Существует прямая связь валютного кризиса с процессом общественного воспроизводства, поскольку причины кризиса коренятся в его противоречиях, и обратная связь, проявляющаяся в социально-экономических последствиях потрясений в валютной сфере. Валютные кризисы сопровождаются обострением валютных противоречий, которые периодически перерастают в валютные войны ведущих стран, сопровождаемые борьбой за валютную гегемонию в целях создания оптимальных условий для обогащения ведущих национальных предприятий. [c.62]
Под давлением США в рамках Бреттонвудской системы утвердился долларовый стандарт — мировая валютная система, основанная на господстве доллара. Доллар — единственная валюта, конвертируемая в золото, стал базой валютных паритетов, преобладающим средством международных расчетов, валютой интервенции и резервных активов. Тем самым США установили монопольную валютную гегемонию, оттеснив своего давнего конкурента — Великобританию. Фунт стерлингов, хотя за ним в силу исторической традиции также была закреплена роль резервной валюты, стал крайне нестабильным. США использовали статус доллара как резервной валюты для покрытия национальной валютой дефицита своего платежного баланса. Специфика долларового стандарта в рамках Бреттонвудской системы заключалась в сохранении связи доллара с золотом. США из двух путей стабилизации валютного курса — узкие пределы его колебаний или конверсия доллара в золото — предпочли второй. Тем самым они возложили на своих партнеров заботу о поддержании фиксированных курсов их валют к доллару путем валютной интервенции. В итоге усилилось давление США на валютные рынки. [c.74]
ВАЛЮТНЫЙ БЛОК - группировка нескольких стран с целью установления валютной гегемонии и проведения единой валютной политики по отношению к другим странам. [c.96]
Центры валютной гегемонии — господства в валютной сфере — периодически перемещаются в силу неравномерности развития стран. До первой мировой войны валютная гегемония закрепилась за Великобританией, которая господствовала в мировом производстве и торговле, банковском и страховом деле, валютных отношениях. Перемещение финансового центра из Европы в США в итоге первой мировой войны вызвало [c.17]
Стратегия валютной политики США в отношении золота направлена на дискредитацию его как основы мировой валютной системы в целях укрепления международных позиций доллара. США взяли курс на гегемонию доллара после первой мировой войны, когда финансовый центр переместился из Европы в Америку. После второй мировой войны США, опираясь на свой возросший валютно-экономический потенциал, развернули борьбу за [c.41]
Соединенные Штаты развернули борьбу за гегемонию доллара, однако добились статуса резервной валюты лишь после второй мировой войны. В межвоенный период доллар и фунт стерлингов, находившиеся в состоянии активной валютной войны, не получили всеобщего признания. [c.67]
Валютные блоки. Мировая валютная система была расчленена на валютные блоки. Валютный блок — группировка стран, зависимых в экономическом, валютном и финансовом отношениях от возглавляющей его державы, которая диктует им единую политику в области международных экономических отношений и использует их как привилегированный рынок сбыта, источник дешевого сырья, выгодную сферу приложения капитала. Для валютного блока характерны следующие черты 1) курс зависимых валют прикреплен к валюте страны, возглавляющей группировку 2) международные расчеты входящих в блок стран осуществляются в валюте страны-гегемона 3) их валютные резервы хранятся в стране-гегемоне 4) обеспечением зависимых валют служат казначейские векселя и облигации государственных займов страны-гегемона. [c.70]
Экономическое превосходство США и слабость их конкурентов обусловили господствующее положение доллара, который пользовался всеобщим спросом. Опорой долларовой гегемонии служил также долларовый голод — острая нехватка долларов, вызываемая дефицитом платежного баланса, особенно по расчетам с США, и недостатком золото-валютных резервов. Он отражал в концентрированном виде тяжелое валютно-экономическое положение стран Западной Европы и Японии, их зависимость от США, долларовую гегемонию. [c.74]
Во-вторых, в отличие от валютных блоков внутренний механизм валютных зон характеризовался единым валютно-финансо-вым режимом, единой системой валютных ограничений, централизованным пулом золото-валютных резервов, которые хранились в стране-гегемоне, льготным режимом валютных расчетов внутри группировки. Распространение одинакового валютного контроля на все страны — участницы валютной зоны придало ей официальный характер. [c.77]
Возникновение трех центров силы. Структурные принципы Бреттонвудской системы, установленные в период безраздельного господства США, перестали соответствовать новой расстановке сил в мире. Страны Западной Европы, особенно ЕС, создают собственный центр валютной силы в противовес гегемонии доллара, а Япония использует иену как резервную валюту в азиатском регионе. [c.85]
Третья мировая валютная система - Бреттонвудская, оформленная соглашением (в Бреттон-Вудсе, США, 22 июня 1944 г.), также базировалась на золото-девизном стандарте. Причем впервые статус резервной валюты был юридически закреплен за долларом и фунтом стерлингов. Экономическое превосходство США, сосредоточивших в 1949 г. 54,6% капиталистического промышленного производства, 33% экспорта товаров, почти 75% официальных золотых резервов, и ослабление их конкурентов в итоге второй мировой войны обусловили господствующее положение доллара. Тяжелое валютно-экономическое положение стран Западной Европы и Японии, зависимость этих стран от США, долларовая гегемония проявлялись в их долларовом голоде - острой нехватке долларов. [c.256]
ВАЛЮТНЫЕ БЛОКИ —группировки капи-талистич. гос-в, имеющие целью прикрепить валюты стран-участниц к валюте крупной империалистич. страны, возглавляющей данный блок, и обеспечить ее гегемонию. Возникли в период мирового экономич. кризиса 1929—1933 гг., хотя попытки их образования делались еще до первой мировой войны. Основными В. б. были стерлинговый и долларовый, созданные после отмены золотого стандарта в Англии в 1931 г. и в США в 1933 г. В. б. были важными орудиями борьбы империалистич. гос-в за рынки сбыта, источники сырья и сферы приложения капитала, а также орудием эксплуатации слаборазвитых и зависимых стран. Обычно какими-либо соглашениями не оформлялись, а складывались на основе политич., экономич. и финансовой зависимости более слабых стран от крупных империалистич. гос-в. Перед второй мировой войной и во время войны фашистская Германия и империалистич. Япония пытались создать свои В. б. с охватом порабощенных и подчиненных им стран. После второй мировой войны на базе В. б. образовались валютные зоны (см.). Это изменение отражает ряд сдвигов в структуре и функционировании валютных группировок. [c.206]
Важнейшими признаками принадлежности к В. з. являются 1) хранение большей части валютных резервов участниц зоны в банках возглавляющей страны и вложение их в ее государственные ценные бумаги 2) сосредоточение всех внешних расчетов стран-участниц в банках страны-гегемона и использование в ее интересах резервов этих стран в свободной валюте 3) поддержание твердого соотношения между валютой страны, возглавляющей зону, и валютами др. стран-участниц, а также изменение курсов валют стран-участниц по отношению к др. валютам лишь с согласия ведущей страны. Эти особенности в отдельных случаях видоизменяются, а нек-рые из них иногда отсутствуют. [c.207]
Таким образом, Е. в. с. в завершённом виде представляет собой валютный блок нового типа. От старых (долларовый блок, стерлинговая зона, зона франка) его отличает отсутствие валюты-гегемона и большая самостоятельность стран-участниц в вопросах валютной политики. В условиях нарастающих торгово-экономич. [c.623]
Нельзя признать нормальной и таящую в себе потенциальную опасность глобальной валютной дестабилизации, сохраняющуюся фактически (отчасти по инерции от первоначального золотого века МВФ), а более, очевидно, в результате целенаправленной американской валютной политики, фактическую роль доллара в качестве некоего субститута мировой валюты. Огромное количество долларов, обращающихся вне США, продолжающих исключительно выгодную для себя неконтролируемую извне массированную эмиссию долларов, по существу не обеспечиваемых золотом или иными такого рода резервами, представляет собой своего рода бомбу замедленного действия. Взрыв этой бомбы эффективно может быть предотвращен утверждением панамериканской гегемонии. Сохранение валютной исключительности доллара, очевидно, можно рассматривать в качестве одного из факторов стремления к такой гегемонии. Впрочем, учитывая контролирующую роль США в МВФ, эта проблематика вряд ли вообще может быть допущена даже в качестве предмета рассмотрения в рамках Фонда. [c.260]
Валютные блоки. Мировая валютная система была расчленена на валютные блоки. Валютный блок — группировка стран,, зависимых в экономическом, валютном и финансовом отношениях от возглавляющей его державы, которая диктует им единую политику в области международных экономических отношений и использует их как привилегированный рынок сбыта, источник дешевого сырья, выгодную Сферу приложения капитала. Для валютного блока характерны следующие черты 1) курс зависимых валют прикреплен к валюте страны, возглавляющей группировку 2) международные расчеты входящих в блок стран осуществляются в валюте страны-гегемона [c.52]
ВАЛЮТНАЯ ГЕГЕМОНИЯ —характерное для капитализма подчинение валют экономически и политически более слабых стран валютам крупных гос-в. До первой мировой войны валютой-гегемоном был англ, фунт стерлингов. В дальнейшем главной валютой-гегемоном стал доллар США. В настоящее время фунт стерлингов остается валютой-гегемоном лишь в пределах стерлинговой зоны (см.). Перед второй мировой войной и во время войны гитлеровская Германия и импе-риалистич. Япония пытались установить гегемонию своих валют над валютами порабощенных ими стран. Период после второй мировой войны характеризуется борьбой США за установление гегемонии доллара над валютами всех капиталистич. стран. Одним из орудий этой борьбы является Международный валютный фонд (см.). В последнее время в связи с резким ухудшением платежного баланса США, вызванным, в частности, огромными военными расходами за границей, позиции доллара пошатнулись, что ведет к подрыву В. г. США. [c.203]
Заметные структурные сдвиги в хозяйстве африканских стран, рост их экономического потенциала усиливают центробежные тенденции в зоне франка, что сказывается на ослаблении валютной гегемонии Франции. Это нашло свое выражение не только в выходе ряда стран из зоны, но и в реорганизации в 1972—1975 гг. Западноафриканского валютного союза и Валютного союза Центральной Африки, а также их центральных банков. Штаб-квартиры этих банков были перенесены из Парижа в африканские страны (Сенегал и Камерун), сокращено, хотя и продолжает сохраняться, участие представителей Франции в их деятельности, расширены их права по предоставлению кредитов правительственным организациям, более гибкими стали условия кредитования национальных хозяйственных органов, а также мобилизации внутренних источников финансирования. Денежно-кредитный механизм зоны франка через обратимость национальных валют но франц. франки и контролируемую валютную и кредитную по.лнтику в целом благоприятствует расширению деятельности и обогащению французского частного капитала в периферийных странах зоны. [c.321]
Теория ключевых валют отражает политику гегемонии доллара в противовес золоту. Американский экономист Ф. Нуссбаум назвал доллар богом валют , выдающейся валютой, которая вытеснила золото. X. Обрей утверждал, что валютная стабилизация в мире зависит от доллара как лидирующей валюты. А. Хансен выступал за демонетизацию золота и создание регулируемой мировой валютной системы, которая должна базироваться на долларе. Эта идея оказала влияние на эволюцию мировой валютной системы. Теория ключевых валют явилась обоснованием принципов Бреттонвудской системы, которая базировалась на золоте и двух резервных валютах, обязывала страны — члены МВФ проводить валютную интервенцию в целях поддержки доллара, освободив США от этой заботы. [c.57]
Сторонники монетаризма выступали за рыночное регулирование против государственного вмешательства, воскрешали идеи автоматического саморегулирования платежного баланса, предлагали ввести режим плавающих валютных курсов (М. Фридман, Ф. Махлуп и др.). Неокейнсианцы сделали поворот к отвергнутой ранее идее Дж. М. Кейнса о создании интернациональной валюты типа банкор (Р. Триффин, У. Мартин, А. Дей, Ф.Перу, Ж.Денизе). США взяли курс на окончательную демонетизацию золота и создание международного ликвидного средства в целях поддержки позиций доллара. Западная Европа, особенно Франция, стремилась ограничить гегемонию доллара и расширить кредиты МВФ. [c.86]
До Первой мировой войны в условиях золотого стандарта действовал рыночный механизм выравнивания валютных курсов. Первая мировая война сопровождалась кризисом мировой валютной системы. Были введены валютные ограничения. В 1922— 1928 гг. имела место относительная валютная стабильность, вызванная активной валютной политикой ведущих стран. Она была нарушена мировым валютным кризисом 1929—1933 гг., отличавшимся исключительной продолжительностью, глубиной и остротой. Курс ряда валют снизился на 50—84%. Образовались кон-фронтаиионные валютные блоки стран — стерлинговый и долларовый, в которых валютные курсы входящих в блок стран прикреплялись к валюте страны-гегемона. [c.468]
Во время и после 2-й мировой войны 1939—45 гг. валютные блоки были преобразованы в валютные зоны, состав которых был несколько уже, чем блоков, и в них входили, как правило, метрополии, их колонии и пр. зависимые от них странь . Как и в валютных блоках, страны — участницы зон поддерживали твёрдый курс своих валют к основной валюте, хранили золотовалютные резервы в странах-гегемонах кроме того, в валютных зонах устанавливались единый режим валютного регулирования, включая систему валютных ограничений, и льготный режим валютных расчётов внутри зоны. [c.38]
Внешняя торговля стран-участниц зоны подчинена интересам страны-гегемона, что обычно ведет к неэквивалентному обмену в ее торговле со слаборазвитыми странами и колониями, входящими в зону. Вывоз капитала из страны, возглавляющей зону, в основном направляется в слаборазвитые страны данной В. з. Страны-гегемоны стремятся защищать интересы своих монополий в В. з. путем таможенных преференций (установление льготных таможенных тарифов), ограничений импорта из др. В. з., привилегий в области вложений капитала и т. д. Создание В. з. вызывает усиление противоречий между крупными империа-листич. странами и в особенности между США и Англией. Обостряются также противоречия внутри В. з., т. к. слаборазвитые страны стремятся к экономич. и финансовой самостоятельности. В образовании В. з. находит свое отражение прогрессирующее расстройство валютной системы капитализма в период его общего кризиса. [c.207]
ДОЛЛАРОВАЯ ЗОНА — возглавляемая США валютная группировка капиталистич. стран (гл. обр. Северной, Центральной и Южной Америки), проводящих в силу их экономим, зависимости от амер. монополий более или менее согласованную и угодную США политику в области международных валютно-финансовых отношений. Денежные системы и внешние расчеты стран Д. з. ориентируются на валюту-гегемон — доллар США. В настоящее рремя в Д. з., помимо США и их колониальных владений, входят Боливия, Венесуэла, Гаити, Гватемала, Гондурас, Доминиканская Республика, Канада, Колумбия, Коста-Рика, Мексика, Никарагуа, Панама, Сальвадор, Эквадор, а также Либерия, Филиппины и б. япон. о-ва в Тихом океане, ныне находящиеся под контролем США. Республика Куба, вставшая на путь проведения независимой ва-лютно-финансовой политики, фактически перестала быть участницей Д. з. Территория стран, входящих в Д. з., занимает приблизительно одну пятую территории земного шара, на ней проживает ок. 290 млн. чел. (почти 11% населения земного шара). На долю стран Д. з. приходится ок. 30% всего внешнеторгового оборота капиталистич. мира. Валютная группировка в виде долларового блока возникла еше в ходе мирового экономич. кризиса после крушения золотого стандарта в США в 1933г. Страны амер. континента, экономически зависимые от США, вынуждены были ориентировать свои валюты на доллар США. После девальвации доллара в 1934 г. эти страны прикрепили свои валюты к валюте США путем установления твердых валютных паритетов, выраженных в долларах. С началом второй мировой войны долларовая валютная группировка стала именоваться Д. з. ее особенность состоит в том, что она не имеет официальной юридич. основы в виде межгосударственных соглашений. Однако в большинстве капиталистич. стран она рассматривается как вполне определившаяся валютная группировка с устойчивым составом стран-участниц. Основные признаки вхождения стран в Д. з. 1) поддержание неизменного соотношения между валютой своей страны и долларом США 2) отсутствие валютного контроля при международных расчетах с иностранными гос-вами 3) хранение большей части валютных резервов в виде долларовых вкладов в банках США, через к-рые осуществляются международные расчеты стран зоны. Экономич. основой Д. з. является господство амер. капитала в странах-участни- [c.400]
Конкретные факторы, вызвавшие значительное обострение международного валютного кризиса, сводятся к следующему. После второй мировой войны, пользуясь своей гегемонией в ка питалистическом мире, США навязали другим капиталистическим странам бумажный доллар как валюту для международных расчетов наравне с золотом. У них был большой золотой запас (в конце 1949 г.— более чем 70% запасов золота капиталистического мира), и они обеспечивали размен на золото тех долларов, которые предъявлялись иностранными банками. США использовали особое положение своей валюты в капиталистическом мире и оплачивали долларами свои капиталовложения в других странах и расходы, связанные с агрессивной политикой. [c.484]
ВАЛЮТНЫЕ БЛОКИ, группировки капиталистич. гос-в, сложившиеся на базе валютно-нкономич. гегемонии страны, возглавляющей данный блок, путём прикрепления валюты стран-участниц к валюте страны-гегемона. В. б. возникли во время мирового экономнч. кризиса 1929—33, когда обострилась валютная война между имнериалистнч. странами, проводившими политику снижения курсов своих валют в целях осуществлении валютного демпинга. [c.215]
ВАЛЮТНЫЕ ЗОНЫ, валютные группировки кани-талистич. гос-в, оформившиеся во время 2-й мировой войны 1939—45 и после неё на базе довоен. валютных блоков в целях проведения согласованной политики в области междунар. валютных отношений. Ден. системы и внеш. расчёты стран, входящих в данную В. з., как правило, зависят от ден. систем и внеш. расчётов крупных капиталиста1 , стран, возглавляющих её. Объединение многочисл. и различных по уровню экономич. развития гос-в в более или менее единую валютную группировку обусловлено тесными экономич. связями и в определ. мере политич. зависимостью от страны-гегемона все эти страны связаны со страной-гегемоном единым валютно-финанс. режимом и одинаковой в основном системой валютных ограничений. [c.216]
Механизм В. i. позволяет странам-гегемонам проводить в странах зоны политику, отвечающую интересам мопополистнч. капитала, удерживать свои экономич. позиции в колониальных владениях или в развивающихся странах-участницах зоны, что, в свою очередь, приводит к обострению противоречий внутри В. з. и валютной системы капитализма в целом. Крушение колониальной системы ведёт к усилению противоречий между странами-участницами В. з. и к постепенному их распаду В. А. Марков. МОСКШ1. [c.217]
Теория ключевых валют отражает политику гегемонии доллара в противовес золоту. Американский экономист Ф. Нуссбаум назвал доллар богом валют , выдающейся валютой, которая вытеснила золото. X. Обрей утверждал, что валютная стабилизация в мире зависит от доллара как лидирующей валюты. А. Хансен выступал за демонетизацию золота и создание регулируемой мировой валютной системы, которая должна базироваться на долларе. Эта идея оказала влияние на эволюцию мировой валютной системы. Теория ключевых валют явилась обоснованием прин- [c.37]
Валютный блок — это объединение стран, зависимых в экономическом, валютном и финансовом отношении от возглавляющей блок державы, которая диктует им единую политику в области международных отношений. Страна-лидер использует зависимые страны-участницы как привилегирован-ный рынок сбыта, источник дешевого сырья и перспективную сферу приложения капитала. Таким образом, валютный блок укрепляет конкурентные позиции ведущей державы, особенно во время кризисов. Характерными чертами валютных блоков являются прикрепление курса валют стран-членов к курсу валюты страны-гегемона, их международные расчеты выполняются в валюте главы блока, в этой же валюте хранятся резервы стран-участниц, а обеспечени ем зависимых валют служат казначейские векселя и облигации государствен ных займов возглавляющей блок державы. [c.282]
Курс валют мог отклоняться от установленного паритета в узких пределах ( 1 %), причем в обязанность центральных банков вменялось поддержание этого интервала на основе валютных интервенций, и девальвация валют свыше 10% допускалась только с разрешения МВФ, что означало введение валютного коридора для валют стран, вошедших в Бреттонвудсские соглашения. Центральные банки этих стран должны были накапливать для проведения валютных интервенций резервы USD. Если курс национальной валюты падал, то центральные банки выбрасывали на рынок долларовые за пасы. В противном случае они скупали USD. Таким образом, валютные интервенции рассматривались как механизм самоадаптации ВВС к изменяющимся внешним условиям, аналогично перемещению золотых запасов для регулирования платежных балансов при золотом стандарте . Изменения валютных курсов в пределах твердых паритетов назывались ревальвацией в случае повышения и девальвацией при снижении курса национальной валюты по отношению к золоту или к иностранным валютам. Фактически такое положение означало переложение на национальные банки других государств издержек по поддержанию курса доллара, что являлось проявлением гегемонии США в мировых валютных отношениях. Кроме того, обязанность накапливать долларовые резервы вела к укреплению курса американской валюты. [c.284]
Валютная система, основанная на ключевой роли одной валюты (USD), могла сохранять устойчивость только при гегемонии США в мировой экономике, на которые в конце 1940-х гг. приходилось около 75% мировых запасов золота, более 50% — промышленного производства и 30% — экспорта капиталистических стран, и пока золотой запас США мог обеспечить конверсию зарубежных долларов в золото. Однако к 1970-м гг. золотые запасы перераспределились в пользу Европы, составив 47 млрд долл. против 11,1 млрд долл. у США. Тогда же появились и проблемы с международной ликвидностью, поскольку добыча золота с 1948г. по 1969г. возросла на 50%, а мировой экспорт — более чем в 2,5 раза, и золота перестало хватать для поддержания золотого паритета доллара. Второй предпосылкой кризиса ВВС явился огромный дефицит платежного баланса США из-за оттока долларов из страны, что привело к формированию евродолларового рынка и снижению доверия к американскому доллару как резервной валюте. И, наконец, в-третьих, образовались новые финансовые центры — Западная Европа и Япония, с появлением которых США утратили свое абсолютное доминирование в мировых финансах. [c.285]
Основные признаки, характеризующие валютную зону поддержание все-iviji ее участниками твердого курса своих валют по отношению к валюте страны-гегемона изменение курсов своих национальных валют по отношению к другим валютам только с ее согласия хранение в банках этой страны большей части национальных валютных резервов, свободный обмен валют входивших в зону стран, свободное движение средств в пределах зоны и наличие ограничений по отношению к третьим странам, сосредоточение внешних расчетов стран-участниц в банках страны-гегемона. Их монополии имели свободный доступ на рынки сбыта и к источникам сырья стран-участниц, а внешняя торговля последних была подчинена интересам страны-гегемона, что приводило к неэквивалентному обмену в их торговых отношениях. Особенно это касалось развивающихся стран и колоний, входивших в данную валютную зону. Механизмы валютных зон облегчали экспорт капиталов из страны, возглавлявшей зону, в другие страны, а их золотые и валютные резервы, сосредоточенные в банках ведущей державы, также использовались в ее интересах. Таким образом, устройство валютных зон позволяло стране-гегемону удерживать свои конкурентные позиции как в странах — участницах зоны, так и в мировой экономике в целом. [c.287]
Смотреть страницы где упоминается термин Валютная гегемония
: [c.596] [c.648] [c.18] [c.574] [c.207] [c.216] [c.52]Финансово кредитный словарь Том 1 (1961) -- [ c.203 ]
Международные валютно-кредитные и финансовые отношения (1994) -- [ c.17 , c.19 , c.49 , c.57 ]