Прочие чековые депозиты 285,3 [c.490]
В современных государствах деньги, как правило, состоят из монет, бумажных денег и чековых депозитов (текущих счетов), по которым владельцы могут выписывать чеки. Все эти виды денег обладают всеми пятью вышеперечисленными свойствами. [c.11]
Чековые депозиты и наличные деньги являются деньгами, потому что люди широко принимают их в обмен на товары и услуги. Люди принимают чеки и наличные деньги, потому что уверены, что смогут их обменять на другие товары и услуги. Эта уверенность покоится на знании того, что такой обмен без проблем происходил в прошлом. [c.17]
Более широкий, чем денежная база, показатель денежной массы включает в себя как наличные деньги, выпущенные Федеральной резервной системой, так и чековые депозиты (текущие счета) частных депозитных учреждений. Как будет показано в главе 14, объем таких депозитов, в свою очередь, зависит от предложения резервов со стороны ФРС. Этот показатель денежной массы, обычно называемый денежным агрегатом Ml, представлен в табл. 3-2. Мы все пользуемся наличными деньгами, производя самые разнообразные платежи — через торговые автоматы или при совершении разных мелких покупок. По оценкам (более точные данные приводятся ниже в одном из разделов этой главы), в 1993 г. в США более 80% всех платежей было совершено наличными деньгами. [c.50]
Другие чековые депозиты 342,5 [c.50]
М1 Наличные деньги плюс депозиты до востребования плюс дорожные чеки плюс другие чековые депозиты в банках и сберегательных учреждениях [c.56]
Другие чековые депозиты 254,5 [c.65]
Предположим, мы хотим построить денежный агрегат, учитывающий различную оборачиваемость его составляющих (взвешенный агрегат). Для этого надо рассчитать весовые коэффициенты, характеризующие оборачиваемость различных компонентов агрегата. Каждый коэффициент должен быть умножен на компонент, к которому он относится, и все произведения весов на компоненты суммируются. Пусть мы рассчитываем агрегат, который назовем D1. Его компоненты — наличные деньги (100 млрд. долл.), депозиты до востребования и другие чековые депозиты (200 млрд. долл.) и дорожные чеки (10 млрд. долл.). Оборачиваемость наличных денег — 0,6, депозитов — 0,4, дорожных чеков — 1,0. Какова величина показателя D1 в долларах [c.66]
До начала 1980-х годов кредитные союзы имели право только предлагать сберегательные депозиты и погашать задолженность по потребительскому кредиту. Изменения законодательного регулирования, происшедшие с тех пор, позволили им предлагать чековые депозиты и предоставлять долгосрочные ипотечные ссуды своим членам. [c.137]
Наш банк специализируется на операциях двух видов. Во-первых, он принимает чековые депозиты или открывает текущие счета для своих клиентов. Банк выплачивает проценты по всем вкладам. Следовательно, все депозиты этого банка являются идентичными текущим счетам с выплатой процентов и возможностью выписки инструментов типа чеков (счетам NOW). Банк не принимает беспроцентных депозитов до востребования. Более того, вклады по текущим счетам являются единственным источником формирования капитала банка, который (для упрощения нашей модели) не эмитирует собственных ценных бумаг. Это, наверное, самое нереалистичное предположение, однако оно в значительной степени упростит нашу модель, а следовательно, сделает ее более доступной для понимания. Другое предположение заключается в том, что на банковские депозиты не распространяются резервные требования таким образом, банк может ссудить весь объем имеющихся депозитов. [c.178]
При этих предположениях мы получаем для анализа элементарный тип банка. У него имеется один вид пассивов — чековые депозиты (текущие счета) и один вид активов — коммерческие ссуды. [c.178]
Любая экономическая теория поведения банков должна учитывать основные ограничения, диктуемые балансом, т. е. активы должны равняться пассивам и собственному капиталу. В простой модели, где банковские активы состоят только из выданных ссуд, а пассивы — из чековых депозитов, объем депозитов должен равняться объему ссуд. Причем это должно быть верно как для банка, так и для всей банковской системы в целом. [c.206]
Постепенно резервные требования стали едиными для всех трансакционных счетов, которые можно определить как депозиты до востребования (чековые депозиты), счета NOW, счета ATS и чековые паевые счета кредитных союзов. Эта система обязательных резервов вводилась в действие для всех депозитных учреждений, не являющихся членами ФРС, в течение 8 лет. Для банков—членов Федеральной резервной системы данный акт означал уменьшение резервных требований такое сокращение планировалось провести в течение 4 лет. [c.252]
Другие чековые депозиты включают счета с обращающимся приказом об изъятии средств (счета NOW), счета с автоматическим переводом средств со сберегательного на текущий счет по заявлению клиента (счета ATS) в депозитных учреждениях, чековые паевые счета кредитных союзов и депозиты до востребования в сберегательных учреждениях. [c.254]
Что же н действительности производят банки Если немного поразмыслить над этим вопросом, то ответить на него не так просто. На первый взгляд ответ кажется довольно очевидным. В конце концов фирма продает ту продукцию, что выпускает. Очевидно, что при этом различные виды ссуд, предоставляемых банками, можно считать банковским продуктом. Тем не менее банки также предоставляют услуги владельцам текущих и других счетов с возможностью выписки чеков, что приносит банку определенную прибыль. Можно ли при этом включать эти чековые депозиты в банковский продукт [c.278]
Чтобы наглядно проиллюстрировать вышесказанное, рассмотрим рис. 12-1, на котором представлены альтернативные состояния равновесия на рынке банковских чековых депозитов, и используем теорию, развитую в главе 8. Напомним, что для каждого депозитного учреждения чистый предельный доход по депозитам в основной модели конкурентной банковской системы был равен rL — — M D - M L, где rL предоставляет превалирующую рыночную процентную ставку по банковским ссудам, МС0— предельные факторные затраты на хранение депозитов и M L — предельные факторные затраты на кредитование. Для каждого депозитного уч- [c.300]
Поскольку вкладчики знают, что не все из них вернут свои средства, большое значение имеет место, занятое в очереди, и набеги вкладчиков на банки вполне возможны. Отметим, что такие ситуации с точки зрения отдельного вкладчика выглядят вполне рационально. Однако существуют и социальные издержки наплыв вкладчиков в неплатежеспособные организации может привести к подобной ситуации с платежеспособными учреждениями. И если обанкротится большое число банков, то общий объем кредитования — и, соответственно, денежная масса, так как депозиты до востребования и другие чековые депозиты являются частью денежной массы — значительно сократится. Это отрицательно скажется на экономической активности, таких ее показателях, как национальный доход, валовой национальный продукт и уровень занятости. И совсем иная ситуация складывается при введении системы федерального страхования депозитов. [c.305]
Основной характерной чертой банковского дела является тот факт, что значительная часть пассивов банков и других депозитных учреждений — вклады до востребования и другие чековые депозиты — может выступать в качестве средства платежа. К примеру, когда вы выписываете чек для оплаты продуктов, то используете деньги на вашем текущем счете в депозитном учреждении в качестве средства платежа за эти продукты. Продавец согласен принять чек при условии, что он уверен, что вы именно тот человек, который может снимать средства с этого счета, и что ваш чек будет оплачен. [c.408]
Очевидно, что система платежей сегодня не включает в себя обмен банкнот на металлические деньги. Банкноты вышли из широкого применения в системе платежей в 1930-е годы, что также отметило начало конца эры золотого стандарта. Чековые депозиты, ставшие более популярными в XX в., начали заменять обеспеченные золотом банкноты перед их исчезновением в 1930-е годы. Причиной этого было развитие телеграфной и телефонной связи. Значительные технические улучшения в передаче информации ускорили клиринг чеков. [c.411]
Чековые депозиты (текущие [c.855]
Наличные деньги Трансакционные депозиты Вклады до востребования Прочие чековые депозиты 232,1 562,6 277,3 285,3 [c.15]
Ml - наличные деньги в обращении, находящиеся за пределами банков, дорожные чеки, депозиты до востребования, прочие чековые депозиты [c.36]
Наличность [металлические и бумажные деньги) плюс Чековые депозиты равно /И1 плюс Бесчековые сберегательные депозиты, включая депозитные счета денежного рынка плюс Небольшие срочные депозиты плюс Взаимные фонды денежного рынка равно /И2 плюс Крупные срочные депозиты равно /ИЗ 347 805 30 10 8 70 22 19 [c.274]
Наличие всех денег в экономике является предложением денег. Для характеристики денежной массы применяются различные обобщающие показатели — агрегаты. Вопрос о том, какие активы включать в соответствующий денежный агрегат, остается дискуссионным и окончательно научно не разрешенным. Наиболее узким денежным агрегатом (Ml) считаются наличные деньги (бумажные и монеты), депозиты до востребования и чековые депозиты. В США чековые депозиты составляют примерно 3/4 агрегата М2. Денежный агрегат М2 охватывает Ml, нечековые сберегательные и срочные мелкие депозиты. МЗ — это сумма М2 плюс срочные депозиты и другие активы. Большинство западных экономистов предпочитают использовать денежный агрегат Ml, поскольку он включает активы, непосредственно применяемые в качестве средства обращения. [c.470]
Неразменные деньги (fiat money) — деньги, номинал которых выше их рыночной стоимости бумажные деньги, не обеспеченные ничем, кроме веры в их универсальный акцепт, например банкноты и чековые депозиты. [c.20]
В соответствии с таким теоретическим определением денег трансакционный подход предполагает, что при эмпирическом измерении денежной массы следует нключать в нее только активы, служащие средством обращения. Такими активами являются монеты и бумажные деньги, обычно используемые в качестве средства платежа. В них также следует включить чековые депозиты (текущие счета), по которым можно выписывать чеки. [c.45]
Как правило, в прошлом хранение денег в такой форме (монеты, наличные деньги, чековые депозиты) не приносило дохода, т. е. было связано с определенной упущенной выгодой. I 1оэтому естественно считать, что люди должны стараться минимизировать сумму денег, которую они хранят в качестве средства обращения. Если увеличивается совокупное предложение денег (в результате проведения денежно-кредитной политики правительства или, как в прошлом, благодаря открытию месторождений металлов, используемых в качестве денег), следует считать, что расходы общества в целом повышаются. В спою очередь такое повышение расходов может привести к росту валового национального продукта, национального дохода, уровня занятости населения и уровня цен. Уменьшение объема денежной массь в обращении приведет к предсказуемому снижению общественных расходов и соответствующему изменению экономических переменных, связанных с достижением целей развития национальной экономики. [c.46]
В общем любой актив, который гарантирует владельцу фиксированную номинальную долларовую стоимость в будущем, является кандидатом на включение в состав денег в соответствии с ликвидным подходом. Иначе это можно выразить так, что любой актив, номинальная долларовая стоимость которого не может увеличиться или уменьшиться, рассматривается как абсолютно ликвидный и является поэтому деньгами. Ясно, что активы, служащие средством обращения — монеты, банкноты, чековые депозиты (текущие счета), — соответствуют этому определению. Высоколиквидные активы, для которых возможно лишь незначительное изменение их долларовой стоимости, экономисты называют почти деньгами (near monies). Поскольку эти активы высоколиквидны, они становятся кандидатами на включение в состав денег в соответствии с ликвидным подходом. Как мы вскоре увидим, не вполне ясно, где проходит граница на шкале ликвидности при разделении активов на деньги и не деньги . [c.48]
Трансакциоиные депозиты Хотя наличные деньги используются в большинстве платежей, они составляют лишь малую долю долларового оборота в экономике, так как обслуживают главным образом мелкие сделки. Например, в 1993 г. на кассовые сделки приходилось менее половины процента общей долларовой суммы платежей по сделкам. (Более подробно это описано в последнем разделе настоящей главы.) Для совершения крупных сделок деньги, как правило, переводятся с трансакционных счетов. Трансакционные депозиты (счета) (transa tions a ounts) включают в себя депозиты до востребования и другие чековые депозиты. [c.51]
Экономисты используют термин депозит до востребования , потому что вкладчик может обратить такой депозит в наличные по требованию (немедленно) или выписать чек на свой счет для платежа третьей стороне. Сами по себе чековые депозиты не имеют статуса легального платежного средства. Тем не менее депозиты до востребования очевидно являются средством обращения в экономике. Реальный чек сам по себе не является деньгами ими является остаток на счете (a ount balan e). Вот почему депозиты до востребования или остатки на трансакционных счетах, а не чеки рассматриваются как часть денежной массы. [c.51]
Другие чековые депозиты При любом определении объема денежной массы все большее значение приобретают другие чековые депозиты (other he kable deposits, O D) в коммерческих банках и депозитных учреждениях. Они подразделяются на следующие виды [c.51]
Существует большое количество разных финансовых учреждений. Их обычно подразделяют на три основные группы депозитные учреждения (depository institutions), недепозитные учреждения и финансовые учреждения федерального правительства. Депозитные учреждения — это финансовые посредники, которые создают долговые инструменты, называемые депозитами (deposits). Среди этих депозитов — чековые депозиты, например депозиты до востребования или счета NOW (см. главу У), которые функционируют как деньги. Поэтому важнейшей чертой депозитных учреждений [c.100]
Регулируемая банковская деятельность Тем не менее до 1933 г. банковская деятельность оставалась областью со слабым законодательным регулированием. Кроме того, хотя получили широкое распространение чековые депозиты (текущие счета), все еще находились в обращении банкноты некоторых банков. Принятие Конгрессом ряда законов в 1933 г. (Закон Гласса—Стиголла и Закон о Федеральной корпорации страхования депозитов) и в 1935 г. (Закон о банках) полностью изменило облик банковской сферы. Были введены многочисленные законодательные ограничения банковской деятельности. Как вы узнаете из главы 10, многие из этих ограничений действуют и по сей день, хотя банки в 1950—70-е годы нашли несколько способов обходить законодательство. В дальнейшем, после 1980 г. увлечение законодательными ограничениями прошло, и рядом решений Федеральной резервной системы и суда многие законодательные ограничения банковской деятельности были ослаблены или отменены. Тем не менее период после 1933 г. обычно называют периодом регулируемой банковской деятельности. [c.124]
Поэтому современные определения коммерческого банка отталкиваются от состава его активов и пассивов. Хотя, как мы увидим, это отличие также постепенно стирается, коммерческие банки пока остаются единственными финансовыми учреждениями, очень мало ограниченными в части предоставления коммерческих (связанных с бизнесом) ссуд и привлечения чековых депозитов, которые выступают как их пассивы. Поэтому мы будем следовать современной практике и понимать под коммерческим банком ( ommer ial bank) депозитное учреждение, относительно не ограниченное в возможности предоставления коммерческих ссуд и имеющее законное право создавать чековые депозиты. [c.126]
Трансакиионные (чековые) депозиты. Такие депозиты достаточно подробно рассматривались в главе 3. Напомним, что существует два основных вида чековых депозитов депозиты до востребования, по которым банки не выплачивают процентов, и другие чековые депозиты , включающие счета NOW и Super-NOW, по которым выплачиваются проценты. По состоянию на январь 1992 г. такие депозиты составляли 21% общей суммы банковских пассивов и собственного капитала. [c.132]
В настоящее время коммерческие банки являются депозитными учреждениями, которым разрешено неограниченное создание трансакционных (чековых) депозитов и которые относительно не ограничены в возможности предоставления коммерческих ссуд. Термином сберегательное учреждение обозначаются все депозитные учреждения, не являющиеся коммерческими банками, в число которых входят сберегательные банки, ссудо-сберегательные ассоциации и кредитные союзы. [c.139]
Коммерческие банки помещают средства в разнообразные активы, а именно в денежные активы, ценные бумаги, ссуды, продажу соглашений REPO и покупку федеральных фондов. Существует тенденция к снижению объема денежных активов и ценных бумаг в активах коммерческих банков. Пассивы коммерческих банков отличаются большим разнообразием и включают, в том числе, трансакционные (чековые) депозиты, сберегательные и срочные депозиты покупку соглашений REPO продажу федеральных фондов ссуды в Федеральной резервной системе субординированный долг. Существует тенденция к росту использования недепозитных пассивов коммерческими банками. [c.139]
Издержки банка Любой банк несет три типа затрат, или издержек. Первым являются затраты на выплату процентов (interest expenses). Увеличение объема капитала, используемого банком для выдачи ссуд, означает возможность получения процентного дохода, так как банк принимает чековые депозиты (открывает текущие счета), и он должен (если эти депозиты являются счетами NOW) выплачивать процент своим вкладчикам. Если процентная ставка, выплачиваемая банком j равна rD, то общий объем затрат банка на выплату процентов по вкладам в течение данного периода равен Гр X D. Например, если процентная ставка по депозитам равна 0,07 долл. в расчете на 1 долл. депозитов, или 0,07 (7%), а объем привлеченных депозитов за данный период равен 100 млн. долл., то общие расходы по выплате процентов равны 0,07 X 100 млн. долл., что составляет 7 млн. долл. [c.179]
Год Депозиты до востребования Другие чековые депозиты Счета MMDA Сберегательные депозиты Срочные депозиты малых размеров Срочные депозиты крупных размеров Сделки REPO Займы в евродолларах Всего [c.254]
Закон Гласса—Стиголла (Glass-Steagall A t) — Закон о банках 1933 г. В соответствии с этим законом создана FDI , коммерческим банкам запрещалось гарантировать размещение непервоклассных ценных бумаг, а также начислять проценты по чековым депозитам. Федеральная резервная система была наделена правом установления процентных ставок по срочным и сберегательным депозитам. [c.263]