Инвестиционные банки занимаются продажей корпоративных акций и облигаций. Когда фирма решает привлечь средства, инвестиционный банк обычно скупает все ценные бумаги выпуска, а затем перепродает их инвесторам. Поскольку банки постоянно занимаются соединением предложения и спроса капитала, они размещают выпуски ценных бумаг более эффективно, чем это сделали бы эмитенты. Плата за услуги составляет разницу между суммой, уплаченной компании, выпустившей ценные бумаги, и полученной за них от покупателей. Гораздо больше о роли инвестиционных банков будет сказано в гл. 21 при рассмотрении темы долгосрочного финансирования. [c.46]
Банк и база данных, расположенные на одном компьютере, называются локальными, а на нескольких соединенных сетями ПЭВМ называются распределенными. Распределенные банки и базы данных более гибки и адаптивны, менее чувствительны к выходу из строя оборудования. [c.143]
Если вы просите у своего банка в Соединенных Штатах все больше и больше денег взаймы, у вас со временем потребуют обеспечения займа. Иногда это обеспечение выглядит как "изменчивый" залог в виде дебиторской задолженности или запасов, но обычно у вас попросят в залог специфические активы. Банк или финансовая компания примут меры предосторожности, чтобы удостовериться в реальной идентификации залога и его нахождении под контролем. Например, когда вы занимаете под дебиторскую задолженность. вы обязаны информировать банк обо всех продажах товара, и итоговые счета дебиторов должны быть заложены в банк. Когда клиенты платят по счетам, деньги уходят на специальный залоговый счет, находящийся под банковским контролем. Точно так же, когда вы занимаете деньги под запасы сырья, банк будет настаивать на их хранении в независимой складской компании. Пока у банка на руках находится складское свидетельство на товары, они не могут быть реализованы без банковского разрешения. Ссуды, обеспеченные готовым товаром, обычно выдаются под договоренность о минимальном плановом уровне. В этом случае вы обязаны подписать доверительный сертификат о том, что вы только держите определенные товары в интересах заимодателя, и заимодатель будет совершать периодические инспекции, чтобы убедиться, что вы выполняете свое обещание. [c.891]
Почему Первый банк Соединенных Штатов [c.373]
Как отмечалось в главе 6, Конгресс предоставил чартер Первому банку Соединенных Штатов в 1791 г. В определенной степени этот банк выполнял многие функции центрального банка. Он мог контролировать эмиссию банков штатов и выдачу ссуд. Когда Первый банк Соединенных Штатов решал выдавать больше ссуд частным лицам и компаниям, то резервы банков штатов увеличивались. При сокращении объема кредитования резервы банков штатов также уменьшались. Первый банк мог регулировать деятельность банков штатов и по-другому. Если Первый банк Соединенных Штатов владел их банкнотами, то он мог хранить их (или расплачиваться ими), поэтому банкам штатов не было необходимости сокращать количество золота или серебра, хранимых в качестве резервов. Наоборот, если Первый банк предъявлял такие банкноты к погашению, то банки-эмитенты должны были платить золотом и серебром их резервы соответственно уменьшались. [c.374]
Первый банк Соединенных Штатов был прибыльным, доходность для его инвесторов составляла примерно 8% в год. Когда подошел срок истечения чартера в 1811 г., Конгресс не продлил его. Было несколько причин для такого решения. Одним из важнейших поводов для этого явился тот факт, что среди акционеров банка были иностранцы. В то время, как и в наши дни, американцы опасались иностранного влияния в экономике. Особенно эта точка зрения превалировала во время попытки Первого банка стать действительно центральным банком. Противники этого также считали, что Первый банк Соединенных Штатов будет препятствовать росту банков штатов, постоянно предъявляя банкноты к погашению. [c.374]
Во время войны 1812 г. многие лидеры пришли к мнению, что правительству США необходим институт центрального банка в периоды кризисов. Поэтому в 1816 г. федеральное правительство выдало 20-летний чартер Второму банку Соединенных Штатов. Второй банк предоставлял услуги коммерческого характера в экономике и одновременно выполнял функции центрального банка. Деятельность банков штатов он регулировал теми же методами, что и Первый банк Соединенных Штатов. [c.374]
Современная точка зрения состоит в том, что у банковской паники 1837 г. и последующего экономического спада был ряд причин. Вполне возможно, что Второй банк Соединенных Штатов смог бы устранить некоторые наиболее болезненные проявления паники. В то же время многие экономисты-историки ставят под сомнение, что он смог бы предотвратить экономический спад. [c.377]
Предположим, что на ранней стадии зарождения банковской системы США от банков штатов требовалось иметь обязательные резервы в размере 20% от общего объема депозитов. Предположим также, что из Первого банка Соединенных Штатов сняли 10 долл. металлических денег и положили их в банк штата. [c.400]
Более того, при этой системе можно не беспокоиться о том, что деньги потеряются или их украдут. Если вы не можете найти свою кредитную карточку, то просто отправляетесь в любой близлежащий банк, соединенный с банком, выдавшим потерянную карточку. Банк аннулирует ее (чтобы ею не мог воспользоваться кто-то другой) и выдает новую. Во многих банках в этом случае можно даже получить кредит. [c.23]
Центральные банки. В большинстве стран действует один центральный банк, например Английский банк в Великобритании или Бундесбанк в Германии. В Соединенных Штатах 12 независимых центральных банков, хотя проводимую ими политику координирует Совет управляющих ФРС. Наличие 12 федеральных резервных банков отчасти служит отражением географических масштабов США, экономического разнообразия и огромного числа коммерческих банков в стране. Но, кроме того, это - результат политического компромисса между сторонниками централизации и защитниками децентрализации. [c.287]
Смит делает обзор истории развития банковских систем Англии, Шотландии, Франции, Германии и Соединенных Штатов. Она также рассказывает о полемике, развернувшейся в этих странах, особенно в XIX в., по вопросу о том, что предпочтительнее - центральный банк с его особыми обязательствами и полномочиями, или наоборот, система частных банков, нерегулируемых централизованной властью (она отмечает, что в этот обзор не были включены работы по Италии и Испании). [c.4]
Интересно заметить, что одним из условий, выдвинутых банками штатов, было то, что Банк Соединенных Штатов должен был предоставлять в разумных пределах свои ресурсы для поддержки этих банков в экстремальных случаях, когда доверие к ним могло оказаться под угрозой. Это явилось ранним проявлением взгляда, согласно которому центральный банк должен являться кредитором в последней инстанции. [c.33]
Второй Банк Соединенных Штатов и его 25 филиалов вскоре вошли в конфликт с защитниками прав штатов, и излишне говорить, что банки штатов оказались на стороне оппозиции. Их главным обвинением против Банка было то, что тот "копил векселя, а затем предъявлял их для обмена на золото". Когда Джексон занял пост Президента страны в 1829 г., он объявил Банку "войну". Первый удар был нанесен им в 1833 г., когда он распорядился изъять из Банка вклады правительства, взамен разместив их в специально отобранных банках штатов. Вскоре после этого на обновление чартера Банка было наложено вето. Это событие ознаменовало прекращение всех попыток по созданию в Америке центрального банка на многие десятилетия. [c.33]
Для депонирования могли быть использованы любые акции Соединенных Штатов и отдельных штатов, утвержденные Контроллером. Сюда же относились некоторые виды облигаций и закладных под недвижимость. В случае если банк оказывался не в состоянии платить по своим банкнотам, Контроллер продавал заложенные ценные бумаги и погашал банкноты. Первым результатом дарованной свободы стал огромный наплыв желающих немедленно учредить свой банк. [c.36]
В ситуации же, когда условием эмиссии банкнот является вложение средств в государственные облигации, которые к тому же еще и не приносили дохода, банки заинтересованы в том, чтобы структура их долговых обязательств включала бы как можно больше кредитных депозитов, а не банкнот. [Иногда говорят, что, по аналогии с английской банковской системой, контроль над эмиссией в Соединенных Штатах означал в то же время и контроль над общей суммой банковских кредитов. Однако эта аналогия не является полной. В Англии векселя Банка Англии служили в качестве законного средства платежа для других банков. Что касается банкнот национальных банков в Америке, то они таковым не являлись. Национальный банк был обязан выплачивать золотом по своим банкнотам, равно как и по депозитам. Размер резервов должен был определяться, исходя из суммы тех и других, а соотношение между ними могло колебаться в довольно значительных пределах. Опасность заключалась в том, что, заступив за определенную черту, банки могли обнаружить, что сумма их депозитов создавала гораздо больший спрос на наличные деньги, чем их было в распоряжении банков.] [c.89]
Свободная система банковского бизнеса" предполагает существование такого режима, при котором учреждение эмиссионных банков разрешено на тех же основаниях, что и фирм в любой другой сфере бизнеса, в той мере, в какой эти банки отвечают требованиям всеобщего закона О компаниях. [Необходимо понимать, что использование термина "свободная система банковского бизнеса" далее по тексту отнюдь не является смысловым синонимом для так называемой "свободной системы", возникшей в Соединенных Штатах Америки в середине прошлого века. Как было отмечено в предыдущей главе, американская система характеризовалась рядом черт, делавших ее весьма неудачным примером реального функционирования свободной банковской системы в более широком смысле.] При ЭТОМ ОТ учредителей требуется отнюдь не получение от государства какого-то особого разрешения на открытие банка, а всего лишь способность собрать достаточный капитал, а также доверие к новому банку со стороны публики, которое бы позволило ему добиться принятия своих банкнот и сделать свой бизнес прибыльным. При подобной системе банки были бы не просто уравнены в правах с компаниями в других сферах бизнеса одновременно они несли бы на своих плечах точно такую же ответственность. В случае неспособности выполнить свои обязательства банк объявлялся бы банкротом и ликвидировался, а его активы могли бы быть использованы для удовлетворения претензий кредиторов. При этом акционеры такого банка теряли бы весь свой капитал или какую-то его часть, а связанные с банкротством штрафы, [c.101]
То доверие, на которое будут опираться частные банки, не должен слишком отличаться от доверия, на которое сегодня опираются все частные банки (или, опирались еще недавно, как в Соединенных Штатах, до введения системы государственного страхования депозитов). Сегодня люди верят, что банк для того, чтобы сохранить свой бизнес, станет вести свои дела так, чтобы в любое время быть в состоянии выдавать по вкладам до востребования наличные деньги, хотя известно, что у банков не хватит наличности произвести такую операцию, если все решат воспользоваться своим правом и потребуют незамедлительной выплаты одновременно. Аналогичным образом, в рамках предлагаемой схемы, управляющие банков поняли бы, что их бизнес зависит от несокрушимой веры людей в то, что банк будет продолжать регулировать выпуск дукатов (или других единиц) таким образом, чтобы их покупательная способность оставалась примерно постоянной. [c.40]
Безналичные расчеты, основанные на зачете взаимных требований и обязательств, т.е. клиринги, являются важной функцией центральных банков. В ряде стран центральный банк ведет операции по общенациональному клирингу, выступая посредником между коммерческими банками, расположенными в разных районах страны. Примером общенациональной расчетной палаты служит Федеральная резервная система Соединенных Штатов Америки. [c.464]
Английский банк Банк Англии (разг.) (центральный банк Соединенного Королевства) [c.556]
Безналичные расчеты, основанные на зачете взаимных требований и обязательств, т.е. клиринги, являются важной функцией Б.ц. В ряде стран он ведет операции по общенациональному клирингу, выступая посредников между коммерческими банками, расположенными в разных районах страны. Примером общенациональной расчетной палаты служит Федеральная резервная система Соединенных Штатов. БАНК ЭКСПОРТНО-ИМПОРТНЫЙ -внешнеторговый банк отдельной страны. Такие банки существуют в США, Японии и других странах. В США — это государственный специальный кредитный институт, предназначенный для содействия экспорту и импорту акционерный капитал принадлежит министерству финансов. Созданный как временный институт (в 1934 г.), Б.э.-и. стал важным инструментом государственного регулирования экономики, внешней торговли и международных кредитных отношений, средством внешнеэкономической экспансии американских компаний. Банк предоставляет в основном средне- и долгосрочные экспортные кредиты (до 12 лет, в отдельных случаях до 20 лет). Все кредиты связаны с поставками товаров и оказанием услуг американским фирмами, что стимулирует экспорт США (в современных ус- [c.29]
BIS 55 Банк Соединенных Штатов Америки [c.548]
В то же время путем перестройки прежнего набора услуг и соединения в один пакет ранее разрозненных услуг банк обеспечивает себе больше свободы маневра в области ценообразования. Цель этих преобразований в том, чтобы предлагать клиентам отдельные услуги либо пакеты услуг, которые в каждом конкретном случае были бы оптимальными. [c.460]
Давая советы банкирам, секретарь казначейства (фактически министр финансов Соединенных Штатов Америки) в декабре 1863 г. призывал Относитесь к своим клиентам любезно, помня, что банк процветает тогда, когда процветают его клиенты, но никогда не позволяйте им определять вашу политику . [c.33]
Городские власти Амстердама усмотрели опасность в соединении профессий кассиров и менял и приняли решение об учреждении организации, которая заменяла кассиров и действовала бы открыто по уставу. В 1609 г. был создан разменный банк для удовлетворения посто-янной потребности в размене металлических денег, который стал крупным центром банковского предпринимательства. Попытка упразднить деятельность кассиров не имела успеха. [c.338]
СОЕДИНЕННЫЙ БАНК-крупный акцио нерный коммерческий банк дореволюционной России учрежден в Москве в 1908 г. в результате слияния трех банков, к-рые после кризиса 1900—1903 гг. находились под угрозой краха, — Московского международного, Южнорусского промышленного и Орловского коммерческого с совокупным собственным капиталом в 25 tan. руб. Слив их воедино после тщетных попыток оздоровления за государственный счет, мин-во финансов списало предварительно все убытки, вследствие чего капитал С. б. составил 7,5 млн. руб. Банк получал кредитную помощь также от Государственного банка. В 1910 г. 20% акций С. б. были проданы мин-пом финансов Банку парижского союза, к-рый одновременно принял гарантию на увеличение капитала С. б. до 15 млн. руб., а позднее — до 30 млн. руб. В 1914 г. акционерный капитал С. б. был доведен до 40 млн. руб., причем новые акции размещены в России. Банк продолжал пользоваться поддержкой Государственного банка, к-рый кредитовал его в размере 30—50 млн. руб. в год. К 1914 г. С. б. стал девятым по величине акционерным банком, ресурсы к-рого (без кредитов Государственного банка) —224 млн. руб., в т. ч. на вексельные и подтоварные кредиты приходилось 143 млн. руб. С. б. имел 80 филиалов. [c.360]
А. Гамильтон и федералисты основывали свои аргументы в защиту права федерального правительства выдавать чартер банкам на пункте о подразумеваемых правах > Конституции, предоставляющем Конгрессу право проводить законы, необходимые и эффективные для реализаций полномочий, предоставленных правительству Соединенных Штатов Конституцией . Оспаривая этот документ, Т. Джефферсон утверждал в своем Мнении... , направленном Дж. Вашингтону Но все они могут быть проведены и без банка. Банк поэтому не является необходимым и, соответственно, не разрешается этой фразой . Дж. Вашингтон колебался, следует ли ему накладывать вето на законопроект о национальном банке, но накануне истечения срока наложения вето он получил знаменитый ответ А. Гамильтона, адресованный Т. Джефферсону и Э. Рандолфу [c.121]
Мог ли центральный банк, такой, как Второй банк Соединенных Штатов, предотвратить панику 1837 г. и последующую депрессию Это важный вопрос, поскольку основным ч.оподом в пользу существования центрального банка была его потенциальная роль is экономической и финансовой стабилизации. [c.376]
Проблема капитализации федеральных резервных банков Кто должен предоставлять капитал для федеральных резервных банков Напомним, что Первый и Второй банки Соединенных Штатов частично были в собственности федерального правительства (20% акций), остальная же часть акций этих банков была в собственности частного сектора. Многие считали, что аналогичную систему нужно использовать для нового центрального банка. Другие были за продажу акций широкой общественности. Третьи были уверены, что акции нужно продавать только банкам—членам ФРС. В конце концов каждый банк—член ФРС (национальный банк) должен был подписаться на акции федерального резервного банка своего округа. Обязательная подписка была равна 3% собственного капитала (или капитала и дополнительно привлеченных средств ( apital and surplus)) каждого национального банка. Еще 3% нужно было выплатить по требованию ФРС. На самом деле каждый банк — член ФРС платил только 3% от своего собственного капитала в качестве подписки на акции ФРС. Так как банки—члены ФРС владеют капиталом федеральных резервных банков своих округов, следовательно, они владеют и самими окружными банками. Однако это не значит, что частные банки контролируют ФРС или получают ее прибыль (за исключением небольшой суммы, составляющей не более 6% от стоимости акций ФРС, находящихся во владении частных банков). [c.387]
Канадский банк (the Bank of anada) является независимым центральным банком, успешно управляющим своей валютой. Благодаря развитым экономическим отношениям между Канадой и Соединенными Штатами, канадский доллар тесно привязан к доллару США. Канадский банк чаще других центральных банков Большой семерки осуществляет интервенции для поддержки своего доллара. Банк изменил свою интервенционную политику в 1999 г. после того как обнаружил, что применявшийся им ранее механический прием интервенции в размере 50 млн. долларов США по твердой цене предыдущего закрытия не дал ожидаемого результата. [c.25]
В 1789 г. первый Конгресс Соединенных Штатов собрался в главной ратуше на Уолл-стрит, где в том же году ранее был введен в должность президент Джордж Вашингтон. Первым пунктом в повестку заседания был включен вопрос об одобрении выпуска правительственных облигаций на сумму 80 млн дол. для покрытия военных расходов. Двумя годами позже к правительственным облигациям добавились банковские акции, после того как Александр Гамильтон, тогдашний министр финансов, основал первый национальный банк Bank of United States и предложил его акции на продажу широкой публике. [c.35]
Федеральная резервная система делит Соединенные Штаты на 12 округов, каждый из которых имеет один центральный банк, а в некоторых случаях - одно или несколько отделений центрального банка. Гавайи и Аляска включены в 12-й округ [Federal Reserve Bulletin]. [c.287]
States", p. 46]. Как известно, наиболее важным условием предотвращения избыточной эмиссии банкнот является их предъявление к погашению через небольшие промежутки времени. Чрезвычайно серьезной проблемой на всем протяжении истории американского банковского бизнеса было отсутствие отлаженной системы взаимного погашения (клиринга) банкнот различных банков. Как правило, банкноты перемещались на значительные расстояния поскольку же банки из одного штата обычно не имели в других штатах ни отделений, ни корреспондентов, никакой системы аккумуляции банкнот конкурирующих банков с последующим их предъявлением к платежу не существовало. Эту функцию стал успешно выполнять Первый Банк Соединенных Штатов. Очевидным результатом его работы стало обуздание тенденции к сверхэмиссии банкнот. [c.33]
Bank of the United States (Банк Соединенных Штатов Америки) Первый и Второй банки Соединенных Штатов Америки осуществляли некоторые функции центрального банка США в 1791-1811 и 1816-1836 гг. соответственно. Первый банк был частной корпорацией, получившей лицензию на 20 лет, с первоначальным капиталом в 10 млн.долл., из которых 20% было предоставлено федеральным правительством. В момент основания он был крупнейшей частной корпорацией США. Главная контора банка находилась в Филадельфии и еще восемь филиалов располагались в главных городах страны. Он выполнял функцию депозитного учреждения для федерального правительства, но также осуществлял и частные банковские услуги. Банк был настолько крупным, что его кредитные операции оказывали очень сильное влияние на резервы и, следовательно, на возможности денежной экспансии со стороны банков штатов. Банк не получил повторной лицен- [c.45]
Как это ни покажется странным, но термин система не получил от этого четкого определения. Чаще всего под словом система понимается состав чего-либо. В Федеральном законе О Центральном банке Российской Федерации (Банке России) (1995 г.) отмечается, что банковская система включает Центральный банк и кредитные организации. Такое толкование не случайно ( система от гр. systeme - целое, составленное из частей, соединение). [c.285]
Р.-А. б. активно участвовал в финансировании первой мировой войны путем вложения своих средств в облигации военных займов. Банк расширил свой контроль над многими предприятиями. К нему перешел контрольный пакет акций Петербургского частного б нка, а через поддерживаемый им концерн Ста-хеева — также пакеты акций Соединенного и [c.311]