Известная немецкая компания Роланд Бергер и партнеры является одной из первых консультационных фирм, начавших работать на рынке бывшего СССР с 1988 г. Анализ динамики спроса на различные виды консалтинговых услуг, предоставляемых фирмой в России, свидетельствует о повышении уровня сложности решаемых ею проблем - от поиска партнеров по кооперации, аудита, бизнес-планирования, маркетинга и сбыта до реорганизации структуры управления и внедрения систем контроллинга, реорганизации процессов разработки новых моделей продукции, разработки стратегии реструктуризации. В 1997 г. фирма завершила пилотный проект по реструктуризации ОАО Орловский сталепрокатный завод . Расширение спроса на все более сложные проекты свидетельствует о постепенном повышении доверия к деятельности профессиональных консультантов. [c.77]
Макроэкономические и институционные изменения оказывали серьезное влияние на все российские предприятия и особенно связанные с обороной. Выявлено четыре стратегии российских оборонных предприятий действительная реструктуризация, хрупкая подстройка, завуалированная аренда и открытая аренда. Наиболее многообещающей, разумеется, является истинная реструктуризация, означающая способность найти новые продукты, новые пути производства и новые рынки. Однако сочетание сокращения спроса и нестабильности значительно ограничивала возможности развития подобной стратегии. Какими бы ни были взгляды руководителя предприятия, макроэкономический контекст, а также институциональная и юридическая среда (или само отсутствие последней) сталкивали предприятие с пути реалистичной стратегии истинного приспособления к новым условиям. Или предприятия сталкивались с невозможностью получить инвестиции, необходимые для модернизации производства уже существующей гражданской продукции, либо новая продукция не могла найти рынок сбыта, даже если была явно необходима, из-за недостатка денег у населения или предприятий. Финансовые структуры зачастую оказывались слишком нестабильными, чтобы поддерживать реструктуризацию предприятий, и в то же время слишком закрытыми для новых участников, чтобы поддерживать создание новых предприятий. Изменения относительных цен приводили к невозможности уверенно предсказать прибыль от производства товарной продукции, стимулируя использование имеющихся небольших инвестиций для торговли и спекуляций. Подобная ситуация была не только вредна для любой индустриальной реструктуризации в материальном плане, но и вызывала психологическое разочарование в долгосрочных инвестициях, делая непроизводительную деятельность гораздо более выгодной в сравнении с производительной. Можно также добавить, что развал юридической основы и потеря государственной легитимности, проистекавшие из некоторых аспектов официальной законодательной политики, привели также к значительному увеличению трансак-ционных расходов. Усилившаяся роль двусторонних связей не только ограничила мотивацию поиска новых партнеров, но и сильно сократила возможности создания новых фирм. Разрушительные процессы, таким образом, происходили быстро, но не сопровождались созидательными. В этих обстоятельствах поиск арендаторов и поставок на экспорт мог рассматриваться на уровне компании как наиболее реальная из всех стратегий приспособления. [c.272]
Однако даже при активной поддержке государства любая реструктуризация должна направляться рыночными факторами. Государство, смягчая процесс сокращения мощностей, должно в то же время удерживаться от искушения поддержки неэффективных и неконкурентоспособных фирм. В любом случае в ходе осуществления необходимого разукрупнения ВПК значительное количество рабочих мест неизбежно будет сокращено. [c.283]
Эффективность функционирования предприятия в значительной мере определяется эффективностью бизнесов-процессов и менеджмента компании в целом. Одно из важнейших мест в повышении эффективности работы фирмы занимают методы реструктуризации и реинжиниринга. Использование метода реструктуризации определяется необходимостью ориентации фирмы на запросы рынка и адаптации ее к максимальному удовлетворению этих [c.6]
Для случая фирм, имеющих проблемы временного характера, такие как забастовки или отмена заказа на продукцию, мы докажем, что процесс корректировки здесь прост мы вычитаем из текущих доходов часть затрат, связанных с временными проблемами. Для случая циклических фирм , где отрицательная прибыль вытекает из ухудшения общей ситуации в экономике, а также для случая товарных фирм , на доходы которых могут влиять циклические изменения на товарных рынках, мы поддержим использование нормализованной прибыли в процессе оценки. Для случаев же с фирмами, имеющими долгосрочные или операционные проблемы (устаревшее оборудование, плохо обученная рабочая сила, низкие инвестиции в прошлом), процесс проведения оценки усложнится, поскольку нам придется принимать допущения о том, способна ли фирма пережить свои проблемы и самостоятельно справиться с реструктуризацией. Наконец, мы рассмотрим фирмы, которые имеют отрицательную прибыль вследствие заимствования слишком крупных средств, и обсудим, как лучше всего избежать этой потенциальной причины для дефолта. [c.810]
Однако следует учитывать, что полученных показателей может быть недостаточно для представления полноформатной картины финансового состояния организации, особенно машиностроительной фирмы с комбинированным производством. Существенно искажают картину финансового состояния промышленной фирмы кризисные процессы на макроуровне, а также неустойчивые параметры деловой среды. Тем не менее полученная информация может указывать на ряд явлений, по которым опытный эксперт в состоянии оценить (с разной степенью приближения) финансовое состояние промышленной фирмы на предмет ее предрасположенности к реструктуризации (в целом или ее отдельных сфер). [c.247]
В схематичном виде стандартизированный процесс реструктуризации фирмы показан на рис. 4.4. [c.255]
Как свидетельствует современная российская практика, из нестабильных промышленных фирм в первую очередь уходят наиболее квалифицированные рабочие (слесари, настройщики аппаратуры, станочники универсального оборудования, строительные рабочие и др.) и специалисты (программисты, бухгалтеры, финансисты, механики, сантехники, энергетики, связисты, работники коммерческих служб, маркетологи и др.). Это обескровливает кризисные организации, усиливает процесс стагнации. В такой ситуации сильно затрудняется осуществление мероприятий по реструктуризации производственных фондов, перегруппировке промышленного парка машин и оптимизации технологического процесса в сокращенном производственном варианте. [c.334]
Оценка бизнеса необходима для выбора обоснованного направления реструктуризации предприятия. В процессе оценки выявляют альтернативные подходы к управлению предприятием и определяют, какой из них обеспечит предприятию максимальную эффективность, а следовательно, и более высокую рыночную цену, что и является основной целью собственника и задачей управляющих фирм в рыночной экономике. Процесс реструктуризации направлен на обеспечение эффективного ис- [c.31]
ФИНАНСЫ. Менеджеры по финансам — одни из самых вые око оплачиваемых работников торговых компаний. Многие компании проходят через процесс реструктуризации, а это означает высокий уровень задолженности усиливается и давление со стороны конкурентов. Многие фирмы имеют небольшую норму прибыли. Грань между провалом и успехом предприятия не шире лезвия бритвы, поэтому в торговле так необходимы эксперты в области финансов (см. гл. 6 и 7). [c.432]
Внешние механизмы контроля реализуются в более четких формах на рынке корпоративного контроля, отражающем процесс перемещения прав собственности и контроля над фирмами от одной группы акционеров и менеджмента к другой. Дело в том, что фондовый рынок отражает перемещение лишь прав собственности. При определенной концентрации собственности возникает возможность получения контроля над корпорацией. В этом случае собственник может сменить менеджмент и провести реструктуризацию компании с целью увеличения ее стоимости. Такая операция имеет смысл, если капитал компании недооценен фондовым рынком, что чаще всего связано с неэффективным менеджментом компании. Товарные рынки и условия конкуренции на них оказывают дисциплинирующее воздействие на менеджмент. Существенную роль при этом могут играть отношения корпорации с поставщиками и потребителями, а также рыночные институты пенсионные фонды, страховые компании, консалтинговые и исследовательские организации, торгово-промышленные палаты. Наконец, важную роль играют деловая культура той или иной страны и корпоративное поведение в практической деятельности, включая деловую этику. [c.384]
Уточнение целей бизнеса и инвестиционный анализ позволяют выбрать вариант его реструктуризации и приступить к разработке программы перестройки деятельности фирмы. Обычно при этом используется специальное программное обеспечение, которое позволяет разрабатывать новую экономическую модель. При этом составляются схемы взаимодействия с внешним миром , формируется структура управления, планируется организация финансовых потоков на предприятии, определяется уровень необходимых ресурсов, уточняется организационно-штатная структура, корректируется технология производственных процессов, разрабатываются схемы контроля за внедрением проекта, фиксируются требования к программному обеспечению сопровождения технологических процессов. Новая модель бизнеса обычно создается в двух вариантах. В них характеризуются меры, обеспечивающие намечаемый уровень рентабельности. [c.258]
С другой стороны, естественное стремление современных транснациональных корпораций и банков строить управленческие структуры и механизмы своих подразделений в разных странах на базе общих подходов и принципов неизбежно трансформировалось в требование к консалтинговым фирмам обеспечить предоставление стандартных пакетов соответствующих услуг одинаково высокого качества поверх национальных границ . Кроме того, углубление процессов транснационализации бизнеса привело к возникновению и быстрому росту спроса на консалтинговые услуги, транснациональные по самой своей природе (например, реструктуризация компаний после транснациональных слияний и поглощений, оптимизация международной цепочки производственной кооперации или логистики в рамках транснационального корпоративного комплекса) и потому требующие создания международных команд консультантов, профессионально знающих специфику бизнес-среды в разных странах. Совершенно очевидно, что предоставление таких услуг под силу только крупным консалтинговым компаниям, располагающим разветвленной сетью подразделений по всему миру. [c.185]
Методы реструктуризации и реинжиниринга не являются альтернативными, их применение имеет одинаковую цель, следовательно, усовершенствование деятельности предприятия целесообразно строить на базе согласованного применения обоих методов. Анализ существующих организационных структур менеджмента производственных фирм показал, что они имеют важные специфические отличия, в основе которых лежат функциональные принципы управления. Одним из ключевых постулатов концепции реинжиниринга бизнес-процессов является переход к процессно-ориентированной организационной структуре менеджмента фирмы вместо функциональной. [c.7]
Подобные двухстадийные процессы инвестирования кризисных промышленных фирм привлекательны тем, что позволяют эффективно проводить их санацию и ориентацию на дополнительные сегменты рынка. Поскольку такие поглощения, как правило, осуществляют крупные корпорации, то наличие у последних высокоразвитых маркетинговых и производственно-технологических структур, значительных финансовых ресурсов обеспечивает быстрое и результативное протекание инвестиционного процесса (ускоренная оборачиваемость капиталовложений). Важно и то, что проводимые в рамках таких инвестиционных программ реструктуризации промышленных предприятий зачастую проходят без остановки основного производства и массовых увольнений промыш- [c.205]
Ключевым методом управления процессами изменений в кризисной промышленной фирме выступает стратегический подход. При этом, исходя из специфики промышленного производства (особенно машиностроения), наибольшую привлекательность для антикризисного управления представляют стратегии инноваций, реструктуризации и конверсии. [c.242]
В целом, детерминированный факторный анализ считается предпочтительным для выявления функциональных зависимостей между наиболее общими факторами, т.е. для получения общей оценочной картины процессов в организации. Он может оказаться весьма эффективным для составления прогнозных оценок общего состояния фирмы до и после реструктуризации (фрагментарной или полной). [c.250]
Важно учитывать, что компьютеризация организационного проектирования базируется на оценках типичных ситуаций и решении типовых задач в управлении. Поэтому применение соответствующих органайзеров (пакетов методических и операционных руководств, подробно описывающих последовательность действий по постановке и реструктуризации управления в фирме) к антикризисному менеджменту, который, как правило, характеризуется многими специфическими факторами, ситуациями и процессами, требует специальной привязки. Это обусловлено необходимостью учета неустойчивости и высокой изменчивости среды [c.252]
С наибольшими трудностями маркетингового характера сталкиваются фирмы, которые занимаются внедрением и распространением инноваций, особенно ориентированных на адресного пользователя. В значительной мере трудности маркетинга инноваций связаны с неполнотой и неопределенностью информации. Между тем реструктуризация и модернизация экономики требуют активизации инновационных процессов. Это невозможно без опережающего развития МС, и в первую очередь ориентированных на стратегические задачи маркетинга. [c.7]
Анализ корреляционных взаимосвязей между различными факторами производства предпочтителен для выявления внутренних резервов стабилизации промышленной фирмы в период операционной реструктуризации. Это обусловлено целесообразностью определения роли и значения каждого фактора в процессе достижения фирмой экономической и финансовой устойчивости для корректировки реструктуризационных мероприятий [6, с. 55—61]1. [c.251]
Реструктуризация в странах ОЭСР. Корпоративная реструктуризация в странах Северной Америки и Европы, а также в Японии осуществляется в результате обострения глобальной конкурентной борьбы. Однако в каждом из этих регионов условия, в которых протекает данный процесс, различаются. В Северной Америке слияние корпораций проводится для укрепления позиций на международных рынках в условиях конкурентной борьбы. Кроме того, если целью реструктуризации компании является рост благосостояния акционеров, то создаются дочерние компании и проводится первичное размещение акций на рынке. Как видно из примеров в табл. 27.5, компания 3 om продала 5,2% акций фирмы Palm (одной из крупнейших сервисных компаний, предоставляющих услуги в сети Интернет) на сумму 60 млрд. долл. [c.409]
Двухлетняя программа "Инвестиционное проектирование" в курсе обучения сочетает общеэкономические дисциплины (микроэкономика, макроэкономика, статистика, экономика фирмы, государственное управление, количественные методы анализа экономики, экономика общественного сектора, хозяйственное право) и профильные, непосредственно связанные с инвестиционными решениями и процессами (проектный анализ, финансовая математика, рынок ценных бумаг, управление проектами, реструктуризация предприятий, анализ проектных рисков, аудит инвестиционных проектов). В рамках программы предусмотрены специальные курсы по известным отечественным компьютерным технологиям подготовки проектов (Proje t Expert, Альт, Инвестор). [c.424]
При любом варианте конверсии, будь то реструктуризация уже суще-С1 вующих фирм или творческая деструкция, в ходе которой из пепла старых возникают новые предприятия, ключевым фактором являются инвестиции. Однако инвестиции не являются простым микроэкономическим решением они тесно связаны с макроэкономическим контекстом. В отсутствие перспектив получить прибыль в короткие или средние сроки не будет и инвестиций. Существует также четкая связь между уровнями рыночного спроса и инвестиций. Кроме того, в решении вопроса об инвестициях колебания спроса могут играть исключительно дестабилизирующую роль, каким бы ни был его средний уровень. Именно в этом ключе необходимо оценить эффективность мер по содействию инвестиционным процессам, которые осуществлялись в период с 1992 г. до настоящего времени. [c.266]
Первым шагом здесь является анализ деятельности предприятия, в рамках которого рассматривается структура балансовых показателей, характеризующих результаты деятельности предприятия, в динамике за конкретный период. Используются следующие различные подходы к реструктуризации бизнес-процессов совершенствование, перестройка, реинжиниринг. Реструктуризация — это последовательное улучшение деятельности фирмы, при котором имеет место минимальный риск ин-рестора и относительно низкий уровень вложений. При перестройке выявляются малоэффективные процессы, от Которых стремятся избавиться, а нововведения внедряют-ря лишь тогда, когда они вписываются в существующую ррганизацию и технологии компании. Реинжиниринг характерен радикальными преобразованиями в существующих технологиях и организационных структурах. Он связан с переходом на качественно новый уровень бизнеса. Объем инвестиций и степень риска в данном случае, естественно, выше. [c.257]
ПРИВАТИЗАЦИЯ (от лат. privatus - частный) - процесс, процедура перехода имущества, жилья, земли, природных ресурсов, средств производства из рук государства в собственность частных лиц, фирм, акционерных обществ. Приватизация осуществляется посредством продажи объектов государственной собственности частным лицам либо государственная собственность передается в акционерную собственность за небольшую плату, на льготных условиях, даже безвозмездно членам трудового коллектива приватизируемого предприятия. В результате приватизации на основе продажи государственной собственности бюджет может получить достаточно большие суммы, направить их на удовлетворение социальных нужд и на поддержку, реструктуризацию приватизируемых объектов. С помощью приватизации удается оживить деятельность предприятий, сделать их прогрессивными, развивающимися, безубыточными, приносящими прибыль. Однако это [c.261]
Реструктуризация постсоциалистической фирмы происходит в контексте двойной трансформации - политики и отношений собственности спаренные процессы демократизации и приватизации, сопровождающие крушение коммунизма, одновременно расширили и права гражданства, и права собственности15. Действительно, эта одновременность оказывается отличительной особенностью постсоциализма. Несколько восточноазиатских стран, вступивших на путь демократизации, в отличие от Восточной Европы и бывшего Советского Союза, сделали это уже после экономических реформ, когда открыли свои экономики для мирового рынка в период экспансии глобальной экономики. В Латинской Америке экономическая либерализация и политическая демократизация происходили одновременно, но, в отличие от Восточной Европы, экономические реформы здесь не подразумевали фундаментальной трансформации режимов собственности. [c.125]