Для управления финансовыми рисками нужно уметь их измерять. Методы измерения риска хорошо известны, и без них не обходится ни одно серьезное исследование по финансовой математике и финансовой инженерии. В основном это два метода. Один из них связан с измерением риска с помощью дисперсии (стандартного отклонения, или волатильности) доходности. Другой метод измерения риска основан на оценке вероятности получения участником рынка недопустимо малых для него доходов (или ее минимизации, если это возможно). [c.3]
Настоящая работа затрагивает круг проблем финансового анализа, связанных с рисками. Она продолжает тему, начатую в работе автора [2]. В качестве основных результатов последней можно отметить следующие. Во-первых, показано, что на высокоразвитых рынках использование стандартного критерия VaR в сочетании с современными возможностями финансовой инженерии по синтезу производных продуктов чревато нежелательными для инвестора эффектами. Во-вторых, использование развитого в [2] аппарата континуального критерия VaR позволяет избавиться от недостатков стандартного его варианта и наиболее полно отразить предпочтения инвестора. [c.3]
При помощи финансовой инженерии участники рынка могут разрабатывать [c.14]
Отрасль финансовой математики и финансовой инженерии бурно [c.51]
Рынок ценных бумаг" и "Финансовая инженерия" не мыкался в попытках [c.7]
Секция 5. Финансовая инженерия [c.3]
Задача финансового инженера банка - выбрать одну или сразу несколь- [c.18]
В результате анализа сконструированного финансовым инженером [c.19]
Маршал Дж., Бансал В. Финансовая инженерия. М. Инфра-М, 1998 г. [c.336]
Получена вместе с Т.В. Косцовым, является уточнением известной оценки общего риска страховщика, см. Маршалл Д.Ф., Бансал В.К. Финансовая инженерия/Пер, с англ. М. ИНФРА-М, 1998. С. 187. [c.122]
Однако, несмотря на эти препятствия, инвестиции в NTBF в Великобритании все же имеют место. Венчурные капиталисты, которые инвестируют в этот сектор, явно действуют так, чтобы минимизировать свои риски и максимизировать потенциальные доходы. Во-первых, эти "классические" венчурные капиталисты — это обычно специалисты люди, определенное время проработавшие с технологиями на производстве или в коммерции. Во-вторых, они собираются потратить значительную часть своего времени на контролирующий менеджмент. Они стремятся быть скорее "создателями дела", чем просто "финансовыми инженерами" и уделяют больше времени разработке деловой стратегии вместе с командой менеджеров, а не просто осуществляют мониторинг финансовых показателей работы. [c.142]
Маршалл Дж. Ф., Бансал В. К. Финансовая инженерия. М. ИНФРА-М, 784 с. [c.34]
Агасандян Г.А. Финансовая инженерия и критерий допустимых потерь (VaR). M. ВЦ РАН, 2001. 34 с. [c.34]
Книга "Основы торгоачи фьючерсами" предельно насыщена полезной информацией. Поэтому она представляет интерес как для начинающего, так и умудренного опытом трейдера. Она написана простым и понятным языком и в ней полностью отсутствуют какие-либо моменты, усложняющие понимание мира биржевой индустрии. Она будет полезна самым взыскательным и требовательным специалистам, работающим в сфере финансов, включая опытных и просвещенных финансовых инженеров. [c.283]
Лаборатория Финансовой инженерии в Массачусетском Технологическом институте [251,341] - вот другой примечательный пример. Проект искусственного рынка, в частности, фокусируется на динамике, являющейся результатом взаимодействий между человеком и искусственными агентами в стохастической рыночной среде, в которой агенты учатся на своих взаимодействиях, используя недавно разработанные методы крупномасштабного моделирования, аппроксимирующее динамическое программирование, вычислительное обучение и ресурсы математики, статистики, физики, психологии и информатики. Эта лаборатория недавно построила искусственный рынок, разработанный в соответствии с экспериментально-рыночными установками человеческих субъектов, для моделирования сложные взаимодействий между трейдерами с искусственным интеллектом (ИИ) с различными степенями способностей к обучению [79]. Использование ИИ агентов с простыми эвристическими правилами торговли и алгоритмами обучения показывает, что добавление трендследящих трейдеров к популяции эмпирических фундаменталистов имеет неблагоприятное воздействие на рыночный результат и трейдеры, следующие за трендом действуют совсем плохо. Однако, этот эффект уменьшается через какое-то время, поскольку рынок становится более эффективным. В числовых экспериментах, в которых трейдеры-"скальперы", которые просто торгуют на моделях прошлых цен, добавлялись к популяции фундаменталистов, оказалось, что "скальперы" -относительно успешные свободные наездники, не только соответствовали результатам фундаменталистов в конечном счете, но и выигрывали у них на коротком пробеге. [c.138]
Галиц Л. Финансовая инженерия инструменты и способы управления [c.177]
Маршал Дж.Ф., Бансал В.К. Финансовая инженерия. - М. ИНФРА-М, [c.178]
Маршалл Д.Ф., Бансал В.К. Финансовая инженерия Полное руководство по финансовым нововведениям [c.132]
Маршалл Д.Ф., Бансал В.К. Финансовая инженерия Полное руководство по [c.148]
Маршалл Д., Бансал В. Финансовая инженерия полное руководство по финансовым [c.74]
И.Маршалл Д.Ф., Бансал В.К. Финансовая инженерия. М. [c.54]
Маршалл Дж.Ф., Бансал В.К. Финансовая инженерия. - М. ИНФРА-М, 1998. - 784 с. [c.127]
Маршалл Джон Ф., Бансал Випул К. Финансовая инженерия Полное руково- [c.573]
Финансовый инженер начинает свою работу с исследования сущест- [c.19]