Регулирование и контроль за валютными операциями. При проведении валютных операций банки несут различные риски. В первую очередь эти риски связаны с возможным наличием непокрытых сделок в отдельных валютах — длинных или коротких позиций. При срочных сделках возникает риск невыполнения контракта, например в связи с банкротством контрагента. Кроме того, в зависимости от различного времени начала и завершения [c.374]
Валютные операции являются объектом государственного и банковского наблюдения и контроля. В странах с частично конвертируемой валютой и ограничениями по финансовым операциям размер валютной позиции банков служит одним из объектов валютного контроля. В периоды значительной валютной нестабильности лимиты валютных позиций могут сокращаться также могут устанавливаться лимиты и для срочных валютных операций — по суммам и по срокам. Однако и при введении в западноевропейских странах полной конвертируемости валюты надзор за валютными операциями банков сохраняется. Более того, с 80-х годов отмечается усиление этого контроля для предотвращения концентрации у банков валютных рисков в балансах и внебалансовых статьях. Необходимость этого была продемонстрирована затруднениями и банкротством ряда крупных банков из-за потерь в валютных операциях. Общей тенденцией регулирования является все большая увязка валютных рисков с размером собственных средств банков. [c.375]
ЛИМИТЫ ВАЛЮТНЫХ ОПЕРАЦИЙ - предельные суммы совершения валютных операций банками с определенными партнерами. [c.120]
Вскоре отсталость банковской сферы Франции в сравнении с Англией и Америкой стала очевидной особенно медленным было развитие банковской сети в провинции, где, если не считать мелких фирм, специализировавшихся на валютных операциях, банков практически не существовало. В 1808 г. Банку Франции были даны особые полномочия по учреждению своих отделений, и в тех городах, где такие отделения были созданы, им предоставлялись исключительные эмиссионные права. Свои первые отделения Банк открыл в Лионе, Руане и Лилле, однако все они были вскоре закрыты, обнаружив свою убыточность в тяжелых условиях того времени кроме того, среди причин закрытия фигурировал и аргумент о том, что в периоды дефицита кредита спрос с их стороны мог создать угрозу для резервов центрального банка в Париже. [c.25]
К этим мерам относятся вмешательство центральных банков на валютных рынках через куплю-продажу валюты с целью влиять на уровень ее курса обязательное получение импортерами разрешения от центрального банка (или другого учреждения) ограничения на сумму (то есть на количество иностранной валюты), разрешенную для обмена гражданам, желающим выехать за рубеж запрещение или ограничение экспорта капитала (например, на скупку гражданами иностранных ценных бумаг и т.д.) контроль над валютными операциями банков соглашения о компенсации валюты по клирингу, по которым экспортеры получают выручку в национальной валюте коммерческая компенсация (разрешение правительством импорта товаров при условии наличия эквивалентных поступлений от экспорта, эта мера сопоставима с бартером и используется только в исключительных случаях) политика множественных курсов обмена (установление валютного курса в зависимости от намерений ее покупателя завышение для турпоездок и импорта потребительских товаров и занижение для закупок средств производства). Данная система является составной частью протекционистской внешнеэкономической политики и, следовательно, в определенной степени сдерживает развитие международных экономических отношений. [c.216]
Валютные операции банков Собственные операции I Клиентские операции [c.656]
Валютные операции банка находят отражение в его валютной позиции (требования и обязательства банка, выраженные в иностранной валюте), куда входят сделки спот и форвард, заключенные по разным курсам и в разное время. Если имеется равенство требований и обязательств, то позиция закрытая в случае отсутствия такового равенства она открытая и может быть короткой, когда обязательства превышают требования, или длинной, при превышении требований над обязательствами. В связи с проводимыми валютными операциями меняется и валютная позиция банка. Учитывая масштабность сделок, соответствующее подразделение банка по валютным операциям ведет учет открытых валютных позиций (т.н. дилерская позиция) с использованием новейших ЭВМ. Данная позиция отражает на определенный момент незаконченные операции в конкретных валютах без учета сроков сделок, в результате которых такие позиции и появились. [c.32]
Дилер должен отслеживать не только изменения курсов валют по кассовым и срочным сделкам по ведущим валютам, состояние открытых валютных позиций своего банка и расчетные кросс-курсы валют, своевременно и правильно оформлять сделки, которые он заключает по телефону или с помощью дилинговой аппаратуры. После совершения операции дилер заполняет соответствующие документы, где указывает, у какого банка он купил валюту, сумму в долларах, курс купленной валюты к доллару, срок валютирования, соответствующую валютную выручку, в какой банк она должна быть зачислена и др. В крупных банках количество заключенных сделок составляет в день несколько сотен. В течение рабочего дня с учетом поступающей информации об экономической и политической ситуации, направление валютных операций банков может измениться. Указывая котировку курсов, банк [c.36]
Широкомасштабные валютные операции банки проводят по поручению своих клиентов. Банк обязан требовать от своего клиента документы, на основании которых осуществляется валютная операция. В свою очередь, клиент еще до ее проведения должен представить необходимые документы своему банку. После их анализа уполномоченный банк информирует ЦБР о валютных операциях, осуществляемых клиентом на основе договоров (контрактов), в которых обнаружены различные нарушения (например, не предусмотрена уплата контрагентами-нерезидентами штрафных санкций, авансовый платеж в пользу нерезидента превышает 30% от суммы контракта и др.) Эта информация направляется ЦБР не позднее 10 дней со дня выявления нарушений. К клиентам, не представившим в банк необходимых документов, применяются соответствующие санкции. [c.147]
Регулирование и контроль за валютными операциями. При проведении валютных операций банки несут различные риски. В первую очередь эти риски связаны с возможным наличием непокрытых сделок в отдельных валютах — длинных или коротких позиций. При срочных сделках возникает риск невыполнения контракта, например в связи с банкротством контрагента. Кроме того, в зависимости от различного времени начала и завершения расчетов в отдельных валютах по ряду валютных сделок банки, совершив перевод проданной валюты, лишь на следующий день узнают, был ли сделан встречный платеж купленной ими валюты. [c.379]
Лимиты валютных операций — предельные суммы совершения валютных операций банками с определенными партнерами. Устанавливаются самими банками с целью ограничения риска неплатежа исходя из оценки финансового положения партнеров, политических факторов и связанных с ними рисков. [c.331]
Для контроля над валютными операциями банков используется понятие валютной позиции. Валютная позиция рассчитывается в этих целях банками и лимитируется ЦБ РФ. [c.259]
Если в 80-е годы центральное место на рынках занимали собственные валютные операции банков, то теперь все большее внимание уделяется профессиональному обслуживанию клиентов. [c.13]
Учебное пособие позволяет приобрести совокупность знаний по банковскому праву. В нем последовательно рассматриваются банковская система, правовое регулирование договоров банковского счета и вклада, расчетных и кредитных правоотношений, способов обеспечения исполнения кредитных обязательств, иных активных операций коммерческих банков (лизинг, факторинг, форфейтинг), а также валютные операции банков и их деятельность на рынке ценных бумаг. [c.2]
Полагаем, что валютные операции, в том числе валютные операции банков, как самостоятельная, осуществляемая на свой риск деятельность по поводу валютных ценностей, направленная на извлечение прибыли, также входит в предмет предпринимательского (хозяйственного) права. Общественные отношения, урегулированные нормами валютного законодательства, не исчерпываются отношениями, которые возникают в процессе образования, распределения и использования денежных фондов (финансовых ресурсов) государства и органов местного самоуправления в целях реализации их задач (финансовые правоотношения), и отношениями, возникающими в процессе осуществления предпринимательской деятельности, и тесно связанными с ними иными, в том числе некоммерческими отношениями, а также отношениями по государственному регулированию экономики в целях обеспечения интересов государства и общества. В круг общественных отношений, регулируемых нормами валютного законодательства, включается и ряд имущественных отношений, основанных на равенстве, автономии воли и имущественной самостоятельности их участников, т. е. отношений, составляющих предмет гражданского права. [c.400]
ТУ Банка России) представляли в Департамент банковского надзора сведения о прекращении банковских валютных операций банками, не имеющими постоянной лицензии на их осуществление. Если временная лицензия выдавалась на отдельном бланке, то она изымалась у банка территориальным учреждением ЦБ РФ и направлялась в Департамент банковского надзора в двух экземплярах если же она была допечатана на бланке лицензии на осуществление банковских операций в рублях, то ТУ ЦБ РФ совершало на нем надпись об окончании действия валютной лицензии, подписываемую руководителем и заверяемую печатью ТУ Банка России. [c.421]
Субъектный состав валютных операций банков [c.433]
Как определить доходность валютных операций банка [c.167]
Основная задача управления валютными операциями банка заключается в предоставлении клиентам возможности конвертировать их активы из одной валюты в другую. Поэтому следует отдельно рассмотреть операции, связанные с конверсией, т.е. с обменом одной валюты на другую. [c.231]
Основная задача управления валютными операциями банка заключается в предоставлении клиентам возможности конвертировать их активы из одной валюты в другую. [c.310]
Валютные операции банков [c.577]
Сфера экономических отношений, где осуществляются операции по покупке, продаже, обмену валюты и платежных документов, выраженных в иностранных денежных единицах. С технико-организационной точки зрения, Р.в. представляет собой совокупность телеграфных, телефонных, телексных, электронных и прочих коммуникационных систем, связывающих между собой банки различных стран, осуществляющих международные расчеты и валютные операции. Организационно обособленным сегментом Р.в. являются валютные биржи, существующие в ряде стран. На них операции по купле-продаже валюты совершают не только банки, но и биржевые брокеры. [c.314]
Банковский счет, на котором производятся все зачисления и списания денежных средств предприятия в иностранной валюте. По средствам С.в. банками начисляются и выплачиваются проценты в тех валютах, в которых они имеют доходы от размещения средств на международном валютном рынке. За открытие С.в. и осуществление по нему операций банком взимается комиссионное вознаграждение в рублях и иностранной валюте. [c.377]
Раздел 8. Валютные операции и внешнеэкономическая деятельность банков. - [c.29]
Валюта и валютный рынок России. Регулирование валютные операции коммерческих банков. Классификация валютных операций. [c.29]
Становление в России эффективной рыночной экономики невоз- можно без развития финансового рынка, составной частью которого выступает валютный рынок. С развитием внешнеэкономических связей круг участников валютного рынка постоянно расширяется. Особая роль среди участников валютного рынка принадлежит коммерческим банкам. По поручению своих клиентов они осуществляют международные расчеты и связанные с ними валютные операции на международных рынках, выполняют функции по валютного регулированию и валютному контролю,, выступают проводниками валютной политики государства, наконец они сами за свой счет активно работают на внутреннем и международном валютных рынках с целью получения прибыли, используя богатый арсенал валютных инструментов. [c.68]
Изучение настоящей дисциплины направлено на приобретение необходимых знаний и формирование достаточных навыков для квалифицированной работы в отделах коммерческих банков, осуществляющих валютные операции. [c.68]
Тема 3. Валютно-обменные операции банков и биржевые валютные торги. [c.70]
Единым эмиссионным банком, организатором денежно-кредитных отношений в народном хозяйстве, проводником единой политики государства в области денежного обращения, кредитования, финансирования, расчетов, кассовых и валютных операций является Госбанк СССР. Он имеет статус главного банка страны. Оперативную деятельность по непосредственному обслуживанию отраслей народного хозяйства выполняют специализированные банки. [c.272]
Разница между курсами продавца и покупателя — маржа — служит для покрытия расходов банка и в определенной степени для страхования валютного риска. Если банк покрывает совершенную сделку за счет предложенной ему контрсделки на основе тех же курсов, он получает прибыль за счет маржи. В связи с этим банки заинтересованы в привлечении клиентуры по валютным операциям. Банки, которые активно котируют валюты на рынке (маркет-мейкер), имеют значительный объем валютных сделок как с торгово-промышленной клиентурой, так и с банками, обладают достаточным размером собственных средств, позволяющим держать значительную валютную позицию, чтобы иметь возможность диктовать курсы по сделкам определенного объема. Крупные банки мало заинтересованы в сделках на суммы менее 5—10 млн долл. Банки меньшего размера, наоборот, не осуществляют котировок для сделок на сумму свыше 3—5 млн долл. [c.347]
Автор пособия — Дмитрий Юрьевич Пискулов — ведущий дилер по международным валютным операциям банка "Российский кредит". [c.2]
ЮКОС, а валютные операции банка Петрокоммерц почти на 100% связа- [c.148]
Особое место на валютном рынке занимают мощные транснациональные банки (ТНБ). Региональные банки регулярно котируют валюты, применяемые для валютных сделок в данном регионе, а национальные банки котируют валюту местного значения. На долю коммерческих банков, в которых держат счета другие участники рынка, приходится основная масса валютных операций. Банки не только удовлетворяют заявки своих клиентов, но и самостоятельно, за свой счет осуществляют валютные операции. И валютный рынок в конечном итоге выступает в качестве рынка межбанковских сделок. Укрепляют свои позиции банки, большое внимание уделяющие не только валютным сделкам, но и операциям с ценными бумагами. Снизилась роль кредитных институтов, которые в основном специализировались на проведении сделок на валютных рынках. На мировых валютных рынках ведущие позиции занимают Дойче банк , Чейз Манхэттэн бэнк , Барклэйз бэнк и другие мощные международные банки. Крупные бани применяют самые современные в мире методы финансового анализа и выступают в качестве инициаторов многих нововведений на валютных рынках. [c.12]
При проведении валютных операций банками широко используется телефонно-телексная и электронная связь. В крупных банках функционируют специальные валютные отделы и управления. В банках, не проводящих самостоятельно такие операции и лишь изредка осуществляющих их, работают только специалисты, выступающие в качестве посредников между клиентами данного банка и другими коммерческими банками и валютными брокерами - профессиональными участниками валютного рынка. Крупные банки имеют прямой выход на мировые финансовые центры, на другие банки и брокерские компании. Видеосвязь с телеграфными агентствами позволяет банкам весьма оперативно получать информацию об изменениях курсов валют, экономических и политических событиях, происходящих в мире. Новая вычислительная техника дает им возможность постоянно и оперативно контролировать свои валютные позиции, проведение операций с банками-контрагентами, быстро обрабатывать данные об осуществляемых валютных операциях и оценивать валютные риски. Подтверждения и поручения банков направляются через систему СВИФТ (электронные средства связи). Важное место занимают ЧИПС (США), ЧАПС (Англия) и другие [c.34]
Проводя валютные операции, банки подвергаются различным рискам, и, в частности, возможным непокрытием сделок в ряде валют. При форвардных сделках возможен риск невыполнения договора, например, в случае банкротства контрагента. В связи с разрывом во времени в расчетах по отдельным валютам по заключенным валютным сделкам у банков возникает определенный риск. Дело в том, что, после перевода проданной валюты, они не могут быть точно уверены до наступления следующего дня, а была ли произведена встречная Оплата приобретенной ими валюты. Такая ситуация возможна при продаже японских иен и западноевропейских валют против доллара. В этом случае, стремясь обезопасить себя, банки договариваются с банками-корреспондентами о лимитах валютных операций, по которым отсутствует информация о переводе инвалюты. Причем лимиты по сделкам спот больше, чем по срочным в связи с разным уровнем рисков. [c.37]
Валютный курс — соотношение между денежными единицами разных стран, определяемое их покупательной способностью и рядом других факторов. Внешне валютный курс представляется как цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежных единицахдругих стран. Определение валютного курса, т.е. котировка, определяется банками на основе соотношения спроса и предложения валют. В целях извлечения прибылей от валютных операций банки устанавливают при покупке и продаже иностранных валют курс продажи (высший) и курс покупки (низший), отличающийся от среднего курса на доли процента, но ввиду масштабов валютных операций приносящих банкам существенную прибыль. [c.306]
С точки зрения времени и техники осуществления валютных операций банков важное значение имеет разделение их на кассовые сделки или операции "spot" (слот) и срочные операции. Кассовые сделки могут быть предназначены для а) быстрого получения иностранной валюты с целью проведения с ней запланированных операций (оплата внешнеторгового контракта [c.579]
Почему срочные валютные операции банков не получили должног< развития в России Какие виды срочных валютных операций предпочитают российские банки j [c.588]
Нидекер Г.Л,, Суслов С.В., Стратонников И.В. Анализ эффективности валютно-обменных операций банков. - М. Русская Деловая Литература, 1996 г. [c.72]