Прямой и косвенный методы расчета денежных потоков [c.191]
Денежный поток и его состав. Прямой и косвенный методы расчета денежных потоков основные различия, достоинства и недостатки. Анализ денежных потоков как инструмент управления поступлений и оттока денежных средств предприятия с целью своевременного выявления их излишка или недостатка и определения возможных источников покрытия дефицита". [c.170]
Кроме прямого и косвенного методов определения величины денежных средств существует так называемый метод ликвидного денежного потока (ЛДП), который позволяет оперативно рассчитать денежный поток на предприятии. Он может быть использован для экспресс-диагностики финансового состояния предприятия. Ликвидный денежный поток (или изменение в чистой кредитной позиции) является показателем дефицитного или избыточного сальдо денежных средств, возникающего в случае полного покрытия всех долговых обязательств по заемным средствам. Формула для расчета ликвидного денежного потока следующая [c.116]
На практике используются два метода расчета денежных потоков — прямой и косвенный. [c.135]
Прямой метод направлен на получение данных, характеризующих как валовой, так и чистый денежный поток предприятия в отчетном периоде. Он призван отражать весь обьем поступления и расходования денежных средств в разрезе отдельных видов хозяйственной деятельности и по предприятию в целом. Различия полученных результатов расчета денежных потоков прямым и косвенным методом относятся только к операционной деятельности предприятия. При использовании прямого метода расчета денежных потоков используются непосредственные данные бухгалтерского учета, характеризующие все виды поступлений и расходования денежных средств. [c.404]
Прямой метод направлен на получение данных, характеризующих как валовой, так и чистый поток денежных средств предприятия в отчетном периоде. При применении этого метода используются непосредственно данные бухгалтерского учета и отчета о движении денежных средств, характеризующие все виды их поступлений и расходования. Различия результатов расчета денежных потоков прямым и косвенным методами относятся только к операционной деятельности. [c.485]
Косвенный метод предпочтителен с аналитической точки зрения, так как позволяет определить взаимосвязь полученной прибыли-с изменением величины денежных средств. Расчет денежных потоков косвенным методом ведется от показателя чистой прибыли с соответствующими его корректировками на статьи, не отражающие движение реальных денежных средств по соответствующим счетам. Следовательно, косвенный метод основан на анализе движения денежных средств по видам деятельности, так как показывает, где конкретно овеществлена прибыль предприятия или куда вложены живые деньги . Он базируется на изучении Отчет о прибылях и убытках снизу вверх. Поэтому его иногда называют нижним . Прямой метод называют верхним , так как Отчет о прибылях и убытках анализируется сверху вниз. [c.106]
Различаются два метода расчета показателей денежного потока прямой и косвенный. Прямой метод заключается в группировке и анализе данных бухгалтерского учета, отражающих движение денежных средств в разрезе указанных видов деятельности. Косвенный метод заключается в перегруппировке и корректировке данных баланса и отчета о финансовых результатах с целью пересчета финансовых потоков в денежные потоки за отчетный период. Сконцентрируемся на косвенном методе расчета показателей денежного потока, который можно эффективно применять в системе финансового менеджмента и в России. [c.58]
Существует два метода расчета потока денежных средств прямой и косвенный. При прямом методе расчет осуществляется на основе счетов бухгалтерского учета предприятия, а при косвенном — на основе показателей баланса предприятия (ф. № 1) и отчета о прибылях и убытках (ф. № 2). [c.25]
Расчет величины денежных потоков может определяться двумя способами прямой метод и косвенный метод. [c.71]
Существует два метода расчета потока денежных средств прямой и косвенный. Отличия этих методов вытекают из принципов расчетов. [c.118]
Существуют два основных метода расчета величины потока денежных средств косвенный и прямой. Косвенный метод анализирует движение денежных средств по направлениям деятельности. Он наглядно демонстрирует использование прибыли и инвестирование располагаемых денежных средств. Прямой метод основан на анализе движения денежных средств по статьям прихода и расхода, т.е. по бухгалтерским счетам. [c.113]
При косвенном бюджетном планировании платежного потока данные выводятся из плана прибылей и убытков и прогнозного баланса через планирование движения капитала. При этом прибыль суммируется со всеми затратами, не являющимися расходами платежных средств, затем из полученного результата вычитаются все доходы, не являющиеся поступлениями платежных средств (прежде всего счета дебиторской и кредиторской задолженности). На практике годового планирования бюджета косвенный метод расчета величин денежного потока не представляет интереса, поскольку все оперативные платежи с учетом движения задолженности планируются прямым методом. [c.170]
Достоинством прямого метода является непосредственный расчет и охват всего денежного потока. Однако вычисления при помощи косвенного метода полнее показывают соотношение движения денежных средств и хозяйственной деятельности предприятия в целом раскрывают взаимосвязь между планом прибылей и убытков и планом движения денежных средств. [c.277]
Прямой метод не раскрывает взаимосвязи финансового результата (прибыли), изменения активов и пассивов с динамикой денежных средств. Расчеты с помощью косвенного метода могут представлять большую аналитическую ценность, поскольку они показывают не только соотношение денежных потоков по отдельным видам деятельности, но и раскрывают взаимосвязь между балансом, отчетом о прибылях и денежными потоками. [c.123]
Центральное место в анализе инвестиционных проектов занимает оценка будущих денежных потоков, возникающих в результате осуществления проекта. Чистый денежный поток, генерируемый проектом в течение ряда временных периодов,— это чистск изменение от периода к периоду вызванных проектом денежныз доходов и расходов. Расчет величины чистого денежного потом возможен с применением прямого и косвенного методов. [c.142]
Прямой метод анализа денежных потоков имеет один весьмг существенный недостаток он не позволяет проанализировать влияние различных факторов на изменение остатка денежных средсп во взаимосвязи с изменением показателей, формирующих финансовые результаты деятельности организации. С этой целью используется косвенный метод формирования отчета О движении денежных средств и его анализа. Если рассуждать теоретически. то чистая прибыль организации за отчетный период должна соответствовать величине прироста остатка денежных средств. Однако различие методов расчета данных показателей в практике ведение бухгалтерского учета и составления отчетности чистой прибыли — методом начисления, а остатка денежных средств — кассовым [c.388]
Международные стандарты (стандарт № 7) определяют цель составления отчета о движении денежных средств и необходимость его включения в отчетность компаний дают определения денежных средств, их эквивалентов (краткосрочные высоколиквидные инвестиции, легко конвертируемые в известные суммы денежных средств, риск изменения стоимости которых невелик), потоков денежных средств, операционной, инвестиционной и финансовой де-ятельностей. Под операционной деятельностью понимается основная деятельность компании для получения доходов и другая деятельность, не являющаяся инвестиционной или финансовой. Инвестиционная деятельность — это приобретение и выбытие долгосрочных активов и других инвестиций, не относящихся к эквивалентам денежных средств. Финансовая деятельность определяется как деятельность, результатом которой является изменение величины и состава собственного капитала компании и ее заемных средств. Разрешается использование как прямого, так и косвенного метода для расчета денежных средств от операционной деятельности. При составлении разделов инвестиционной и финансовой деятельнос-тей требуется отдельное представление основных притоков и оттоков денежных средств. Такие потоки могут быть взаимозачтены лишь в редких случаях, например для операций с быстрой оборачиваемостью, суммы по которым велики, а срок погашения короток (покупка и продажа инвестиций, краткосрочные займы на срок менее трех месяцев). Денежные потоки от операций в иностранной [c.283]
На практике лрименяются два ключевых метода расчета объема денежных потоков прямой и косвенный. [c.105]
В Советском Союзе и России управлению денежными потоками предприятий не уделялось достаточного внимания. Такой опыт накопила мировая практика. Рассмотрим некоторые направления такого управления. Американские специалисты1 считают, что существуют два метода расчета потока денежных средств прямой и косвенный. Отличия этих методов вытекают из принципов расчетов. При прямом методе расчет потоков осуществляется на основе счетов бухгалтерского учета предприятия, а при косвенном — на основе показателей баланса предприятия (Ф-1) и отчета о прибылях и убытках (Ф-2). [c.65]
Совет по стандартам финансового учета (ГААП) считает прямой метод предпочтительным, хотя он и не раскрывает взаимосвязи финансового результата (прибыли), изменения активов и пассивов с динамикой денежных средств. Расчеты с помощью косвенного метода могут представлять большую аналитическую ценность, поскольку они показывают не только соотношение денежных потоков по отдельным видам деятельности, но и раскрывают взаимосвязь между балансом, отчетом о прибылях и денежными потоками. В соответствии с требованиями ГААП при выборе прямого метода расчета предприятие должно дополнить отчет аналитическими таблицами. [c.192]
Обратите внимание, что акцент сделан на анализе операционных денежных пото ков. В частности, затраты на выплату процентов по кредитам и займам не включены в денежные потоки проекта, так как затраты финансирования входят в средневзвешенную цену капитала (WA ) фирмы В случае использования WA в качестве дисконтной ставки для расчета NPV проекта происходит косвенное уменьшение значений элементов денежных потоков. Поэтому прямая нх корректировка на величину затрат по выплате процентов привела бы к двойному счету Ниже будут показаны некоторые альтернатив ные методы расчета NPV, приводящие тем не менее к тому же самому результату [c.241]
Смотреть страницы где упоминается термин Прямой и косвенный методы расчета денежных потоков
: [c.243] [c.74]Смотреть главы в:
Финансы предприятий -> Прямой и косвенный методы расчета денежных потоков