Брокерская деятельность. Брокер за чужие деньги, за комиссионное вознаграждение выполняет поручения, обычно купить или продать ценные бумаги. [c.22]
Профессиональный участник рынка ценных бумаг, занимающийся брокерской деятельностью, именуется брокером. [c.189]
Поэтому брокерский договор может быть разновидностью либо договора поручения, либо договора комиссии. Будет ли он предпринимательским, зависит от того, кому брокер оказывает услуги,— коммерческой организации или обычному гражданину. Статья 3 ФЗ О рынке ценных бумаг не указывает, кто может быть брокером. Однако обязанность лицензирования брокерской деятельности означает, что для занятия ею гражданин обязан зарегистрироваться в качестве индивидуального предпринимателя. Саморегулируемая организация брокеров может установить порядок определения квалификации и выдачи соответствующих квалификационных аттестатов (ст. 49 Федерального закона). [c.136]
Правила осуществления брокерской деятельности при совершении на рынке ценных бумаг сделок с использованием денежных средств и/или ценных бумаг, переданных брокером в заем клиенту (маржинальных сделок)1. [c.151]
Настоящие Правила устанавливают единые требования к осуществлению брокерской деятельности при совершении на основании поручений клиентов сделок купли-продажи ценных бумаг, расчет по которым производится брокером с использованием денежных средств или ценных бумаг, предоставленных брокером в заем клиенту (далее — маржинальные сделки). [c.151]
По российскому законодательству брокерская деятельность предполагает выполнение операций с ценными бумагами по поручению клиента на основании договора — поручения или комиссии. В процессе выполнения своих функций основной задачей брокера является добросовестное исполнение приказов клиентов. Это, в частности, проявляется в приоритетности исполнения приказов клиентов по сравнению с собственными операциями брокера. [c.163]
БРОКЕРСКАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ - в соответствии с российским законодательством под Б.д. понимается совершение биржевых сделок биржевым посредником от имени клиента и за его счет, от имени клиента и за свой счет или от своего имени и за счет клиента. Б.д. осуществляется брокерскими фирмами, брокерскими конторами и независимыми брокерами. [c.34]
Брокерские операции — посреднические операции на рынке ценных бумаг. Брокер ценных бумаг — это профессиональный участник рынка ценных бумаг, занимающийся брокерской деятельностью (посредническими операциями) на рынке ценных бумаг. [c.40]
Финансовый брокер — это юридическое лицо — коммерческая организация (или физическое лицо), зарегистрированное в качестве индивидуального предпринимателя и имеющее лицензию профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление только брокерской деятельности. Финансовый брокер выполняет посреднические (агентские функции при покупке-продаже ценных бумаг за счет и по поручению Клиента на основании договора комиссии или поручения). При этом он действует не за свой счет, а за счет и в интересах Клиента, заключая сделки при договоре комиссии от своего имени, а при договоре поручения — от имени Клиента. [c.132]
Профессиональный участник рынка ценных бумаг, занимающийся брокерской деятельностью, именуется брокером. Передоверие брокерами совершения сделок допускается только брокерам, если оно оговорено в договоре комиссии или поручения либо в случаях, когда брокер вынужден к этому силой обстоятельств для охраны интересов своего клиента с уведомлением последнего. [c.47]
Во-первых, при оказании посреднических услуг на фондовом рынке по купле/продаже ценных бумаг (брокерская деятельность). Часто практикуется, что для удобства сам инвестор не забирает у брокера купленные для него ценные бумаги, а оставляет их у него на хранение. Даже если этого не происходит, покупая ценные бумаги для клиентов, брокер вынужден их хранить, пусть и непродолжительное время. Выполнение брокером функций депозитария для развитого фондового рынка не свойственно. Пользуясь услугами депозитария, брокер, однако, обязан вести и свой внутренний учет отдельно по каждому из клиентов. Если договором между брокером и клиентом предусмотрено, что ценные бумаги клиента хранятся у брокера, то брокер хранит ценные бумаги в депозитарии от своего имени, предоставляя клиенту отчет после каждой сделки. Если договором между брокером и клиентом таких доверительных отношений не предусмотрено, то в течение определенного срока после совершения сделки брокер обязан передать ценные бумаги клиенту. При осуществлении операций с дематериализованными ценными бумагами это выражается в том, что брокер имеет право распоряжаться самостоятельно счетом депо клиента как доверенное лицо, при этом депозитарий получает от владельца дематериализованной ценной бумаги соответствующую доверенность на имя брокера. Зафиксировать себя в депозитарии как владельца дематериализованной ценной бумаги, купленной по поручению и за счет клиента, брокер не может, так как этим подрываются права клиента. В силу особенностей дематериализованных ценных бумаг их владельцем является только лицо, зафиксированное у депозитария. В случае, если брокер купил дематериализованные ценные бумаги по поручению клиента, но за свой счет, он имеет полное право внести их на свой счет депо, но при возмещении клиентом расходов обязан передать их на его счет депо. [c.392]
Российское законодательство (указы Президента РФ, Федеральный закон О рынке ценных бумаг , подзаконные нормативные акты) оперирует следующими терминами дилерская деятельность — дилер, брокерская деятельность — брокер, деятельность по организации торговли — ор- [c.100]
В качестве брокера могут выступать как физические лица, так и организации. Профессиональная брокерская деятельность на фондовом рынке выполняется на основании лицензии, полученной в установленном порядке. Брокер получает эту лицензию в местных финансовых органах. Законом допускается совмещение брокерской деятельности с другими видами деятельности на рынке ценных бумаг. [c.107]
Итак, рассмотрев более подробно брокерскую деятельность, можно сформулировать ряд правил, которыми руководствуется брокер, совершая свои операции [c.44]
Отношения между брокерской фирмой и клиентом предполагают взаимодействие сторон через лиц, несущих ответственность за совершение сделки. Все соглашения, даже если они первоначально были заключены устно, составляются по форме в письменном виде и имеют законную силу. Принимая, поручения от своих клиентов, брокерская фирма нуждается в определенных гарантиях, особенно если клиент выступает как покупатель. Для гарантии могут быть использованы вексель на всю сумму сделки, залог в размере 25—100% сделки, внесенный на счет брокера, текущий счет, открытый для брокера, страховой полис, предоставленный брокеру. Брокерская фирма должна информировать своего клиента о тех гарантиях, которые дает его контрагент. Вместе с тем не исключено, что брокерская фирма осуществляет операции за свой счет, предоставляя клиенту кредит, и берет на себя весь риск, связанный с совершаемыми при ее участии сделками. В этом случае ее доход включает не только комиссионные, процент за кредит, но и плату за риск. Впрочем, в этом случае брокерская фирма выходит за рамки чисто посреднических функций и приближается по характеру своей деятельности к дилерским фирмам. [c.44]
БРОКЕР (на рынке ценных бумаг) — профессиональный участник рынка ценных бумаг, занимающийся брокерской деятельностью (ст. 3 Закона № 39-ФЗ). Передоверие брокерами совершения сделок допускается только брокерам. Передоверие допускается, если оно оговорено в договоре комиссии или поручения либо в случаях, когда брокер вынужден к этому силой обстоятельств для охраны интересов своего клиента с уведомлением последнего. Передоверие осуществляется в соответствии с гражданским законодательством РФ. Брокер должен выполнять поручения клиентов добросовестно и в порядке их поступления, если иное не предусматривается договором с клиентом или его поручением. Сделки, осуществляемые по поручению клиентов, во всех случаях подлежат приоритетному исполнению по сравнению с дилерскими операциями самого брокера при совмещении им деятельности брокера и дилера. В случае наличия у брокера интереса, препятствующего осуществлению поручения клиента на наиболее выгодных для клиента условиях, брокер обязан немедленно уведомить последнего о наличии у него такого интереса. В случае, если брокер действует в качестве комиссионера, договор комиссии может предусматривать обязательство хранить денежные средства, предназначенные для инвестирования в ценные бумаги или полученные в результате продажи ценных бумаг, у брокера на забалансовых счетах и право их использования брокером до момента возврата этих денежных средств клиенту в соответствии с условиями договора. Часть прибыли, полученной от использования указанных средств и остающейся в распоряжении брокера, в соответствии с договором перечисляется клиенту. При этом брокер не вправе гарантировать или давать обещания клиенту в отношении доходов от инвестирования хранимых им денежных средств. В случае, если конфликт интересов брокера и его клиента, о котором клиент не был уведомлен до получения брокером соответствующего поручения, привел к исполнению этого поручения с ущербом для интересов клиента, брокер обязан за свой счет возместить убытки в порядке, установленном гражданским законодательством РФ. Брокер может быть зарегистрирован в качестве номинального держателя ценных бумаг в соответствии с договором, на основании которого он обслуживает клиента (ст. 8 Закона № 39-ФЗ). [c.49]
Одним из главных участников биржевых торгов является брокерская контора или брокер. Брокерская деятельность регулируется Федеральным законом "О рынке ценных бумаг". Она предполагает совершение гражданско-правовых сделок с ценными бумагами в качестве поверенного или комиссионера, действующего на основании договора поручения (комиссии) или доверенности. Профессиональный участник рынка ценных бумаг, занимающийся брокерской деятельностью, именуется брокером. Особенностью брокерской деятельности является ее посреднический характер. [c.52]
Брокерской деятельностью признается совершение гражданско-правовых сделок с ценными бумагами в качестве поверенного или комиссионера, действующего на основании договора поручения или комиссии, а также доверенности на совершение таких сделок при отсутствии указаний на полномочия поверенного или комиссионера в договоре. Профессиональный участник рынка ценных бумаг, занимающийся брокерской деятельностью, именуется брокером. [c.214]
Обращение ценных бумаг на рынке связано с функционированием профессиональных участников рынка ценных бумаг брокеров, дилеров, доверительных управляющих, номинальных держателей, организаций, занимающихся клиринговой деятельностью, фондовых бирж. Осуществляемая ими деятельность регулируется ФЗ О рынке ценных бумаг и специальными нормативными актами ФКЦБ, принимаемыми в пределах ее компетенции. Требования, предъявляемые к профессиональным участникам рынка ценных бумаг, определяются местом и ролью, которые они играют на этом рынке. Основная задача, решению которой в той или иной степени способствуют все профессиональные участники рынка, заключается в продвижении на рынок акций и облигаций. В соответствии с этой задачей каждый из профессиональных участников рынка осуществляет свою деятельность в правовых формах, обусловленных особенностями правового статуса участника. Так, брокерская деятельность облекается в форму [c.17]
См. Постановление ФКЦБ № 03-37/пс от 13 августа 2003 г. О Правилах осуществления брокерской деятельности при совершении на рынке ценных бумаг сделок с использованием денежных средств и/или ценных бумаг, переданных брокером в заем клиенту (маржинальных сделок) //Российская газета. 14 октября 2003 г. № 204 (3318). С. 15. [c.151]
Брокерской деятельностью признается совершение гражданско-правовых сделок с ценными бумагами в качестве поверенного или комиссионера на основе договоров комиссии и поручения либо доверенности на совершение таких сделок. Профессиональный участник рынка ценных бумаг, занимающийся брокерской деятельностью, — это финансовый брокер. [c.121]
БРОКЕР (от англ, broker — комиссионер) — посредник на бирже товарной. Биржевыми посредниками могут быть брокерские фирмы, брокерские конторы и независимые брокеры. Брокерская фирма является самостоятельным предприятием, созданным в соответствии с Законом РСФСР "О предприятиях и предпринимательской деятельности" и зарегистрированным в установленном порядке. В отличие от брокерской фирмы брокерская контора не является самостоятельным предприятием это подразделение или филиал какого-либо предприятия, учреждения или организации, но контора должна иметь свой отдельный баланс и расчетный счет. Любое предприятие может от- [c.62]
Правда, всегда существовала так называемая биржа на тротуаре . Ее название вошло в жаргон Уолл-стрит от тех торговцев акциями, которые в буквальном смысле стояли на тротуаре перед НЙФБ и вели свою торговлю, не руководствуясь постановлениями биржи. Сегодня такая торговля ведется при помощи телефона и компьютера, но суть ее осталась прежней. Что-то похожее имеет место и в Лондоне, где покупки и продажи акций осуществляются брокерскими компаниями до и после официального времени биржевых торгов, а также внебиржевыми брокерами, чья деятельность не регулируется биржей. Таким образом, чтобы продать акции Штуц , Райену было необходимо выйти на эту биржу на тротуаре . Но даже если бы он [c.49]
Развитие российского фондового рынка носит столь стремительный характер, что опережает нормативно-законодательную базу. В связи с этим Постановление ФКЦБ РФ от 23 марта 2001 г. №6, в котором сформулированы основные маржинальные требования, имеет весьма замысловатое название Об утверждении Правил осуществления брокерской деятельности при совершении некоторых сделок на рынке ценных бумаг . Это постановление разрешает и дальше брокерам кредитовать своих клиентов, но только на биржах и по утвержденному списку финансовых инструментов. Кроме того, брокерам приходится теперь в течение торгового дня отчитываться перед биржей о всех маржинальных позициях своих клиентов. Помимо уровня первоначальной маржи — не менее 60% (кредитное плечо 2 3) — в постановлении точно определены и другие важные критические уровни маржи, необходимые для контроля за состоянием маржинальных позиций, которые в целом соответствуют приведенным нами формулам (13.6) при подстановке в них значения Lev= 1.67. [c.137]
В России формирование и развитие института брокеров имеют специфику, обусловленную трансформацией советского общества из абсолютной монополии государственной собственности в конкурентную рыночную систему, основанную на плюрализме форм собственности. Слабой стороной российского брокерства являются отсутствие знаний в области маркетинга, менеджмента, законодательства, рыночной экономики и непонимание необходимости овладения этими знаниями. Во многих случаях сохраняется старый стереотип мышления и действий. В то же время некоторые брокерские конторы и особенно фирмы пришли на отечественные биржи, уже имея определенную специализацию и опыт внебиржевого посредничества, работы в торговле, навыки внешнеэкономической деятельности, что дало им стартовое преимущество перед другими брокерскими конторами. Брокерскую деятельность начинают практиковать и производственные структуры, которые имеют преимущество в том, что за ними стоит непосредственный производитель товара, но проигрывают другим брокерским конторам из-за отсутствия опыта работы на бирже. Только сочетание того и другого дает возможность брокерской конторе работать стабильно и повышать свои обороты и доходы. [c.44]
Брокерской деятельностью признается совершение гражданско-правовых сделок с ценными бумагами в качестве поверенного или комиссионера, действующего на основании договора поручения или комиссии, а также доверенности на совершение таких сделок при отсутствии указаний на полномочия поверенного или комиссионера в договоре. Профессиональный участник рынка ценных бумаг, занимающийся брокерской деятельностью, именуется брокером. Брокер — это физическое или юридическое лицо, выполняющее посреднические функции с валютой, ценными бумагами, недвижимостью, имущественными и иными правами и пр. [c.77]
Брокерская деятельность — совершение гражданско-правовых сделок с ценными бумагами на основании договора комиссии или поручения, а также доверенности на совершение таких сделок при отсутствии указаний на полномочия поверенного или комиссионера в договоре. Сделки во всех случаях подлежат первоочередному исполнению по сравнению с дилерскими операциями самого брокера при совмещении им деятельности брокера или дилера. [c.278]
Брокером считают профессионального участника рынка ценных бумаг, который занимается брокерской деятельностью. В соответствии с Законом О рынке ценных бумаг .брокерской деятельностью признается совершение гражданско-правовых сделок с ценными бумагами в качестве поверенного или комиссионера, действующего на основе договора-поручения или комиссии либо доверенности на совершение таких сделок . [c.107]
Брокерская деятельность — это совершение гражданско-правовых сделок с ценными бумагами в качестве поверенного.или комиссионера, действующего на основе договора поручения или комиссии либо доверенности на совершение таких сделок. Профессиональный участник рынка ценных бумаг, занимающийся брокерской деятельностью, называется брокером. В качестве брокера могут выступать как физические лица, так и организации. [c.12]
Статья 3. Брокерская деятельность. Брокерской деятельностью признается деятельность по совершению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами от имени и за счет клиента (в том числе эмитента эмиссионных ценных бумаг при их размещении) или от своего имени и за счет клиента на основании возмездных договоров с клиентом. Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий брокерскую деятельность, именуется брокером. [c.232]