Расчет различных процентных ставок

Расчет различных процентных ставок  [c.163]

В настоящее время существуют определенные проблемы при расчете средних процентных ставок, обусловленные использованием информационными агентствами различных методик вычисления данного показателя. Перечислим разногласия, возникающие между аналитиками по данному вопросу.  [c.633]


Речь идет о применении двух различных процентных ставок. Одна призвана обеспечить прибыльность кредитных операций для банка, другая - сделать кредит доступным для заемщика. Первая более высокая ставка (контрактная) определяет тот размер платежа, который сделал бы кредитование рентабельным для банка, и который клиент должен был бы в принципе выплачивать банку. Величина данной ставки рассчитывается на основе процентной ставки на межбанковском рынке кредитов (к ней приплюсовывается фиксированная банковская надбавка). По контрактной ставке надлежит оплачивать кредит заемщику. В действительности регулярные ежемесячные платежи по кредиту заемщик делает по другой, более низкой ставке, называемой платежной. Разница между контрактной и платежной ставками регулярно прибавляется к сумме основного долга заемщика. Величина ежемесячного платежа заемщика пересчитывается каждые три месяца на сумму, связанную, во-первых, с изменением межбанковской процентной ставки, и, во-вторых, с одновременным пересмотром баланса кредита, т. е. разницы между суммой задолженности заемщика и величиной его фактических выплат, которая добавляется к непогашенной сумме долга. Возникающая таким образом задолженность заемщика оформляется на основной срок кредита как новая сумма кредита, выданного под новые контрактную и платежную ставки. В итоге платежи по полной (контрактной) процентной ставке взимаются на более позднем этапе погашения кредита с расчетом на то, что заемщику будет легче их выплачивать благодаря увеличению его доходов (хотя бы и номинально, например, в результате инфляции).  [c.52]


В заключение отметим, что приведенный вариант анализа, используемый для сравнения экономической эффективности способов приобретения имущества, не является единственно возможным. В нашем примере мы использовали достаточно простую хозяйственную ситуацию (одномоментная поставка имущества с единой нормой амортизации). На практике условия приобретения имущества в том числе и через лизинг, как правило, существенно усложняются. Например, в экономически развитых странах весьма распространен финансовый лизинг со смешанным финансированием, когда частично расходы лизингодателя по приобретению имущества берет на себя третья сторона (в отдельных случаях и лизингополучатель). В этом случае аналитические расчеты существенно усложняются ввиду наличия различных процентных и налоговых ставок, а также специфических нормативов эффективности, применяемых участниками сделки.  [c.176]

Механизм функционирования кредитного рынка включает в себя комплекс форм и методов купли-продажи ссудных средств, в том числе принципы расчета процентов за пользование кредитом и разнообразных видов процентных ставок. Доход от предоставления во временное пользование денежных средств, т.е. процент, является конечным результатом кредитных операций. Проценты (процентные деньги) — это доход от предоставления капитала в долг в различных формах (ссуды, кредиты, инвестиции и т.д.). Процентная ставка характеризует интенсивность начисления процентов.  [c.600]

Непосредственно на курс валюты влияют состояние ее платежного баланса, межстрановые различия процентных ставок на денежных рынках различных стран, степень использования валюты данной страны на еврорынке и в международных расчетах, доверие к валюте страны и другие факторы.  [c.489]


Валютный курс — цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежных единицах других стран или в международных валютных единицах (СДР, евро). Определяется прежде всего состоянием экономики страны, зависит также от соотносительных темпов инфляции в различных странах, темпов роста производительности труда и ее соотношения между странами, темпов роста ВНП (основы товарного наполнения денег), места и роли страны в мировой торговле, вывозе капитала. Непосредственно на курс валюты влияют состояние ее платежного баланса, межстрановые разницы процентных ставок на денежных рынках различных стран, степень использования валюты данной страны на еврорынке и в международных расчетах, доверие к валюте страны и другие факторы.  [c.517]

Часто при расчетах, проводимых по различным финансовым операциям, возникает необходимость в определении эквивалентных процентных ставок.  [c.103]

Имитационное моделирование предполагает разработку различных сценариев будущей структуры баланса банка и изменения кривой доходности процентных ставок. В целом результаты имитационного моделирования зависят от обоснованности применения тех или иных допущений при расчетах. Выделяют два основных способа моделирования статическое и динамическое.  [c.598]

Непосредственно на курс валюты влияют состояние ее платежного баланса, межстрановые разницы процентных ставок на денежных рынках различных стран, степень использования валюты данной страны на еврорынке и в международных расчетах, доверие к валюте страны и другие факторы. Наибольшее значение среди последних факторов имеет состояние платежного баланса. При улучшении платежного баланса курс валюты повышается, поскольку возрастает спрос на эту валюту. При ухудшении платежного баланса, то есть при его дефицитности, курс валюты падает, поскольку на такую валюту спроса нет.  [c.264]

Банковские процентные ставки имеют широкий спектр применения в расчетах эффективности, и прежде всего в расчетах по обслуживанию кредита, для построения различных схем финансирования проекта и т. п. К этим направлениям использования процентных ставок имеют прямое отношение все рассмотренные выше вопросы преобразования номинальных ставок в реальные и, наоборот, реальных в номинальные.  [c.87]

Банки применяют различные способы расчета процентных ставок по кредитам. Наиболее распространенными являются методы годовой процентной ставки, простых процентов, дисконтной ставки и сложения.  [c.198]

Метод послойного баланса - метод расчета маржинальной прибыли, при котором активные и пассивные операций в балансе группируются по различным критериям на отдельные категории (слои). При этом брутто-маржа определяется на основе средних процентных ставок и объемов операций отдельных слоев. Метод более точный, чем котловой.  [c.238]

Введем в некотором смысле аналогичную характеристику вектора, основываясь на экономическом содержании проблемы. Пусть мы имеем два набора сложных процентных ставок, действующих в одни и те же временные интервалы. Как известно, в финансовой математике сравнение результатов действия различных наборов процентных ставок осуществляется с помощью показателя эффективная ставка. Эффективная ставка рассчитывается как годовая ставка сложных процентов, приводящая за рассматриваемый промежуток времени к тому же финансовому результату, что и дискретно изменяющиеся во времени процентные ставки. При этом чем выше значение эффективной ставки, тем более эффективен набор ставок, на основе которых получено ее значение. Формула для расчета эффективной ставки в принятых обозначениях имеет вид  [c.116]

Далее представлен сравнительный расчет динамики суммы НДПИ, уплачиваемого ВИНК, при различных ценах на нефть в зависимости рт вариантов установления ставок налога твердой (340 рублей за тонну с учетом коэффициента, характеризующего динамику мировых цен на нефть и курс доллара США) и процентной (16,5 % процентов от стоимости добытой нефти на месторождении ). Указанный расчет произво-  [c.79]

Величина процентной ставки. Приведем формулы для расчета ставок /, j, d, /для различных условий наращения процентов и дисконтирования. Они получены при решении уравнений, связывающих S и Р.  [c.60]

В России рынок форвардных сделок аутрайт доллар/рубль только зарождается поэтому курсы аутрайт часто котируются в виде чистого курса на конкретную форвардную дату, без разделения на текущий валютный курс и форвардные пункты. Это обусловлено трудностью в выборе текущего курса (либо курс today , либо torn ), а также неудобством расчета форвардных пунктов по причине широкого разброса уровня рублевых процентных ставок у разных банков. В связи с этим на одинаковые форвардные даты у разных банков можно встретить различные форвардные курсы. Далее приведен образец заключения однодневной сделки своп t/n (со сформированным тикетом ), часто используемой дилерами для пролонгации открытой валютной позиции  [c.91]

Определяет изменение уровня различных цен на фиксированную корзину товаров и услуг. При расчете индекса учитываются цены на импортные товары и услуги. Индекс потребительских цен является главным индикатором уровня инфляции в стране. Этот индекс анализируют вместе с показателем PPI (Индекс цен производителя). Если экономика развивается в нормальных условиях, то рост показателей PI и PPI может привести к повышению основных процентных ставок в стране. Это, в свою очередь, приводит к росту курса доллара, так как увеличивается привлекательность вложения средств в валюту с большей процентной ставкой- Значение индекса публикуется в середине каждого месяца (вскоре после выхода показателя PPI) в 08 30 EST (Нью-Йорк). Большое значение имеет так называемое ядро-> ( ore ex-food, energy), или очищенный PI. Это тот же PI, но без учета изменений цен на продукты питания, энергоносители и иногда транспортных расходов, которое выходит вслед за индексом. Для более точной оценки показателя ядро должно подтверждать изменения самого PI. Индекс потребительских цен строится обычно па основе выбранной корзины товаров и услуг. Если Pi (0) - цена t-ro товара (услуги) и.1 потребительской корзины в фиксированный момент времени (базовый период), a Pi (/) - его цена в момент времени t ( сейчас ), и vi - вес, присвоенный данному товару в потребительской корзине (сумма всех весов равна 1), то индекс может иметь вид  [c.271]

При определении целесообразности вовлечения в оборот заемных средств относительно процентных ставок по оплате за их использование следует сопоставить даты возможного погашения задолженности со скоростьК) товарного обращения. Так как каждая группа товаров имеет различную скорость товарного обращения, то и размер кредита будет зависеть во многом от товарных групп, для закупок которых он используется. При этом не исключается возможность использования данного расчета для всей совокупности товаров соответственно с меньшим эффектом от его применения. По этому методу также анализируется риск возможных отклонений от расчетной величины.  [c.90]

Расчет ы спроса на деньги ставят на повестку дня ряд сложных методологических и статистических проблем. На результаты расчетов и их интерпретацию влияет выбор показателя дохода (или богатства), использование в качестве аргументов функции различных видов долгосрочных и краткосрочных процентных ставок, методы определения ликвидной ловушки, применение уравнений сокращенной формы, представляющих своеобразную выжимку из сжмемы структурных уравнений, и т.д Эта кухня статистического моделирования сложных экономических процессов может представить несомненный интерес для советских специалистов, изучающих закономерности нашего денежного обращения.  [c.50]

Ввиду линейной зависимости параметров в солидарной системе, вышеуказанные результаты могут быть использованы для проведения приблизительных расчетов для потенциальных альтернативных вариантов снижения ставок взносов в уровне PAYG. Снижение ставки ЕСН в среднем на один процентный пункт может быть компенсировано за счет увеличения доли налогооблагаемого фонда заработной платы в ВВП на 1,0-1,3 процентных пункта. В то же время, снижение ставки ЕСН на один процентный пункт может быть компенсировано за счет дополнительных внешних (бюджетных) трансфертов в пенсионную систему в объеме 0,25-0,3% ВВП. В приложении 4.1 приведены дополнительные результаты анализа чувствительности это помогает получить представление о вариативности реальной стоимости средней пенсии для различных комбинаций ставки ЕСН и доли фонда заработной платы в ВВП.  [c.164]